Nyt INFORMATION TIL AKTIONÆRER 8. MAJ 2003 Carlsberg Sverige en omfattende drikkevarevirksomhed Carlsberg Sveriges største produktionssted er bryggeriet i Bromma ved Stockholm. Forretningsidé og vision Carlsberg Sverige er en forbrugerorienteret virksomhed med udgangspunkt i mærkevarer, som står stærkt på det svenske marked, og baseret på to vigtige hjørnestene: kvalitet i alle led og forbrugerpræference. Forretningsideen bag Carlsberg Sverige er at udvikle, sælge og fremstille de drikkevarer, som forbrugere og kunder vil have. Egne mærkevarer skal styrkes og yderligere udvikles og kompletteres med internationale licensmærker, der kan tilføre selskabet en væsentlig merværdi. Med fokusområderne stærke mærkevarer, bedste leverandør, største engagement og højeste omkostningseffektivitet tilgodeses visionen Carlsberg - mit valg, det indlysende valg for alle interessegrupper: forbrugere, kunder, medarbejdere og ejere. Som markedsleder på både øl og vand samt med en betydende position inden for læskedrik arbejder Carlsberg Sverige hver dag i den værdikæde, som forsyner landets butikker, restaurationssektor og Systembolaget mv. med et komplet sortiment af drikkevarer. Med to bryggerier i Stockholm og Falkenberg og tapning af mineralvand ved Ramlösa Hälsobrunn i Helsingborg fremstiller selskabet, der er et datterselskab af Carlsberg Breweries, 4,9 mio. hl drikkevarer årligt. Gennem egen distribution og specialiserede salgs- og serviceorganisationer inden for detailhandelen og restaurationssektoren er Carlsberg Sverige repræsenteret over hele landet. Carlsberg Sverige har mere end 2.000 medarbejdere. Øl for enhver smag I sin egenskab af markedsleder er det for Carlsberg Sverige ølmærkerne, der står i centrum. Selv om Carlsberg er totalleverandør af drikkevarer fortsætter bestræbelserne for fortsat at spille den ledende rolle på det svenske ølmarked. Udviklingen af nye egne ølsorter, emballager og koncepter for salg og markedsføring er afgørende for at kunne fastholde og udvikle konkurrenceprofilen. De store ølmærker er som tidligere Falcon og Pripps Blå. Begge er klassiske mær- Fortsættes side 2 Fakta om Carlsberg Sverige Carlsberg Sverige 2002 Omsætning (excl. afgifter): 3.698m SEK (405m EURO) Antal medarbejdere: 2.041 Salg: Volumen Markedsx 1.000 hl andel Øl 2.370 49% Vand 820 50% Læskedrik 1.520 22% Carlsberg Sveriges mest solgte ølmærker: 1. Pripps 2. Falcon 3. Carlsberg 4. Millennium 5. Tuborg 6. Bellman 7. Lyckholms 8. BlåGul 9. Blue Marlin 10. Kilkenny Carlsberg Sveriges historie går mere end trehundrede år tilbage. Gennem bevarede dokumenter kan virksomheden føre sin historie tilbage til 1670, hvor Per Hentzig byggede et bryggeri i Stockholm. Siden hen blev en række bryggerier sammenlagt, hvilket i 1899 medførte etableringen af storforetagendet Stocholmsbryggerierne, som i 1964 blev til Pripps Bryggerier. I februar 2001 sammenlagdes bryggerierne Falcon og Pripps - som begge var resultat af flere fusioner og skiftende ejerforhold - i Carlsberg Sverige, der er et 100% datterselskab af Carlsberg Breweries.
