Supplerende/korrigerende information til Årsrapport

1 Supplerende/korrigerende information til Årsrapport 2010 Cvr. Nr. 24 74 48 17

2 Indholdsfortegnelse Ledelsens påtegning...side 3 Revisionserklæringer...side 4 Redegørelse...side 6 Resultatopgørelse...side 7 Balance...side 8 Egenkapitalopgørelse...side 10 Noter...side 11 Femårsoversigt og nøgletal...side 14

PÅTEGNING 3 Ledelsens påtegning Finanstilsynet har foretaget omvurdering af Middelfart Sparekasses årsrapport for 2010, og i den forbindelse har Middelfart Sparekasse modtaget påbud om at udarbejde og offentliggøre supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2010. Den supplerende/korrigerende information skal læses i sammenhæng med årsrapporten for 2010 for at give et retvisende billede af Sparekassens og koncernens aktiver, passiver, finansielle stilling samt af resultatet af Sparekassens og koncernens aktiviteter. Vi har dags dato behandlet og godkendt den supplerende/ korrigerende information til årsrapporten for 2010, som efter vores opfattelse er i overensstemmelse med Finanstilsynets påbud. Middelfart, den 23. august 2011 Direktion: Hans Erik Brønserud Administrerende direktør Bestyrelse: Allan Buch Formand Søren Andersen Næstformand Niels Anker Michaelsen Bo Smith Åge Almtoft Søren Illum Nielsen Pia Kjær Nielsen Medarbejderrepræsentant Helle Lund Gregersen Medarbejderrepræsentant Ulrik Sørensen Medarbejderrepræsentant

REVISIONSERKLÆRINGER 4 Erklæring afgivet af Intern revision Til repræsentantskabet i Middelfart Sparekasse Vi har revideret den supplerende/korrigerende information til årsrapporten 2010 for Middelfart Sparekasse for regnskabsåret 1. januar 31. december 2010. Den supplerende/korrigerende information til årsrapporten 2010 omfatter ledelsespåtegning, redegørelse, resultatopgørelse, aktiver, passiver, egenkapitalopgørelse og noter. Den supplerende/korrigerende information til årsrapporten 2010 er udarbejdet i overensstemmelse med påbud fra Finanstilsynet vedrørende regnskabskontrollen af Middelfart Sparekasses årsrapport for 2010. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge den supplerende/korrigerende information til årsrapporten 2010. Revisors ansvar og den udførte revision Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2010 på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at den supplerende/korrigerende information til årsrapporten 2010 ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de anførte beløb og oplysninger. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2010. Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at den supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2010 er udarbejdet i overensstemmelse med påbud fra Finanstilsynet vedrørende regnskabskontrollen af Middelfart Sparekasse for 2010. Middelfart, den 23. august 2011 Susanne Overgaard Nielsen revisionschef

REVISIONSERKLÆRINGER 5 Erklæring afgivet af uafhængig revisor Til repræsentantskabet i Middelfart Sparekasse Vi har revideret den supplerende/korrigerende information til årsrapport 2010 for Middelfart Sparekasse for regnskabsåret 1. januar 31. december 2010. Den supplerende/korrigerende information til årsrapport 2010 omfatter ledelsespåtegning, redegørelse, resultatopgørelse, aktiver, passiver, egenkapitalopgørelse og noter. Den supplerende/korrigerende information til årsrapport 2010 er udarbejdet i overensstemmelse med påbud fra Finanstilsynet vedrørende regnskabskontrollen af Middelfart Sparekasses årsrapport for 2010. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge den supplerende/korrigerende information til årsrapport 2010. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om den supplerende/korrigerende information til årsrapporten 2010 på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at den supplerende/korrigerende information til årsrapporten 2010 ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de anførte beløb og oplysninger. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af den supplerende/korrigerende information til årsrapporten 2010. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at den supplerende/korrigerende information til årsrapporten 2010 er udarbejdet i overensstemmelse med påbud fra Finanstilsynet vedrørende regnskabskontrollen af Middelfart Sparekasse for 2010. Fredericia, den 23. august 2011 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Peter Hededam Christensen statsautoriseret revisor Steffen Kjær Rasmussen statsautoriseret revisor

