Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR nr. 33963556 Papirfabrikken 26 8600 Silkeborg Telefon 89 20 70 00 Telefax 89 20 70 05 www.deloitte.dk Silkeborg Udviklings Selskab A/S CVR-nr. 18832380 Årsrapport 2012 Godkendt på selskabets generalforsamling den 02.05.2013. Dirigent Navn: Eskild Lyngholm Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Silkeborg Udviklings Selskab A/S Indholdsfortegnelse Side Virksomhedsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 5 Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgørelse for 2012 8 Balance pr. 31.12.2012 9 Egenkapitalopgørelse for 2012 11 Noter 12 mtherkelsen/29.04.2013-10:31/w.2.0.3/mstc_e Excel BC 2013 16/E.2.0.2
Vir ksomhedsoplysninger Silkeborg Udviklings Selskab A/S 1 Virksomhedsoplysninger Virksomhed Silkeborg Udviklings Selskab A/S Papirfabrikken 34 8600 Silkeborg CVR-nr.: 18832380 Hjemsted: Silkeborg Regnskabsår: 01.01.2012-31.12.2012 Bestyrelse Villy Bruun Kristensen Eskild Lyngholm Kent Villadsen Madsen Direktion Eskild Lyngholm Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Papirfabrikken 26 8600 Silkeborg
Ledelsespåtegning Silkeborg Udviklings Selskab A/S 2 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2012-31.12.2012 for Silkeborg Udviklings Selskab A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2012-31.12.2012. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Silkeborg, den 02.05.2013 Direktion Eskild Lyngholm Bestyrelse Villy Bruun Kristensen Eskild Lyngholm Kent Villadsen Madsen
Silkeborg Udviklings Selskab A/S 3 Den uafhængige revisors erklæringer Den uaf hængige revisors er klæringer Til kapitalejerne i Silkeborg Udviklings Selskab A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Silkeborg Udviklings Selskab A/S for regnskabsåret 01.01.2012-31.12.2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 01.01.2012-31.12.2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at tage forbehold, skal vi henvise til note 1, hvori er omtalt usikkerheden ved indregning og måling af kapitalandele i tilknyttede virksomheder. Værdien af aktivet er som omtalt behæftet med en vis usikkerhed, idet målingen heraf afhænger af den fremtidige resultatudvikling for koncernen.
Silkeborg Udviklings Selskab A/S 4 Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Silkeborg, den 02.05.2013 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Bo Odgaard statsautoriseret revisor
Silkeborg Udviklings Selskab A/S 5 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Hovedaktivitet Selskabets vedtægtsmæssige formål er at investere i projekter, virksomheder og lignende i Silkeborg-området. Selskabet har aktuelt investeret i 2 virksomheder IT Optima A/S samt en mindre andel i Silkeborgportalen ApS. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabet har i 2012 realiseret et underskud på 113 t., hvilket anses for utilfredsstillende. Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Silkeborg Udviklings Selskab A/S 6 Anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser for regnskabsklasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Koncernregnskab Med henvisning til årsregnskabslovens 110 er der ikke udarbejdet koncernregnskab. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Materielle og immaterielle anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til historiske kurser. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste eller -tab Bruttofortjeneste eller -tab omfatter eksterne omkostninger.
