Notat Den 6. marts 2008 Sagsnr. Notat udarbejdet af: ab Prioritering af værditilvækst Indledning I foråret 2007 vedtog Byrådet en ejerstrategi for Odense Vandselskab. Heri er bl.a. formuleret opgaven: Økonomiske værdier i selskaberne skal bevares og udbygges, samtidig med, at borgere og virksomheder sikres konkurrencedygtige priser. Inden selskabernes generalforsamlinger i 2008 udarbejder selskaberne i samarbejde med Borgmesterforvaltningen en redegørelse for de mulige prioriteringer mellem værdiopbygning i selskabet, udbytte til aktionæren og lavere priser Nærværende notat er tilvejebragt med udgangspunkt i selskabets Strategi 2006 10. Der er i sammenhæng med notatet tillige udarbejdet en effektiviseringsstrategi, som led i imødekommelsen af Byrådets ejerstrategi. Selskabets vision og overordnede strategi Bestyrelsen for Odense Vandselskab as vedtog i november 2005 selskabets Strategi 2006 10. I denne strategi er selskabets vision formuleret: Odense Vandselskab vil være et forbillede lokalt, nationalt og internationalt. Vi vil levere mest mulig værdi for kunderne, og gerne lidt mere end de forventer. Ved værdi for kunderne forstås selskabets service- og kvalitetsniveau, funktionaliteten i anlæggene samt forholdet mellem disse egenskaber og prisen. Strategiplanen er et udtryk for, at selskabet ønsker at tage aktivt del i udviklingen og søge at øve indflydelse på sine rammer og betingelser i årene fremover ud fra et helhedssyn og med sine kunder i centrum og samtidigt forvalte vandselskabets værdier ud fra langsigtede og bæredygtige principper. Det er konstateret i Strategiplanen, at den væsentligste udfordring er at effektivisere driften og samtidig at bevare og udbygge kompetenceniveauet for løbende at forbedre selskabets kvalitet og service samt at udbygge og fremtidssikre selskabets anlæg såvel som forbedre deres funktionalitet og tilstand. For at imødekomme denne udfordring valgtes som et væsentligt element at prioritere selskabets aktiviteter vedrørende indtægtsdækket (sideordnet) virksomhed væsentligt højere end hidtil.
Den fortsat hurtige teknologiske udvikling medfører et ændret kompetence- og uddannelsesniveau for mange medarbejdere, som kræver konstant fokus for alle ledere og medarbejdere på udvikling, forandring og på enkle og effektive arbejdsprocesser. Et vigtigt redskab i denne udvikling er, at alle arbejder efter fælles værdier som supplement til de nødvendige regler. Odense Vandselskabs værdier er grundlaget for arbejdet i ledelsen, blandt medarbejdere og i relation kunder og omverden. Stigende medarbejdertilfredshed i strategiperioden er valgt som et af målene for strategiplanen. Definition af værditilvækst I relation til kommunens ejerstrategi har selskabet specifikt i dette notat valgt, at værditilvæksten udelukkende forstås som økonomisk værditilvækst. I vandselskabets terminologi anvendes modsætningsvist værdibegrebet dels i relation til selskabets værdigrundlag, som er basis for anvendelsen af den værdibaserede ledelse, og dels forstås værditilvækst i en bredere sammenhæng, som omfatter forbedringer i funktionalitet, service, kvalitet, miljø og økonomi, som anvendt i selskabets effektiviseringsstrategi. Den følgende redegørelse har udgangspunkt i en definition af værditilvækst betragtet rent økonomisk. Selskabet er underlagt lovgivning (Vandforsyningsloven og Lov om betalingsregler for spildevand), der tilsiger, at vandforsyningsdelen og spildevandsdelen hver for sig skal hvile i sig selv økonomisk. I denne sammenhæng betyder dette, at der ikke over tid må opbygges kapital i selskabet udover begrundede henlæggelser til nyinvesteringer. Det betyder endvidere, at selskabets egenkapital skal balancere med værdien af selskabets anlægsaktiver over tid. I Odense Vandselskab er der ikke henlagt kapital til nyinvesteringer. Værditilvækst i selskabet Selskabets 5-års budget 2006 10 er udarbejdet med udgangspunkt