...fortsat fra forsiden ker, som nu fremtræder med moderniseret design og markedsføring. Det internationale premiummærke Carlsberg fortsætter også sin fremgang på det svenske marked, hvor markedsføringen bl.a. fokuserer på golf og alpin skiløb med udgangspunkt i Carlsberg Breweries internationale sponsorater. Selskabets fjerde store ølmærke er Tuborg, der har en tydelig ungdommelig profil. Foruden de store ølmærker lægger Carlsberg Sverige vægt på at kunne sælge et bredt og komplet ølsortiment med alt lige fra den klassiske irske Guinness og en af verdens store ale-sorter, den engelske Tetley s, til letølsprodukter. Markedet Det svenske ølmarked, der er tydeligt påvirket af forbrugernes private import fra kontinentet, har været ustabilt i de seneste år. I 2002 steg markedet imidlertid med tre procent til 5,1 mio. hl, hvilket udlignede den tilbagegang, der fandt sted i 2001. I international sammenhæng er det officielle svenske forbrug af øl på årligt 56 liter pr. capita - noget lavere end det europæiske gennemsnit på ca. 80 liter. Det svenske ølmarked er traditionelt et restriktivt marked med offentlige reguleringer i salgsleddet og forbud mod mediareklamer for starköl. I store træk drikkes der nu mindre starköl i pub- og restaurationssektoren, hvorimod der er sket en stigning i salget til hjemmeforbrug gennem Systembolaget. I alt blev der solgt ca. 2,5 mio. hl starköl sidste år og nogenlunde samme mængde af de lettere ølsorter. Desuden indkøbte svenskerne 1 mio. hl øl i udlandet, hovedsageligt starköl. Carlsberg Sverige vil fortsat tilpasse sig forbrugernes krav og ønsker og udvikle ølmarkedet i en spændende tid, hvor den svenske ølkultur er under forandring. Professor, dr.pharm. Povl Krogsgard-Larsen er tiltrådt som formand for bestyrelsen i Carlsberg A/S. Povl Krogsgaard-Larsen afløste ved årsskiftet professor, dr.polit. Poul Chr. Matthiessen som formand for Carlsbergfondets direktion og forlod samtidig rektorposten på Danmarks Farmaceutiske Universitet. Professor Krogsgaard-Larsen har været medlem af Carlsberg A/S bestyrelse siden 1993 og er bl.a. medlem af bestyrelserne i Auriga Industries A/S og Acadia Pharmaceuticals A/S. Bestyrelsen i Carlsberg A/S Ved Carlsberg A/S generalforsamling 17. marts 2003 udtrådte formanden for bestyrelsen, professor, dr.polit. Poul Chr. Matthiessen som følge af vedtægternes aldersbestemmelser. Endvidere udtrådte direktør Jens Otto Veile, og efter tur afgik professor, dr.phil. Per Øhrgaard. På forslag fra bestyrelsen genvalgtes professor, dr.phil. Per Øhrgaard, og nyvalgt blev koncerndirektør Søren Bjerre-Nielsen samt professor, dr.polit. Niels Kærgård. Søren Bjerre-Nielsen er 50 år og uddannet statsautoriseret revisor. Siden 1995 har han været koncerndirektør i Danisco A/S med ansvar for økonomiske og finansielle forhold og har derud over bestyrelsesposter i VELUX A/S og Danmarks Nationalbank. Søren Bjerre-Nielsen er endvidere medlem af bestyrelsen i Carlsberg Breweries A/S og har som følge af dette bestyrelsesarbejde en solid indsigt i væsentlige dele af Carlsberg A/S. Niels Kærgård er 60 år og har siden 1993 været tilknyttet Den Kgl. Veterinær- og Landbohøjskole som professor i jordbrugspolitik og har sideløbende hermed været medlem af Det Økonomiske Råds formandskab. Niels Kærgård indtrådte pr. 1. januar 2003 i direktionen for Carlsbergfondet. På et efterfølgende bestyrelsesmøde i Carlsberg A/S konstituerede bestyrelsen sig med professor, dr.pharm. Povl Krogsgaard- Larsen som formand og adm. direktør Jens Bigum som næstformand. 2
