ATHENA IT-GROUP A/S Regnskab for 2012/2013 CVR-nr. 19 56 02 01
INDHOLD Selskabsoplysninger m.v. 2 Ledelsespåtegning 5 Den uafhængige revisors påtegning 6 Hoved- og nøgletal 7 Ledelsesberetning 9 Totalindkomstopgørelse 11 Balance 12 Egenkapitalopgørelse 14 Pengestrømsopgørelse 15 Noteoversigt 16 Noter 17 Aktionærforhold 36 1
SELSKABSOPLYSNINGER M.V. Selskabet Athena IT-Group A/S Søndergård Alle 4 6500 Vojens Telefon: 74 53 15 14 Telefax: 74 53 14 81 www.athena.dk CVR-nr. 19 56 02 01 Hjemsted: Haderslev Bestyrelse Helge Munk, formand Søren Hougaard Erik Vesterris Stig Hølledig Jørgen Bardenfleth Direktion Jens Erik Thorndahl Poul Sindberg Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Certified Advisor PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Pengeinstitut Jyske Bank A/S, Haderslev 2
Året i hovedtræk Athena IT-Group A/S opnåede i 2012/13 regnskabet en omsætning på 47,3 mio. mod 50,3 mio. året før. Resultat før afskrivninger (EBITDA) blev på 11,5 mio. i 2012/2013 mod 14,1 mio. i 2011/12. Resultatet før skat (EBT) blev 5,5 mio. mod 4,3 mio. året før. Årets resultat blev 4,0 mio. mod 2,9 mio. i 2011/2012. Egenkapitalen udviklede sig positivt fra 42,6 mio. i 2011/2012 til 45,8 mio. i 2012/2013. Resultat pr. aktie á 0,25 blev 1,01 mod 0,72 i 2011/2012. Soliditeten er forbedret fra 59,49 pct. i 2011/2012 til 66,53 pct. i 2012/2013. Det gennemsnitlige antal af medarbejdere er 32 i lighed med 2011/2012. Den samlede aktivmasse faldt fra 71,7 mio. i 2011/2012 til 68,9 mio. Omsætning m. 90 80 70 60 50 40 30 20 10 08/09 * 09/10 10/11 11/12 12/13 Resultat før afskrivninger (EBITDA) t. 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 08/09 * 09/10 10/11 11/12 12/13 * Tallene er oplyst for koncernen 3
Årets resultat Egenkapital t. 6.000 4.000 2.000 0-2.000-4.000-6.000-8.000-10.000-12.000-14.000 t. 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000-16.000 08/09 * 09/10 10/11 11/12 12/13 1.000 08/09 * 09/10 10/11 11/12 12/13 * Tallene for er oplyst for koncernen 4
LEDELSESPÅTEGNING Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 2012/13 for Athena IT-Group A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS), som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav i årsregnskabsloven. Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30.06.2013 samt resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 01.07.12 30.06.13. Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Vojens, den 18. september 2013 Direktionen Jens Erik Thorndahl Adm. direktør Poul Sindberg CFO Bestyrelsen Helge Munk Formand Søren Hougaard Erik Vesterris Stig Hølledig Jørgen Bardenfleth Årsrapporten forventes godkendt på den ordinære generalforsamling d. 11. oktober 2013 5
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING Til kapitalejerne i Athena IT-Group A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Athena IT-Group A/S for regnskabsåret 1. juli 2012 30. juni 2013, der omfatter totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav i årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav i årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter samt pengestrømme for regnskabsåret 1. juli 2012 30. juni 2013 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav i årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Odense, den 18. september 2013 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering Jan Wright Statsautoriseret revisor Mette Holy Jørgensen Statsautoriseret revisor 6
HOVED- OG NØGLETAL HOVEDTAL Beløb i t. 2008/09 * 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Resultat Nettoomsætning 80.245 54.021 55.393 50.267 47.292 Indeks 100 67 69 63 59 Resultat før afskrivninger (Ebitda) 4.021 7.322 13.828 14.059 11.512 Indeks 100 182 344 350 286 Resultat af primær drift med tillæg af af- og nedskrivninger på immaterielle anlægsaktiver (Ebita) -1.810 1.720 8.838 10.045 7.357 Indeks 100-95 -488-555 -406 Resultat af primær drift (Ebit) -3.336-46 7.576 8.722 6.080 Indeks 100 1-227 -261-182 Særlige poster 0-7.487-1.273-3.267 0 Resultat af finansielle poster -1.892-2.052-1.450-1.115-602 Indeks 100 108 77 59 32 Resultatet af ophørende aktivitet 0 1.288-484 0 0 Årets resultat -4.170-7.945 2.735 2.899 4.020 Indeks 100 191-66 -70-96 Balance Samlede aktiver 96.301 85.624 74.188 71.699 68.913 Indeks 100 89 77 74 72 Gennemsnitlig investeret kapital ekskl. goodwill 15.168 13.099 12.736 8.754 6.512 Indeks 100 86 84 58 43 Investering i anlægsaktiver 6.950 3.820 6.856 6.158 4.136 Indeks 100 55 99 89 60 Egenkapital 44.426 37.018 39.753 42.652 45.845 Indeks 100 83 89 96 103 NØGLETAL Effektivitet og rentabilitet Egenkapitalens forrentning -9,1% -42,0% 7,06% 7,21% 9,08% Afkast af investeret kapital eksklusive goodwill -11,9% 13,1% 69,39% 114,7% 112,9% Ebitda-margin 5,0% 13,6% 25,0% 28,0% 24,3% Ebit-margin -4,2% -0,1% 13,7% 17,4% 12,9% Aktivernes omsætningshastighed 0,8 0,6 0,7 0,7 0,7 * Koncernen ophører 1. januar 2011. Tallene markeret med * oplyser tallene for den tidligere koncern. 7