dels i de krav Odense Kommune har stillet til selskabets investeringer i sin sektorplanlægning herunder specielt i Spildevandsplan 2006 18 og dels med udgangspunkt i selskabets Strategi 2006 10. Heraf fremgår, at selskabet gennem effektiviseringer agter at holde omkostningerne til drift og vedligehold af vandforsyningen og spildevandssystemet (kloak og rensningsanlæg) fast i løbende priser - på trods af den almindelige pris og lønudvikling i samfundet. For vandforsyningen fastholdes omkostninger på ca. 53 mill. kr. pr. år og for spildevandssystemet ca. 102 mill. kr. pr. år. I årene 2006 10 skal der imidlertid investeres voldsomt i nyanlæg, primært i kloakker, for at afhjælpe oversvømmelser rundt i byen og for at forbedre vandmiljøet i Odenses åer og i fjorden. Således investerer selskabet totalt godt 1 mia. kr. i disse 5 år, heraf 150 mio. kr. i vandforsyningen og 900 mio. kr. i spildevandssystemet. Side 2 af 6
Odense Vandselskab's investeringsniveau 1990-2015 I løbende priser. Fra 2007 med en årlig fremskrivning på 2 %. 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 1990-R 1991-R 1992-R 1993-R 1994-R 1995-R 1996-R 1997-R 1998-R 1999-R Mio. kr. 2000-R 2001-R 2002-R 2003-R 2004-R 2005-R 2006-B 2007-S 2008-S 2009-S 2010-S 2011-S 2012-S 2013-S 2014-S 2015-S Vand Spild For at finansiere disse store investeringer har selskabet valgt at låne ca. 400 mill. kr. over de 5 år, og at finansiere resten indenfor det enkelte års budget. De store investeringer medfører, at vandprisen samlet set vil stige. Isoleret set vil taksterne på vandforsyning falde svagt, medens taksterne på spildevand vil stige. Nedenfor er vist hovedtal fra selskabets 5 års budget. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 2006 2007 2008 2009 2010 Omkostninger til drift og vedligehold (mio. kr., løbende priser) Vand 53,0 52,9 53,3 53,0 53,4 Spild 105,7 101,5 101,8 101,8 102,8 Investeringer (mio. kr.) Vand 32,2 30,6 30,6 30,1 30,4 Spild 179,8 194,8 172,7 187,1 158,9 Total 212,0 225.4 203,3 217,2 189,3 Vandpris 2006 2007 2008 2009 2010 Vand Vandafgift pr. m3 vand 6,30 6,05 5,80 5,55 5,30 Målerafgift pr. år. 480,00 480,00 480,00 480,00 480,00 Spild Vandafledning pr. m3 14,85 16,60 18,35 20,10 21,85 Samlet/m3 incl. afg. /moms 32,69 34,56 36,44 38,31 40,19 Husstand pr år ved 120 m3/år,incl. målerafgift 4523 4747 4973 5197 5423 Stigning i pr. år 5,0% 4,8% 4,5% 4,3% ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Side 3 af 6
Prioritering En række modeller (4 5) for 5 års budgettet blev i 2006 drøftet indgående med Borgmesterforvaltningen, idet denne på daværende tidspunkt som udgangspunkt fandt, at en prisudvikling på ca. 3% pr. år uanset selskabets investeringsprofil skulle prioriteres. Borgmesterforvaltningens model ville medføre en endnu større låntagning på kort sigt end i ovenstående model. Imod dette talte, at Odense Vandselskab under alle omstændigheder skulle kunne imødekomme evt. kommende nye samfundskrav foranlediget af bl.a. implementering af Vandrammedirektivet, der ville kunne effektueres fra 2010 og fremefter. Da hele egenkapitalen i selskabet er bundet i anlæg ville imødekommelse af kommende nye krav ligeledes skulle finansieres gennem en kombination af takstforøgelser og lånoptagning. Låneomfanget skulle derfor være forholdsvis behersket frem mod 2010, men samtidig tilstrækkeligt til at taksterne samlet set ikke ville stige urimeligt. Drøftelserne mundede ud i enighed om ovenstående model, hvor der er synlighed og sammenhæng mellem de enkelte takstdele og deres udvikling til de reelle omkostninger og investeringer. Med dette udgangspunkt er der i 5 års budgettet estimeret følgende udvikling i selskabets økonomiske hovedtal (i mio. kr.): ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 2006 2007 2008 2009 2010 Omsætning 293,0 303,3 321,6 340,9 358,1 Resultat 21,5 12,5 20,9 30,0 38,4 Anlægsaktiver 3.116 3.230 3.320 3.420 