Europa-Parlamentet 2014-2019 Økonomi- og Valutaudvalget 2016/0000(INI) 12.1.2016 UDKAST TIL BETÆNKNING om IAS-evaluering og IFRS Foundations, EFRAG's og PIOB's aktiviteter (2016/0000(INI)) Økonomi- og Valutaudvalget Ordfører: Theodor Dumitru Stolojan PR\1082894.doc PE575.121v01-00 Forenet i mangfoldighed
PR_INI INDHOLD Side FORSLAG TIL EUROPA-PARLAMENTETS BESLUTNING... 3 BEGRUNDELSE... 8 PE575.121v01-00 2/10 PR\1082894.doc
FORSLAG TIL EUROPA-PARLAMENTETS BESLUTNING om IAS-evaluering og IFRS Foundations, EFRAG's og PIOB's aktiviteter (2016/0000(INI)) Europa-Parlamentet, der henviser til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 1606/2002 af 19. juli 2002 om anvendelse af internationale regnskabsstandarder 1, der henviser til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/34/EU af 26. juni 2013 2 om årsregnskaber, konsoliderede regnskaber og tilhørende beretninger for visse virksomhedsformer, om ændring af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2006/43/EF 3 og om ophævelse af Rådets direktiv 78/660/EØF 4 og 83/349/EØF 5 (EØSrelevant tekst), der henviser til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 258/2014 6 af 3. april 2014 om oprettelse af et EU-program til støtte for særlige aktiviteter i forbindelse med regnskabsaflæggelse og revision for perioden 2014-2020 og om ophævelse af afgørelse nr. 716/2009/EF 7, der henviser til Philippe Maystadts rapport fra oktober 2013 "Should IFRS standards be more European?", der henviser til Kommissionens rapport af 2. juli 2014 til Europa-Parlamentet og Rådet om de fremskridt, der er gjort med gennemførelsen af reformen af EFRAG efter anbefalingerne i Maystadt-rapporten (COM(2014)0396), der henviser til Kommissionens rapport af 18. juni 2015 til Europa-Parlamentet og Rådet om evaluering af forordning (EF) nr. 1606/2002 af 19. juli 2002 om anvendelse af internationale regnskabsstandarder (COM(2015)0301), der henviser til Kommissionens rapport af 17. september 2015 til Europa-Parlamentet og Rådet om aktiviteter gennemført af IFRS Foundation, EFRAG og PIOB i 2014 (COM(2015)0461), der henviser til Kommissionens meddelelse af 30. september 2015 til Europa- Parlamentet, Rådet, Det Europæiske Økonomiske og Sociale Udvalg og Regionsudvalget med titlen "Handlingsplan for etablering af en kapitalmarkedsunion" (COM(2015)0468), der henviser til undersøgelsen af IASB ( The European Union s Role in International Economic Fora paper 7: The IASB ) og de fire undersøgelser af IFRS 9 ( IFRS 1 EFT L 243 af 15.1.2002, s. 1. 2 EUT L 182 af 29.6.2013, s. 19. 3 EUT L 157 af 9.6.2006, s. 87. 4 EFT L 222 af 14.8.1978, s. 11. 5 EFT L 193 af 18.7.1983, s.1. 6 EUT L 105 af 18.4.2014, s. 1. 7 EUT L 253 af 25.9.2009, s. 8. PR\1082894.doc 3/10 PE575.121v01-00
Endorsement Criteria in Relation to IFRS 9, The Significance of IFRS 9 for Financial Stability and Supervisory Rules, Impairments of Greek Government Bonds under IAS 39 and IFRS 9: A Case Study og Expected-Loss-Based Accounting for the Impairment of Financial Instruments: the FASB and IASB IFRS 9 Approaches ), der henviser til Kommissionens forordning (EF) nr. 1569/2007 af 21. december 2007 om indførelse af en mekanisme til konstatering af, om de regnskabsstandarder, som tredjelandsudstedere af værdipapirer anvender, er ækvivalente, jf. Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EF og 2004/109/EF 1, der henviser til stats- og regeringschefernes erklæring fra G20-topmødet af 2. april 2009, der henviser til bemærkningerne af 14. januar 2014 fra Økonomi- og Valutaudvalget vedrørende arbejdspapiret "A Review of the Conceptual Framework for Financial Reporting", der henviser til ESMA s "Report on Enforcement and Regulatory Activities of Accounting Enforcers in 2014" af 31. marts 2015 (ESMA/2015/659), der henviser til ESMA s retningslinjer for håndhævelsen af finansielle oplysninger af 10. juli 2014 (ESMA/2014/807), der henviser til sin beslutning af 24. april 2008 om International Financial Reporting Standards (IFRS) og ledelsen i International Accounting Standards Board (IASB) 2, der henviser til Europa-Parlamentet og Rådets direktiv 2006/43/EF af 17. maj 2006 om lovpligtig revision af årsregnskaber og konsoliderede regnskaber 3, som ændret ved Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/56 af 16. april 2014 4 med virkning fra midten af juni 2016, der henviser til forretningsordenens artikel 52, der henviser til betænkning fra Økonomi- og Valutaudvalget og udtalelse fra (A8-0000/2016), A. der henviser til, at International Financial Reporting Standards (IFRS) og the international standards on auditing (ISA) er afgørende for et effektivt fungerende indre marked og kapitalmarkederne; der henviser til, at IFRS og ISA er i offentlighedens interesse; B. der henviser til, at IFRS styrker ansvarligheden ved at mindske informationskløften mellem investorer og virksomheder, beskytte investeringer og skabe større gennemsigtighed ved at forbedre den internationale sammenlignelighed og kvaliteten af de finansielle oplysninger og give investorer og andre markedsdeltagere mulighed for at træffe velfunderede økonomiske beslutninger og derfor påvirke adfærden hos aktørerne 1 EUT L 340 af 22.12.2007, s. 66. 