Holsted Park 15 4700 Næstved Telefon 55 75 09 99 Telefax 55 75 09 75 CVR-nr. 68 50 98 15 www.lokal.dk CVR-nr. 68 50 98 15 Halvårsrapport 2014
Indholdsfortegnelse Side Selskabsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæring 3 Ledelsesberetning 4 Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgørelse 7 Balance 8 Egenkapitalopgørelse 10 Noter 11
Selskabsoplysninger Selskab Holsted Park 15 4700 Næstved Tlf. 55 75 09 99 www.lokal.dk CVR-nr. 68 50 98 15 Hjemstedskommune: Næstved Bestyrelse Peter Søndergaard Christiansen, formand Niels Jesper Østergaard Hansen, næstformand Hans Kristian Nielsen Lone Elise Hjort Nielsen Søren Bjerg Jensen Gunner Jensen, medarbejdervalgt Jane Yvonne Søholt Kristensen, medarbejdervalgt Sandi Beyer, medarbejdervalgt Direktion Erik Engmose, adm. direktør Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Godkendt på selskabets bestyrelsesmøde den / 2014 - Halvårsrapport 2014 / side 1 -
Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt halvårsrapporten for perioden 1. januar - 30. juni 2014 for. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Der er vores opfattelse, at koncernregnskabet og halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen henholdsvis moderselskabet står over for. Næstved, den 28. august 2014 Direktion Erik Engmose Adm. direktør Bestyrelse Peter Søndergaard Christiansen Niels J. Østergaard Hansen Lone E. Hjort Nielsen (formand) (næstformand) Hans Kristian Nielsen Søren Bjerg Jensen Gunner Jensen Sandi Beyer Jane Y. Søholt Kristensen - Halvårsrapport 2014 / side 2 -
Den uafhængige revisors erklæring Til forsikringstagerne i Der er ikke fortaget revision eller review af halvårsrapporten. - Halvårsrapport 2014 / side 3 -
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Koncernens hovedaktiviteter er tegning af skadesforsikring for private, landbrug og erhvervsvirksomheder. Moderselskabet kan indgå overenskomst om samarbejde med andre forsikringsvirksomheder om coassurance og virksomhed som forsikringsagentur. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Halvårsresultatet for koncernen blev et overskud før skat på 15.600 t.kr., mod et overskud på 9.538 t.kr. i første halvår af 2013, hvilket er tilfredsstillende. Forsikringsvirksomheden Koncernens bruttopræmier for halvåret er 151.109 t.kr. hvilket er en stigning på 5,0% i forhold til 1. halvår 2013, hvor bruttopræmierne var 143.880 t.kr, hvilket er en tilfredsstillende udvikling. Erstatningsprocenten for første halvår af 2014 er opgjort til 66,2 mod 56,4 i første halvår af 2013. Koncernen har været ramt af hagl/skybrud 23. maj og 26. juni til en samlet skadeomkostning på forventet 3.073 t.kr. Herudover har selskabet haft syv brandskader, en motorkasko samt en ulykkeskade på hver over 500 t.kr. Skadeomkostningen til disse storskader har i alt påvirket bruttoerstatningsudgiften med ca. 12 millioner kr. Koncernens udgifter til reassurance er opgjort til 7.505 t.kr. svarende til en genforsikringsprocent på 6,2. For 1. halvår 2013 var selskabets udgifter til reassurance 16.842 t.kr. svarende til en genforsikringsprocent på 14,6. Det forsikringstekniske resultat er for koncernen opgjort til et overskud på 1.682 t.kr, mod et overskud i 1. halvår 2013 på 5.052 t.kr. Resultatet er påvirket af negativt afløb, som primært skyldes afløb på stormene 28. oktober og 5. december 2013, samt negativ udvikling på revurderede motoransvarskader. Selskabets administrationsomkostninger følger det fastlagte budget for 