3.490 Egenkapital 2.763 2.776 2.797 2.827 2.865 Låntagning 75 130 80 80 40 Egenkapitalen forventes således at vokse med ca. 100 mill. kr i budgetperioden og værdien af anlægsaktiverne vokser med 374 mill. kr. Det forventes, at låntagningen kan ophøre i den kommende 5 års periode 2011 2015 (nye myndighedskrav kan ændre dette billede), og selskabet herefter i løbet af en årrække kan komme tilbage i hvile i sig selv situationen. Pengestrømsopgørelse viser, at der ikke i opbygges likvide beholdninger i 5 års perioden 2006 10. Udbytte Med udbytte forstås i denne sammenhæng forrentning af indskudskapital. I forhold til Vandforsyningsloven reguleres dette efter lovens 52a. Før lovfæstelsen af hvile-i-sigselv-princippet i 1998 var det ikke muligt at indregne indskudskapitalforrentning i vandpriserne. Ved gennemførelsen af 52a i 1998 blev der skabt hjemmel i stk. 3 til, at Miljøministeriet kunne tillade indregning af indskudskapitalforrentning i vandpriser. Hjemlen er ikke udnyttet, og Miljøministeriet har ved en afgørelse i foråret 2006 fastslået at indregning af indskudskapitalforrentning ikke er tilladt, så længe hjemlen ikke er udnyttet. Side 4 af 6
På spildevandsområdet har det ikke tilsvarende været beskrevet, hvilke nærmere udgiftstyper, der kan indregnes i priserne, men hverken miljøbeskyttelsesloven eller lov om betalingsregler for spildevandsanlæg omtaler spørgsmålet om forrentning af indskudskapital. Konklusionen er, at det ikke med den nuværende lovgivning og Miljøministeriets fortolkning heraf er muligt at indregne indskudskapitalforrentning som en omkostning, der kan dækkes af taksterne. Fremadrettet vil der i forlængelse af Regeringens Serviceeftersyn med stor sandsynlighed komme en ny lovgivning: Vandsektorloven. Et meget bredt forlig i Folketinget peger ikke på, at der vil ske ændringer i forsyningsselskabernes rammer på netop dette punkt. Alternativ kan der ved en retssag mod ministeriet ske en omfortolkning. Afgørelsen heraf vil med stor sandsynlighed skulle træffes i Højesteret. Lavere priser På Vandforsyningsområdet fremgår det af 5 års budgettet, at taksterne falder i budgetperioden. Det er ikke besluttet, om denne udvikling skal fortsætte ud over 2010. Baggrunden for de faldende vandtakster er stagnerende investeringer, fastfrosne drift- og vedligeholdelsesomkostninger og hvile i sig selv forpligtelsen. På spildevandsområdet fremgår det af 5 års budgettet, at takstdelen i relation til drift og vedligehold fastholdes i budgetperioden, og at takststigningerne udelukkende er begrundet primært i de af kommunen stillede krav til investeringer i spildevandssystemet. Nedenfor ses, at spildevandstaksten i Odense hører blandt de laveste i Danmark for sammenlignelige kommuner (> 50.000 indb.) 3.000,00 2.500,00 2.000,00 1.500,00 1.000,00 500,00 0,00 Guldborgsund Slagelse Skanderborg Haderslev Helsingør Faaborg- Gentofte Svendborg Frederikshavn Kolding Køge Næstved Silkeborg Vejle Hjørring Roskilde Aabenraa Horsens Sønderborg Ringkøbing- Holstebro Viborg Århus Aalborg Herning Randers Rudersdal Københavns Odense Holbæk Lyngby- Frederiksberg Esbjerg Årlig spildevandsafgift i 2007 for en gennemsnitshusstand ex moms, og statsafgifter Side 5 af 6
Konklusion I Odense Vandselskab er der udarbejdet et 5 års budget i sammenhæng med selskabets Strategi 2006 10. Der er opnået en balance mellem en rimelig takstudvikling og låntagning i forhold til de krævede investeringer. Gennem effektiviseringer er omkostninger til drift og vedligehold fastlåst i løbende priser i 5 års perioden. Der opbygges ikke likvide beholdninger i selskabet i 5 års perioden 2006 10. Med den gældende lovgivning og Statens fortolkning heraf er det ikke muligt at indregne indskudskapitalforrentning i vandpriserne. Folketingets nylige brede politiske forlig om fremtidens vandsektor i Danmark tyder ikke p.t. på, at der vil ske ændringer heri fremadrettet. Side 6 af 6