NØGLETAL, FORTSAT 2008/09 * 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Soliditet Soliditetsgrad 46,13% 44,11% 53,58% 59,49% 66,53% Aktierelaterede nøgletal Antal aktier ultimo 4.041.862 4.041.862 4.041.862 4.041.862 4.041.862 Gennemsnitlige antal aktier, eksklusive egen beholdning 4.038.562 4.035.262 4.035.262 4.035.262 3.960.448 Resultat pr. gennemsnitlig antal aktie -1,03-1,97 0,68 0,72 1.01 Indre værdi pr. aktie (BVPS) 10,99 9,34 9,84 10,55 11,34 Børskurs pr. aktie 6.3 3 8 8 10,6 Børsværdi 25.463.731 12.125.586 32.334.896 32.334.896 42.843.737 Kurs/indre værdi 0,57 0,32 0,81 0,76 0,93 Øvrige Antal medarbejdere (gnsn.) 73 39 34 32 32 Omsætning pr. medarbejder 1.099 1.385 1.629 1.571 1.478 * Koncernen ophører 1. januar 2011. Tallene markeret med * oplyser tallene for den tidligere koncern. Beregning af nøgletal Egenkapitalens forrentning Ordinært resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital Afkast af investeret kapital eksklusive goodwill EBITA Gennemsnitlig investeret kapital ekskl. goodwill Ebitda-margin Resultat før afskrivninger x 100 Nettoomsætning Ebit-margin Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning Aktivernes omsætningshastighed Nettoomsætning Samlede gennemsnitlige aktiver Egenkapitalandel Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Resultat pr. gennemsnitlig aktie Årets resultat Gennemsnitlig antal aktier Indre værdi pr. aktie (BVPS) Egenkapital Antal aktier ultimo Omsætning pr. medarbejder Årets omsætning Gennemsnitligt antal medarbejdere 8
LEDELSESBERETNING Regnskabsåret 2012/13 blev resultatmæssigt et godt år. Selvom omsætningsudviklingen ikke fuldt ud levede op til forventningerne, formåede virksomheden at præstere et resultat før skat, der er forbedret i forhold til sidste år, og som er det bedste siden starten i 1995. Virksomhedens stifter og mangeårige direktør fratrådte ultimo marts 2013 sin stilling i Athena. Virksomhedens resultat er påvirket af fratrædelsesomkostningerne, som alle er indeholdt i resultatet for 2012/13. Selskabet har tidligere oplyst, at man vil undersøge mulighederne for afnotering fra First North. Disse undersøgelser pågår fortsat. Athena har i løbet af året gennemført en kundetilfredshedsundersøgelse, som viste, at 96% af kunderne ville anbefale Athena til andre. De sidste 4% ville måske anbefale Athena til andre. Der vil blive foretaget en fornyet undersøgelse i det kommende regnskabsår, og Athena vil under overskriften Seriøs Service arbejde målrettet på at fastholde og forbedre kundetilfredsheden. Vision Athena vil være kendt og anerkendt som den mest Professionelle, Fleksible og Servicemindede leverandør til skyen. Vi vil være den leverandør af hostingydelser i Danmark, der har de fleste værdiskabende periferiydelser til kunderne og dokumenteret har den højeste kundetilfredshed. Forretningsgrundlaget Athena tilbyder IT-drift, hosting og overvågning af systemer og data. Vi tager det fulde ansvar for vores kunders IT-infrastruktur herunder drift, support, overvågning og backup. Ved hosting og IT-outsourcing placeres kundernes ITsystemer i Athenas datacenter, som er designet til at sikre data optimalt mod tyveri, brand og strømudfald. Dette frigør interne ressourcer, sikrer en mere stabil drift og giver betydelige besparelser på IT-budgettet. Athena tilbyder:» IT-outsourcing inklusiv leje af hardware og software» Dedikeret og Virtuel Serverhosting» Remote Backup baseret på IBM Tivoli Storage Manager» Citrix og Windows Terminal Services» Software as a Service: Leje af software fra bl.a. Microsoft, VMware og Athena Udvikling i selskabets økonomiske aktiviteter og forhold Athena omsatte for 47,3 mio. i 2012/13 mod 50,3 mio. året før. Resultatet før afskrivninger (EBITDA) blev 11,5 mio. mod 14,1 mio. året før. Resultatet før skat (EBT) blev 5,5 mio. mod 4,3 mio. året før. Årets resultat blev 4,0 mio. mod 2,9 mio. året før. Den realiserede omsætning og EBITDA ligger under det forventede niveau og er isoleret set ikke tilfredsstillende. Virksomheden besluttede i sommeren 2012 at justere salgsstrategien med fokus på afsætning gennem et net af partnere indenfor IT-området. Sporskiftet er forløbet som planlagt og forventes at føre til omsætningsstigning i 2013/14. 9
Pr. 1. december 2011 udtrådte Athena, efter aftale med udlejer, af den oprindelige lejekontrakt vedrørende domicilet på Søndergård Allé i Vojens. Den samlede betaling for udtrædelsen udgjorde 2,2 mio., som er fuldt udgiftsført i regnskabsåret 2011/12. Som tidligere oplyst er udlejer, Ejendomsselskabet Søndergård Allé 4 ApS, efterfølgende blevet erklæret konkurs og konkursboets kurator anfægtede aftalens gyldighed. Konkursboet har nu efter et salg af ejendommen accepteret aftalens gyldighed, men har så ændret søgsmålet til et krav om erstatning for værditab i forbindelse med ejendomssalget. Ledelsen og virksomhedens rådgivere vurderer i forhold til det ændrede søgsmål fortsat, at Athena har handlet korrekt på alle områder, og at der derfor ikke er noget grundlag for erstatning. Det forventes, at sagen endeligt afsluttes i slutningen af 2013. Betydningsfulde hændelser indtruffet efter regnskabsårets afslutning. Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder efter statusdagen, som vil ændre selskabets finansielle stilling pr. 30.06.13. Virksomhedens gæld er i finansåret blevet yderligere nedbragt. Samlet set er den likvide beholdning i årets løb således forbedret med omtrent 4 mio. Ledelsen anser det endelige resultat for tilfredsstillende. Målsætninger Selskabets målsætning er at vokse organisk med minimum 10% årligt. Virksomheden har nedbragt gælden markant gennem de seneste par år, og har fortsat betydelig fokus på likviditetsstyringen. Forventninger til regnskabsåret 2013/14 Athena forventer i regnskabsåret 2013/14 en omsætning på 51-53 mio. og et EBITDA i størrelsesordenen 12-13 mio. I regnskabsåret 2013/14 vil der blive fokuseret på organisk vækst samt yderligere optimering af driften. Selskabet vil endvidere afsøge mulighederne for at vokse gennem opkøb og strategiske alliancer. 10 Athena IT-Group A/S Datacenter i Odense.