2014, mens erhvervelsesomkostninger er højere end budgetteret primært som følge af et højere realiseret salg i forhold til budgetteret. Investeringsvirksomheden Resultatet af selskabets investeringsvirksomhed udviser et overskud på 13.934 t.kr. før overførsel af forsikringsteknisk rente på 196 t.kr. Resultatet følger udviklingen på det finansielle marked generelt. Egenkapital Koncernens og moderselskabets egenkapital udgør 170.181 t.kr. henholdsvis 170.181 t.kr. pr. 30.06.2014. Bestyrelsen anser størrelsen af koncernens og moderselskabets egenkapital for passende med den valgte reassurancestrategi for 2014. - Halvårsrapport 2014 / side 4 -
Ledelsesberetning Solvens ' kapitalkrav jf. lov om finansiel virksomhed 127 udgør 32.154 t.kr. pr. 30.06.2014 mod 32.747 t.kr. pr. 30.06.2013. Standardsolvensbehovet jf. lov om finansiel virksomhed 126, stk. 1 udgør 94.961 t.kr. pr. 30.06.2014 mod 77.435 t.kr. pr. 30.06.2013. Standardsolvensbehovet pr. 30.06.2014 er beregnet på basis af standardmodellen, mens solvensbehovet pr. 30.06.2013 blev opgjort efter QIS4-standardmodellen. Dette er den primære årsag til stigningen fra 30.06.2013 til 30.06.2014, mens øvrige parametre som præmievolume, investeringsomfang og sammensætning udgør en mindre årsag til stigningen i standardsolvensbehovet. I standardformlen for beregning af standardsolvensbehovet indgår opgørelse af de forskellige risikotyper samt også metode til opgørelse af diversifikation mellem de forskellige risikotyper. Standardsolvensbehov er en tilnærmelig forløber for de fremtidige Solvency II-regler, og modellens beregning afspejler niveauet i solvensbehovet, når Solvency II-reglerne træder i kraft. Med et basiskapitalgrundlag på 155.678 t.kr. har Lokal Forsikring en overdækning i forhold til det individuelle solvensbehov på 60.717 t.kr. svarende til 1,6 gange behovet. Begivenheder efter halvårets udløb Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af halvårsrapporten. Forventet udvikling Selskabet har i 2014 fortsat fokus på en kontrolleret og lønsom vækst og forventer således et positivt, forsikringsteknisk resultat for hele regnskabsåret. Udviklingen på de finansielle markeder er fortsat præget af en usikkerhed, hvilket betyder, at der ikke er lavet en prognose for udviklingen i 2. halvår 2014. - Halvårsrapport 2014 / side 5 -
Anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til 2013. - Halvårsrapport 2014 / side 6 -
Resultatopgørelse (T.DKK) Koncern 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note 2014 2013 2014 2013 Skadeforsikringsvirksomhed Bruttopræmier 151.109 143.880 151.109 143.880 Afgivne forsikringspræmier -33.639-33.640-33.639-33.640 Ændring i præmiehensættelser -30.958-28.868-30.958-28.868 Præmieindtægter f.e.r., i alt 86.512 81.372 86.512 81.372 Forsikringsteknisk rente 196 248 196 248 Udbetalte erstatninger -106.867-66.571-106.867-66.571 Modtaget genforsikringsdækning 52.200 12.997 52.200 12.997 Ændring i erstatningshensættelser 27.354 1.731 27.354 1.731 Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser -32.346-2.926-32.346-2.926 Erstatningsudgifter f.e.r., i alt -59.659-54.769-59.659-54.769 Erhvervelsesomkostninger -21.631-19.145-21.631-19.145 Administrationsomkostninger -10.016-9.381-10.449-9.714 Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber 6.280 6.727 6.280 6.727 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt -25.367-21.799-25.800-22.132 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT 1.682 5.052 1.249 4.719 