REDEGØRELSE 6 Redegørelse Finanstilsynet har foretaget omvurdering af Middelfart Sparekasses årsrapport for 2010. Sparekassen har efter påbud fra Finanstilsynet udarbejdet supplerende/korrigerende information til årsrapporten for 2010. Alle oplysninger er på koncernniveau, med mindre andet er nævnt. Den korrigerede fejl har følgende påvirkning på årets resultat: Koncern Årets resultat før korrektion -60.565 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Regulering af værdiansættelse af domicilejendom -19.680 Årets resultat efter korrektion -80.245 Konsekvensrettelserne som følge heraf har påvirkning på resultatopgørelse, balance, egenkapital, nøgletal og enkelte noter. Regulering af værdiansættelse af ejendomme En domicilejendom er ifølge påbuddet fra Finanstilsynet ikke korrekt værdiansat, og der er derfor foretaget en nedskrivning, som har en negativ påvirkning af resultatet for 2010 på t.kr. 19.680. Ændringen er indeholdt i note nr. 14, 21 og 22. Den supplerende/korrigerende information skal læses i sammenhæng med årsrapporten for 2010 for at give et retvisende billede af Sparekassens og koncernens aktiver, passiver, finansielle stilling samt af resultatet af Sparekassens og koncernens aktiviteter.

RESULTATOPGØRELSE 7 Resultatopgørelse Sparekassen Koncernen 2010 2010 2010 2010 Note Korrigeret Korrektion Oprindelig Korrigeret Korrektion Oprindelig 3 Renteindtægter 312.276 312.276 322.460 322.460 4 Renteudgifter 101.719 101.719 101.975 101.975 Netto renteindtægter 210.557 210.557 220.485 220.485 Udbytte af aktier m.v. 1.013 1.013 3.777 3.777 5 Gebyrer og provisionsindtægter 66.908 66.908 77.438 77.438 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 4.512 4.512 2.385 2.385 Netto rente- og gebyrindtægter 273.966 273.966 299.315 299.315 6 Kursreguleringer -37.322-37.322-35.596-35.596 Andre driftsindtægter 3.612 3.612 36.980 36.980 7 Udgifter til personale og administration 198.510 198.510 242.905 242.905 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 3.622 3.622 38.853 19.680 19.173 8 Andre driftsudgifter 26.976 26.976 31.700 31.700 11 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 80.396 80.396 83.172 83.172 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -26.414-19.680-6.734 287 287 Resultat før skat -95.662-19.680-75.982-95.644-19.680-75.964 9 Skat -15.308-15.308-15.399-15.399 Årets resultat -80.354-19.680-60.674-80.245-19.680-60.565 Fordeles på: Moderselskabet -80.354-19.680-60.674 Minoritetsinteresser 109 109 Årets resultat -80.245-19.680-60.565 Resultatdisponering Overført til næste år -80.354-19.680-60.674-80.354-19.680-60.674

BALANCE 8 Balance, aktiver Sparekassen Koncernen 2010 2010 2010 2010 Note Korrigeret Korrektion Oprindelig Korrigeret Korrektion Oprindelig Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 104.933 104.933 104.935 104.935 10 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 395.324 395.324 401.488 401.488 11 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 57.971 57.971 57.971 57.971 11 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 3.637.108 3.637.108 3.394.924 3.394.924 Obligationer til dagsværdi 1.849.369 1.849.369 1.849.369 1.849.369 Aktier m.v. 176.431 176.431 246.247 246.247 Kapitalandele i associerede virksomheder 3.025 3.025 8.033 8.033 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 80.272-19.680 99.952 0 0 12 Immaterielle aktiver 484 484 13.167 13.167 Grunde og bygninger, i alt 44.637 44.637 369.592 389.272 13 Investeringsejendomme 41.773 41.773 135.204 135.204 14 Domicilejendomme 2.864 2.864 234.388-19.680 254.068 15 Øvrige materielle aktiver 20.223 20.223 26.815 26.815 Aktuelle skatteaktiver 1.968 1.968 1.196 1.196 9 Udskudte skatteaktiver 26.049 26.049 10.229 10.229 Midlertidigt overtagne aktiver 5.515 5.515 5.515 5.515 Andre aktiver 37.129 37.129 96.732 96.732 Periodeafgrænsningsposter 5.357 5.357 6.838 6.838 Aktiver i alt 6.445.795-19.680 6.465.475 6.593.051-19.680 6.612.731

