Dansk Bankvæsen Cato Baldvinsson Torben Bender Kim Busck-Nielsen Flemming Nytoft Rasmussen 5. udgave FORLAGET THOft/ISON
Forord 5 Indholdsfortegnelse 7 Indledning 15 1 Generelt om banker og sparekasser., 19 1.1 Antal banker og sparekasser 19 1.2 Balance- og egenkapitalstørrelser 21 1.3 Banker og sparekasser i historisk perspektiv.. 22 1.4 Renteudviklingen 27 1.5 Tab og hensættelser 28 1.6 Kriseårene internationalt set 33 1.7 Pengeinstitutternes indtjening 36 1.7.1 Omkostningsstyring 37 1.7.2 Renteindtægter og gebyrer 38 1.7.3 Andre indtjeningskilder 39 1.8 Rentemarginalen 39 1.9 Pengeinstitutvirksomhed og informationsteknologi 41 1.9.1 Generelt om anvendelse af IT 41 1.9.2 Internet banking 44 1.10 Pengeinstitutter og andre finansielle virksomheder 45 1.11 Andre virksomheder, der udøver finansiel aktivitet 48 1.12 Brancheglidning 49 1.13 Pengeinstitutternes eneret er en begrænset ret 52 1.14 Lov om finansiel virksomhed 54 1.15 EU-regulering 55 1.16 Basel-komiteen 57 1.17 Tilladelse til udøvelse af finansiel virksomhed. 58 1.18 Tilladelse til at udøve pengeinstitutvirksomhed 59
1.19 Betingelserne for tilladelse 60 1.20 Mindstekapital 60 1.21 Filialer 61 Pengeinstitutvirksomhed 63 2.1 Virksomhedsområdet 63 2.2 Pengeinstitutvirksomhed 65 2.2.1 Indlån, jf. bilag 1, nr. 1 68 2.2.2 Særlige indlånsformer 68 2.2.3 Pensionsopsparing, r. 70 2.2.4 Udlån 73 2.2.5, Garantier 74 2.3 Pengeinstitutvirksomhed er en retlig standard. 74 2.4 Accessorisk virksomhed 76 2.4.1 Praksis vedrørende accessorisk virksomhed: 77 2.4.2 Ejendomsformidling som accessorisk virksomhed 80 2.4.3 Skødeskrivning 81 2.4.4 Oprettelse og omstrukturering af erhvervsvirksomheder 81 ** 2.4.5 Anden virksomhed i fællesskab med andre virksomheder gennem et særskilt selskab 82 2.4.6 Leasing 83 2.4.7 Depotbankers ejerskab af investeringsforvaltningsselskaber 85 2.5 Betalingsformidling 87 2.5.1 Infrastrukturaftalerne 88 2.5.2 PBS 90 2.5.3 Dankort A/S 91 2.5.4 Dankort og edankort 91 2.5.5 International betalingsformidling... 93 2.5.6 Grænseoverskridende pengeoverførsler for private 96 2.6 Engagementer 98 2.6.1 De maksimale grænser for engagementer 99 2.6.2 Definition af engagement 100 2.6.3 Fradrag i engagementerne for særlig sikre krav 103
2.6.4 Undtagelser fra engagementsgrænserne 104 2.6.5 Indbyrdes forbundne kunder 104 2.6.6 Engagementer med koncernselskaber 107 2.7 Pengeinstitutters kapitalplacering og fradrag for kapitalandele i basiskapitalen 110 2.7.1 Oversigt over kapitalplaceringsreglerne og reglerne om fradrag i basiskapitalen for kapitalandele! 111 3 Pengeinstitutterne og deres kunder 117 3.1 Pengeinstitutternes kundepolitiske sigte 117 3.1.2 Forbrugerne - de private kunder... 117 3.2 God skik '. 118 3.2.1 God skik-bekendtgørelsen i relation til pengeinstitutter 121 3.2.2 Bekendtgørelsen om god værdipapirhandelsskik 123 3.3 Rådgivning 125 3.3.1 God skik-bekendtgørelsen i relation til rådgivning 127 3.4 Pengeinstitutternes rådgivningsansvar 131 3.5 Henvendelse til kunder med henblik på rådgivning 134 3.6 Markedsføring over for kunder 136 3.6.1 Uanmodede henvendelser 136 3.6.2 Direkte markedsføring 137 3.6.3 Videregivelse af oplysninger til brug for markedsføring og rådgivning 138 3.6.4 Møder uden for fast forretningssted.. 140 3.6.5 Fjernsalg 141 3.7 Pengeinstitutankenævnet 142 3.8 Garantifonden for Indskydere og Investorer.. 145 4 Ledelse og generalforsamling 152 4.1 Organisation 152 4.2 Bestyrelse og direktion 152 4.2.1 Bestyrelsens og direktionens ledelse.. 153 4.3 Corporate Governance 154 4.4 Det konkrete bestyrelsesarbejde 158 4.4.1 Bestyrelsesmøder 160
