Holsted Park 15 4700 Næstved Telefon 55 75 09 99 Telefax 55 75 09 75 CVR-nr. 68 50 98 15 www.lokal.dk Lokal Forsikring G/S CVR-nr. 68 50 98 15 Halvårsrapport 2011
Indholdsfortegnelse Side Selskabsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Revisionspåtegning 3 Ledelsesberetning 4 Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgørelse pr. 30.06.2011 7 Balance pr. 30.06.2011 (aktiver) 9 Balance pr. 30.06.2011 (passiver) 10 Noter - Regnskabsposter 11 Noter - Hoved- og nøgletalsoversigt 12
Selskabsoplysninger Selskab Lokal Forsikring G/S Holsted Park 15 4700 Næstved Tlf. 55 75 09 99 www.lokal.dk CVR-nr. 68 50 98 15 Hjemstedskommune: Næstved Bestyrelse Erik Engmose Pedersen, formand Peter Søndergaard Christiansen, næstformand Axel Kofoed Hans Kristian Nielsen Lone Elise Hjort Nielsen Niels Jesper Østergaard Hansen Søren Bjerg Jensen Henrik Lautrup, medarbejdervalgt Christian Bang, medarbejdervalgt Jane Yvonne Søholt Kristensen, medarbejdervalgt Direktion Peter Lindegaard, adm. direktør Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Godkendt på selskabets bestyrelsesmøde den 31. august 2011 - Halvårsrapport 2011 / side 1 -
Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt halvårsrapporten for 1. januar - 30. juni 2011 for Lokal Forsikring G/S. Koncernhalvårsrapporten og halvårsrapporten for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med Lov om Finansiel virksomhed. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter for halvåret 1. januar - 30. juni 2011. Næstved, den 29. august 2011 Direktion Peter Lindegaard Adm. direktør Bestyrelse Erik Engmose Pedersen Peter Søndergaard Christiansen Axel Kofoed (formand) (næstformand) Hans Kristian Nielsen Lone E. Hjort Nielsen Niels J. Østergaard Hansen Søren Bjerg Jensen Henrik Lautrup Christian Bang Jane Y. Søholt Kristensen - Halvårsrapport 2011 / side 2 -
Revisionspåtegning Der er ikke fortaget revision eller review af halvårsrapporten. - Halvårsrapport 2011 / side 3 -
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Koncernens hovedaktiviteter er tegning af skadesforsikring for private og mindre erhvervs- og landbrugsvirksomheder. Moderselskabet kan indgå overenskomst om samarbejde med andre forsikringsvirksomheder om coassurance og virksomhed som forsikringsagentur. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Halvårsresultatet for koncernen blev et underskud på 9.115 t.kr., mod et overskud på 13.930 t.kr. i første halvår af 2010, hvilket ikke er tilfredsstillende. Selskabets solvensdækning er 4,5. Forsikringsvirksomheden Koncernens bruttopræmier for halvåret er 130.383 t.kr. hvilket er en stigning på 7,9% i forhold til 1. halvår 2010, hvor bruttopræmierne var 120.839 t.kr, hvilket er en tilfredsstillende udvikling. Erstatningsprocenten for første halvår af 2011 er opgjort til 78,1 mod 61,3 i første halvår af 2010. Koncernen har haft to større brandskader i 1. halvår samt været ramt af stormen den 7. - 8. februar. Disse begivenheder har haft en større indfyldelse på størrelsen af erstatningsprocenten. Koncernens udgifter til reassurance er opgjort til 2.002 t.kr. svarende til en genforsikringsprocent på 2,0. For 1. halvår 2010 var selskabets udgifter til reassurance 8.489 