MAKING MODERN LIVING POSSIBLE 1. kvartal 2013 Danfoss leverer solidt 1. kvartal www.danfoss.com
Indholdsfortegnelse Hovedpunkter for 1. kvartal 2013...3 Hoved- og nøgletal...4 Danfoss leverer solidt 1. kvartal...5 Resultatgennemgang...5 Balance...6 Pengestrømme...6 Innovation...6 Medarbejderforhold...7 Begivenheder efter kvartalets afslutning...7 Corporate citizenship...9 Forventninger til 2013... 10 Danfoss Climate & Energy... 12 Sauer-Danfoss... 13 Resultatopgørelse... 14 Balance... 15 Pengestrømsopgørelse... 16 Specifikation af egenkapital... 17 Noter... 18 Anvendt regnskabspraksis... 18 Anvendte valutakurser... 18 Hoved- og nøgletal pr. kvartal... 19 Side 2
Danfoss leverer et solidt 1. kvartal. I et presset marked formår vi at gribe vækstmulighederne i fx. Rusland og Brasilien. Samtidig fastholder vi det høje lønsomhedsniveau og forbedrer vores cash flow. Vores resultater i kvartalet er gennemgående på niveau med starten af med undtagelse af vores solar inverter-forretning. Ligesom resten af den europæiske solenergibranche er solar inverter-forretningen udfordret af fornyet usikkerhed om rammevilkårene for solenergi i Europa og ændringer i tilskudsordningerne i Tyskland og Danmark. Samlet set holder vi fast i vores langsigtede investeringer og vækstambitioner. Vi glæder os særligt over at have opnået fuldt ejerskab af Sauer-Danfoss med de muligheder, som det giver os for at tænke langsigtet og udvikle vores samlede forretning. Niels B. Christiansen Koncernchef & CEO Hovedpunkter for 1. kvartal 2013 Omsætningen udgjorde DKK 8.063 mio. mod DKK 8.357 mio. i 1. kvartal svarende til en tilbagegang på 4%. Resultatet af primær drift (EBIT) blev DKK 638 mio. mod DKK 796 mio. i samme kvartal året før. Det frie cash flow udgjorde ved kvartalets afslutning DKK 378 mio. mod DKK 122 mio. på samme tidspunkt sidste år. Forventninger til 2013 På baggrund af et solidt 1. kvartal præget af de forventede vanskelige forhold fastholder Danfoss de samlede forventninger til 2013. Omsætningen i 2013 forventes således at vise beskeden vækst. Resultatet af primær drift i 2013 forventes at vokse på linje med omsætningen. Spørgsmål vedr. denne meddelelse bedes rettet til: Danfoss Media Relations, tlf.: 7020 4488 Side 3
Hoved- og nøgletal Mio. DKK (hvis intet andet er angivet) 2013 Ændring i % Resultatopgørelse: Nettoomsætning 8.357 8.063-4% 34.007 Resultat af primær drift med tillæg af af- og nedskrivninger (EBITDA) 1.217 1.057-13% 5.729 Resultat før andre driftsindtægter og -omkostninger 823 679-17% 3.705 Resultat af primær drift (EBIT) 796 638-20% 3.745 Finansielle poster, netto -103-36 65% -371 Resultat før skat 693 603-13% 3.372 Periodens resultat 486 422-13% 2.357 Balance: Langfristede aktiver i alt 17.297 17.024-2% 17.038 Aktiver i alt 29.057 28.546-2% 27.768 Egenkapital i alt 12.997 14.637 13% 14.193 Nettorentebærende gæld 4.493 2.767-38% 2.691 Nettoaktiver 17.304 17.332 0% 16.775 Anlægsinvesteringer 187 191 2% 2.053 Pengestrømsopgørelse: Pengestrømme fra driftsaktivitet 317 435 37% 4.245 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -195-57 *** -1.321 heraf køb/salg af immaterielle/materielle -182-167 -8% -1.169 heraf køb/salg af dattervirksomheder og aktiviteter 0 0 0% -191 Frit cash flow 122 378 210% 2.924 Frit cash flow før M&A 121 365 *** 3.019 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -5-530 *** -2.779 Nøgletal: Organisk omsætningsvækst (%) 0-4 -2 EBIT margin ekskl. andre driftsindtægter mv. (%) 9,9 8,5-1,4 10,9 EBIT margin (%) 9,5 7,9-1,6 11,0 EBITDA margin (%) 14,6 13,1-1,5 16,8 Soliditetsgrad (%) 44,7 51,3 6,6 51,1 Gæld/Egenkapital (Finansiel gearing) (%) 34,6 18,9-15,7 19,0 Nettorentebærende gæld/ebitda 0,8 0,5-0,3 0.5 Antal medarbejdere (ultimo) 23.226 23.043-1% 23.092 Side 4