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Note 2012/13 2011/12 Nettoomsætning 47.291.528 50.267.040 Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer -5.764.235-5.852.070 Bruttoresultat 41.527.293 44.414.970 9 Andre driftsindtægter 5.300 0 Andre eksterne omkostninger -8.500.667-10.405.367 3 Personaleomkostninger -21.514.786-19.336.275 9 Andre driftsudgifter 0-614.523 Resultat før af- og nedskrivning 11.517.140 14.058.805 8 Af- og nedskrivning -5.437.512-5.336.387 Resultat af primær drift før særlige poster 6.079.628 8.722.418 10 Særlige poster 0-3.266.774 Resultat før finansielle poster 6.079.628 5.455.644 4 Finansielle omkostninger -602.261-1.115.309 Finansielle poster i alt -602.261-1.115.309 Resultat før skat 5.477.367 4.340.335 5 Skat af årets resultat -1.457.739-1.441.173 Total indkomst 4.019.628 2.899.162 Resultatdisponering Årets resultat 4.019.628 2.899.162 Overført resultat fra tidligere år 40.814.666 38.742.573 Til disposition for generalforsamlingen 44.834.294 41.641.735 Beløbet foreslås fordelt således: Overført resultat til næste år 44.834.294 41.641.735 Udbytte for året 0 0 I alt 44.834.294 41.641.735 6 Resultat pr. aktie, aktuel og udvandet * 1,01 0,72 * Definition af nøgletallet findes på side 8 11
BALANCE AKTIVER Note 30.06.13 30.06.12 11 Goodwill 49.043.549 49.043.549 Licenser og software 1.441.440 1.716.090 8 Immaterielle anlægsaktiver i alt 50.484.989 50.759.639 Driftsmateriel og inventar 6.267.571 6.721.721 Indretning lejede lokaler 2.365.546 2.966.789 8 Materielle anlægsaktiver i alt 8.633.117 9.688.510 Anlægsaktiver i alt 59.118.106 60.448.149 7 Udskudt skat 2.155.000 2.816.433 Langfristede aktiver i alt 61.273.106 63.264.582 14 Varebeholdninger 181.600 396.292 Varebeholdninger i alt 181.600 396.292 17 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 6.320.634 6.581.646 Deposita 362.449 385.139 Andre tilgodehavender 0 420.738 Periodeafgrænsningsposter 759.053 624.292 Tilgodehavender i alt 7.442.136 8.011.815 Likvide beholdninger 16.626 26.058 Kortfristede aktiver i alt 7.640.362 8.434.165 Aktiver i alt 68.913.468 71.698.747 12
BALANCE PASSIVER Note 30.06.13 30.06.12 12 Selskabskapital 1.010.466 1.010.466 Overført resultat 44.834.294 41.641.735 Egenkapital i alt 45.844.760 42.652.201 13 Gæld til kreditinstitutter 1.023.116 2.602.945 Selskabsskat 956.345 1.383.110 Langfristede gældsforpligtelser i alt 1.979.461 3.986.055 13 Kortfristet del af langfristet gæld til kreditinstitutter 2.193.364 2.004.930 13 Gæld til kreditinstitutter 6.775.891 10.688.799 Leverandører af varer og tjenesteydelser 2.520.907 2.901.680 Anden gæld 4.065.508 3.513.153 Forudmodtagne indtægter 5.533.577 5.951.929 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 21.089.247 25.060.491 Gældsforpligtelser i alt 23.068.708 29.046.546 Passiver i alt 68.913.468 71.698.747 13
EGENKAPITALOPGØRELSE Aktiekapital Overført resultat I alt I alt egenkapital pr. 30.06.11 1.010.466 38.742.573 39.753.039 Årets totalindkomst 0 2.899.162 2.899.162 Korrigeret egenkapital pr. 30.06.12 1.010.466 41.641.735 42.652.201 Køb af egne aktier 0-827.069-827.069 Årets totalindkomst 0 4.019.628 4.019.628 Udloddet udbytte 0 0 0 I alt egenkapital pr. 30.06.13 1.010.466 44.834.294 45.844.760 Der er i årene 2011/12 og 2012/13 ikke udbetalt udbytte eller foreslået udbytte. 14
PENGESTRØMSOPGØRELSE Note 2012/13 2011/12 Årets resultat 4.019.628 2.899.162 15 Ændring i driftskapital 537.555 2.809.283 15 Andre reguleringer 7.492.212 8.507.391 Pengestrømmen fra driftsaktiviteten før finansielle poster 12.049.395 14.215.836 Renteudbetalinger -581.749-1.115.309 Betaling af selskabsskat -1.243.572-2.384.135 Pengestrømmen fra finansielle poster -1.825.321-3.499.444 Pengestrømmen fra driftsaktiviteten 10.224.074 10.716.392 Køb af immaterielle anlægsaktiver -1.002.202-2.365.771 Køb af materielle anlægsaktiver -3.133.972-3.792.156 Salg af materielle anlægsaktiver 34.039 14.416 Pengestrømme fra investeringsaktiviteten -4.102.135-6.143.511 Tilbagebetaling af gæld hos kreditinstitutter -2.393.596-4.315.496 Optagelse af gæld hos kreditinstitutter 1.002.202 3.730.771 Køb af egne aktier -827.069 0 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten -2.218.463-584.725 Årets pengestrøm 3.903.476 3.988.156 Likvide beholdninger primo -10.662.741-14.650.897 Årets pengestrøm 3.903.476 3.988.156 Likvide beholdninger ultimo -6.759.265-10.662.741 Likvide beholdninger 16.626 26.058 Gæld kreditinstitutter -6.775.891-10.688.799 Likvide beholdninger ultimo -6.759.265-10.662.741 15
NOTEOVERSIGT 1 Anvendt regnskabspraksis 2 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger 3 Omkostninger 4 Finansielle omkostninger 5 Skat af årets resultat 6 Resultat pr. aktie 7 Udskudte skatteaktiver 8 Immaterielle og materielle anlægsaktiver 9 Andre driftsindtægter / andre driftsudgifter 10 Særlige poster 11 Nedskrivningstest 12 Selskabskapital 13 Gæld til kreditinstitutter 14 Varebeholdninger 15 Pengestrømsopgørelse, ændring i driftskapital 16 Finansielle risici og finansielle instrumenter 17 Nedskrivning på tilgodehavender 18 Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser 19 Nærtstående parter 20 Bestyrelse og direktion 21 Ejerforhold 22 Begivenheder efter balancedagen 23 Ny regnskabsregulering 16