8. maj 2003 Delårsmeddelelse pr. 31. marts 2003 for Carlsberg-gruppen Vanskelige markedsbetingelser i lavsæson Øl-volumen på niveau med sidste år, men fremgang i Carlsbergmærket på godt 5%. Nettoomsætning udgør 6.855 mio. kr. mod 7.572 mio. kr. sidste år. Resultat af primær drift (EBITA) 18 mio. kr. mod 440 mio. kr. sidste år. Resultat før af- og nedskrivning på goodwill -112 mio. kr. mod 172 mio. kr. sidste år. Uændrede forventninger til Carlsberg A/S og Carlsberg Breweries A/S andel af resultat for hele året, idet reducerede forventninger til resultat af primær drift i Carlsberg Breweries kompenseres af lavere finansielle omkostninger og lavere skat. Hovedtal for perioden 1. januar 31. marts 2003 (Urevideret) 2002 2003 Ændring Mio. kr. 1. kvartal 1. kvartal i procent Nettoomsætning 7.572 6.855-9 Resultat af primær drift 440 18-96 Særlige poster, netto 0-2 - Finansielle poster, netto -216-218 -1 Selskabsskat -52 90 - Resultat før af- og nedskrivning på goodwill 172-112 - Goodwill af- og nedskrivninger -92-95 -3 Koncernresultat 80-207 - Resultat, Carlsberg A/S andel 36-126 - 31.12.02 31.03.03 Ændring Mio. kr. i procent Egenkapital 17.286 16.233-6 Samlede aktiver 46.523 44.727-4 Netto rentebærende gæld 10.923 11.961 10 Udviklingen i koncernegenkapitalen kan specificeres således: Koncernegenkapital 31.12.02 17.286 Udbytte i Carlsberg A/S -304 Udbytte til minoriteter -42 Koncernresultat -207 Valutakursreguleringer m.m. -500 Koncernegenkapital 31.03.03 16.233 Minoritetsinteresser 31.03.03 6.088 Carlsberg A/S andel af egenkapitalen 31.03.03 10.145 Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabsaflæggelsen for 2002. 3
Kommentarer til udviklingen i den forløbne periode Volumen. Carlsberg-gruppens salg af øl og læskedrik i kvartalet var som sidste år 16,1 mio. hl. opgjort i overensstemmelse med industristandarden (100% af volumen for datter-, pro rata konsoliderede - og associerede selskaber samt licensproduktion). En volumenopgørelse baseret på datterselskaber og licensproduktion tillagt pro rata konsoliderede og associerede selskabers ejermæssige andel udviser en volumen på 11,0 mio. hl (-1%). I de efterfølgende geografiske segmenter er denne opgørelsesmetode anvendt. I 1. kvartal var der en fremgang på 5% for Carlsberg-mærket. Nettoomsætningen udgjorde 6.855 mio. kr. mod 7.572 mio. kr. i samme periode sidste år (-9%). Nedgangen skyldes især ugunstig valutakursudvikling (-440 mio. kr.), afviklede forretningsområder i Schweiz (læskedrik og vin), periodeforskydning i påskesalget samt en forskydning fra restaurationssalg til detailhandelssalg. Resultat af primær drift udgjorde 18 mio. kr. mod 440 mio. kr. sidste år (-96%). Dette skyldes følgende væsentlige forhold: 1) periodeforskydning i påskesalget i Norden, 2) ugunstig valutakurs- og salgsprisudvikling i Rusland, 3) nedgang i salget inden for restaurationsektoren specielt på de sydeuropæiske markeder, 4) negativ valutakursudvikling og stigende omkostninger fra øget pensionsforpligtelse i UK, 5) negativ påvirkning i Asien bl.a. på grund af valutakursudvikling og SARS. Den samlede effekt af valutakursudviklingen udgør -50 mio. kr. Finansielle poster, netto udviste -218 mio. kr., hvilket var som forventet og på niveau med sidste år. Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill udgjorde herefter -112 mio. kr. mod 172 mio. kr. sidste år. Resultatet er væsentligt påvirket af ovennævnte nedgang i resultat af primær drift, medens selskabsskatten er positivt påvirket af realisation af ikke aktiverede skatteaktiver. Carlsberg A/S andel af resultatet udgjorde herefter -126 mio. kr. mod 36 mio. kr. i samme periode sidste år. Den netto rentebærende gæld på ca. 12 mia. kr. har udviklet sig som forventet og er sæsonbetinget 1 mia. kr. over niveauet pr. 31.12.02. Carlsberg-gruppens pengestrøm udviste som forventet i 1. kvartal et negativt beløb på 0,8 mia. kr. Pengestrømmen fra driften var negativ med 0,3 mia. kr. Pengestrømme fra investerings- og finansieringsaktiviteter på -0,5 mia. kr. vedrører væsentligst investeringer i materielle anlægsaktiver med 0,7 mia. kr. Nedenfor er de tre regioner i Carlsberg Breweries A/S gennemgået og sammenholdt med 2002. Vesteuropa 1. kvartal 1. kvartal Ændring Mio. kr. 2002 2003 i procent Nettoomsætning 5.638 5.274-6 Resultat af primær drift 139-18 - Overskudsgrad (%) 2,5-0,3 Salg af øl (mio. hl) 5,2 4,9-5 Nettoomsætningen faldt med ca. 0,4 mia. kr. (-6%) til 5,3 mia. kr., hvilket primært skyldes forskydningen i påskesalget, valutakursudviklingen i GBP, de afviklede forretningsområder i Schweiz (læskedrik og vin), samt den negative udvikling i restaurationssektoren. Resultat af primær drift var i 1. kvartal samlet 157 mio. kr. under sidste år, jfr. kommentarerne til de enkelte markeder nedenfor. I Norden har salget af øl i perioden været svagt faldende, og især Sverige har haft nedgang. Regionen er påvirket af periodeforskydningen vedrørende påskesalget, der i 2002 faldt i marts, medens det i 2003 faldt i april. Effekten af forskydningen på resultat af primær drift vurderes at udgøre ca. 50-75 mio. kr. Markedet i Sverige har i 1. kvartal været præget af hård priskonkurrence i Systembolaget og af restrukturering af salgsorganisationen, hvilket har medført faldende indtjening og lavere markedsandel for Carlsberg Sverige. På de øvrige markeder har Carlsberg fastholdt eller øget markedsandelen. I Storbritannien har Tetley s fastholdt volumen i det faldende ale-marked, medens der for Carlsberg-mærket er opnået en fremgang på 14%. En mindre nedgang i resultat af primær drift i forhold til 2002 skyldes pri- mært omkostninger til dækning af øgede pensionshensættelser samt valutakursudviklingen. I Sydeuropa var markedsudviklingen generelt negativ, specielt i Portugal. Feldschlösschen i Schweiz har efter succesfuld indkøring af den nye organisation været i stand til at opnå en mindre stigning i markedsandelen. Resultatet fra regionen var under sidste års resultat, men for året som helhed forventes fortsat en positiv udvikling. 4
Østeuropa 1. kvartal 1. kvartal Ændring Mio. kr. 2002 2003 i procent Nettoomsætning 1.593 1.326-17 Resultat af primær drift 176 61-65 Overskudsgrad (%) 11,0 4,6 Salg af øl (mio. hl) 4,5 4,3-5 Nettoomsætningen faldt med 17% til 1,3 mia. kr., hvilket alene skyldes negativ valutakursudvikling (-310 mio. kr.) især vedrørende Baltic Beverages Holding (BBH). Resultat af primær drift blev 61 mio. kr. mod 176 mio. kr. sidste år. Reduktionen i det primære resultat kan henføres til BBH, jf. efterstående. I de øvrige selskaber i regionen har der været tale om et resultat på sidste års niveau, dog har Türk Tuborg i Tyrkiet vist fremgang og opnåede et resultat på linie med det forventede. I BBH (50%) faldt nettoomsætningen med godt 15% til 802 mio. kr. Volumenmæssigt er der tale om et fald på ca. 1%, hvorfor faldet i nettoomsætning primært kan henføres til valutakursudviklingen og endvidere til udviklingen i salgspriserne. Da den gennemsnitlige volumenudvikling i BBHs region har været negativ med 4% i forhold til et yderst positivt 1. kvartal i 2002, vinder BBH således fortsat markedsandele. BBHs markedsandel i Rusland var 34,3%, hvilket er 0,9%-point højere end sidste år. Resultat af primær drift i BBH er 108 mio. kr. under sidste år, væsentligst på grund af at salgspriserne ikke har kunnet øges i takt med inflationen, ligesom priserne ikke er forøget med den