Danfoss leverer solidt 1. kvartal Danfoss præsterer under fortsat vanskelige globale forhold i 1. kvartal en solid omsætning. Samtidig fastholder koncernen et højt lønsomhedsniveau og styrker yderligere sin finansielle handlefrihed gennem fortsat forøgelse af det frie cash flow. Resultatgennemgang Omsætningen var i årets første kvartal fortsat solid og blev i årets første kvartal DKK 8.063 mio. sammenlignet med DKK 8.357 mio. svarende til en nedgang på 4%. Nettoomsætning,EBIT & EBIT ekskl. frasalg - ÅTD 10.000 1.000 8.000 800 6.000 600 4.000 400 2.000 200 0 Q1 2010 Q1 2011 Q1 Q1 2013 0 Omsætning fordelt på regioner - koncernen Asien/Pacific 17% Øvrige Europa 10% Afrika/Mellemøsten 2% Latinamerika 5% EU 40% Nordamerika 26% Rusland og Brasilien leverede flot vækst Omsætningen i Kina fastholdt Ændrede tilskudsregler medførte afmatning i tysk solar marked Udviklingen i kvartalet var fortsat drevet af efterspørgsel på klima- og energiløsninger. Særligt på de vigtige markeder i BRIK-landene oplevede Danfoss vækst. På det russiske marked fortsatte den positive udvikling med en omsætningsvækst på 29%. Fremgangen skyldtes hovedsageligt stor efterspørgsel på fjernvarmeløsninger. Men også Brasilien overraskede positivt med en omsætningsvækst på 30%. Med stabil udvikling i Indien og Kina betød det, at BRIKlandene afbødede effekten af afmatningen på de traditionelle store markeder i USA og Europa. I Europa blev salget særligt påvirket af markant nedgang i solar inverter-forretningen som følge af fornyet usikkerhed om rammevilkårene for solenergi i EU og ændringer i de tyske og danske tilskudsordninger. Solar inverter-forretningen nød sidste år godt af tilskudsordningerne, hvilket betød et midlertidigt opsving i salget. Side 5
Sauer-Danfoss fortsat påvirket af opbremsning i kinesisk byggesektor Sauer-Danfoss blev påvirket af den generelle globale afmatning og særligt i Kina som følge af de kinesiske myndigheders kontrollerede opbremsning i bygge- og anlægssektoren. Segmentet oplevede således et fald i omsætningen på 7% sammenholdt med et ekstraordinært stærkt 1. kvartal i, mens Danfoss Climate & Energy fastholdt det høje omsætningsniveau fra 1. kvartal. Koncernens resultat af primær drift blev DKK 638 mio. mod DKK 796 mio. i samme kvartal året før. Danfoss holder fast i sine målrettede investeringer i vækstmuligheder og har sideløbende tilpasset omkostningsniveauet til efterspørgslen. Danfoss forventer løbende gennem resten af 2013 at løfte indtjeningen i takt med at tiltagene får fuld effekt. Egenkapitalen er steget Gælden fastholdt på lavt niveau Danfoss fortsætter med at forbedre det frie cash flow Investeringsniveauet i forskning og udvikling er fortsat højt Balance Koncernens egenkapital blev på DKK 14.637 mio. mod DKK 12.997 mio. ved udgangen af 1. kvartal, svarende til en stigning på 13%. De samlede aktiver udgjorde DKK 28.546 mio. mod DKK 29.057 mio. Soliditetsgraden steg således til 51% mod 45% ved udgangen af 1. kvartal. Den netto rentebærende gæld blev på DKK 2.767 mio. mod DKK 2.691 mio. ved årets begyndelse. Det nuværende gældsniveau svarer til 0,5 de