NOTER 1. Anvendt regnskabspraksis Athena IT-Group A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Selskabet tilhører årsregnskabslovens regnskabsklasse B, men årsrapporten for 2012/2013 er aflagt i overensstemmelse med IFRS som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav. Selskabet har implementeret de nye og ændrede standarder (IFRS/IAS) samt nye fortolkningsbidrag (IFRIC) gældende for regnskabsår der begynder 1. juli 2012. De nye standarder og fortolkningsbidrag som er relevante for selskabet er:» Ændret IAS 1 Præsentation af årsregnskabet Ændringen har ikke haft indvirkning på indregning og måling. IASB har udstedt nedenstående nye og ændrede standarder (IFRS/IAS) samt nye fortolkningsbidrag (IFRIC) af relevans for selskabet som endnu ikke er trådt i kraft:» Årlige forbedringer 2011-2013» Ændret IFRS 7 Oplysninger om finansielle instrumenter Ændringerne forventes ikke at få indvirkning på indregning og måling. Grundlag for udarbejdelse Årsrapporten præsenteres i, som er selskabets funktionelle valuta. gen pr. aktie i 2011/2012 er reduceret med 0,06. Samtlige nøgletal for 2011/2012 er korrigeret. BESKRIVELSE AF ANVENDT REGN- SKABSPRAKSIS Omregning af fremmed valuta Der fastsættes en funktionel valuta som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori virksomheden opererer. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter en fastsat kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem den fastsatte kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i totalindkomstopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i totalindkomstopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger. Materielle og immaterielle aktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta og måles med udgangspunkt i historiske kostpriser, omregnes til transaktionsdagens kurs. Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Der er ved opgørelsen af forudmodtagne indtægter konstateret fejl i opgørelsesmetoden i sidste år. Det har betydet, at der er foretaget en korrektion af egenkapitalen pr. 30. juni 2012 samt i tallene for 2011/2012. Egenkapitalen er pr. 30. juni 2012 reduceret med 261.382. Korrektionen har påvirket tallene for 2011/2012 med en omsætningsreduktion på 348.509, og en reduktion af udskudt skat med 87.127. Indtjenin- 17
TOTALINDKOMSTOPGØRELSEN Omsætning Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af handelsvarer og fremstillede varer indregnes i resultatet, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Indtægter fra levering af tjenesteydelser indregnes som nettoomsætning, i takt med at produktionen udføres, eller den aftalte tjenesteydelser leveres, således at nettoomsætningen svarer til salgsværdien af det i regnskabsåret udførte arbejde (produktionsmetoden). Nettoomsætning måles til dagsværdien af det modtagne eller tilgodehavende vederlag. Hvis der er aftalt en rentefri kredit på betaling af det tilgodehavende vederlag, der strækker sig ud over den normale kredittid, beregnes dagsværdien af vederlaget ved at tilbagediskontere de fremtidige indbetalinger. Forskellen mellem dagsværdien og den nominelle værdi af vederlaget indregnes som en finansiel indtægt i resultatet over den forlængede kredittid ved at anvende den effektive rentes metode. Nettoomsætning opgøres eksklusive moms, afgifter o.l., der opkræves på vegne af tredjemand, og rabatter. Kontrakter vedrørende hosting og backupaktiviteter indtægtsføres over den periode aftalen vedrører. Omkostninger til varer og hjælpematerialer Omkostninger til varer og hjælpematerialer omfatter omkostninger til årets varekøb tillagt forskydninger på handelsvarelagrene. Vareforbruget indregnes efter fradrag af leverandørrabatter og bonus. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter lønninger, gager, pension og øvrige personaleomkostninger. Særlige poster Særlige poster omfatter væsentlige indtægter og omkostninger, som ikke er en del af den normale forretning. Dette inkluderer indtægter og omkostninger, som følger af strukturelle ændringer i virksomheden, herunder omstruktureringer, frasalg og/eller nedlukning af væsentlige (del)aktiviteter mv. Disse poster præsenteres særskilt af hensyn til sammenligneligheden i totalindkomstsopgørelsen og for at give et mere retvisende billede af virksomhedens indtjeningsevne. Andre driftsindtægter og omkostninger Andre driftsindtægter og omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes aktiviteter, herunder fortjeneste og tab ved salg af aktiviteter og langfristede aktiver. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursgevinster og tab samt nedskrivninger vedrørende gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser, herunder finansielle leasingforpligtelser m.v. Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring i udskudt skat samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen, indregnes i totalindkomstopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen eller i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen eller i anden totalindkomst. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter administrationsomkostninger samt øvrige omkostninger til drift og vedligeholdelse. 18