ølafgift, der blev pålignet markedet fra begyndelsen af 2003. Endvidere påvirker valutakursudviklingen med -30 mio. kr. Det russiske ølmarked forventes at stige med 6-7% i 2003, mens overskudsgraden forventes at blive lidt mindre end i 2002. Samlet forventes BBHs resultat af primær drift i 2003 at være på niveau med resultatet i 2002. Asien 1. kvartal 1. kvartal Ændring Mio. kr. 2002 2003 i procent Nettoomsætning 323 273-15 Resultat af primær drift 137 113-18 Salg af øl (mio. hl) 1,5 1,8 +20 Regnskabet for Asien (Carlsberg Asia Ltd.) er baseret på en aftalt 50/50% joint venture struktur, hvor Carlsberg Asia Ltd. fra og med 1. januar 2002 pro rata konsolideres. Nettoomsætningen faldt med 15% til 273 mio. kr. Dette skyldes primært en negativ valutakursudvikling samt fald i salget specielt til hotel- og restaurationsbranchen grundet frygt for SARS. Resultat af primær drift faldt med 24 mio. kr. i forhold til sidste år, primært som følge af den negative valutakursudvikling. One-line konsoliderede bryggerier indgår med 30 mio. kr. (især Hite, Sydkorea), mens effekten fra resultatgarantien for selskaberne i Thailand indgår med andre 30 mio. kr. Andre aktiviteter i Carlsberg-gruppen Ejendomme Der er i 1. kvartal solgt ejendomme med en samlet fortjeneste på ca. 20 mio. kr. før skat, hvilket er på niveau med det forventede, men 40 mio. kr. lavere end i 2002. Resultatforventninger Forventningen til Carlsberg A/S og Carlsberg Breweries A/S andel af resultatet for hele 2003 er uændret i forhold til forventningerne i årsregnskabsmeddelelsen for 2002. I Carlsberg Breweries forventes der nu et resultat af primær drift på niveau med sidste år, hvilket primært kan henføres til svag økonomisk udvikling på flere af selskabets væsentlige markeder og ugunstig udvikling i valutakurserne. Effekten heraf for hele Carlsberg-gruppen er, at det samlede resultat af primær drift forventes at blive lidt mindre end sidste år. Lavere rentesatser betyder dog noget mindre finansielle omkostninger end tidligere forventet, ligesom skattesatsen nu forventes at udgøre ca. 27% mod tidligere 29%. Forventningerne til resultatet i Carlsberg A/S ikke-bryggerirelaterede forretninger er uændrede. Pengestrømmen fra driften og frit cash flow (ekskl. eventuelle virksomhedskøb) forventes i 2003 forøget i forhold til 2002. Carlsberg Breweries har i 2003 som mål at nedbringe den investerede kapital med mere end 1 mia. kr. Udsagn om fremtiden De udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne meddelelse, herunder forventet salg og indtjening, er i sagens natur forbundet med risici og usikkerhed og kan påvirkes væsentligt af for eksempel globale økonomiske forhold, herunder rente- og valutaudvikling, råmaterialesituation, produktions- og distributionsrelaterede problemer, kontraktbrud eller ikke-forventet kontraktophør, prisnedsættelser som følge af markedsdirigerede prisnedsættelser, markedets accept af nye produkter, lanceringer af konkurrerende produkter og andre uforudsete faktorer. Kun i det omfang lovgivningen mv. foreskriver det, vil Carlsberg opdatere og justere de specifikt angivne forventninger. Øvrig information Denne meddelelse er udarbejdet på dansk og engelsk. I tvivlstilfælde er den danske udgave gældende. 5