t.kr. svarende til en genforsikringsprocent på 9,2. Det forsikringstekniske resultat er for koncernen opgjort til et uderskud på 5.918 t.kr, mod et overskud i 1. halvår 2010 på 3.401 t.kr. Den utilfredsstillende udvikling skyldes alene en stigning i skadesudbetalingerne til storskader (> 500.000 kr). Selskabets kapacitetsomkostningerne følger det fastlagte budget for 2011. Investeringsvirksomheden Resultatet af selskabets investeringsvirksomhed udviser et underskud på 1.751 t.kr. før overførsel af forsikringsteknisk rente på 1.048 t.kr. Resultatet følger udviklingen på det finansielle marked generelt. Egenkapital Koncernens og moderselskabets egenkapital udgør 119.906 t.kr. henholdsvis 119.906 t.kr. pr. 30.06.2011. Bestyrelsen anser størrelsen af koncernens og moderselskabets egenkapital for passende med den valgte reassurancestrategi for 2011. - Halvårsrapport 2011 / side 4 -
Ledelsesberetning Begivenheder efter halvårets udløb Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af halvårsrapporten. Forventet udvikling Selskabet har i 2011 fortsat fokus på en kontrolleret vækst. På baggrund af storskaderne i 1. halvår 2011, samt skybruddet den 2. juli 2011, forventes der også et negativt, forsikringsteknisk resultat for hele regnskabsåret 2011. Udviklingen på de finansielle markeder er fortsat præget af en vis usikkerhed, og samlet set for året forventes derfor et investeringsresultat omkring 0 t.kr. - Halvårsrapport 2011 / side 5 -
Anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til 2010. - Halvårsrapport 2011 / side 6 -
Resultatopgørelse for 1. halvår 2011 Lokal Forsikring G/S Moderselskab Koncern 30.06.10 30.06.11 Forsikringsvirksomhed 30.06.11 30.06.10 t.kr. kr. Note kr. t.kr. 120.839 130.382.754 Bruttopræmier 130.382.754 120.839-27.669-26.515.383 Afgivne forsikringspræmier -26.515.383-27.669-29.064-30.911.453 Ændring i præmiehensættelser -30.911.453-29.064 64.106 72.955.918 Præmieindtægter f.e.r., i alt 72.955.918 64.106 1.702 1.047.556 Forsikringsteknisk rente 1.047.556 1.702-61.639-65.736.528 Udbetalte erstatninger -65.736.528-61.639 13.554 9.873.143 Modtaget genforsikringsdækning 9.873.143 13.554 5.338-11.934.259 Ændring i erstatningshensættelser -11.934.259 5.338-40 9.053.090 Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser 9.053.090-40 -42.787-58.744.554 Erstatningsudgifter f.e.r., i alt -58.744.554-42.787-14.705-15.957.265 Erhvervelsesomkostninger -15.957.265-14.705-10.897-11.336.272 Administrationsomkostninger -10.806.496-10.581 5.666 5.587.174 Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber 5.587.174 5.666-19.936-21.706.363 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt -21.176.587-19.620 3.085-6.447.443 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT -5.917.667 3.401 - Halvårsrapport 2011 / side 7 -
