NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6, Postboks 1040 DK-1007 København K Toldbodgade 53 DK- 1253 København K Telefon: +45 33 30 66 25 Fax: +45 33 30 66 04 www.dkti.dk info@dkti.dk CVR.: 30 20 71 49 København, d. 13. oktober 2011 Børsmeddelelse nr. 13/2011 Delårsrapport 1. januar 30. september 2011 Bestyrelsen har d.d. behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. januar 30. september 2011, hvorfra følgende kan fremhæves: Periodens nettoresultat blev negativt med tdkk 7.072 mod et negativt resultat på tdkk 494 i samme periode 2010. Periodens afkast blev -12,7% (-0,8% i samme periode 2010). OMXC20 faldt i perioden med 23,4% (+23,8%). Indre værdi endte kvartalet i 72,2 kr. pr. aktie. har d. 10. oktober 2011 modtaget DKK 3,5m for at indlede eksklusive forhandlinger med DanDrit Biotech A/S omkring tilførsel af ny aktivitet til. SmallCap Danmark A/S har i forlængelse heraf afhændet samtlige selskabets aktier i. Alle s værdipapirinvesteringer er efter regnskabsperiodens afslutning afviklet, og selskabets balance består i al væsentlighed af likvider og egenkapital. Indre værdi af er d.d. DKK 77,1 pr. aktie og afkastet år til dato -6,7%. Da alle selskabets investeringer er afviklet overgår selskabet med virkning fra i dag til at offentliggøre indre værdi på månedsbasis mod hidtil på dagsbasis. Der vil indenfor kort tid blive indkaldt til ekstraordinær generalforsamling med henblik på valg af ny bestyrelse. Den nyvalgte bestyrelse vil forestå forhandlingerne med DanDrit Biotech A/S om tilførsel af ny aktivitet til selskabet. I perioden frem til d. 1. november 2011 tilbyder selskabet at købe egne aktier i markedet til indre værdi. De aktionærer, der måtte ønske det, får herved mulighed for at realisere deres investering på samme vilkår som SmallCap Danmark A/S. For 2011 forventer selskabet et resultat på niveau med det for perioden 1. januar 30. september realiserede. Såfremt selskabet tilføres ny aktivitet vil selskabets nye bestyrelse fremkomme med opdaterede resultatforventninger. Delårsrapporten fremsendes vedlagt. Denne meddelelse indeholder i alt fem sider inklusive denne side. Eventuelle spørgsmål kan rettes til selskabets direktør Steffen Schouw på telefon 33 30 66 17. Med venlig hilsen Bestyrelsen
DELÅRSRAPPORT 1. januar 30. september 2011 Periodens resultat og balance Resultat før skat for perioden 1. januar 30. september 2011 blev negativt med tdkk 7.066 mod et negativt resultat før skat på tdkk 504 i samme periode 2010. Resultat efter skat blev tdkk -7.072 (tdkk -494 i samme periode 2010). Den indre værdi af selskabets aktier faldt i perioden med DKK 10,5 til DKK 72,2 pr. 30. september 2011. Perioderesultatet er sammensat af et finansresultat på netto tdkk -6.482 (tdkk 1.628) med fradrag af administrationsomkostninger på tdkk 584 (tdkk 2.489) og ikke refunderbar udbytteskat på tdkk 6. Balancesummen udgjorde d. 30. september 2011 DKK 49,2m. Aktiverne består af børsnoterede værdipapirer for DKK 24,4m (49,6% af balancesummen) og likvider og tilgodehavender for DKK 24,8m (50,4% af balancesummen). Egenkapitalen udgjorde d. 30. september 2011 DKK 49,0m (99,6% af balancesummen). Balancesummen udgjorde d. 30. september 2010 DKK 53,9m, der i hovedposter fordelte sig med DKK 42,3m (78,5% af balancesummen) i værdipapirer og DKK 11,5m (21,3% af balancesummen) i likvider og tilgodehavender. Egenkapitalen udgjorde d. 30. september 2010 DKK 53,4m (99,1% af balancesummen). Udviklingen i selskabets investeringer Udviklingen på de globale aktiemarkeder har i 2011 været negativ, og periodens negative resultat skal ses i lyset heraf. DKTI har i 2011 opnået et afkast efter omkostninger og skat, udtrykt ved stigningen i indre værdi, på -12,7%. Til sammenligning er MSCI World i 2011 faldet med 13,8% og OMXC20 med 23,4%. Afkast 3. kvartal 2011 3. kvartal 2010 1-3. kvartal 2011 1-3. kvartal 2010 Stigning i IV -11,1 % 0,7 % -12,7 % -0,8 % Stigning i OMXC20-18,7 % 6,1 % -23,4 % 23,8 % Stigning i OMXC -18,9 % 4,8 % -24,6 % 19,9 % Stigning i MSCI World -17,1 % 13,2 % -13,8 % 0,9 % Omkostningsprocent 0,19 % 0,97 % 1,11 % 4,30 % Kapital- og ejerforhold SmallCap Danmark A/S ejede d. 30. september 2011 67,7% af aktiekapitalen, svarende til 79,7% af den cirkulerende aktiekapital, i. Selskabets beholdning af egne aktier udgjorde d. 30. september 2011 119.880 stk., svarende til 15,0% af aktiekapitalen. Begivenheder efter regnskabsperiodens udløb Selskabet har d. 