BALANCE 9 Balance, passiver Sparekassen Koncernen 2010 2010 2010 2010 Note Korrigeret Korrektion Oprindelig Korrigeret Korrektion Oprindelig 16 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 105.026 105.026 141.078 141.078 17 Indlån og anden gæld 4.797.093 4.797.093 4.768.401 4.768.401 18 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 506.373 506.373 506.526 506.526 Aktuelle skatteforpligtelser 0 0 0 0 Andre passiver 129.740 129.740 167.176 167.176 Periodeafgrænsningsposter 958 958 21.048 21.048 Gæld i alt 5.539.190 5.539.190 5.575.229 5.575.229 Hensatte forpligtelser 9 Hensættelser til udskudt skat 0 0 0 0 Hensættelser til tab på garantier 1.285 1.285 1.285 1.285 Andre hensatte forpligtelser 0 0 74.336 74.336 Hensatte forpligtelser i alt 1.285 1.285 75.621 75.621 Efterstillede kapitalindskud 19 Efterstillede kapitalindskud 342.876 342.876 342.876 342.876 Egenkapital Garantkapital 223.376 223.376 223.376 223.376 Akkumulerede værdiændringer 0 0 0 0 Opskrivningshenlæggelser 0 0 0 0 Overført overskud eller underskud 339.068-19.680 358.748 339.068-19.680 358.748 Minoritetsinteresser 0 0 7.881 7.881 Egenkapital i alt 562.444-19.680 582.124 570.325-19.680 590.005 Passiver i alt 6.445.795-19.680 6.465.475 6.564.051-19.680 6.612.731 20 Eventualforpligtigelser 21 Koncernoversigt 23 Kapitalkrav 24 Ledelseshverv

EGENKAPITALOPGØRELSE 10 Egenkapitalopgørelse Sparekassen Koncernen 2010 2010 2010 2010 Korrigeret Korrektion Oprindelig Korrigeret Korrektion Oprindelig Garantkapital primo 151.234 151.234 151.234 151.234 Årets bevægelser 72.142 72.142 72.142 72.142 Garantkapital 31. december 223.376 223.376 223.376 223.376 Reserve for opskrivning efter den indre værdis metode primo 0 0 0 0 Regulering opskrivning primo 0 0 0 0 Årets regulering 0 0 0 0 Reserve for opskrivning efter den indre værdis metode ultimo 0 0 0 0 Opskrivningshænlæggelse primo 627 627 627 627 Regulering opskrivninghenlæggelse primo 0 0 0 0 Årets opskrivning -627-627 -627-627 Opskrivningshenlæggelse ultimo 0 0 0 0 Overført overskud primo 418.341 418.341 418.343 418.343 Indre værdi metode primo 0 0 0 0 Regulering til primo 0 0 0 0 Årets regulering til indre værdi 0 0-111 -111 Værdiregulering i associeret virksomhed 1.081 1.081 1.081 1.081 Henlagt af årets resultat -80.354-19.680-60.674-80.245-19.680-60.565 Overført overskud ultimo 339.068-19.680 358.748 339.068-19.680 358.748 Minoritetsinteresser 0 0 7.881 7.881 Egenkapital 31. december 562.444-19.680 582.124 570.325-19.680 590.005

NOTER 11 Domicilejendomme Sparekassen Koncernen 2010 2010 2010 2010 Note Korrigeret Korrektion Oprindelig Korrigeret Korrektion Oprindelig Værdi primo 3.550 3.550 242.073 242.073 Tilgang i årets løb herunder forbedringer 0 0 44.698 44.698 Afgang i årets løb -669-669 -26.223-26.223 Afskrivning -85-85 -5.492-5.492 Tilbageførte af- og nedskrivninger 68 68 6.300 6.300 Værdiændringer indregnet direkte på egenkapitalen 0 0-627 -627 Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen 0 0-26.341-19.680-6.661 Omvurderet værdi i alt 2.864 0 2.864 234.388-19.680 254.068

