CVR 15 10 77 07 Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Selskabsmeddelelse 13 / 2014 Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 1 af 19
Resumé Omsætningen udgjorde 855,4 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 893,5 mio.kr. i samme periode sidste år. Primært resultat udgjorde 69,6 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 123,2 mio.kr. i samme periode sidste år. Koncernens pengestrøm fra driftsaktivitet i alt 135,1 mio.kr. er 11,4 mio.kr. bedre end i samme periode sidste år. Koncernens nettorentebærende gæld er faldet 86,7 mio.kr. (til 986,2 mio.kr.) siden den 31. december 2013. Koncernens kapitalberedskab er 212,7 mio.kr. pr. 30. september 2014. En væsentlig skærpet priskonkurrence på fitnessmarkedet har bevirket en utilfredsstillende resultatudvikling i fitness dk. PARKEN Sport & Entertainment A/S forventer en omsætning på ca.1.130 mio.kr. og et resultat før skat på 30-35 mio.kr. for 2014. Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 2 af 19
Hoved- og nøgletal for koncernen 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 3. kvartal 3. kvartal Mio.kr. 2014 2013 2014 2013 Hovedtal Indtægter i alt 855,4 893,5 324,8 339,1 Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster 72,0 92,5 64,0 72,3 Amortiseringer 1,5 1,5 0,5 0,5 Resultat af transferaktiviteter -2,6 32,7-12,4-10,3 Primært resultat 69,5 123,2 52,7 61,5 Resultat af finansielle poster -34,8-36,6-11,0-12,6 Resultat før skat 34,7 86,6 41,7 48,9 Resultat 26,4 65,0 31,7 36,7 Langfristede aktiver 2.469,1 2.449,4 2.469,1 2.449,4 Kortfristede aktiver 245,7 231,5 245,7 231,5 Aktiver i alt 2.714,8 2.680,9 2.714,8 2.680,9 Aktiekapital 197,5 197,5 197,5 197,5 Egenkapital 1.022,6 930,5 1.022,6 930,5 Langfristede forpligtelser 1.385,1 1.399,8 1.385,1 1.399,8 Kortfristede forpligtelser 307,1 350,6 307,1 350,6 Pengestrøm fra driften 135,1 123,7 38,9 31,2 Pengestrøm til investering, netto -48,0-43,0-57,4 3,1 Pengestrøm fra finansiering -93,6-70,6-31,1-48,4 Pengestrøm i alt -6,5 10,1-49,6-14,1 Nettorentebærende gæld 986,2 1.149,8 986,2 1.149,8 Nøgletal Overskudsgrad, i % 8,4 10,4 19,7 21,3 Afkastningsgrad, i % 2,7 3,5 2,4 2,7 Egenkapitalandel (soliditet), i % 37,7 34,7 37,7 34,7 Indre værdi pr. aktie 103,6 94,2 103,6 94,2 Aktiekurs ultimo 69,5 80,0 69,5 80,0 Resultat pr. aktie (EPS) á kr. 20 2,67 6,58 3,20 3,71 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) á kr. 20 2,67 6,58 3,20 3,71 Der henvises til Nøgletalsdefinitionerne i note 29 i årsrapporten for 2013. Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 3 af 19
Ledelsesberetning Koncernomsætningen udgjorde 855,4 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 893,5 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er et fald på 38,1 mio.kr. Udviklingen skyldes primært en lavere omsætning i F.C. København & Stadion (-25,4 mio.kr.) og fitness dk (- 15,1 mio.kr. Koncernens eksterne omkostninger udgjorde 420,8 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 433,4 mio.kr. i samme periode 2013. Faldet skyldes primært Lalandia (-8,4 mio.kr.) og F.C. København & Stadion (-4,5 mio.kr.). Koncernens personaleomkostninger udgjorde 298,2 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014, hvilket stort set er uændret i forhold til samme periode sidste år. Af- og nedskrivninger udgjorde 64,3 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 70,2 mio.kr. i samme periode sidste år. Faldet skyldes primært fitness dk. Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster udgjorde 72,1 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 92,5 mio.kr. i samme periode sidste år, svarende til et fald på 20,4 mio.kr. Udviklingen skyldes fitness dk (-11,0 mio.kr.) og F.C. København & Stadion (-22,2 mio.kr.) delvist opvejet af Lalandia (+13,1 mio.kr.) og Kontorejendomme (+2,7 mio.kr.). Bortset fra fitness dk har udviklingen i de første 9 måneder af 2014 i al væsentlighed været i overensstemmelse med koncernens forventninger til de enkelte segmenter. En væsentlig skærpet priskonkurrence på fitness-markedet har imidlertid bevirket en utilfredsstillende resultatudvikling i fitness dk. Resultat af transferaktiviteter udgjorde -2,6 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 32,7 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er et fald på 35,3 mio.kr. Udviklingen skyldes primært lavere avance ved salg af kontraktrettigheder i de første 9 måneder af 2014 i forhold til samme periode sidste år. Finansielle poster udgjorde -34,8 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014, hvilket er 1,8 mio.kr. lavere end samme periode sidste år. Primært resultat udgjorde 69,6 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 123,2 mio.kr. i samme periode sidste år, mens resultat før skat udgjorde 34,7 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 86,6 mio.kr. i samme periode sidste år. Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 4 af 19
3. kvartal 2014 Koncernomsætningen udgjorde 324,8 mio.kr. i 3. kvartal 2014 mod 339,1 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er et fald på 14,3 mio.kr. Udviklingen skyldes primært en lavere omsætning i F.C. København & Stadion (-17,3 mio.kr.) og fitness dk (-4,0 mio.kr.) delvist opvejet af Lalandia (+6,4 mio.kr.) Koncernens eksterne omkostninger udgjorde 138,5 mio.kr. i 3. kvartal 2014 mod 144,7 mio.kr. i samme periode 2013. Faldet skyldes primært Lalandia (-2,1 mio.kr.) og F.C. København & Stadion (-4,0 mio.kr.). Koncernens personaleomkostninger udgjorde 100,9 mio.kr. i 3. kvartal 2014 mod 99,0 mio.kr. i samme periode 2013. Stigningen skyldes primært F.C. København & Stadion (2,3 mio.kr.). Af- og nedskrivninger udgjorde 21,3 mio.kr. i 3. kvartal 2014 mod 23,1 mio.kr. i samme periode sidste år. Faldet skyldes primært fitness dk. Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster udgjorde 64,1 mio.kr. i 3. kvartal 2014 mod 72,3 mio.kr. i samme periode sidste år, svarende til et fald på 8,2 mio.kr. Udviklingen skyldes fitness dk (-0,7 mio.kr.) og F.C. København & Stadion (- 15,2 mio.kr.) delvist opvejet af Lalandia (+9,9 mio.kr.) og Kontorejendomme (+0,9 mio.kr.). Resultat af transferaktiviteter udgjorde -12,4 mio.kr. i 3. kvartal 2014 mod -10,2 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er en stigning på 2,2 mio.kr. Udviklingen skyldes højere transferaktiviteter i 3. kvartal 2014 i forhold til samme periode sidste år. Finansielle poster udgjorde -11,0 mio.kr. i 3. kvartal 2014, hvilket er 1,6 mio.kr. lavere end samme periode sidste år. Primært resultat udgjorde 52,7 mio.kr. i 3. kvartal 2014 mod 61,5 mio.kr. i samme periode sidste år, mens resultat før skat udgjorde 41,7 mio.kr. i 3. kvartal 2014 mod 48,9 mio.kr. i samme periode sidste år. Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 5 af 19
Balance Immaterielle aktiver udgjorde 432,4 mio.kr. pr. 30. september 2014 mod 363,0 mio.kr. pr. 31. december 2013. Udviklingen skyldes køb og salg af kontraktrettigheder. Materielle aktiver udgjorde 2.013,6 mio.kr. pr. 30. september 2014 mod 2.032,7 mio.kr. pr. 31. december 2013. Faldet skyldes primært periodens afskrivninger. Koncernens kortfristede aktiver udgjorde 245,7 mio.kr. pr. 30. september 2014 mod 294,8 mio.kr. pr. 31. december 2013. Faldet skyldes primært et fald i tilgodehavender (primært kontraktrettigheder og præmiepenge). Egenkapitalen udgjorde 1.022,6 mio.kr. pr. 30. september 2014 mod 1.042,3 mio.kr. pr. 31. december 2013. Faldet skyldes driftsresultatet for de 9 første måneder af 2014 samt ændring i reserve for sikringstransaktioner (stigning i negativ værdi af renteswaps). Koncernens langfristede forpligtelser udgjorde 1.385,1 mio.kr. pr. 30. september 2014 mod 1.370,2 mio.kr. pr. 31. december 2013. Ændringen skyldes primært afdrag på gæld til kreditinstitutter delvist modregnet af stigning i anden gæld (stigning i negativ værdi af renteswaps) samt stigning i hensatte forpligtelser. De kortfristede forpligtelser