seneste fire kvartalers EBITDA. Pengestrømme Det frie cash flow udgjorde ved kvartalets afslutning DKK 378 mio. mod DKK 122 mio. på samme tidspunkt sidste år, og bestod af pengestrømme fra driftsaktiviteter på DKK 435 mio. samt pengestrømme fra investeringsaktivitet på DKK 57 mio. Forbedringen skyldtes hovedsageligt koncernens fortsatte målrettede fokus på at forbedre det frie cash flow. Innovation Danfoss fortsætter med at investere i forskning og udvikling. Investeringsniveauet lå i 1. kvartal på DKK 330 mio. mod DKK 336 mio. i samme kvartal sidste år. Dermed øgedes niveauet fra 4,0% til 4,1% af omsætningen. Investeringer, f orskning og udvikling - ÅTD 600 500 400 300 200 100 0 Q1 2009 Q1 2010 Q1 2011 Q1 Q1 2013 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Da nfoss Group - mio. DKK Danfoss Group - % af oms. Side 6
Medarbejderforhold Danfoss havde ved slutningen af 1. kvartal 23.043 medarbejdere mod 23.092 ved årets start. Danfoss Koncernen 23.043 23.226 Europa ekskl. Danmark 7.973 8.146 Danmark Asien-Pacific Nordamerika inkl. Mexico Latin-amerika Afrika Mellemøsten 441 448 57 56 4.894 4.807 3.994 3.718 5.684 6.051 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 Q1 2013 Q1 Begivenheder efter kvartalets afslutning Danfoss gennemførte den 12. april 2013 købet af de resterende aktier i Sauer-Danfoss Inc., som ikke allerede var ejet af Danfoss, for USD 58,50 per aktie kontant svarende til i alt DKK 3,9 mia. Danfoss offentliggjorde planerne og tilbuddet om at overtage den resterende del af aktierne den 28. november sidste år. Danfoss har således opnået fuldt ejerskab af Sauer-Danfoss. Side 7
Side 8
Corporate Citizenship Ressourceforbrug og CO2-udledning I årets 1. kvartal udledte Danfoss ca. 33.000 tons CO2 mod 30.000 tons i samme periode af. Den væsentligste årsag til stigningen er et øget antal fabrikker i koncernen sammenlignet med samme tidspunkt sidste år. Korrigeret for disse fabrikker steg udledningen med 3%. Danfoss fortsatte bestræbelserne på reduktion af CO2 udledningen i overensstemmelse med målsæt/ ningen om, at udledningen i 2025 skal være reduceret med 25% i forhold til 2007-niveauet. Danfoss forbrug af elektricitet var på ca. 48 mio. kwh, hvilket er på niveau med samme periode i. Forbruget af energi til opvarmning steg i årets første kvartal med 10% i forhold tilsvarende periode i. Danfoss brugte i kvartalet ca. 138.000 m 3 vand til processer og sanitære formål. Det er en reduktion på 14% i forhold til samme periode af. Ansvarlig leverandørstyring Danfoss har i 1. kvartal 2013 fortsat arbejdet med ansvarlig leverandørstyring. Som en del af den målrettede indsats vil virksomheden i 2013 fastholde sit fokus på, at leverandører, der tidligere er auditeret, får løst de konstaterede problemer tilfredsstillende. Desuden arbejdes der fortsat på, at alle eksisterende leverandører underskriver Danfoss Code of Conduct. Danfoss tilpasser løbende sin indkøbsorganisation og de værktøjer, der anvendes til leverandørstyring. Forud for godkendelsen som ny leverandør af varer, der indgår i Danfoss produkter, skal leverandørerne underskrive Code of Conduct og gennemgå en opstartsaudit. Denne audit skal sikre at leverandøren lever op til Danfoss krav og forventninger. Arbejdsulykker med fravær Antallet af ulykker med mere end én dags fravær var i årets første tre måneder 21 mod 28 i samme periode året før. Ulykkesfrekvensen, der opgøres som antallet af arbejdsulykker med fravær per 1 mio. arbejdstimer, faldt samtidig til 7,0 mod 8,9 i samme periode året før. Fraværet ved arbejdsulykker opgøres som antallet af tabte dage pr. 1.000 arbejdsdage og faldt til 0,6 mod 1,1 i første kvartal. I årets første kvartal blev det gennemsnitlige fravær hos medarbejdere, der har været udsat for en arbejdsulykke, fastholdt på ca. 2 uger. Omkring halvdelen af de tilskadekomne var tilbage på arbejde efter mindre end 5 dages fravær. Side 9