4.4.2 Bestyrelsens forretningsorden 163 4.5 Bestyrelsens retningslinier til direktionen 164 4.6 Direktionens arbejdsopgaver 165 4.7 Ansvar 166 4.8 " Koncernledelse 168 4.9 De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer. 169 4.10 Tavshedspligt 170 4.10.1 Særlige regler, der tillader videregivelse af kundeoplysninger 173 4.10.2 Lov om behandling af personoplysninger (persondataloven) 175 4.11 Særlige regler vedrørende ledelsen 175 4.11.1 Spekulation." 176 4.11.2 Ledelsens andre hverv 178 4.11.3 Engagementer- med ledelsesmedlemmer 180 4.12 Repræsentantskab 180 4.13 Generalforsamling 181 4.13.1 Aktier 181 4.13.2 Stemmeretsbegrænsninger og ejerlofter 182 4.13.3 Aktionærer 182 4.14 Selvejende sparekasser 183 4.15* Andelskasser 184 5 Basiskapital og Solvens 185 5.1 Kapitaldækningsregler generelt 185 5.2 Basiskapital 190 5.2.1 Hybrid kernekapital 193 5.2.2 Ansvarlig lånekapital 196 5.3 Solvens 199 5.3.1 Kreditrisiko og markedsrisiko 200 5.3.2 Opgørelse af solvenskravet kreditrisiko 201 5.3.3 Ikke-balanceførte poster 203 5.3.4 Handelsbeholdningen 204 5.3.5 Opgørelse af solvenskravet markedsrisiko 205 5.3.6 Eksempel på kapitalkravsberegninger for markedsrisici 206 5.3.7 Interne modeller»value at Risk«for måling af markedsrisikoen 209 10
5.3.8 Opgørelse af solvenskravetvalutakursrisiko 210 5.3.9 Vurderinger af kapitalkrav til markedsrisiko 210 5.3.10~ Solvenskravets opfyldelse og indberetning 211 5.3.11 Solvensbehov 211 5.3.12 Egenkapitalforrentning 213 5.4 Nye kapitaldækningsregler på vej 216 5.4.1 Objektive mindstekapitalkfav (søjle 1) 218 5.4.2 Supplerende individuelle kapitalkrav og tilsyn (søjle 2).. 226 5.4.3 Oplysningsforpligtelser (søjle 3) 228 Bankregnskabet i 230 6.1 Indledning 230 6.2 Nye regnskabsregler fra 2005 230 6.3 Forholdet mellem Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse og IFRS 232 6.4 Generelle forhold vedrørende regnskabs-reglerne 233 6.5 Indsendelse og offentliggørelse af årsrapporter og delårsrapporter m.v 234 6.5.1 Månedsbalancer 235 6.6 Præsentation i resultatopgørelse og balance.. 235 6.6.1 Bankbalancen 235 6.6.2 Bankers resultatopgørelse (drift)... 241 6.6.3 Sammenhæng mellem resultat og balanceposter 245 6.7 Koncernregnskabet 246 6.8 Indregning og måling (værdiansættelse) 248 6.8.1 Udlån og tilgodehavender 248 6.8.2 Andre finansielle aktiver og forpligtelser 253 6.8.3 Regnskabsmæssig sikring 254 6.8.4 Udstedte garantier m.v 257 6.8.5 Leasing 257 6.8.6 Ejendomme og andre materielle aktiver 258 6.8.7 Aktiebaseret vederlæggelse 259 6.9 Ledelsesberetning, noter m.v 260 11