10. oktober 2011 modtaget en betaling på DKK 3,5m for at indlede eksklusive forhandlinger med DanDrit Biotech A/S omkring tilførsel af en ny aktivitet til. SmallCap Danmark A/S har i forlængelse heraf afhændet samtlige selskabets aktier i til en række private og institutionelle investorer samt til til indre værdi. Alle s værdipapirinvesteringer er afviklet og selskabets balance består i al væsentlighed af likvider og egenkapital. Indre værdi af er d.d. DKK 77,1 pr. aktie og afkastet år til dato -6,7%. Da alle selskabets investeringer er afviklet overgår selskabet med virkning fra i dag til at offentliggøre indre værdi på månedsbasis mod hidtil på dagsbasis. Side 1 af 4
Selskabets ledelse fortsætter indtil videre, og SmallCap Danmark A/S s organisationen vil i en kortere periode fortsat varetage den daglige administration af. Der vil indenfor kort tid blive indkaldt til ekstraordinær generalforsamling med henblik på valg af ny bestyrelse. Den nyvalgte bestyrelse vil forestå forhandlingerne med DanDrit Biotech A/S om tilførsel af ny aktivitet til selskabet. tilbyder frem til d. 1. november 2011 at købe egne aktier i markedet til indre værdi. De aktionærer, der måtte ønske det, får herved mulighed for at realisere deres investering på samme vilkår som Small- Cap Danmark A/S. Beholdningen af egne aktier udgør d.d. 407.900 stk., svarende til 51,1% af aktiekapitalen. Forventninger til 2011 For 2011 forventer selskabet et resultat på niveau med det for perioden 1. januar 30. september realiserede. Tilføres selskabet ny aktivitet vil selskabets nye bestyrelse fremkomme med opdaterede resultatforventninger. Side 2 af 4
tdkk 2011 2010 2010 1-3. kvartal 1-3. kvartal Helår Resultatopgørelse Investeringsresultat -6.698 1.628 4.584 Andre finansielle indtægter, netto 216 358 524 Finansresultat -6.482 1.986 5.108 Administrationsomkostninger -584-2.489-2.655 Resultat før skat -7.066-504 2.453 Skat -6 9-10 Periodens resultat og totalindkomst -7.072-494 2.444 Egenkapitalforklaring Egenkapital primo 56.152 65.512 62.512 Periodens resultat -7.072-494 2.444 Køb / salg af egne aktier -118-8.644-8.804 Egenkapital ultimo 48.962 53.374 56.152 Aktiver Værdipapirer 24.364 42.341 44.937 Likvider og tilgodehavender 24.801 11.555 11.632 Aktiver i alt 49.165 53.896 56.569 Passiver Egenkapital 48.962 53.374 56.152 Anden gæld 202 522 417 Passiver i alt 49.165 53.896 56.569 Pengestrømme Pengestrømme fra driftsaktiviteten -31.502-2.899-2.064 Pengestrømme fra investeringsaktivitet 20.573-16.019-7.947 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -118 0-8.804 Periodens forskydning i likvide beholdninger -11.047-18.918-18.815 Nøgletal Resultat pr. aktie og udvandet resultat pr. aktie, DKK -10,43-0,67 3,26 Omkostningsprocent 1,11% 4,30% 4,48% Indre værdi pr. aktie, DKK 72,24 78,32 82,67 Børskurs ultimo pr. aktie, DKK 56,50 70,50 80,00 Cirkulerende antal aktier ultimo, stk. 677.730 681.459 679.262 Ledelsespåtegning Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 30. september 2011 for DKTI A/S. Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Den anvendte regnskabspraksis i delårsrapporten er i overensstemmelse med den, der er anvendt i årsrapporten for 2010. Delårsrapporten er ikke revideret eller reviewet. Ledelsen anser den valgte praksis for hensigtsmæssig og den samlede præsentation af delårsrapporten for dækkende. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar 30. september 2011. Det er endvidere vor opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af selskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet står overfor. København den 13. oktober 2011 Jens Erik Høst Bestyrelsesformand Erik K. Skjøtt Philipp Skafte-Holm Steffen Schouw Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Adm. direktør Side 3 af 4
Selskabsoplysninger Navn og hjemsted c/o SmallCap Danmark A/S Toldbodgade 53 DK-1253 København K Danmark CVR. Nr. 30 20 71 49 Regnskabsperiode Delårsrapport 1. januar 30. september 2011 Bestyrelse Direktør Jens Erik Høst, formand Direktør Philipp Skafte-Holm Direktør Erik K. Skjøtt Direktion Steffen Schouw Bankforbindelse Ringkjøbing Landbobank A/S Notering Selskabets aktier er noteret på NASDAQ OMX Copenhagen A/S (ISIN DK0060076008) Offentliggørelse af selskabets indre værdi Selskabets regnskabsmæssige indre værdi offentliggøres dagligt og kan findes på: NASDAQ OMX Copenhagen A/S s hjemmeside: www.nasdaqomxnordic.com Selskabets hjemmeside: www.dkti.dk Side 4 af 4