udgjorde 307,1 mio.kr. pr. 30. september 2014, hvilket stort set er uændret i forhold til 31. december 2013 (299,2 mio.kr.). Den rentebærende nettogæld udgjorde 986,2 mio.kr. pr. 30. september 2014 mod 1.072,9 mio.kr. pr. 31. december 2013, hvilket er et fald på 86,7 mio.kr. Koncernens kapitalberedskab er 212,7 mio.kr. pr. 30. september 2014 mod 221,3 mio.kr. pr. 31. december 2013. Pengestrømsopgørelsen Pengestrøm fra driftsaktivitet udgjorde 135,1 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 123,7 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket primært skyldes en positiv udvikling i driftskapitalen delvist modregnet af et lavere driftsresultat i de første 9 måneder af 2014. Koncernens pengestrøm til investeringsaktivitet udgjorde -48,0 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod -43,0 mio.kr. i samme periode sidste år. Udviklingen skyldes køb og salg af kontraktrettigheder samt et lidt lavere investeringsniveau i materielle aktiver i de første 9 måneder af 2014 i forhold til samme periode sidste år. Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 6 af 19
Pengestrømme fra drifts- og investeringsaktivitet udgjorde således 87,1 mio.kr. i de 9 første måneder af 2014 mod 80,7 mio.kr. i samme periode sidste år. Koncernens pengestrøm fra finansieringsaktivitet udgjorde -93,6 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod -70,6 mio.kr. i samme periode sidste år. Det skyldes primært et større afdrag på langfristet gæld i de første 9 måneder af 2014 i forhold til samme periode sidste år. Koncernens samlede pengestrøm for de første 9 måneder af 2014 udgjorde således -6,5 mio.kr. mod 10,1 mio. i samme periode sidste år. Koncernens likvider udgjorde 62,7 mio.kr. pr. 30. september 2014. Udviklingen i koncernens segmenter i de første 9 måneder af 2014 F.C. København & Stadion Omsætningen i de første 9 måneder af 2014 udgjorde 172,6 mio.kr. hvilket er 25,4 mio.kr. lavere end samme periode sidste år. Udviklingen skyldes primært, at F.C. København blev nr. 2 i sæsonen 2013/14 hvorimod de blev danske mestre året før og ligeledes deltager F.C. København ikke i gruppespillet i UEFA Champions League i efteråret 2014, men i UEFA Europa League. De eksterne omkostninger udgjorde 76,2 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014, hvilket er 4,5 mio.kr. lavere end i samme periode sidste år. Personaleomkostningerne i de første 9 måneder af 2014 udgjorde 94,0 mio.kr., hvilket er på niveau med samme periode sidste år. Resultat af transferaktiviteter udgjorde -2,6 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 32,7 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er et fald på 35,3 mio.kr. Udviklingen skyldes primært lavere avance ved salg kontraktrettigheder i de første 9 måneder af 2014 i forhold til samme periode sidste år. Resultatet før skat og finansiering udgjorde -13,3 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 44,2 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er et fald på 57,5 mio.kr. Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 7 af 19
Lalandia Omsætningen i de første 9 måneder af 2014 udgjorde 337,5 mio.kr., hvilket er på niveau med samme periode sidste år. Omsætningen fra driften er forbedret med 6,4 mio.kr., mens omsætningen fra salg af feriehuse er 6,8 mio. kr. lavere end i samme periode sidste år. De eksterne omkostninger var 8,4 mio.kr. lavere i de første 9 måneder af 2014 i forhold til samme periode sidste år, hvilket primært skyldes lavere vareforbrug i forbindelse med færre solgte feriehuse, besparelser på energiudgifterne samt besparelser i driftsudgifterne generelt. Faldet i personaleomkostninger på 3,9 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 skyldes primært effektiviseringer. Resultatet før skat og finansiering udgjorde 64,3 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 51,2 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er en stigning på 13,1 mio.kr. Resultatfremgangen skyldes