Resultatopgørelse for 1. halvår 2011 Lokal Forsikring G/S Moderselskab Koncern 30.06.10 30.06.11 Investeringsvirksomhed 30.06.11 30.06.10 t.kr. kr. Note kr. t.kr. 140 350.671 Indtægter fra tilknyttet virksomhed 0 0 696 714.714 Indtægter fra domicilejendomme 876.961 831 7.338 9.185.067 Renteindtægter og udbytter m.v. 9.014.821 6.941 5.768-11.111.281 Kursreguleringer -11.111.281 5.768-1.044-405.756 Renteudgifter -576.862-1.222-490 -484.382 Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -484.382-490 12.408-1.750.967 Investeringsafkast, i alt -2.280.743 11.828-1.702-1.047.556 Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser -1.047.556-1.702 10.706-2.798.523 INVESTERINGSAFKAST EFTER FORSIKRINGSTEKNISK RENTE -3.328.299 10.126 13.791-9.245.966 PRIMÆRT RESULTAT -9.245.966 13.527 139 130.585 Andre indtægter 130.585 194 0 0 Andre omkostninger 0 0 13.930-9.115.381 RESULTAT FØR SKAT -9.115.381 13.721 0 0 Skat 0 0 13.930-9.115.381 ÅRETS RESULTAT -9.115.381 13.721 Forslag til resultatdisponering 13.930-9.115.381 Henlæggelse til overført overskud -9.115.381 13.721 13.930-9.115.381-9.115.381 13.721 - Halvårsrapport 2011 / side 8 -
Balance pr. 30.06.2011, Aktiver Moderselskab Koncern 31.12.10 30.06.11 30.06.11 31.12.10 t.kr. kr. Note kr. t.kr. 2.307 1.631.719 IMMATERIELLE AKTIVER 1.631.719 2.307 2.327 1.778.280 Driftsmidler 1.778.280 2.327 32.790 32.790.000 Domicilejendomme 56.800.000 56.800 35.117 34.568.280 MATERIELLE AKTIVER, I ALT 58.578.280 59.127 0 0 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 0 Investeringer i tilknyttede virksomheder, i alt 0 0 13.425 14.586.194 Kapitalandele 14.586.194 13.425 247.586 244.240.151 Investeringsforeningsandele 244.240.151 247.586 230 217.141 Andre udlån 217.141 230 62 2.700 Indlån i kreditinstitutter 2.700 62 261.303 259.046.186 Andre finansielle investeringsaktiver i alt 259.046.186 261.303 261.303 259.046.186 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 259.046.186 261.303 22.066 31.118.715 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 31.118.715 22.066 22.066 31.118.715 Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter, i alt 31.118.715 22.066 8.829 10.222.985 Tilgodehavender hos forsikringstagere 10.222.985 8.829 8.829 10.222.985 Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter, i alt 10.222.985 8.829 11.014 11.069.083 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 0 0 267 341.625 Andre tilgodehavender 408.639 334 42.176 52.752.408 TILGODEHAVENDER, I ALT 41.750.339 31.229 3.720 3.720.073 Udskudte skatteaktiver 3.720.073 3.720 1.745 14.168.545 Likvide beholdninger 14.316.571 1.861 5.465 17.888.618 ANDRE AKTIVER, I ALT 18.036.644 5.581 2.041 666.277 Andre periodeafgrænsningsposter 666.277 2.041 2.041 666.277 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 666.277 2.041 348.409 366.553.488 AKTIVER, I ALT 379.709.445 361.588 - Halvårsrapport 2011 / side 9 -
Balance pr. 30.06.2011, Passiver Moderselskab Koncern 31.12.10 30.06.11 30.06.11 31.12.10 t.kr. kr. Note kr. t.kr. 25.000 25.000.000 Grundfond 25.000.000 25.000 16.530 16.529.638 Opskrivningshenlæggelser 16.529.638 16.530 87.491 78.375.932 Overført overskud 78.375.932 87.491 129.021 119.905.570 EGENKAPITAL, I ALT 1 119.905.570 129.021 10.000 10.000.000 ANSVARLIG LÅNEKAPITAL 10.000.000 10.000 74.575 105.486.338 Præmiehensættelser 105.486.338 74.575 87.209 99.143.110 Erstatningshensættelser 99.143.110 87.209 161.784 204.629.448 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGSKONTRAKTER, I ALT 204.629.448 161.784 435 90.000 Andre hensættelser 90.000 435 435 90.000 HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 90.000 435 27 654.864 Gæld i forbindelse med direkte forsikring 654.864 27 414 1.161.668 Gæld i forbindelse med genforsikring 1.161.668 414 20.890 20.565.639 Obligationslån 33.106.950 33.596 15.856 0 Gæld til kreditinstitutter 0 15.856 361 242.388 Aktuelle skatteforpligtelser 287.795 406 9.621 9.303.911 Anden gæld 9.873.150 10.049 47.169 31.928.470 GÆLD, I ALT 45.084.427 60.348 348.409 366.553.488 PASSIVER, I ALT 379.709.445 361.588 - Halvårsrapport 2011 / side 10 -