Kvartalsmæssige segmentoplysninger Vesteuropa Østeuropa Asien Ikke I alt drikke- Andet Carlsberg- Mio. kr. fordelt* varer** gruppen i alt 1. kvartal 2002 Nettoomsætning 5.638 1.593 323 18 7.572 7.572 Resultat af primær drift 139 176 137-97 355 85 440 Særlige poster, netto - - Finansielle poster, netto -255 39-216 Selskabsskat -17-35 -52 Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill 83 89 172 Goodwill af- og nedskrivninger -95 3-92 Koncernresultat -12 92 80 Minoritetsinteressers andel -81-44 Carlsberg Breweries andel af resultatet -93 Carlsberg A/S andel af resultatet 36 1. kvartal 2003 Nettoomsætning 5.274 1.326 273-18 6.855 6.855 Resultat af primær drift -18 61 113-151 5 13 18 Særlige poster, netto -2-2 Finansielle poster, netto -245 27-218 Selskabsskat 102-12 90 Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill -140 28-112 Goodwill af- og nedskrivninger -97 2-95 Koncernresultat -237 30-207 Minoritetsinteressers andel -23 81 Carlsberg Breweries andel af resultatet -260 Carlsberg A/S andel af resultatet -126 * Ikke fordelt omfatter koncernfunktioner, andre virksomheder, elimineringer af intern handel mellem de tre geografiske segmenter m.v. i Carlsberg Breweries A/S. ** Carlsberg Breweries A/S i alt. Balance Carlsberg Gruppen Carlsberg Breweries Ændring Ændring Mio. kr. 31.03.03 31.12.02 i procent 31.03.03 31.12.02 i procent Anlægsaktiver 29.948 30.600-2 28.334 29.058-2 Omsætningsaktiver 14.779 15.923-7 12.693 13.431-5 Koncernegenkapital 16.233 17.286-6 12.798 13.577-6 Hensættelser 3.158 3.398-7 3.097 3.337-7 Langfristet gæld 12.075 10.724 13 12.075 10.724 13 Kortfristet gæld 13.261 15.115-12 13.056 14.850-12 Balance, total 44.727 46.523-4 41.027 42.489-3 Rentebærende gæld, netto 11.961 10.923 10 13.760 13.070 5 6
Carlsberg-logoet blev set af millioner over hele verden. Sponsor i verdensklasse Efter at alle medaljer var delt ud, så det umiddelbart ud som om, at østrigerne løb med alle vinderpladserne på løjperne ved verdensmesterskaberne i alpin ski 2003 i St. Moritz, Schweiz. Men hvis der havde været medaljer for det bedste sponsorat og for det bedste after-ski arrangement, ville Carlsberg utvivlsomt have stået øverst på podiet. Under det to uger lange mesterskab var alpebyen St. Moritz udsmykket med Carlsberg-logoer på alt lige fra løbernes dragter til bannere, skilte og markeringer langs løjperne og på de steder, hvor vinderceremonierne blev gennemført. Carlsberg har sponseret alpin ski siden 1997, men succesen i St. Moritz oversteg alle tidligere begivenheder. Vi havde et yderst vellykket arrangement. Vores kolleger fra Carlsbergs schweiziske bryggeri Feldschlösschen var os til stor hjælp under hele forløbet udtaler Carlsbergs internationale sponsorchef Keld Strudahl. Vejret var godt og vores gæster og partnere var glade, og ikke mindst havde Carlsberg en stor gennemslagskraft i medierne. Keld Strudahl oplyser, at salget af Carlsberg-øl steg drastisk under mesterskaberne i St. Moritz-området. Det var den første sæson for ski sponsorat, efter at Carlsbergmærket var blevet aktualiseret, og dette arrangement bekræftede, at der er en meget fin sammenhæng mellem Carlsberg og skisponsorater, udtaler Keld Strudahl. Carlsberg gennemførte et storartet afterski arrangement for deltagerne og de mere end 200.000 tilskuere, der fulgte mesterskaberne i St. Moritz. Carlsbergs bjælkehytte og store telt var et naturligt samlingssted for after-ski, og Carlsbergs Pro-Am arrangement gav amatørerne mulighed for at stå på ski sammen med de professionelle. Carlsbergs hytte var et populært mødested. I Carlsbergs store telt var der levende musik og is-skulpturer. 7