hovedsageligt en fin højsæson med en stigning i antallet af udenlandske gæster samt ovennævnte besparelser i driftsudgifterne. fitness dk Omsætningen i de første 9 måneder af 2014 udgjorde 322,4 mio.kr., hvilket er 15,1 mio.kr. lavere end samme periode sidste år. Udviklingen skyldes et lavere antal aktive medlemmer end i samme periode sidste år. Tiltag er sat i gang for at øge antallet af medlemmer. De eksterne omkostninger udgjorde 186,4 mio.kr i de første 9 måneder af 2014, hvilket er på niveau med samme periode sidste år. Personaleomkostningerne udgjorde 97,6 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014, hvilket er på niveau med samme periode sidste år. Afskrivninger ligger 3,8 mio.kr. under samme periode sidste år. Resultatet før skat og finansiering udgjorde 0,5 mio.kr. i de 9 første måneder af 2014 mod 11,5 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er et fald på 11,1 mio.kr. Udviklingen skyldes primært et lavere antal aktive medlemmer. Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 8 af 19
Kontorejendomme Omsætningen i de 9 første måneder af 2014 udgjorde 22,9 mio.kr. mod 20,1 mio.kr. i samme periode sidste år. Resultat før skat og finansiering udgjorde 24,6 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 mod 21,9 mio.kr. i samme periode sidste år. Udviklingen skyldes en lavere tomgang. Væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer Der henvises til årsrapporten for 2013. Forventning til 2014 PARKEN Sport & Entertainment A/S offentliggjorde i selskabsmeddelelse nr. 12/2014 af 14. oktober 2014 en forventet omsætning på ca.1.210 mio.kr. og et resultat før skat på 30-35 mio.kr. for 2014. Det har efterfølgende vist sig, at den forventede omsætning på ca. 1.210 mio.kr. ikke fuldt ud var justeret for F.C. Københavns manglende deltagelse i gruppespillet i UEFA Champions League. Som konsekvens heraf forventes nu en omsætning på ca. 1.130 mio.kr. Forventet resultat før skat fastholdes på 30-35 mio.kr. for 2014. Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 9 af 19
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 30. september 2014 for PARKEN Sport & Entertainment A/S. Delårsregnskabet, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2014 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar 30. september 2014. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. København, den 27. oktober 2014 Koncerndirektion: Anders Hørsholt Bestyrelse: John Dueholm Niels-Christian Holmstrøm Karina Deacon Formand Næstformand Henrik Møgelmose Benny Olsen Erik Skjærbæk Karl Peter K. Sørensen Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 10 af 19
Resultatopgørelse t.kr. Note 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 3. kvartal 3. kvartal 2014 2013 2014 2013 Nettoomsætning 1 855.377 893.469 324.778 339.035 Værdiregulering af investeringsejendomme 0 0 0 0 Indtægter i alt 855.377 893.469 324.778 339.035 Eksterne omkostninger 420.790 433.376 138.521 144.660 Personaleomkostninger 298.173 297.417 100.917 98.968 Af- og nedskrivninger 64.345 70.174 21.251 23.135 Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster 72.069 92.502 64.089 72.272 Amortiseringer 1.500 1.500 500 500 Resultat af transferaktiviteter -2.612 32.736-12.428-10.235 Særlige poster 1.600-500 1.600 0 Primært resultat 69.557 123.238 52.761 61.537 Finansielle poster Finansielle indtægter 2.046 2.589 1.018 764 Finansielle omkostninger 36.877 39.206 12.035 13.397 Finansielle poster i alt -34.831-36.617-11.017-12.633 Resultat før skat 34.726 86.621 41.744 48.904 Skat af periodens resultat -8.340-21.650-10.095-12.220 Periodens resultat 26.386 64.971 31.649 36.684 Fordeles således: Aktionærerne i PARKEN Sport & Entertainment A/S 26.386 64.971 31.649 36.684 26.386 64.971 31.649 36.684 Resultat pr. aktie Resultat pr. aktie (EPS) a kr. 20 2,67 6,58 3,20 3,71 Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 11 af 19