BALANCEN Immaterielle anlægsaktiver Goodwill Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kostpris som beskrevet under Virksomhedssammenslutninger. Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering af goodwill. Goodwill afskrives ikke, men testes minimum én gang årligt for værdiforringelse. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til de pengestrømsfrembringende enheder på overtagelsestidspunktet. Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne økonomistyring. Andre immaterielle aktiver Andre immaterielle aktiver, herunder immaterielle aktiver erhvervet i forbindelse med virksomhedssammenslutninger, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Andre immaterielle aktiver afskrives lineært over den forventede brugstid. Erhvervede immaterielle rettigheder i form af licenser måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Licenser afskrives over aftaleperioden. Hvis den faktiske brugstid er kortere end henholdsvis restløbetiden og aftaleperioden, afskrives over den kortere brugstid. Immaterielle aktiver afskrives lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør 3 år. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Kostprisen tillægges nutidsværdien af skønnede forpligtelser til nedtagning og bortskaffelse af aktivet samt til retablering af det sted, aktivet blev anvendt. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. For finansielt leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Efterfølgende omkostninger, f.eks. ved udskiftning af bestanddele af et materielt aktiv, indregnes i den regnskabsmæssige værdi af det pågældende aktiv, når det er sandsynligt, at afholdelsen vil medføre fremtidige økonomiske fordele for selskabet. De udskiftede bestanddele ophører med at være indregnet i balancen, og den regnskabsmæssige værdi overføres til totalindkomstopgørelsen. Alle andre omkostninger til almindelig reparation og vedligeholdelse indregnes i totalindkomstopgørelsen ved afholdelsen. Materielle aktiver afskrives lineært over aktivernes/komponenternes forventede brugstid, der udgør: Driftsmateriel og inventar: 3 10 år Indretning af lejede lokaler: 5-8 år Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets scrapværdi og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Scrapværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet. Scrapværdi, brugstid og afskrivningsmetoder revurderes årligt. Overstiger scrapværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning. Ved ændring i afskrivningsperioden eller scrapværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn. Værdiforringelse af langfristede aktiver Goodwill testes årligt for værdiforringelse, første gang inden udgangen af overtagelsesåret. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill testes for værdiforringelse i den pengestrømsfrembringende enhed, hvortil goodwill er allokeret, og nedskrives til genindvindingsværdi over totalindkomstopgørelsen, hvis den regn-skabsmæssige værdi er højere. Genindvindingsværdien opgøres som hovedregel som nutidsværdien af de forventede fremtidige nettopengestrømme fra den virksomhed som goodwill er knyttet til. Nedskrivning af goodwill indregnes sammen med øvrige af- og nedskrivninger i totalindkomstopgørelsen. 19
Genindvindingsværdien opgøres som den højeste værdi af aktivets henholdsvis den pengestrømsfrembringende enheds dagsværdi med fradrag af salgsomkostninger og kapitalværdien. Når kapitalværdien opgøres, tilbagediskonteres skønnede fremtidige pengestrømme til nutidsværdi ved at anvende en diskonteringssats, der afspejler dels aktuelle markedsvurderinger af den tidsmæssige værdi af penge og dels de særlige risici, der er tilknyttet henholdsvis aktivet og den pengestrømsfrembringende enhed, og som der ikke er reguleret for i de skønnede fremtidige pengestrømme. Hvis henholdsvis aktivets og den pengestrømsfrembringende enheds genindvindingsværdi er lavere end den regnskabsmæssige værdi, nedskrives den regnskabsmæssige værdi til genindvindingsværdien. For pengestrømsfrembringende enheder fordeles nedskrivningen således, at goodwillbeløb nedskrives først, og dernæst fordeles et eventuelt resterende nedskrivningsbehov på de øvrige aktiver i enheden, idet det enkelte aktiv dog ikke nedskrives til en værdi, der er lavere end dets dagsværdi fratrukket forventede salgsomkostninger. Et tab ved værdiforringelse indregnes, når den regnskabsmæssige værdi af et aktiv henholdsvis en pengestrømsfrembringende enhed overstiger aktivets eller den pengestrømsfrembringende enheds genindvindingsværdi. Tab ved værdiforringelse indregnes i totalindkomstopgørelsen under afskrivning af langfristede aktiver. Nedskrivning af goodwill indregnes sammen med øvrige af- og nedskrivninger i totalindkomstopgørelsen. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris opgjort efter FIFOmetoden eller nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Kostpris for handelsvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som forventet salgssum med fradrag af omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Tilgodehavender Tilgodehavender måles ved første indregning til dagsværdi og derefter til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en værdiforringelse. Nedskrivning foretages på individuelt niveau og porteføljeniveau. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter betalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår og måles til kostpris. Egenkapital Udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Acontoudbytte indregnes som en forpligtelse på beslutningstidspunktet Egne aktier Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i overført resultat i egenkapitalen. Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapitalen med et beløb svarende til aktiernes nominelle værdi. 20