6.9.1 Ledelsesberetning 260 6.9.2 Noteoplysninger 261 6.10 Udviklingen i væsentlige balanceog regnskabsposter 261 6.10.1 Indledning 261 6.10.2 Historisk udvikling 262 6.10.3 Teoretisk balanceopbygning 269 6.10.4 Status contra flow 269 6.10.5 Kapitalfremskaffelse (funding) 270 6.10.6 Kapitalanvendelse..T. 273 6.10.7 Off-balance poster 275 6.10.8 v Særlige forretninger/balanceposter.. 275 7 Styring af risici i en bankvirksomhed 280 7.1 Måling og styring af risici 280 7.2 Kreditrisici 282 7.2.1 Engagementer og kreditrisici 282 7.2.2 Kreditrisikovurdering 282 7.2.3 Engagementer med udenlandske banker m.v 286 7.2.4 Låneproceduren i en bank 288 7.2.5 Nedskrivninger og tab på svage engagementer 289 7.2.6 Nedskrivning på udlån m.v. i regnskaberne 290 7.2.7 AfViklingsrisiko 292 7.2.8 Kreditderivater 293 7.2.9 Strukturerede kreditprodukter 295 7.2.10 Kvantificering af kreditrisiko 297 7.3 Markedsrisici 300 7.3.1 Renterisici 302 7.3.2 Valutarisici 306 7.3.3 Aktierisici 307 7.3.4 Value-at-Risk 308 7.4 Indtjeningsfølsomhed 309 7.5 Likviditetsrisici 311 7.5.1 Likviditetsstyring 311 7.5.2 Anbefalinger om likviditetsstyring... 316 7.6 Operationelle risici 319 7.6.1 Systemrisici 319 7.6.2 Skatterisici 321 12
7.7 Økonomisk kapital 322 7.8 Asset/Liability Management 322 8 Finansielle koncerner 324 8.1 Indledning 324 8.2 Koncernbestemmelser i lov om finansiel virksomhed 324 8.3 Konsolidering 327 8.4 Koncerninterne transaktioner og engagementer med andre koncernvirksomheder..7 329 9 Revision 331 9.1 Indledning : 332 9.2 Lovgrundlag m.v.'. 332 9.2.1 Revisionsbestemmelserne i lov om finansiel virksomhed 332 9.2.2 Bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder og finansielle koncerner 333 9.3 Ekstern revisions udførelse af revisionen og omfang heraf 334 9.4 Ekstern revisions uafhængighed 334 9.5 Ekstern revisions revisionsprotokollat 335 9.5.1 Opsummering af bemærkninger 335 9.5.2 Generelt vedrørende oplysninger og erklæringer 336 9.5.3 Oplysninger i revisionsprotokollatet til årsrapporten 336 9.5.4 Erklæringer i revisionsprotokollatet til årsrapporten 339 9.6 Intern revision 342 9.7 Samarbejde mellem valgt og intern revision.. 344 9.8 Udvalgte væsentlige revisionsområder i pengeinstitutter 346 9.8.1 Engagementer 346 9.8.2 Markedsrisikoområdet.... : 349 9.8.3 IT-området 352 10 Finanstilsynet - beføjelser og ansvar 354 10.1 Historik 354 10.2 Finanstilsynets virksomhedsgrundlag 354 13
10.3 De vigtigste bestemmelser i lov om finansiel virksomhed (FiL) 355 10.4 Beføjelser 356 10.5 Dispensationsbeføj eiser 356 10.6 Finanstilsynets arbejdsområde 358 10.7 Finanstilsynets organisation 358 10.8 Undersøgelser på stedet 360 10.8.1 Gennemførelse af en undersøgelse... 362 10.8.2 Undersøgelsesfrekvens 367 10.9 Overvågning mellem undersøgelserne 367 10.9.1 Den generelle overvågning af sektoren 367 10.9.2= Overvågning af det enkelte pengeinstitut' 368 10.9.3 Overvågning af likviditetsudviklingen og renterisikoen 369 10.9.4 Store kunder 370 10.9.5 Årsregnskabsrevisionsprotokollen... 370 10.10 Indikationer for problemer 371 10.10.1 Stor vækst 371 10.10.2 Dårlig ledelse 371 10.11 Nøgletal 373 10.l1 Udviklingsopgaver 373 10.13 Brancheovervågning 374 10.14 Hjemlandstilsyn 374 10.15 Konsolideret tilsyn 375 11 Internationalisering og Det Indre Marked 377 11.1 Dansk bankvæsen er et internationalt erhverv. 377 11.2 Etablering af udenlandske filialer 381 11.3 Repræsentationskontorer 383 11.4 Det Indre Marked -»Det europæiske Pas«... 383 11.4.1 Aktivitetslisten 386 11.4.2 Vilkår for udøvelse af de gensidigt anerkendte aktiviteter - samfundsmæssige interesser 388 11.4.3 Værtslandets kompetence 394 Bilag: Hjemmesider 397 Lov om finansiel virksomhed i uddrag 399 Stikordsregister 449 14