Investeringsvirksomhed Indtægter fra tilknyttet virksomhed 0 0 417 166 Indtægter fra domicilejendomme 914 742 750 708 Renteindtægter og udbytter m.v. 6.857 8.403 6.912 8.459 Kursreguleringer 7.125-3.532 7.125-3.532 Renteudgifter -418-468 -293-323 Adm.omkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -544-564 -544-564 Investeringsafkast, i alt 13.934 4.581 14.367 4.914 Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser -196-248 -196-248 INVESTERINGSAFKAST EFTER FORSIKRINGSTEKNISK RENTE 13.738 4.333 14.171 4.666 Andre indtægter 180 153 180 153 Andre omkostninger 0 0 0 0 RESULTAT FØR SKAT 15.600 9.538 15.600 9.538 Skat -3.577-2.230-3.577-2.230 PERIODENS RESULTAT 12.023 7.308 12.023 7.308 Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdier og tilbageførsler af sådanne stigninger 0 0 0 0 Valutakursforskelle 0 0 0 0 Ændring i værdiansættelsen af sikringsinstrumenter 0 0 0 0 Anden totalindkomst i alt 0 0 0 0 - Halvårsrapport 2014 / side 7 -
Balance (T.DKK) Koncern 30.06 31.12 30.06 31.12 Note 2014 2013 2014 2013 Aktiver IMMATERIELLE AKTIVER 0 0 0 0 Driftsmidler 967 1.167 967 1.167 Domicilejendomme 45.837 45.837 26.634 26.634 MATERIELLE AKTIVER, I ALT 46.804 47.004 27.601 27.801 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 0 Investeringer i tilknyttede virksomheder, i alt 0 0 0 0 Kapitalandele 24.290 23.160 24.290 23.160 Investeringsforeningsandele 190.107 200.661 190.107 200.661 Obligationer 137.035 103.136 137.035 103.136 Andre udlån 161 210 161 210 Indlån i kreditinstitutter 2.149 3.575 2.149 3.575 Andre finansielle investeringsaktiver i alt 353.742 330.742 353.742 330.742 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 353.742 330.742 353.742 330.742 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 36.115 68.460 36.115 68.460 Genforsikringsandele af hensæt. til forsikringskontrakter, i alt 36.115 68.460 36.115 68.460 Tilgodehavender hos forsikringstagere 9.645 6.519 9.645 6.519 Tilgodehavender i f.m. direkte forsikringskontrakter, i alt 9.645 6.519 9.645 6.519 Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder 59 92 59 92 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 0 0 9.601 6.717 Andre tilgodehavender 8.365 293 8.365 293 TILGODEHAVENDER, I ALT 54.184 75.364 63.785 82.081 Aktuelle skatteaktiver 2.406 5.176 2.596 5.176 Udskudte skatteaktiver 1.963 1.963 1.963 1.963 Likvide beholdninger 9.708 3.592 9.598 3.149 ANDRE AKTIVER, I ALT 14.077 10.731 14.157 10.288 Tilgodehavende renter 905 1.238 905 1.238 Andre periodeafgrænsningsposter 338 868 338 864 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 1.243 2.106 1.243 2.102 AKTIVER, I ALT 470.050 465.947 460.528 453.014 - Halvårsrapport 2014 / side 8 -
Balance (T.DKK) Koncern 30.06 31.12 30.06 31.12 Note 2014 2013 2014 2013 Passiver Grundfond 25.000 25.000 25.000 25.000 Opskrivningshenlæggelser 16.529 16.529 16.529 16.529 Overført overskud 128.652 116.629 128.652 116.629 EGENKAPITAL, I ALT 170.181 158.158 170.181 158.158 ANSVARLIG LÅNEKAPITAL 0 10.000 0 10.000 Præmiehensættelser 122.008 91.051 122.008 91.051 Erstatningshensættelser 123.109 150.463 123.109 150.463 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGSKONTRAKTER, I ALT 245.117 241.514 245.117 241.514 Udskudte skatteforpligtelser 0 0 0 0 Andre hensættelser 0 0 0 0 HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 0 0 0 0 Gæld i forbindelse med direkte forsikring 0 0 0 0 Gæld i forbindelse med genforsikring 0 8.370 0 8.370 Obligationslån 21.493 29.444 12.328 17.227 Gæld til kreditinstitutter 14.816 110 14.816 110 Aktuelle skatteforpligtelser 0 191 0 0 Anden gæld 18.443 18.160 18.086 17.635 GÆLD, I ALT 54.752 56.275 45.230 43.342 PASSIVER, I ALT 470.050 465.947 460.528 453.014 1 Hoved- og nøgletalsoversigt - Halvårsrapport 2014 / side 9 -