Forventninger til 2013 Danfoss forventer, at den globale finansielle usikkerhed, som prægede, vil vare ved igennem 2013 med fortsat lav sigtbarhed til følge. Væksten i Danfoss markeder forventes at ligge på et beskedent niveau med klima- og energiløsninger og globalisering som de primære væksttrends. Samtidig forventer Danfoss fortsat at fastholde sin lønsomhed gennem løbende forbedringer af driften og de allerede igangsatte målrettede strategiske tiltag. Omsætningen i 2013 forventes således at vise beskeden vækst. Resultat af den primære drift i 2013 forventes at vokse på linje med omsætningen. Side 10
Side 11
Danfoss Climate & Energy Danfoss Climate & Energy består af fem divisioner: Danfoss Refrigeration & Air Conditioning Controls, Danfoss Power Electronics, Danfoss Heating Solutions, Danfoss Commercial Compressors og Danfoss District Energy. Alle divisioner er førende inden for klima- og energiområdet. Segmentet fokuserer på at levere energieffektive og klimavenlige løsninger til en række udvalgte brancher. Divisionerne har en ledende rolle i forskning, udvikling, produktion, salg og servicering af mekaniske og elektroniske produkter til det globale marked for køling og air conditioning, komfort og opvarmning, styring af elektromotorer samt til en række industrier, hvor energiforbrug har betydning. Omsætningen blev fastholdt med DKK 4.968 mio. mod DKK 4.975 mio. i 1. kvartal af. Segmentet oplevede fortsat markant fremgang på det russiske marked. Omsætningen steg ligeledes i Brasilien, mens salget i Kina stabiliserede sig på niveauet fra samme periode sidste år. I USA og Europa faldt omsætningen sammenlignet med den stærke performance i 1. kvartal. Tilbagegangen i Europa skyldtes altovervejende opbremsning i solar inverter-forretningen som følge af fornyet usikkerhed om rammevilkårene for solenergi i Europa, herunder EU s planer om indførelse af straftold på solceller fra Kina, samt ændringer i tilskudsordningerne til solenergi i både Tyskland og Danmark. Resultat af primær drift (EBIT) blev på DKK 314 mio. mod DKK 360 mio. i samme kvartal sidste år. EBIT-margin blev 6,3% mod 7,2%. Omsætning fordelt på regioner Nettoomsætning og EBIT Øvrige Europa 14% 8.000 800 Asien/Pacific 19% 6.000 600 Afrika/Mellemøsten 3% Latinamerika 6% 4.000 400 Nordamerika 13% EU 45% 2.000 200 0 Q1 2010 Q1 2011 Q1 Q1 2013 0 Mio. DKK (hvis intet andet er angivet) 2013 Ændring i % Nettoomsætning 4.975 4.968 0% 22.411 Resultat af primær drift (EBIT) 360 314-13% 2.541 EBIT Margin 7,2% 6,3% 11,3% Anlægsinvesteringer 935 141-85% 1.623 Antal ansatte 14.259 14.260 0% 14.319 Side 12