Totalindkomstopgørelse t.kr. 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. 2. kvartal 2. kvartal 2014 2013 2014 2013 Periodens resultat 26.386 64.971 31.649 36.684 Anden totalindkomst Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering -61.425 59.387-18.946 13.419 Skat af anden totalindkomst 15.356-14.847 4.736-3.355 Anden totalindkomst efter skat -46.069 44.540-14.210 10.064 Totalindkomst i alt -19.683 109.511 17.439 46.748 Fordeles således: Aktionærerne i PARKEN Sport & Entertainment A/S -19.683 109.511 17.439 46.748-19.683 109.511 17.439 46.748 Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 12 af 19
Balance t.kr. Note 30.09.2014 31.12.2013 30.09.2013 AKTIVER Langfristede aktiver Immaterielle aktiver Goodwill 293.279 293.279 293.279 Kontraktrettigheder 135.614 64.737 84.669 Andre immaterielle aktiver 3.485 4.985 5.485 432.378 363.001 383.433 Materielle aktiver Investeringsejendomme 421.523 419.622 418.913 Grunde og bygninger 1.363.490 1.384.075 1.400.236 Indretning af lejede lokaler 72.074 68.793 65.384 Andre anlæg, driftsmidler og inventar 144.129 156.706 154.046 Materielle aktiver under opførelse og forudbetalinger for materielle aktiver 12.390 3.486 6.444 2.013.606 2.032.682 2.045.023 Andre langfristede aktiver Deposita 22.938 21.035 20.952 Udskudt skat 0 0 34 Øvrige langfristede aktiver 168 168 0 23.106 21.203 20.986 Langfristede aktiver i alt 2.469.090 2.416.886 2.449.442 Kortfristede aktiver Varebeholdninger 91.325 85.796 85.863 Tilgodehavender 66.511 127.552 89.784 Periodeafgrænsningsposter 25.182 12.266 18.462 Likvide beholdninger 62.701 69.181 37.348 Kortfristede aktiver i alt 245.719 294.795 231.457 AKTIVER I ALT 2.714.809 2.711.681 2.680.899 Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 13 af 19
Balance t.kr. Note 30.09.2014 31.12.2013 30.09.2013 PASSIVER Egenkapital Aktiekapital 197.504 197.504 197.504 Overkurs fra emission 605.235 605.235 605.235 Reserve for sikringstransaktioner -128.923-82.854-85.358 Reserve for egne aktier -129.389-129.389-129.389 Overført resultat 478.203 451.817 342.478 Egenkapital i alt 1.022.630 1.042.313 930.470 Forpligtelser Langfristede forpligtelser Udskudt skat 141.990 146.449 140.633 Hensatte forpligtelser 34.075 24.215 25.347 Kreditinstitutter 970.282 1.017.480 1.047.946 Anden gæld 228.388 171.553 177.023 Deposita 10.337 10.496 8.869 Langfristede forpligtelser i alt 1.385.072 1.370.193 1.399.818 Kortfristede forpligtelser Hensatte forpligtelser 16.049 12.619 8.325 Kreditinstitutter 78.576 124.560 139.194 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser 166.491 132.239 152.644 Selskabsskat 2.256 5.232 12.394 Periodeafgrænsningsposter 43.735 24.525 38.054 Kortfristede forpligtelser i alt 307.107 299.175 350.611 Forpligtelser i alt 1.692.179 1.669.368 1.750.429 PASSIVER I ALT 2.714.809 2.711.681 2.680.899 Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 14 af 19
Egenkapitalopgørelse Reserve for Over- sikrings- Reserve Aktie- kurs fra trans- for egne Overført t.kr. kapital emission aktioner aktier resultat I alt Egenkapital 1. januar 2013 197.504 605.235-129.898-129.389 277.507 820.959 Totalindkomst for perioden Periodens resultat 0 0 0 0 174.310 174.310 Anden totalindkomst Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering 0 0 62.725 0 0 62.725 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0-15.681 0 0-15.681 Anden totalindkomst i alt 0 0 47.044 0 0 47.044 Totalindkomst i alt for perioden 0 0 47.044 0 174.310 221.354 Egenkapital 31. december 2013 197.504 605.235-82.854-129.389 451.817 1.042.313 Egenkapital 1. januar 2014 197.504 605.235-82.854-129.389 451.817 1.042.313 Totalindkomst for perioden Periodens resultat 0 0 0 0 26.386 26.386 Anden totalindkomst Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering 0 0-61.425 0 0-61.425 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 15.356 0 0 15.356 Anden totalindkomst i alt 0 0-46.069 0 0-46.069 Totalindkomst i alt for perioden 0 0-46.069 0 26.386-19.683 Egenkapital 30. september 2014 197.504 605.235-128.923-129.389 478.203 1.022.630 Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 15 af 19