Medarbejderydelser Pensionsforpligtelser og lignende langfristede forpligtelser Selskabet har indgået pensionsaftaler og lignende aftaler med hovedparten af selskabets ansatte. Forpligtelser vedrørende bidragsbaserede pensionsordninger, hvor selskabet løbende indbetaler faste pensionsbidrag til uafhængige pensionsselskaber, indregnes i totalindkomstopgørelsen i den periode, de optjenes, og skyldige indbetalinger indregnes i balancen under anden gæld. Selskabet har ikke indgået ydelsesbaserede pensionsordninger. Betalbar skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle, som er opstået på anskaffelstidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes, hvis virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidigt. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i totalindkomstopgørelsen, medmindre den udskudte skat kan henføres til transaktioner, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen eller i anden totalindkomst. I sidstnævnte tilfælde indregnes ændringen ligeledes direkte på egenkapitalen henholdsvis i anden totalindkomst. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en begivenhed indtruffet før eller på balancedagen har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Hensatte forpligtelser måles til ledelsens bedste skøn over det beløb, hvormed forpligtelsen forventes at skulle indfries. Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskontering af de omkostninger, der er nødvendige for at afvikle forpligtelsen, hvis dette har en væsentlig effekt på målingen af forpligtelsen. Regnskabsårets forskydning i nutidsværdier indregnes under finansielle omkostninger. Når selskabet er forpligtet til at nedtage eller bortskaffe et aktiv eller retablere det sted, hvor aktivet anvendes, indregnes en forpligtelse svarende til nutidsværdien af de forventede fremtidige omkostninger. Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter m.v. indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i totalindkomstopgørelsen under finansielle omkostninger over låneperioden. Øvrige forpligtelser måles tilsvarende til amortiseret kostpris. 21
Leasingforpligtelser Leasingforpligtelser opdeles regnskabsmæssigt i finansielle og operationelle leasingforpligtelser. En leasingaftale klassificeres som finansiel, når den i al væsentlighed overfører risici og fordele ved at eje det leasede aktiv. Andre leasingaftaler klassificeres som operationelle. Leasingforpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes i balancen som gældsforpligtelser og måles på det tidspunkt, hvor kontrakten indgås, til laveste værdi af dagsværdien af det leasede aktiv og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Efter første indregning måles leasingforpligtelserne til amortiseret kostpris. Forskellen mellem nutidsværdien og den nominelle værdi af leasingydelserne indregnes i totalindkomstopgørelsen over kontrakternes løbetid som en finansiel omkostning. Leasingydelser vedrørende operationelle leasingaftaler indregnes lineært i resultatet over leasingperioden. Forudmodtagne indtægter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forpligtelser, omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år, målt til kostpris. PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme fra investeringsaktivitet. I pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder fra overtagelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til salgstidspunktet. Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres efter den indirekte metode som årets resultat samt ændring i driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter, køb og salg af immaterielle, materielle og andre langfristede aktiver samt køb og salg af værdipapirer, der ikke medregnes som likvider. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld, køb og salg af egne aktier samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider omfatter likvide beholdninger fratrukket eventuelle kassekreditter, der indgår som en integreret del af likviditetsstyringen. Pengestrømme i andre valutaer end den funktionelle valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. NØGLETAL Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger & Nøgletal 2010. Nøgletalsdefinitioner fremgår af side 8. SEGMENTOPLYSNINGER Selskabets interne ledelsesrapportering omfatter virksomheden som helhed. Selskabets aktivitet udgør et samlet segment. På baggrund heraf er der ikke afgivet yderligere segmentoplysning. 2. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræves skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen. Ledelsen baserer sine skøn på historiske erfaringer samt andre forudsætninger der menes at være rimelige under de givne omstændigheder. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå. Endvidere er virksomheden underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater afviger fra disse skøn. Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til 22