Sauer-Danfoss Sauer-Danfoss er førende i verden med hensyn til design, fremstilling og salg af energieffektive og performanceforbedrende hydrauliske og elektroniske systemer og komponenter, der hovedsageligt anvendes i mobile køretøjer. Virksomheden opererer inden for følgende områder: køretøjer til landbrug, bygge & anlæg, materialehåndtering, haveog parkvedligeholdelse samt specialmaskiner. Danfoss gennemførte den 12. april 2013 det planlagte køb af de resterende aktier i Sauer-Danfoss Inc. Danfoss har således opnået fuldt ejerskab af Sauer-Danfoss. Sauer-Danfoss kom ind i 2013 med udsigt til et ganske usikkert marked som følge af en generel nedgang i bygge- og anlægsaktiviteten. Denne generelle afmatning på markedet og særligt i Kina var årsagen til, at omsætningen faldt med 7% til DKK 3.019 mio. mod DKK 3.257 mio. i 1. kvartal året før. Salget i Europa gik ligeledes tilbage, men det vigtige marked i USA fastholdt omsætningen, og Latinamerika oplevede moderat vækst i omsætningen. Resultat af primær drift (EBIT ) blev på DKK 512mio. mod DKK 576 mio. i samme kvartal sidste år. EBIT-margin blev 17,0% mod 17,7%. Omsætning fordelt på regioner Nettoomsætning og EBIT 0% Asia/ Pacific 13% Øvrige Europa 4% 4.000 800 Latinamerika 4% 3.000 600 EU 31% 2.000 400 1.000 200 Nordamerika 48% 0 Q1 2010 Q1 2011 Q1 Q1 2013 0 Mio. DKK (hvis intet andet er angivet) 2013 Ændring i % Nettoomsætning 3.257 3.019-7% 11.097 Resultat af primær drift (EBIT) 576 512-11% 1.562 EBIT Margin 17,7% 17,0% 14,1% Anlægsinvesteringer 31 45 45% 284 Antal ansatte 6.495 6.339-2% 6.363 Side 13
Resultatopgørelse Mio. DKK 2013 Nettoomsætning 8.357 8.063 34.007 Produktionsomkostninger -5.946-5.759-23.803 Bruttoresultat 2.411 2.304 10.204 Distributionsomkostninger -1.228-1.225-5.021 Administrationsomkostninger -360-400 -1.478 Resultat før andre driftsindtægter og omkostninger 823 679 3.705 Andre driftsindtægter og driftsomkostninger -27-41 40 Resultat af primær drift (EBIT) 796 638 3.745 Andel af resultat i associerede/joint ventures 0 1-2 Finansielle poster netto -103-36 -371 Resultat før skat 693 603 3.372 Skat af resultat -207-181 -1.015 Periodens resultat 486 422 2.357 Side 14
Balance Mio. DKK 2013 AKTIVER Langfristede aktiver Immaterielle anlægsaktiver 8.450 8.675 8.649 Materielle anlægsaktiver 6.853 6.880 6.940 Andre langfristede aktiver 1.994 1.469 1.449 Langfristede aktiver i alt 17.297 17.024 17.038 Kortfristede aktiver Varebeholdninger 4.583 4.315 4.050 Tilgodehavender 6.248 6.462 5.792 Værdipapirer 69 0 0 Likvide beholdninger 860 745 888 Kortfristede aktiver i alt 11.760 11.522 10.730 Aktiver i alt 29.057 28.546 27.768 PASSIVER Egenkapital i alt 12.997 14.637 14.193 Forpligtelser Langfristede forpligtelser 8.291 6.790 6.879 Kortfristede forpligtelser 7.769 7.119 6.696 Forpligtelser i alt 16.060 13.909 13.575 Passiver i alt 29.057 28.546 27.768 Side 15
Pengestrømsopgørelse Mio. DKK 2013 Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 693 603 3.372 Ændring vedrørende ikke-kontante driftsposter 212 409 1.738 Ændring i driftskapital -430-398 538 Pengestrøm fra primær drift 475 614 5.648 Finansielle indbetalinger m.v. 6 6 39 Finansielle udbetalinger m.v. -72-43 -532 Modtaget udbytte 8 7 15 Pengestrøm fra drift før betalte selskabsskatter 417 584 5.170 Betalt selskabsskat -100-149 -925 Pengestrøm fra driftsaktivitet 317 435 4.245 Køb af immaterielle anlægsaktiver -15-21 -101 Køb af materielle anlægsaktiver -173-153 -1.122 Salg af materielle anlægsaktiver 6 7 54 Køb af dattervirksomheder og aktiviteter 0 0-415 Frasalg af dattervirksomheder og aktiviteter 0 0 224 Køb (-) /salg af værdipapirer, øvrige kapitalandele og udlån -13 110 39 Pengestrøm fra investeringsaktivitet -195-57 -1.321 Frit cash flow 122 378 2.924 Fremmedfinansiering: Afdrag (-)/optagelse af rentebærende gæld 61-313 -2.045 Aktionærerne: Køb (-)/salg af egne aktier -49-7 -199 Tilgang/afgang af minoritetsinteresser 0-141 0 Udbetalt udbytte til aktionærer i moderselskabet -17 0-320 Udbetalt udbytte til minoritetsaktionærer 0-69 -215 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet -5-530 -2.779 Periodens pengestrøm 117-151 145 Likvide beholdninger, primo 744 888 744 Valutakursregulering på likvide beholdninger -1 8-1 Likvide beholdninger, ultimo 860 745 888 Side 16
