Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr. 33963556 Weidekampsgade 6 Postboks 1600 0900 København C Telefon 36 10 20 30 Telefax 36 10 20 40 www.deloitte.dk Letpension A/S CVR-nr. 29401675 Årsrapport 2013 Godkendt på selskabets generalforsamling, den 08.04.2014 Dirigent Navn: Advokat Jens Steen Jensen Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Letpension A/S Indholdsfortegnelse Side Virksomhedsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 4 Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgørelse for 2013 9 Balance pr. 31.12.2013 10 Egenkapitalopgørelse for 2013 12 Noter 13 anjahansen/9.05.2014-15:48/w.2.0.5/mstc_e Excel BC 2014 16 v2/e.2.0.2
Vir ksomhedsoplysninger Letpension A/S 1 Virksomhedsoplysninger Virksomhed Letpension A/S Sundkrogsgade 4 2100 København Ø CVR-nr.: 29401675 Hjemsted: Københavns Kommune Regnskabsår: 01.01.2013-31.12.2013 Telefon: 70202212 Telefax: 70202239 Hjemmeside: www.letpension.dk E-mail: letpension@letpension.dk Bestyrelse John Fisker, formand Niels Erik Jakobsen, næstformand Jan Kondrup John Lundsgaard Jon Johnsen Direktion Anne Marie Hahn-Petersen, adm. direktør Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Weidekampsgade 6 0900 København C
Ledelsespåtegning Letpension A/S 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2013-31.12.2013 for Letpension A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af virksomhedens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2013 samt af resultatet af virksomhedens aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2013-31.12.2013. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 04.02.2014 Direktion Anne Marie Hahn-Petersen adm. direktør Bestyrelse John Fisker Niels Erik Jakobsen Jan Kondrup formand næstformand John Lundsgaard Jon Johnsen
Letpension A/S 3 Den uafhængige revisors erklæringer Den uaf hængige revisors er klæringer Til kapitalejerne i Letpension A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Letpension A/S for regnskabsåret 01.01.2013-31.12.2013, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2013-31.12.2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 04.02.2014 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Lars T. Skovsende statsautoriseret revisor
Letpension A/S 4 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Hovedaktivitet PFA og Letpension indgik 1. juli 2013 en ny 5 årig samarbejdsaftale. Samarbejdsaftalen med PFA blev tiltrådt af 80 % af Letpension aktionærer. Aftalen indebærer, at PFA kan indtræde som 49 % aktionær i Letpension i 2014, samt at PFA fra 2013 dækker 50 % af Letpension omkostninger. Aftalen indebærer endvidere, at PFA pr. 1. november 2013 overtog Letpensions tidligere portefølje af risikoprodukter fra Bankpension en portefølje som Bankpension tidligere erhvervede fra Letpension, og hvor Letpension som konsekvens heraf var forpligtet til at kompensere Bankpension i tilfælde af uventet risiko. Letpension er nu et rent formidlingsselskab, hvis hovedforpligtelse er: At eje, udvikle og drifte IT understøttende løsninger, der bruges ved rådgivning om og salg af forsikrings- og pensionsprodukter til privatpersoner. At indgå i samarbejdet mellem lokale og regionale pengeinstitutter på den ene side og PFA på den anden side ved at bidrage med IT understøttende rådgivningsløsninger, samt ved at bidrage med løbende støtte til pengeinstitutternes tilrettelæggelse og gennemførelse af rådgivning om og salget af forsikrings- og pensionsprodukter til deres kunder. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Letpensions årsregnskab for 2013 viser et overskud før skat på 13,3 mio. kr. mod et underskud på 12,4 mio.kr. i 2012. De samlede omkostninger i 2013 er 40,5 mio.kr. mod 58,8 mio.kr. i 2012. Besparelserne skal primært findes i effektivisering af IT infrastrukturen. Fokus igennem 2013 har ligget på at fremme salget af forsikrings- og pensionsprodukter, samt at realisere omkostningsbesparelser ved yderligere optimering og effektivisering især på IT siden. På salgssiden har der været fremgang i 2013. Salget af risikoprodukter ved død er steget 44 pct. og på sygdom med 36 pct.. Nysalget af opsparingsprodukter steg i 2013 med 16 pct., og den samlede opsparede værdi steg med 84 pct. I 2014 nedsættes pengeinstitutternes betaling til Letpension, således at betalingen svarer til halvdelen af Letpensions omkostningsbudget for 2014. Jf. ovenfor dækker PFA den anden halvdel af omkostningerne. Den regnskabsmæssige forventning til 2014 er derfor et nul-resultat.
Letpension A/S 5 Ledelsesberetning Oplysninger om ikke-finansielle forhold Den 1. maj 2013 gik administrerende direktør Niels Tørslev på pension. Samtidig tiltrådte Anne Marie Hahn- Petersen stillingen som administrerende direktør.
Letpension A/S 6 Anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning ved formidling af forsikringer indregnes i resultatopgørelsen i takt med levering af dem underliggende rådgivningsydelse. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager samt omkostninger til social sikring, pension mv. til selskabet personale.
Letpension A/S 7 Anvendt regnskabspraksis Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver består af regnskabsårets af- og nedskrivninger opgjort ud fra henholdsvis de fastsatte restværdier og brugstider for de enkelte aktiver og gennemførte nedskrivningstest og af gevinster og tab ved salg af materielle anlægsaktiver. Andre driftsomkostninger Andre driftsomkostninger omfatter omkostninger af sekundær karakter set i forhold til virksomhedens hovedaktivitet. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af renteindtægter, herunder nettokursgevinster vedrørende transaktioner i fremmedvaluta samt godtgørelser under acontoskatteordningen mv. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Balancen Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 4 år Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.