Finansiel Kalender 18. juli 2003 IR-tavshed for Delårsrapport 2:2003 15. august 2003 Delårsrapport 2:2003 10. okt. 2003 IR-tavshed for Delårsrapport 3:2003 7. nov. 2003 Delårsrapport 3:2003 Fondsbørsmeddelelser Meddelelser til Københavns Fondsbørs A/S 8. maj 2002 8. maj 2003 8. maj 2002 Delårsrapport 1:2002 8. maj 2002 Baltic Beverages Holding investerer DKK 400 mio. i nyt bryggeri i Ukraine 23. maj 2002 Carlsberg Breweries øger sin andel i det kroatiske bryggeri Panonska til 80% 30. maj 2002 Baltic Beverages Holdings datterselskab Baltika bygger nyt bryggeri til DKK 400 mio. i den russiske fjernøstregion 28. juni 2002 Carlsberg Breweries køber 59,4% af det bulgarske bryggeri Shumensko 1. juli 2002 Carlsberg Breweries sælger sin ejerandel af det litauiske bryggeri Svyturys Utenos Alus til Baltic Beverages Holding 2. august 2002 Carlsberg Breweries køber 67% af det bulgarske bryggeri Pirinsko 8. august 2002 Tilbagekøb af egne aktier 8. august 2002 Delårsrapport, Halvårsmeddelelse 2002 28. august 2002 EU-kommissionen foretager frivillig kontrolundersøgelse 5. sept. 2002 Beholdning af egne aktier 26. sept. 2002 Ny formand for Carlsbergfondet fra 2003 4. nov. 2002 EU-kommissionen afslutter sag mod Carlsberg 7. nov. 2002 Baltic Beverages Holding bygger nyt bryggeri i Kazakstan 7. nov. 2002 Delårsrapport 3:2002 13. nov. 2002 Egne aktier 2. dec. 2002 Køb af egne aktier afsluttet 19. dec. 2002 Baltic Beverages Holding sælger Voronezh-bryggeriet til datterselskab 20. dec. 2002 Øget ejerandel i Carlsberg Okocim, Polen (71,5%) 6. jan. 2003 Øget ejerandel i Pirinsko, Bulgarien (94,5%) 20. jan. 2003 Aktieoptionsprogram 2003 31. jan. 2003 Finanskalender 2003 20. feb. 2003 Årsregnskabsmeddelelse 2002 17. mar. 2003 Carlsberg A/S generalforsamling 8. maj 2003 Delårsrapport 1:2003 Udviklingen i Carlsberg B-aktien sammenlignet med KFX-indekset og en referencegruppe bestående af Carlsberg B, Heineken, Scottish & Newcastle, SABMiller samt Interbrew To nye direktører i Malaysia og Kroatien Bjørn Søndenskov overtog pr. 1. april 2003 posten som adm. direktør for Carlsberg Brewery Malaysia Berhad. Han afløser Jørgen Bornhøft, som i januar i år blev udnævnt til adm. direktør for Carlsberg Asia Pte Limited. Jørgen Bornhøft fortsætter som bestyrelsesformand for Carlsberg Brewery Malaysia Berhad. Bjørn Søndenskov har arbejdet for Carlsberg Breweries A/S siden 1988 og har i de seneste år været medlem af ledelsesgruppen for Carlsberg Breweries tyske datterselskab Hannen med ansvar for økonomi, IT og produktion. Han har tidligere haft ledende job inden for Carlsberg primært med ansvar for europæiske markeder. Jørn Pedersen er pr. 1. april 2003 udnævnt til adm. direktør for det kroatiske selskab Panonska Pivovara d.o.o. i Koprivnica, som ligger nordøst for hovedstaden Zagreb. Indtil udnævnelsen var Jørn Pedersen Business Development Manager i Carlsberg Breweries A/S med ansvar for datterselskaber i Østeuropa og nye aktiviteter som fusionen af de to bulgarske bryggerier, Carlsberg Breweries købte i 2002. I 1998 var han viceadm. direktør for Panonska Pivovara og har siden 2002 været medlem af Panonskas bestyrelse. Før det arbejdede han fire år i Malawi. Panonska er det tredjestørste bryggeri i Kroatien med en markedsandel på 10%. I maj 2002 øgede Carlsberg Breweries sin ejerandel i bryggeriet til 80% fra 40%. IØ ejer de resterende 20% af aktiekapitalen. INDEKS OVER KURSUDVIKLINGEN I PERIODEN 01.01.2002 (=100) 30.04.2003 130 120 110 100 90 80 70 60 50 01/01/02 01/03/02 01/05/02 01/07/02 01/09/02 01/11/02 01/01/03 01/03/03 01/05/03 Carlsberg B-aktie KFX-indeks Referencegruppen Carlsberg Nyt udgives af Carlsberg A/S på dansk og engelsk og fremsendes hvert kvartal til navnenoterede aktionærer. Oplag 19.000. Redaktion: Niels Eyde Madsen (ansv.), Bill Fryman og Jeanett W. Glenthøj. Foto: Bent Rej, Agence Zoom m.fl. Design og produktion: Boje & Mobeck as. Tryk: PrintDivision A/S. Carlsberg A/S, CVR-NR. 61056416, Valby Langgade 1, DK-2500 Valby. Telefon: +45 3327 2727. E-post: info@carlsberg.com. Hjemmeside: 8 www.carlsberg.com.