Specifikation af egenkapital Mio. DKK Aktiekapital Overkurs ved emission Reserve for sikringstransaktioner Valutakursreguleringer Reserve egne aktier Øvrige reserver Andre reserver Foreslået udbytte Danfoss A/S andel af egenkapitalen Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Egenkapital 1. januar 1.043 685-137 -277-814 9.511 8.283 329 10.340 2.257 12.597 Totalindkomst Årets resultat 1.598 1.598 400 1.998 359 2.357 Anden totalindkomst Valutakursreguleringer ved omregning af udenlandske enheder -6-6 -6-30 -36 Værdiregulering af sikringsinstrumenter: 0 0 0 Årets værdiregulering vedr. sikring af 0 0 0 nettoinvesteringer i dattervirksomheder 35 35 35 35 Årets værdiregulering vedrørende sikring af 0 0 0 fremtidige pengestrømme 39 39 39 2 41 Værdireguleringer overført til omsætning 87 87 87 5 92 Aktuarmæssig gevinst/tab(-) på ydelsesbaserede 0 0 0 pensionsordninger -176-176 -176-26 -202 Skat af anden totalindkomst -30-9 49 10 10 8 18 Anden totalindkomst i alt 96 20-127 -11-11 -41-52 Totalindkomst i alt for perioden 96 20 1.471 1.587 400 1.987 318 2.305 Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 9 9-329 -320-237 -557 Køb af minoritetsinteresser 7 228-387 -387-152 -152 Køb af egne aktier/kapitaludvidelse -30-543 926-353 573 0 Transaktioner med ejere i alt -23-315 539-344 195-329 -472-237 -709 Egenkapital 31. december 1.020 370-41 -257-275 10.638 10.065 400 11.855 2.338 14.193 Totalindkomst 2013 Årets resultat 0 0 0 0 0 287 287 287 135 422 Anden totalindkomst Valutakursreguleringer ved omregning af udenlandske enheder 0 0 0 209 0 0 209 0 209 20 229 Værdiregulering af sikringsinstrumenter: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Årets værdiregulering vedr. sikring af 0 0 0 0 0 0 0 0 0 nettoinvesteringer i dattervirksomheder 0 0 0-56 0 0-56 0-56 0-56 Årets værdiregulering vedrørende sikring af 0 0 0 0 0 0 0 0 0 fremtidige pengestrømme 0 0 57 0 0 0 57 0 57-2 55 Værdireguleringer overført til omsætning 0 0-10 0 0 0-10 0-10 -10 Aktuarmæssig gevinst/tab(-) på ydelsesbaserede 0 0 0 0 0 0 pensionsordninger 0 0 0 0 0-6 -6 0-6 -2-8 Skat af anden totalindkomst 0 0-12 14 0 2 4 0 4 4 Anden totalindkomst i alt 35 167-4 198 198 16 214 Totalindkomst i alt for perioden 35 167 0 283 485 0 485 151 636 Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 0 0 0 0 0 0 0-46 -46 Kapitaludvidelse/køb af egne aktier 0 0-7 -7 0-7 -7 Kapitalnedsættelse 0 0-4 -4 0-4 -135-139 Transaktioner med ejere i alt 0 0-7 -4-11 0-11 -181-192 Egenkapital 31. marts 2013 1.020 370-6 -90-282 10.917 10.539 400 12.329 2.308 14.637 Side 17