grund for de tidligere skøn eller på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder. Som led i anvendelsen af selskabets regnskabspraksis foretager ledelsen vurderinger, ud over skønsmæssige vurderinger, som kan have væsentlig indvirkning på de i årsrapporten indregnede beløb. Ledelsen i Athena IT- Group A/S anser følgende skøn og vurderinger for væsentlige for regnskabsaflæggelsen, herunder som led i anvendelse af selskabets regnskabspraksis. Nedskrivningstest for goodwill Den regnskabsmæssige værdi af goodwill bliver minimum én gang årligt testet for værdiforringelse sammen med de øvrige langfristede aktiver i den pengestrømsfrembringende enhed, hvor goodwill er allokeret. Værdien opgøres som nutidsværdien af de forventede fremtidige nettopengestrømme fra den virksomhed, som goodwill er knyttet til og er beregnet på basis af budget for 2013/14, samt ledelsens forventninger for årene 2014/15 og fremefter. Skønnet over de forventede pengestrømme flere år ude i fremtiden er naturligt behæftet med en vis usikkerhed. Usikkerheden er afspejlet i den valgte diskonteringsrente. For en beskrivelse af nedskrivningstest for goodwill henvises til note 11. Indregning af udskudte skatteaktiver I forbindelse med indregning af udskudte skatteaktiver foretages en særskilt vurdering af, om aktivet forventes at kunne udnyttes ved skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser. Vurderingen baseres på budgettet for 2013/14 samt ledelsens forventninger for årene 2014/15 og fremefter. Der henvises til note 7. 23
3. Omkostninger 2012/13 2011/12 Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer Revisionshonorar 65.000 65.000 Andre ydelser 223.213 275.322 I alt 288.213 340.322 Personaleomkostninger Løn og gager 17.622.714 15.920.023 Pensionsbidrag 2.808.415 2.462.041 Lønrefusioner -120.276-242.748 Omkostninger til social sikring m.v. 269.828 251.691 Befordringsgodtgørelse 79.206 136.730 Personaleomkostninger 590.123 634.361 Rekruttering af medarbejdere 0 11.000 Arbejdstøj 36.420 10.347 Kursus, skoleophold 228.356 152.830 I alt 21.514.786 19.336.275 Gennemsnitligt antal medarbejdere 32 32 Aflønning til bestyrelse og direktion: Bestyrelse 345.833 550.000 Vederlag, siddende direktion 2.220.112 2.608.523 Vederlag, fratrådt direktion 1.555.368 0 Direktion, pension 192.215 132.913 Fratrædelsesgodtgørelse, direktion 544.500 0 I alt 4.858.028 3.291.436 24
4. Finansielle omkostninger 2012/13 2011/12 Garantiprovision 8.572 6.478 Renter, kassekredit 285.889 707.444 Renter, øvrige lån 25.788 101.804 Renter, kreditorer 7.069 25.769 Leasingrenter 255.015 275.545 Andre finansielle omkostninger 20.512 0 Renteudgifter til finansielle fopligtelser, der ikke måles til dagsværdi via resultatet 602.845 1.117.040 Valutakursgevinster og -tab netto i alt -584-1.731 Finansielle omkostninger i alt 602.261 1.115.309 5. Skat af årets resultat 2012/13 2011/12 Årets aktuelle skat 1.154.345 1.383.110 Årets udskudte skat 303.394 58.063 Årets skat i alt 1,457.739 1.441.173 Skat af årets resultat kan forklares således: Beregnet 25% skat af resultat før skat 1.369.342 1.085.085 Skatteeffekt af: Nedskrivning af kapitalandele og tilgodehavender i datterselskaber 0 341.194 Ikke-fradragsberettigede omkostninger i øvrigt 21.342 14.894 Effekten på udskudt skat ved skattenedsættelse 67.055 0 I alt 1.457.739 1.441.173 Effektiv skatteprocent -26,61% -33,20% 6. Resultat pr. aktie 2012/13 2011/12 Totalindkomst 4.019.628 2.899.162 Antal aktier ultimo ekskl. egne aktier 3.960.448 4.035.262 Resultat pr. aktie, aktuel og udvandet 1,01 0,72 25
7. Udskudte skatteaktiver 2012/13 2011/12 Udskudt skat primo -2.816.433-2.874.496 Årets udskudte skat indregnet i årets overskud 303.394 58.063 Regulering af udskudt skat tidligere år 358.039 0 Udskudt skat ultimo -2.155.000-2.816.433 Udskudt skat indregnes således i balancen: Udskudt skat, aktiv -2.155.000-2.816.433 Udskudt skat ultimo -2.155.000-2.816.433 Den udskudte skat er beregnet med 25% og fordeler sig således: Langfristede aktiver -209.184 38.067 Leasinggæld -776.058-1.151.969 Forudmodtagne indtægter -1.355.726-1.487.981 Omkostningsperiodisering 185.968 156.073 Hensat til tab på debitorer 0-370.623 I alt -2.155.000-2.816.433 Der er i årets løb indbetalt 1.243.572 i selskabsskat mod 2.384.135 sidste år. 8. Immaterielle og materielle anlægsaktiver Beløb i Lease IT Indretning lejede lokaler 2012/13 Driftsmaterialer og inventar Licenser og software Goodwill Kostpris pr. 30.06.12 1.060.095 4.674.463 34.006.368 3.206.006 63.645.417 Tilgang i året 0 0 3.133.972 1.002.202 0 Afgang i året 0 0-285.342-590.195 0 Kostpris pr. 30.06.13 1.060.095 4.674.463 36.854.998 3.618.013 63.645.417 Af- og nedskrivninger pr. 30.06.12 1.060.095 1.707.674 27.284.647 1.489.916 14.601.868 Af- og nedskrivninger i året 0 601.243 3.559.377 1.276.892 0 Tilbageførsel af af- og nedskrivninger vedr. årets afgang 0 0-256.597-590.235 0 Af- og nedskrivninger pr. 30.06.13 1.060.095 2.308.917 30.587.427 2.176.573 14.601.868 Regnskabsmæssig værdi pr. 30.06.13 0 2.365.546 6.267.571 1.441.440 49.043.549 Heraf saldo leasede aktiver 0 1.695.357 731.332 1.422.511 0 26