Pengestrømsopgørelse 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal t.kr. 2014 2013 Periodens resultat 26.386 64.971 Regulering for ikke-likvide driftsposter m.v.: Af- og nedskrivninger 64.345 70.174 Amortiseringer 1.500 1.500 Andre ikke-kontante driftsposter, netto -2.094-1.093 Resultat af transferaktiviteter 2.612-32.736 Særlige poster -1.600 500 Finansielle indtægter -2.046-2.589 Finansielle omkostninger 36.877 39.206 Skat af periodens resultat 8.340 21.650 Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital 134.320 161.583 Ændring i driftskapital 40.605 6.220 Pengestrøm fra primær drift 174.925 167.803 Renteindtægter, betalt 2.046 644 Renteomkostninger, betalt -41.422-43.936 Betalt selskabsskat -416-855 Pengestrøm fra driftsaktivitet 135.133 123.656 Køb af immaterielle aktiver -88.974-36.169 Salg af immaterielle aktiver 85.348 43.223 Køb af materielle aktiver -46.239-52.143 Salg af materielle aktiver 1.825 2.130 Salg af andre kapitalandele 0 0 Pengestrøm til investeringsaktivitet -48.040-42.959 Pengestrøm fra drifts- og investeringsaktivitet 87.093 80.697 Fremmedfinansiering: Afdrag på langfristede gældsforpligtelser -93.698-56.230 Ændring i øvrige langfristede gældsforpligtelser -159-1.063 Ændring i kortfristet gæld til kreditinstitutter 284-13.296 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet -93.573-70.589 Periodens pengestrøm -6.480 10.108 Likvider, primo 69.181 27.240 Likvider, ultimo 62.701 37.348 Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af balance og resultatopgørelse. Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 16 af 19
Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er bortset fra nedenstående uændret i forhold til koncernregnskabet og årsregnskabet for 2013, hvortil der henvises. Koncernregnskabet og årsregnskabet for 2013 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsregnskabet for 2013. Ændring af anvendt regnskabspraksis Koncernen har med virkning fra 1. januar 2014 implementeret IFRS 10-12 med tilhørende amendments, IAS 27 (2011), IAS 28 (2011), amendments to IAS 27 (2011), amendments to IAS 32, amendments to IAS 39 samt IFRIC 21. IFRS 10 introducerer en ny kontrolmodel, der anvendes på alle virksomheder, som koncernen har interesse i, ved at fokusere på om koncernen har bestemmende indflydelse over en anden virksomhed, er eksponeret for eller har ret til variabelt afkast fra sin involvering og er i stand til at anvende sin bestemmende indflydelse til at påvirke dette afkast. IFRS 11 opdeler joint arrangements i enten joint operations (pro rata-indregning) eller joint ventures (indre værdis metode) afhængig af koncernens rettigheder til aktiverne og forpligtelserne i arrangementet. IFRS 12 indeholder oplysningskrav om både konsoliderede og ikke-konsoliderede virksomheder, joint ventures og associerede virksomheder. Ingen af de nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling. Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 17 af 19
Note 1 Segmentoplysninger Aktiviteter 1. - 3. kvt. 2014 og 2013 (mio. kr.) F.C. Rapporterings- København Kontor- pligtige & Stadion Lalandia fitness dk ejendomme segmenter, i alt 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Omsætning til eksterne kunder 172,6 198,0 337,5 337,9 322,4 337,5 22,9 20,1 855,4 893,5 Intern omsætning mellem segmenter 2,1 1,3 0,0 0,0 0,0 0,0 5,9 5,8 8,0 7,1 Segmentomsætning 174,7 199,3 337,5 337,9 322,4 337,5 28,8 25,9 863,4 900,6 Eksterne omkostninger 76,2 80,7 147,2 155,6 200,6 200,0 1,6 1,4 425,6 437,7 Personaleomkostninger 94,0 92,0 101,5 105,4 97,6 97,5 0,2 0,2 293,3 295,1 Afskrivninger 15,2 15,1 24,5 25,7 22,2 27,0 2,4 2,4 64,3 70,2 Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster -10,7 11,5 64,3 51,2 2,0 13,0 24,6 21,9 80,2 97,6 Amortiseringer 0,0 0,0 0,0 0,0 1,5 1,5 0,0 0,0 1,5 1,5 Transferaktiviteter -2,6 32,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-2,6 