Noter Anvendt regnskabspraksis Danfoss udarbejder årsrapporter og delårsrapporter i henhold til IFRS (International Financial Reporting Standards). En detaljeret beskrivelse af de anvendte regnskabsprincipper findes i Danfoss årsrapport for. Danfoss gør opmærksom på, at denne delårsrapport ikke aflægges i overensstemmelse med IAS 34»Præsentation af delårsregnskaber«, og at talmaterialet er urevideret. Anvendte valutakurser Regnskabet er udarbejdet i danske kroner. Resultatopgørelsen er omregnet til DKK med rapporteringsperiodens gennemsnitskurser. Balancen er omregnet med rapporteringsperiodens ultimokurser. Valuta Ultimo kurser 2013 Ultimo kurser Ultimo kurser Gns. kurser 2013 Gns. kurser Gns. kurser EUR 7,44 7,45 7,46 7,43 7,46 7,44 GBP 8,90 8,82 9,13 8,91 8,78 9,18 USD 5,60 5,83 5,66 5,67 5,64 5,79 Side 18
Hoved- og nøgletal pr. kvartal Mio. DKK (hvis intet andet er angivet) 2. Kvt. 3. Kvt. 4. Kvt. 2013 Resultatopgørelse: Nettoomsætning 8.357 8.865 8.763 8.022 34.007 8.063 Resultat af primær drift med tillæg af af- og nedskrivninger (EBITDA) 1.217 1.451 1.565 1.496 5.729 1.057 Resultat før andre driftsindtægter og -omkostninger 823 1.009 1.119 753 3.705 679 Resultat af primær drift (EBIT) 796 1.016 1.130 803 3.745 638 Finansielle poster, netto -103-85 -55-128 -371-36 Resultat før skat 693 935 1.076 667 3.372 603 Periodens resultat 486 696 804 371 2.357 422 Balance: Langfristede aktiver i alt 17.297 17.581 17.101 17.038 17.038 17.024 Aktiver 29.057 29.723 28.857 27.768 27.768 28.546 Egenkapital 12.997 13.398 14.153 14.193 14.193 14.637 Nettorentebærende gæld 4.493 4.778 3.396 2.691 2.691 2.767 Nettoaktiver 17.304 17.979 17.353 16.775 16.775 17.332 Anlægsinvesteringer 187 402 234 1.230 2.053 191 Pengestrømsopgørelse: Pengestrømme fra driftsaktivitet 317 1.225 2.770 4.245 4.245 435 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -195-561 -694-1.321-1.321-56 heraf køb/salg af immaterielle/materielle anlægsaktiver -183-560 -772-1.169-1.169-167 heraf køb/salg af dattervirksomheder og aktiviteter 0 6 6-191 -191 0 Frit cash flow 122 664 2.076 2.924 2.924 378 Frit cash flow før M&A 121 659 2.078 3.019 3.019 365 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -5-604 -1.898-2.779-2.779-530 Nøgletal: Organisk omsætningsvækst (%) 0-2 0-3 -2-4 EBIT margin ekskl. andre driftsindtægter mv. (%) 9,9 11,4 12,8 8,4 10,9 8,5 EBIT margin (%) 9,5 11,5 12,9 8,5 11,0 7,9 EBITDA margin (%) 14,6 16,4 17,9 15,0 16,8 13,1 Soliditetsgrad (%) 44,7 45,1 49,0 51,1 51,1 51,3 Gæld/Egenkapital (Finansiel gearing) (%) 34,6 35,7 24,0 19,0 19,0 18,9 Nettorentebærende gæld/ebitda 0,8 0,9 0,6 0,5 0,5 0,5 Geografiske hovedtal: Omsætning EU 3.511 3.621 3.518 3.086 13.735 3.268 Øvrige Europa 674 867 1.082 1.040 3.663 803 Asien 1.332 1.434 1.605 1.529 5.899 1.242 Nordamerika 2.159 2.260 1.855 1.671 7.945 2.081 Afrika 53 84 75 61 274 51 Pacific 143 138 129 141 551 128 Latinamerika 400 352 407 397 1.556 400 Mellemøsten 85 109 92 97 384 90 Total 8.357 8.865 8.763 8.022 34.007 8.063 Antal medarbejdere Europa eksklusive Danmark 8.146 8.243 8.139 7.977 7.977 7.973 Nordamerika inklusive Mexico 3.718 3.813 3.877 3.988 3.988 3.994 Latinamerika 448 455 454 451 451 441 Asien-Pacific inklusive Kina 4.807 4.866 4.904 4.895 4.895 4.894 Afrika-Mellemøsten 56 60 60 54 54 57 Danmark 6.051 5.939 5.767 5.727 5.727 5.684 I alt 23.226 23.376 23.201 23.092 23.092 23.043 I alt eksklusiv frasolgte selskaber/aktiviteter 23.120 23.310 23.135 23.092 23.092 23.043 Side 19
Yderligere information kan findes på Danfoss' hjemmeside: www.danfoss.com Dato for udsendelse: 28. maj 2013 Denne kvartalsmeddelelse er udsendt på dansk og engelsk. I tilfælde af uoverensstemmelse mellem de to versioner, er den danske tekst gældende. Kontaktadresse: Danfoss A/S 6430 Nordborg Tlf.: 7488 2222 Fax: 7449 0949 E-mail:danfoss@danfoss.com