NOTER 12 Koncernoversigt Ejerandel Egenkapital Resultat Navn og hjemsted Aktivitet i pct. ultimo 2010 ultimo 2010 Tilknyttede virksomheder der konsolideres: Et godt HJEM A/S, Middelfart kommune Ejendomsmæglervirksomhed 100 pct. 88-772 Trekantens Ejendomsselskab A/S, Middelfart kommune Ejendomsselskab 100 pct. Korrigeret -1.006-29.802 Korrektion -19.680-19.680 Oprindelig 18.674-10.122 Leasing Fyn Middelfart A/S, Middelfart kommune Leasingselskab 100 pct. 5.544 2.045 Forsikring Fyn A/S, Odense kommune Forsikringsvirksomhed 100 pct. 60.273 1.584 Kulturøen A/S, Middelfart Kommune Ejendomsselskab 66 pct. 23.254 324 Associerede virksomheder der konsolideres: Leasing Fyn Bank A/S, Bankaktieselskab, Faaborg Kommune Leasing- og factoringvirksomhed 33,33 pct 102.399 5.934 Associerede virksomheder der ikke konsolideres: Byggeselskabet Middelfart Havnefront A/S*, Middelfart Kommune Ejendomsselskab 40 pct. 2.482-93 Sparekassekollegiet A/S*, Faaborg Kommune. Tallene er fra 2009 Udlejning af fast ejendom 33,33 pct. 12.012 25 Levende Løsninger ApS, Middelfart Kommune Konsulentvirksomhed 60 pct. 482 371 Ejendomsselskabet XL Byg A/S, Middelfart Kommune. Ejendomsselskab 33,33 pct. 7.849-152 * Indirekte ejet, via Trekantens Ejendomsselskab A/S. Transaktioner og aftaler med dattervirksomheder og associerede virksomheder er foretaget på markedsmæssige vilkår.

NOTER 13 Kapitalkrav Sparekassen Koncernen 2010 2010 2010 2010 Korrigeret Korrektion Oprindelig Korrigeret Korrektion Oprindelig 20 Vægtede poster i alt 6.424.997-19.680 6.444.677 6.482.636-19.680 6.502.316 Solvenskrav, 8% af vægtede poster 514.000-1.574 515.574 518.611-1.574 520.185 Egenkapital 562.444-19.680 582.124 570.325-19.680 590.005 Hybrid kernekapital 109.331 109.331 109.331 109.331 Fradrag i kernekapital 49.152 49.152 45.465 45.465 Kernekapital efter fradrag 622.623-19.680 642.303 634.191-19.680 653.871 Supplerende kapital 233.545 233.545 233.545 233.545 Basiskapital før fradrag 856.168-19.680 875.848 867.736-19.680 887.416 Fradrag i basiskapital 22.620 22.620 22.619 22.619 Basiskapital 833.548-19.680 853.228 845.117-19.680 864.797 Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 9,7-0,3 10,0 9,8-0,3 10,1 Solvensprocent ifølge Lov om finansiel virksomhed 13,0-0,2 13,2 13,0-0,3 13,3