Egenkapitalopgørelse (T.DKK) Koncern Grundfond Opskrivningshenlæggelser Overført resultat I alt Egenkapital 01.01.2013 25.000 16.529 103.550 145.079 Årets resultat 0 0 13.079 13.079 Anden totalindkomst 0 0 0 0 Årets værdiregulering på ejendomme 0 0 0 0 Udskudt skat af værdireguleringer 0 0 0 0 Egenkapitalbevægelser 2013 i alt 0 0 13.079 13.079 Egenkapital 31.12.2013 25.000 16.529 116.629 158.158 Egenkapital 01.01.2014 25.000 16.529 116.629 158.158 Årets resultat 0 0 12.023 12.023 Årets værdiregulering på ejendomme 0 0 0 0 Udskudt skat af værdireguleringer 0 0 0 0 Egenkapitalbevægelser 2014 i alt 0 0 12.023 12.023 Egenkapital 30.06.2014 25.000 16.529 128.652 170.181 Grundfond Opskrivningshenlæggelser Overført resultat I alt Egenkapital 01.01.2013 25.000 16.529 103.550 145.079 Årets resultat 0 0 13.079 13.079 Anden totalindkomst 0 0 0 0 Årets værdiregulering på ejendomme 0 0 0 0 Udskudt skat af værdireguleringer 0 0 0 0 Egenkapitalbevægelser 2013 i alt 0 0 13.079 13.079 Egenkapital 31.12.2013 25.000 16.529 116.629 158.158 Egenkapital 01.01.2014 25.000 16.529 116.629 158.158 Årets resultat 0 0 12.023 12.023 Årets værdiregulering på ejendomme 0 0 0 0 Udskudt skat af værdireguleringer 0 0 0 0 Egenkapitalbevægelser 2014 i alt 0 0 12.023 12.023 Egenkapital 30.06.2014 25.000 16.529 128.652 170.181 Basiskapital og solvensmargen Egenkapital 170.181 Fradrag for skatteaktiver -1.963 Risikotillæg, hensættelser -12.540 155.678 Ansvarlig lånekapital 0 Basiskapital 155.678 Solvensmargen (kapitalkrav) 32.154 Standard solvensbehov 94.961 Solvensdækning (kapitalkrav) 4,8 Solvensdækning (standard solvensbehov) 1,6 - Halvårsrapport 2014 / side 10 -
Noter (T.DKK) 1. Hoved- og nøgletalsoversigt Koncern 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 2014 2013 2012 2011 2010 Hovedtal Bruttopræmieindtægter 120.151 115.012 107.842 99.471 91.775 Bruttoerstatningsudgifter -79.513-64.840-77.604-77.672-56.301 Forsikringsmæssige driftsomkostninger, i alt -31.647-28.526-26.233-26.763-25.112 Resultat af afgiven forretning -7.505-16.842-1.886-2.001-8.489 Forsikringsteknisk rente 196 248 1.245 1.048 1.702 Forsikringsteknisk resultat 1.682 5.052 3.364-5.917 3.574 Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente 13.738 4.333 8.893-3.329 10.217 Resultat før skat 15.600 9.538 12.398-9.115 13.931 Periodens resultat 12.023 7.308 9.534-9.115 13.931 Afløbsresultat brutto -12.790-4.213-1.400-3.497 516 Afløbsresultat for egen regning -4.090-3.129 2.903-2.685 2.095 Forsikringsmæssige hensættelser 245.117 211.025 213.754 204.629 181.174 Forsikringsaktiver, i alt 36.115 20.458 30.245 31.119 20.665 Egenkapital, i alt 170.181 152.388 140.546 119.906 124.609 Aktiver, i alt 470.050 423.977 405.567 379.709 362.232 Solvensmargen (kapitalkrav) 32.154 32.747 32.153 27.687 24.228 Nøgletal Bruttoerstatningsprocent 66,2% 56,4% 72,0% 78,1% 61,3% Bruttoomkostningsprocent 26,3% 24,8% 24,3% 26,9% 27,4% Nettogenforsikringsprocent 6,2% 14,6% 1,7% 2,0% 9,2% Combined ratio 98,8% 95,8% 98,0% 107,0% 98,0% Operating ratio 98,6% 95,6% 96,9% 105,9% 96,2% Relativt afløbsresultat -5,0% -4,3% 4,1% -4,1% 3,2% Egenkapitalforrentning 7,3% 4,9% 7,0% -7,3% 11,8% Solvensdækning 4,8 4,9 4,6 4,5 5,1 - Halvårsrapport 2014 / side 11 -