32,7 Segmentresultat før finansiering og skat -13,3 44,2 64,3 51,2 0,5 11,5 24,6 21,9 76,1 128,8 Segmentaktiver 779,9 749,2 977,2 990,9 394,4 385,6 556,7 555,2 2.708,2 2.680,9 Segmentforpligtelser 113,2 80,4 74,7 70,6 82,6 80,3 18,7 11,8 289,2 243,1 Afstemning af periodens resultat før skat 1. - 3. kvartal 1. - 3. kvartal 2014 2013 Segmentresultat før finansiering og skat for rapporteringspligtige segmenter 76,1 128,8 Ikke-fordelte koncernomkostninger, centrale funktioner -8,2-5,1 Finansielle poster, netto -34,8-36,6 Resultat før skat, jf. resultatopgørelsen 34,7 86,6 I segmenterne F.C. København & Stadion og Lalandia er der normalt et markant større aktivitetsniveau i anden halvdel af kalenderåret sammenlignet med første halvdel, mens aktivitetsniveauet i Kontorejendomme og fitness dk normalt er mere jævnt fordelt over kalenderåret. F.C. Københavns deltagelse i UEFA Champions League eller UEFA Europa League kan i høj grad have indflydelse på aktivitets- og resultatudviklingen. Note 2 Dagsværdimåling af finansielle instrumenter Koncernen anvender renteswaps til afdækning af koncernens risici relateret til ændringer i pengestrømme på koncernens variabelt forrentede gæld som følge af udsving i renteniveau. Pr. 30. september 2014 udgør dagsværdien af renteswaps -228,4 mio.kr. Renteswaps værdiansættes på niveau 2 med tilbagevendende dagsværdimålinger og er alene baseret på eksternt beregnede dagsværdier. Dagsværdien opgøres baseret på tilbagediskonteringsmodeller og observerbare markedsdata, såsom rentekurver. Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 18 af 19
Det er koncernens politik at indregne overførsler mellem de forskellige kategorier fra det tidspunkt, hvor en begivenhed eller ændring i forholdene medfører, at klassifikationen ændres. Der har ikke været overførsler mellem enkelte niveauer i de første 9 måneder af 2014. Note 3 Nærtstående parter KB og B 1903 har i henhold til moderselskabets vedtægter ret til at udpege hver ét medlem til moderselskabets bestyrelse. Moderselskabet har indgået aftale med B 1903 om benyttelse af spillelicens og med KB om samarbejde i relation til elitesport. Moderselskabet har en række aftaler med KB og B1903 om bl.a. brugsret af træningsfaciliteter m.v. Koncernen har tegnet en bestyrelses- og direktionsansvarsforsikring. Note 4 Begivenheder efter delårsperiodens udløb Den 8. september 2014 blev det meddelt, at stillingen som koncernøkonomidirektør nedlægges og den 30. september 2014 fratrådte koncernøkonomidirektør Thorsten Larsen-Seul. Herudover er der ikke efter delårsperiodens udløb indtrådt begivenheder af væsentlig betydning for delårsrapportens retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling. Kontaktpersoner Bestyrelsesformand John Dueholm Telefonnummer 31 24 49 31 Hjemmeside: www.parken.dk PARKEN Sport & Entertainment A/S København den 27. oktober 2014 Denne meddelelse indeholder visse fremadrettede udsagn og forventninger til regnskabsåret 2014. Disse fremadrettede udsagn er ikke garantier for den fremtidige udvikling og involverer risiko og usikkerhed, og de realiserede resultater vil muligvis afvige væsentligt fra dem, der er udtrykt i de fremadrettede udsagn på grund af forskellige faktorer. Læserne advares om ikke at lægge unødig vægt på disse fremadrettede udsagn, der kun er gældende pr. datoen for denne meddelelse. Koncernens omsætningsudvikling vil fortsat være påvirket af bl.a. F.C. Københavns sportslige præstationer, antal boligdøgn i Lalandia, antal medlemmer i fitness dk og tomgang i Kontorejendomme. Medmindre der er tale om et lovkrav eller tilsvarende forpligtelser, er PARKEN Sport & Entertainment A/S ikke forpligtet og frasiger sig enhver forpligtelse til at opdatere eller revidere udsagn om fremtiden efter offentliggørelsen af denne meddelelse, hvad enten det skyldes nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller andre forhold. Delårsrapport 1. januar 30. september 2014 Side 19 af 19