FEMÅRSOVERSIGT OG NØGLETAL 14 Hoved- og nøgletal, Middelfart Sparekasse 2010 2010 Korrigeret Korrektion Oprindelig 2009 2008 2007 2006 Netto rente- og gebyrindtægter 273.966 0 273.966 268.593 223.467 191.310 185.396 Kursreguleringer -37.322 0-37.322 27.479-51.188 5.579 30.664 Udgifter til personale og administration 198.510 0 198.510 170.964 162.412 151.386 135.890 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 80.396 0 80.396 101.079 38.810 6.388 1.532 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -26.414-19.680-6.734-26.976-17.300 5.375 7.954 Årets resultat -80.354-19.680-60.674-28.503-49.628 33.477 73.182 Udlån 3.695.079 0 3.695.079 3.679.872 3.506.002 3.572.615 2.989.882 Egenkapital 562.444-19.680 582.124 570.202 598.679 667.105 647.297 Aktiver i alt 6.445.795-19.680 6.465.475 5.626.181 4.981.782 4.838.783 3.998.838 Solvensprocent 13,0-0,2 13,2 18,0 16,0 15,1 14,2 Kernekapitalprocent 9,7-0,3 10,0 12,5 10,7 10,4 13,1 Egenkapitalforrentning før skat -16,9-3,7-13,2-4,7-9,3 6,0 13,9 Egenkapitalforrentning efter skat -14,2-3,7-10,5-4,9-7,8 5,1 11,9 Indtjening pr. omkostningskrone 0,7-0,1 0,8 0,9 0,7 1,2 1,6 Renterisiko -2,4-0,1-2,3 0,7 4,3 2,2 1,3 Valutaposition 87,0 2,7 84,3 72,9 78,0 49,0 7,4 Valutarisiko 0,1 0,0 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån 80,8 0,0 80,8 95,3 108,8 118,5 104,8 Udlån i forhold til egenkapital 6,6 0,3 6,3 6,5 5,9 5,4 4,6 Årets udlånsvækst 0,4 0,0 0,4 5,0-1,9 19,5 19,5 Overdækning i forhold til lov om likviditet 302,0 0,0 302,0 243,3 181,2 55,9 6,9 Summen af store engagementer 39,2 0,9 38,3 17,9 134,1 124,7 136,7 Årets nedskrivningsprocent 1,6 0,0 1,6 1,9 0,8 0,1 0,0

FEMÅRSOVERSIGT OG NØGLETAL 15 Hoved- og nøgletal, koncernen 2010 2010 Korrigeret Korrektion Oprindelig 2009 2008 2007 2006 Netto rente- og gebyrindtægter 299.315 0 299.315 291.707 245.207 216.307 208.225 Kursreguleringer -35.596 0-35.596 34.552-62.927 5.576 33.452 Udgifter til personale og administration 242.905 0 242.905 222.819 239.567 222.737 190.245 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 83.172 0 83.172 127.101 44.112 6.565 2.492 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 287 0 287-235 340 151 1.385 Årets resultat -80.245-19.680-60.565-28.186-39.138 35.830 74.403 Udlån 3.452.895 0 3.452.895 3.443.367 3.407.225 3.482.901 2.956.254 Egenkapital 570.325-19.680 590.005 577.975 597.262 672.346 650.186 Aktiver i alt 6.593.051-19.680 6.612.731 5.762.666 5.150.613 5.024.365 4.166.008 Solvensprocent 13,0-0,3 13,3 19,6 17,3 14,9 12,6 Kernekapitalprocent 9,8-0,3 10,1 13,7 11,5 10,3 11,6 Egenkapitalforrentning før skat -16,7-3,7-13,0-5,4-7,3 6,2 14,3 Egenkapitalforrentning efter skat -14,0-3,6-10,4-4,8-6,2 5,4 12,0 Indtjening pr. omkostningskrone 0,8 0,0 0,8 0,9 0,8 1,2 1,5 Renterisiko -2,6-0,1-2,5 0,6 4,3 2,0 1,6 Valutaposition 85,4 3,2 82,2 70,9 78,2 48,8 7,4 Valutarisiko 0,1 0,0 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån 76,7 0,0 76,7 85,6 105,9 116,1 101,3 Udlån i forhold til egenkapital 6,1 0,2 5,9 6,0 5,7 5,2 4,6 Årets udlånsvækst 0,3 0,0 0,3 1,1-2,2 18,0 14,7 Overdækning i forhold til lov om likviditet 296,1 0,0 296,1 236,4 176,2 53,4 4,8 Summen af store engagementer 38,7 0,9 37,8 12,8 35,9 36,2 31,5 Årets nedskrivningsprocent 1,7 0,0 1,7 2,5 0,9 0,3 0,0