Silkeborg Udviklings Selskab A/S 7 Anvendt regnskabspraksis Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder kontorholdsomkostninger. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter den forholdsmæssige andel af de enkelte virksomheders resultat efter fuld eliminering af interne avancer og tab. Balancen Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi med tillæg eller fradrag af henholdsvis uafskrevet positiv og negativ goodwill og med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Tilknyttede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med modervirksomhedens andel af den negative indre værdi, hvis det vurderes uerholdeligt. Hvis den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser, hvis modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den pågældende virksomheds forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Goodwill opgøres som forskellen mellem kostprisen for kapitalandelene og dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser. Goodwill afskrives over den forventede brugstid, som normalt er 10 år, idet den vedrører en virksomhed med et langsigtet indtjeningspotentiale Kapitalandele i tilknyttede virksomheder nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Andre værdipapirer og kapitalandele Andre værdipapirer og indregnet under finansielle anlægsaktiver måles til kostpris eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Resultatopgørelse for 2012 Silkeborg Udviklings Selskab A/S 8 Resultatopgørelse for 2012 Note 2012 2011 Bruttotab (11.340) (33.258) Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder (102.119) (448.116) Årets resultat (113.459) (481.374) Forslag til resultatdisponering Overført resultat (113.459) (481.374) (113.459) (481.374)
Balance pr. 31.12.2012 Silkeborg Udviklings Selskab A/S 9 Balance pr. 31.12.2012 Note 2012 2011 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 2.277.864 2.379.983 Andre værdipapirer og kapitalandele 31.500 31.500 Finansielle anlægsaktiver 1 2.309.364 2.411.483 Anlægsaktiver 2.309.364 2.411.483 Likvide beholdninger 86.159 105.820 Omsætningsaktiver 86.159 105.820 Aktiver 2.395.523 2.517.303
Silkeborg Udviklings Selskab A/S 10 Balance pr. 31.12.2012 Note 2012 2011 Virksomhedskapital 2 1.500.000 1.500.000 Overført overskud eller underskud (1.239.477) (1.126.018) Egenkapital 260.523 373.982 Gæld til tilknyttede virksomheder 0 8.321 Anden gæld 2.135.000 2.135.000 Kortfristede gældsforpligtelser 2.135.000 2.143.321 Gældsforpligtelser 2.135.000 2.143.321 Passiver 2.395.523 2.517.303 Eventualforpligtelser 3 Ejerforhold 4
Egenkapitalopgørelse for 2012 Silkeborg Udviklings Selskab A/S 11 Egenkapitalopgørelse for 2012 Virksomhedskapital Overført overskud eller underskud I alt Egenkapital primo 1.500.000 (1.126.018) 373.982 Årets resultat 0 (113.459) (113.459) Egenkapital ultimo 1.500.000 (1.239.477) 260.523
Noter Silkeborg Udviklings Selskab A/S 12 Noter Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele 1. Finansielle anlægsaktiver Kostpris primo 5.567.121 31.500 Kostpris ultimo 5.567.121 31.500 Nedskrivninger primo (3.187.138) 0 Afskrivninger på goodwill (117.877) 0 Andel af årets resultat 15.758 0 Nedskrivninger ultimo (3.289.257) 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo 2.277.864 31.500 I den regnskabsmæssige værdi indgår koncern-goodwill ved køb af tilknyttede virksomheder med 59 t. I værdien af kapitalandele i tilknyttede virksomheder indgår udskudte skatteaktiver med 840 t. primært hidrørende fra driftsmæssige underskud. Selskabets ledelse forventer en positiv aktivitetsudvikling for koncernen og en deraf fremtidig udnyttelse af de skattemæssige underskud. Henset til at værdien af skatteaktivet er afhængig af den fremtidige udvikling, er der tilknyttet en vis usikkerhed ved målingen af kapitalandelene, idet uforudsete forhold kan indvirke såvel positivt som negativt på ledelsens forventninger til den fremtidige drift. Hjemsted Retsform Ejerandel % Dattervirksomheder: IT Optima A/S Silkeborg A/S 57,93 Pålydende værdi Nominel værdi Antal 2. Virksomhedskapital Ordinære aktier 1.500 1.000,00 1.500.000 1.500 1.500.000
### ### Silkeborg Udviklings Selskab A/S 13 Noter 2012 2011 Bevægelser i virksomhedskapitalen Virksomhedskapital primo 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.800.000 1.800.000 Kapitalnedsættelse 0 0 0 (300.000) 0 Virksomhedskapital ultimo 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.800.000 2010 2009 2008 3. Eventualforpligtelser Selskabet har i forbindelse med køb af kapitalandele under visse forudsætninger forpligtet sig til at betale 600 t. til sælger i forbindelse med en afståelse af det pågældende selskab. 4. Ejerforhold Selskabet har registreret følgende aktionærer med mere end 5% af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: Celja A/S, Silkeborg (CVR-nr. 78 05 29 10). DTK Holding ApS, Silkeborg (CVR-nr. 18 91 61 85). Henton Group A/S, Silkeborg (CVR-nr. 15 68 63 40).