Letpension A/S 8 Anvendt regnskabspraksis Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Skyldig og tilgodehavende selskabsskat Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, der er reguleret for betalt acontoskat.
Resultatopgørelse for 2013 Letpension A/S 9 Resultatopgørelse for 2013 Note 2013 2012 Nettoomsætning 53.124 45.326 Bruttoresultat 53.124 45.326 Personaleomkostninger 1 (14.368) (17.634) Af- og nedskrivninger 2 (84) (109) Andre driftsomkostninger (26.070) (41.097) Driftsresultat 12.602 (13.514) Andre finansielle indtægter 3 714 1.072 Resultat af ordinære aktiviteter før skat 13.316 (12.442) Skat af ordinært resultat 4 (923) 0 Årets resultat 12.393 (12.442) Forslag til resultatdisponering Overført resultat 12.393 (12.442) 12.393 (12.442)
Balance pr. 31.12.2013 Letpension A/S 10 Balance pr. 31.12.2013 Note 2013 2012 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 0 234 Materielle anlægsaktiver 5 0 234 Anlægsaktiver 0 234 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 13.949 14.119 Andre tilgodehavender 2 203 Periodeafgrænsningsposter 1.525 1.141 Tilgodehavender 15.476 15.463 Likvide beholdninger 148.050 135.928 Omsætningsaktiver 163.526 151.391 Aktiver 163.526 151.625
Letpension A/S 11 Balance pr. 31.12.2013 Note 2013 2012 Virksomhedskapital 6 140.000 140.000 Øvrige reserver 14.535 14.713 Overført overskud eller underskud (49) (12.442) Egenkapital 154.486 142.271 Leverandører af varer og tjenesteydelser 1.718 1.069 Skyldig selskabsskat 923 0 Anden gæld 6.399 8.285 Kortfristede gældsforpligtelser 9.040 9.354 Gældsforpligtelser 9.040 9.354 Passiver 163.526 151.625 Eventualforpligtelser 7 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 8 Ejerforhold 9
Egenkapitalopgørelse for 2013 Letpension A/S 12 Egenkapitalopgørelse for 2013 Virksomhedskapital Øvrige reserver Overført overskud eller underskud I alt Egenkapital primo 140.000 14.713 (12.442) 142.271 Øvrige egenkapitalposteringer 0 (178) 0 (178) Årets resultat 0 0 12.393 12.393 Egenkapital ultimo 140.000 14.535 (49) 154.486
Noter Letpension A/S 13 Noter 2013 2012 1. Personaleomkostninger Gager og løn 11.044 14.019 Pensioner 1.786 1.961 Andre omkostninger til social sikring 1.538 1.654 14.368 17.634 Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte medarbejdere 13 14 2013 2012 2. Af- og nedskrivninger Afskrivninger på materielle anlægsaktiver 21 109 Tab og gevinst ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver 63 0 84 109 2013 2012 3. Andre finansielle indtægter Øvrige finansielle indtægter 714 1.072 714 1.072 2013 2012 4. Skat af ordinært resultat Aktuel skat923 0 923 0
### ### Letpension A/S 14 Noter Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5. Materielle anlægsaktiver Kostpris primo 531 Afgange (531) Kostpris ultimo 0 Af- og nedskrivninger primo (297) Årets afskrivninger (21) Tilbageførsel ved afgange 318 Af- og nedskrivninger ultimo 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo 0 6. Virksomhedskapital Aktiekapitalen består af 140 millioner aktier á 1 kr. Aktierne er ikke opdelt i klasser. Ændringer i aktiekapitalen de seneste 5 regnskabsår: Aktiekapital ved stiftelse 28.02.2006 200.000 Aktiekapital ved kapitaludvidelse 12.09.2007 80.000 Aktiekapital ved kapitaludvidelse 27.02.2008 80.000 Aktiekapital ved kapitaludvidelse 08.07.2009 110.831 Aktiekapital ved kapitalnedsættelse 20.04.2010 (217.518) Aktiekapital ved kapitalnedsættelse 27.04.2012 (113.313) Aktiekapital 31.12.2013140.000 Selskabet har tilbagekøbt egne aktier for i alt 178 Selskabet har herefter 25.844.829 stk. aktier i egen beholdning. 7. Eventualforpligtelser Selskabet har indgået en 5 årig aftale med Schantz data A/S vedr. licens til SFS kernen. Der resterer pr. 31.12.2013 2 år af denne aftale, hvilket svarer til 6,3 mio.kr. incl. moms.
### Letpension A/S 15 Noter I 2011 solgte Letpension Holding A/S (nu Letpension A/S) samtlige aktier i Letpension Liv- og pensionsforsikringsselskab A/S til Bankpension. I den forbindelse er der indgået en kompensationsaftale mellem Bankpension og Letpension A/S. Letpension er forpligtet til at holde Bankpension skadesløs, i forhold til administration og forsikringsmæssig risiko på den tilbageværende forsikringsbestand. Pr. 31.12.2013 udgør den tilbageværende bestand 45 livrenter. Selskabet nytegner ikke og har alene til formål at afvikle bestanden. Det forventes, at den resterende bestand afvikles i løbet af 2014. 8. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser ### Selskabet har ingen pantsætninger. 9. Ejerforhold Selskabet har registreret følgende aktionærer med mere end 5% af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank Jyske Bank A/S Spar Nord Bank A/S Vestjysk Bank A/S