2 EUT C 259E af 29.10.2009, s. 94. 3 EUT L 157 af 9.6.2006, s. 87. 4 EFT L 158 af 27.5.2014, s. 196. PE575.121v01-00 4/10 PR\1082894.doc
på de finansielle markeder og stabiliteten på disse markeder; C. der henviser til, at International Accounting Standard Boards (IASB) arbejder inden for rammerne af IFRS Foundation en privat nonprofitorganisation og er det standardiseringsorgan, hvis processer bør være gennemsigtige, uafhængige, demokratiske og underlagt offentlig kontrol; D. der henviser til, at den frie globale udveksling af kapital kræver et globalt system af regnskabsstandarder; der henviser til, at IFRS anvendes i 116 lande, men ikke i USA for indenlandske udstedere; E. der henviser til, at IFRS' overholdelse af kriterierne i IAS-forordningen vurderes i EU s godkendelsesproces, især gennem kravet om, at regnskaber skal give "et retvisende" billede af selskabets aktiver og passiver, økonomiske stilling og resultat; der henviser til, at IFRS skal være i offentlighedens interesse i Europa og skal opfylde de grundlæggende kriterier vedrørende kvaliteten af de oplysninger, der er nødvendige for årsregnskaber; F. der henviser til, at Kommissionen, Rådet og Europa-Parlamentet er involveret i godkendelsesprocessen baseret på rådgivning fra European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG), en privat teknisk rådgiver for Kommissionen, og på arbejdet i Regnskabskontroludvalget (ARC), som er sammensat af repræsentanter fra medlemsstaterne; G. der henviser til, at forskellige interessenter inden for EU især langsigtede investorer har rejst spørgsmålet om IFRS's overensstemmelse med forsigtigheds- og forvaltningsprincipperne; der henviser til, at der også har været lagt vægt på at styrke Europas stemme for at sikre sammenhæng i proceduren for fastlæggelse af standarder; H. der henviser til, at de seneste finansielle kriser har sat spørgsmålet om IFRS' rolle inden for finansiel stabilitet og vækst på G20's og EU s dagsordener, navnlig med hensyn til reglerne for anerkendelse af tab i banksystemet; I. der henviser til, at IASB leverede "IFRS 9 Finansielle instrumenter" som et vigtigt svar på krisen; der henviser til, at EFRAG s rådgivning om IFRS 9 var positiv; J. der henviser til, at IASB i maj 2015 offentliggjorde et høringsudkast vedrørende en "begrebsramme", der beskriver de principper, som IASB støtter sig på ved udviklingen af IFRS, som hjælper personer, der udarbejder regnskaber, med at udvikle og udvælge regnskabspraksis, og hjælper alle parter til at forstå og fortolke IFRS; K. der påpeger, at den måde, IFRS Foundation ledes på, er under revision i overensstemmelse med organisationens vedtægter; der henviser til, at det derfor er det rette tidspunkt til at undersøge den organisatoriske struktur og de ændringer, der bør foretages af IFRS Foundations og IASB's styrings- og tilsynsorganer; L. der henviser til, at ISA er udviklet af International Federation of Accountants (IFAC); der henviser til, at Public Interest Oversight Board (PIOB) er en uafhængig international organisation, som overvåger den proces, der fører til vedtagelse af ISA, og IFAC's øvrige aktiviteter af offentlig interesse; PR\1082894.doc 5/10 PE575.121v01-00
M. der henviser til, at Unionens program til støtte for særlige aktiviteter i forbindelse med regnskabsaflæggelse og revision for perioden 2014-2020 dækker finansieringen af IFRS Foundation og PIOB i 2014-2020, hvorimod finansieringen af EFRAG kun er dækket for perioden 2014-2016; Evaluering af 10 års anvendelse af IFRS i EU 1. finder det glædeligt, at Kommissionen i sin IAS-evalueringsrapport om anvendelsen af IFRS-standarder i EU vurderer, at målene i IAS-forordningen er opfyldt; opfordrer standardiseringsorganet til at sikre, at IFRS hænger sammen med det eksisterende sæt af regnskabsstandarder; opfordrer til en mere koordineret tilgang til udvikling af nye standarder, herunder samordnede