8. Immateriell og materielle anlægsaktiver - fortsat Beløb i Lease IT Indretning lejede lokaler 2011/12 Driftsmaterialer og inventar Licenser og software Goodwill Kostpris pr. 30.06.11 1.060.095 5.183.805 34.010.143 8.207.564 63.645.417 Tilgang i året 0 311.964 3.480.192 2.365.771 0 Afgang i året 0-821.306-3.483.967-7.367.329 0 Kostpris pr. 30.06.12 1.060.095 4.674.463 34.006.368 3.206.006 63.645.417 Af- og nedskrivninger pr. 30.06.11 1.060.095 1.360.559 27.294.020 7.534.936 14.601.868 Af- og nedskrivninger i året 0 655.045 3.359.033 1.322.309 0 Tilbageførsel af af- og nedskrivninger vedr. årets afgang 0-307.930-3.368.406-7.367.329 0 Af- og nedskrivninger pr. 30.06.12 1.060.095 1.707.674 27.284.647 1.489.916 14.601.868 Regnskabsmæssig værdi pr. 30.06.12 0 2.966.789 6.721.721 1.716.090 49.043.549 Heraf saldo leasede aktiver 0 2.062.500 1.426.985 1.544.720 0 Årets samlede af- og nedskrivninger 2012/13 2011/12 Indretning lejede lokaler 601.243 655.045 Driftsmateriel og inventar 3.559.377 3.359.033 Licenser og software 1.276.892 1.322.309 I alt 5.437.512 3.336.387 9. Andre driftsindtægter / andre driftsudgifter 2012/13 2011/12 Salgssum for afhændede aktiver 34.039 14.416 Regnskabsmæssig værdi -28.739-628.939 Tab/avance ved salg af materielle anlægsaktiver 5.300-614.523 10. Særlige poster 2012/13 2011/12 Nedskrivning af tilgodehavende hos tidligere datterselskab 0 1.091.774 Kompensation vedr. udtrædelse af lejemål 0 2.175.000 I alt 0 3.266.774 27
11. Nedskrivningstest Ledelsen har pr. 30. juni 2013 gennemført en værdiforringelsestest af den regnskabsmæssige værdi af goodwill, baseret på den foretagne allokering af kostpris af goodwill på de pengestrømsfrembringende enheder. 30.06.13 Beløb i Afdeling Kostpris goodwill Bogført værdi Athena IT-Group A/S IOD 49.043.549 49.043.549 I alt 49.043.549 49.043.549 Ledelsen har pr. 30. juni 2012 gennemført en værdiforringelsestest af den regnskabsmæssige værdi af goodwill, baseret på den foretagne allokering af kostpris af goodwill på de pengestrømsfrembringende enheder. 30.06.12 Beløb i Afdeling Kostpris goodwill Bogført værdi Athena IT-Group A/S IOD 49.043.549 49.043.549 I alt 49.043.549 49.043.549 Den beregnede genindvindingsværdi for selskabet er beregnet med udgangspunkt i nutidsværdien af fremtidige pengestrømme. Den bogførte værdi af goodwill udgør t. 49.044. Da nutidsværdien af de fremtidige pengestrømme har en højere værdi end den bogførte værdi af goodwill, er der ikke foretaget nedskrivning på goodwill opstået ved fusion. Genindvindingsværdien er baseret på kapitalværdi, som er fastlagt ved anvendelse af forventede nettopengestrømme på basis af budgettet for 2013/14 samt ledelsens forventninger for årene 2014/15 til 2017/18. Diskonteringsfaktoren efter skat er fastsat til 9,7%. Den vægtede gennemsnitlige vækstrate brugt til ekstrapolering af fremtidige nettopengestrømme er skønnet til 5% i budgetårene og 1,5% i terminal perioden. Dog overstiger forventningerne til vækst i resultatet for 2013/14 5%. Der er anvendt terminalværdi i beregningen til estimering af pengestrømmende efter 2017/18. Ledelsen vurderer at sandsynlige ændringer i de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien. 28
12. Selskabskapital Selskabskapitalen består af 4.041.862 aktier á 0,25 kr i både 2011/12 og 2012/13. Bevægelse på selskabskapitalen i de sidste 5 år: Aktieemission, maj 2007 300.000 Aktieemission, juni 2007 33.503 Aktieemission februar 2008 176.963 I alt 510.466 Aktiekapital ved stiftelse 500.000 I alt aktiekapital 1.010.466 Egen beholdning af aktier 2012/13 2011/12 Selskabets egen beholdning af aktier, nom. beholdning 20.354 1.650 Selskabets egen beholdning af aktier, antal aktier 81.414 6.600 Børsværdi 862.988 52.800 Beholdning af egne aktier primo 1.650 1.650 Køb i årets løb 18.704 0 Afhændelse i årets løb 0 0 Beholdning af egne aktier ultimo 20.354 1.650 Den samlede købesum for købet af 81.414 stk. aktier udgør 827.069. Aktierne er købt med henblik på en stabilisering af fremtidig kapitalstruktur. 13. Gæld til kreditinstitutter 2012/13 2011/12 Gæld til kreditinstitutter er indregnet således: Langfristede gældsforpligtelser 1.023.116 2.602.945 Kortfristede gældsforpligtelser 8.969.255 12.693.729 I alt 9.992.371 15.296.674 Dagsværdier af gæld til kreditinstitutter 9.992.371 15.296.674 Forpligtelser finansiel leasing Efter 1 år forfalder 2.287.267 2.297.302 Efter 2 år forfalder 897.144 1.733.217 Efter 3 år forfalder 147.320 822.760 Efter 4 år forfalder 0 29.464 Fremtidig finansieringsomkostning, finansiel leasing 0-1 år 93.780 94.191 Fremtidig finansieringsomkostning, finansiel leasing 2-5 år 21.741 180.677 29
14. Varebeholdninger 2012/13 2011/12 Varebeholdninger pr. 30.06.12 396.292 381.651 Varekøb 5.549.543 5.866.711 Vareforbrug -5.764.235-5.852.070 Nedskrivning i året 0 0 Varebeholdninger pr. 30.06.13 181.600 396.292 15. Pengestrømsopgørelse 2012/13 2011/12 Ændring i driftskapital Forskydning i tilgodehavender, ekskl. skat 569.680 2.636.125 Forskydning i varebeholdninger 214.692-14.640 Forskydning i gæld til leverandører -380.820 770.934 Forskydning i anden gæld 134.003-583.136 I alt 537.555 2.809.283 Andre reguleringer Afskrivninger 5.432.212 5.950.909 Finansielle omkostninger 581.749 1.115.309 Skat af årets resultat 1.478.251 1.441.173 I alt 7.492.212 8.507.391 16. Finansielle risici og finansielle instrumenter 30.06.13 30.06.12 Kategorier af finansielle instrumenter: Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 6.220.634 6.581.646 Andre tilgodehavender 100.000 420.738 Likvide beholdninger 16.626 26.058 Udlån og tilgodehavender 6.337.260 7.028.442 Bankgæld 6.775.891 10.688.799 Finansielle leasingforpligtelser 3.216.480 4.607.874 Leverandørgæld 2.520.907 2.901.680 Anden gæld 4.065.508 3.513.153 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 16.578.786 21.711.506 Værdien på de ovennævnte finansielle instrumenter er indregnet til bogført værdi, der er en tilnærmet værdi af dagsværdi. 30