Noter Moderselskab Koncern 31.12.10 30.06.11 30.06.11 31.12.10 t.kr. kr. kr. t.kr. 1. Egenkapital 25.000 25.000.000 Grundfond 01.01.2011 25.000.000 25.000 25.000 25.000.000 Grundfond 30.06.2011 25.000.000 25.000 16.530 16.529.638 Opskrivningshenlæggelser 01.01.2011 16.529.638 16.530 0 0 Tilbageført opskrivningshenlæggelse 0 0 0 0 Årets opskrivningshenlæggelse 0 0 0 0 Udskudt skat af årets reg. af opskrivningshenlæggelser 0 0 16.530 16.529.638 Opskrivningshenlæggelser 30.06.2011 16.529.638 16.530 69.553 87.491.313 Overført overskud 01.01.2011 87.491.313 69.270-405 0 Korrektion primom (ejd.afskriv. på domicilejd. tidligere år) 0 0 0 0 Udskudt skat af årets reg. af opskrivningshenlæggelser 0 0 18.343-9.115.381 Henlagt af årets resultat -9.115.381 18.221 87.491 78.375.932 Overført overskud 30.06.2011 78.375.932 87.491 129.021 119.905.570 Egenkapital i alt 119.905.570 129.021 2. Basiskapital og solvensmargen: 129.021 119.905.570 Egenkapital i alt 119.905.570 129.021-3.720-3.720.073 Fradrag for skatteaktiver -3.720.073-3.720-2.307-1.631.719 Fradrag for immaterielle aktiver, egne -1.631.719-2.307 122.994 114.553.778 114.553.778 122.994 10.000 10.000.000 Ansvarlig lånekapital 10.000.000 10.000 132.994 124.553.778 Basiskapital 124.553.778 132.994 25.329 27.687.000 Solvensmargen (kapitalkrav) 27.687.000 25.329 5,3 4,5 Solvensdækning 4,5 5,3 - Halvårsrapport 2011 / side 11 -
Hoved- og nøgletalsoversigt Hovedtal Koncern 30.06.11 30.06.10 2010 2009 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Bruttopræmieindtægter 99.471 91.775 189.112 182.290 Bruttoerstatningsudgifter -77.671-56.301-120.737-111.676 Forsikringsmæssige driftsomkostninger, i alt -26.764-25.286-50.734-52.796 Resultat af afgiven forretning -2.002-8.489-17.823-18.457 Forsikringsteknisk rente 1.048 1.702 2.007 3.369 Forsikringsteknisk resultat -5.918 3.401 1.825 2.730 Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente -3.328 10.126 21.825 23.676 Årets resultat -9.115 13.721 18.343 22.756 Afløbsresultat brutto -3.497 516 8.466 11.811 Afløbsresultat for egen regning -2.685 2.095 8.073 11.307 Forsikringsmæssige hensættelser 204.629 190.139 161.784 157.448 Forsikringsaktiver, i alt 31.119 24.250 22.066 20.705 Egenkapital, i alt 119.906 99.809 129.021 110.678 Aktiver, i alt 379.709 352.056 361.589 345.474 Solvensmargen (kapitalkrav) 27.687 23.830 25.329 24.281 Nøgletal Bruttoerstatningsprocent 78,1% 61,3% 63,8% 61,3% Bruttoomkostningsprocent 26,9% 27,6% 26,8% 29,0% Genforsikringsprocent 2,0% 9,2% 9,4% 10,1% Combined ratio 107,0% 98,1% 100,1% 100,4% Operating ratio 105,9% 96,4% 99,0% 98,5% Relativt afløbsresultat -4,1% 3,2% 12,4% 16,8% Egenkapitalforrentning -7,3% 13,4% 15,3% 23,0% Solvensdækning 4,5 5,1 5,3 4,5 - Halvårsrapport 2011 / side 12 -