tidsfrister for anvendelse; 2. opfordrer Kommissionen til at fremsætte forslag om, hvordan Maystadts anbefaling vedrørende en udvidelse af kriteriet om "offentlighedens interesse dvs. at regnskabsstandarder hverken bør bringe den finansielle stabilitet i EU i fare eller stå i vejen for EU s økonomiske udvikling kan tages i betragtning i forbindelse med godkendelsesprocessen; opfordrer indtrængende Kommissionen til sammen med EFRAG at udstede klare retningslinjer for fortolkningen af begreberne "offentlighedens interesse" og "et retvisende billede" for at nå frem til en fælles forståelse af disse godkendelseskriterier; 3. hilser IASB s plan om at genindføre princippet om "forsigtighed" og styrke "forvaltning" i den nye begrebsramme velkommen; opfordrer Kommissionen og EFRAG og IASB til at samarbejde med nationale og tredjelandes standardiseringsorganer for at opnå bredere støtte til disse principper; 4. påpeger vigtigheden af, at der er fuld klarhed over virkningerne af en regnskabsstandard; insisterer på, at det bør være en prioritet for IASB og EFRAG at styrke deres konsekvensanalyser og at vurdere de specifikke behov hos investorer og virksomheder; opfordrer Kommissionen til at foretage en evaluering af situationen og tilvejebringe de ressourcer, der er nødvendige for at styrke EFRAG's kapacitet til at udføre grundige konsekvensanalyser; 5. er foruroliget over IFRS' komplekse karakter; opfordrer til at reducere denne kompleksitet i det omfang, det er muligt og hensigtsmæssigt, når der udvikles nye regnskabsstandarder; 6. anmoder Kommissionen og EFRAG om at inddrage Europa-Parlamentet og Rådet på et tidligt stadium, generelt når de udvikler regnskabsstandarder, og navnlig i forbindelse med godkendelsesprocessen; 7. mener, at der fortsat bør føres en sund dialog mellem IASB og USA's regnskabsstandardiseringsorgan på trods af de langsomme fremskridt i konvergensprocessen; 8. hilser det velkomment, at Kommissionen har til hensigt sammen med IASB at undersøge muligheden for at udvikle fælles forenklede regnskabsstandarder af høj kvalitet for SMV'er, som kan anvendes på europæisk plan af SMV'er, der er registreret på en multilateral handelsfacilitet (MHF), og mere specifikt på SMV-vækstmarkeder; PE575.121v01-00 6/10 PR\1082894.doc
9. hilser det velkomment, at Kommissionen opfordrer medlemsstaterne til at følge ESMA s retningslinjer for håndhævelse af IFRS; opfordrer Kommissionen til at vurdere, hvorvidt ESMA s beføjelser gør det muligt at sikre en konsekvent og sammenhængende håndhævelse i hele EU; 10. finder, at balancen mellem den obligatoriske anvendelse af IAS-forordningen og medlemsstaternes mulighed for at udvide anvendelsen af IFRS på nationalt plan sikrer et passende hensyn til nærheds- og proportionalitetsprincippet; 11. konstaterer med tilfredshed, at Kommissionen har til hensigt at undersøge behovet for at styrke EU s regler for udlodning af overskud; IFRS Foundations, EFRAG's og PIOB's aktiviteter 12. støtter Kommissionens anbefaling af, at IFRS Foundations tilsynsorgan (Monitoring Board) skifter fokus fra spørgsmål om intern organisation til spørgsmål af offentlig interesse, der kan berøre IFRS Foundation; 13. støtter Kommissionens indtrængende opfordring til IFRS Foundation om at sikre, at anvendelsen af IFRS og ydelsen af et fast bidrag gøres til betingelser for medlemskab af styrings- og tilsynsorganer for IFRS Foundation og IASB; 14. understreger, at EFRAG-reformen vil forbedre de europæiske bidrag til udviklingen af den nye IFRS; 15. finder det betænkeligt, at EFRAG i nogen tid har fungeret uden formand, i lyset af den vigtige rolle, som vedkommende spiller for opnåelsen af konsensus; 16. bifalder reformen af EFRAG, som trådte i kraft den 31. oktober 2014; opfordrer Kommissionen til at foreslå en forlængelse af EU-programmet for EFRAG i perioden 2017-2020; 17. konstaterer med tilfredshed, at PIOB i 2014 diversificerede sin finansiering, og at IFAC s finansieringsbidrag udgjorde mindre end to tredjedele af den samlede PIOBfinansiering; konstaterer, at det derfor var ufornødent for Kommissionen at begrænse sit årlige bidrag som fastsat i artikel 9, stk. 5, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 258/2014; 18. pålægger sin formand at sende denne beslutning til Rådet og Kommissionen. PR\1082894.doc 7/10 PE575.121v01-00
BEGRUNDELSE International Accounting Standards Board (IASB), der har hjemsted i London, er i færd med at udvikle et sæt internationale regnskabsstandarder af høj kvalitet og dermed skabe et fælles sprog for global regnskabsaflæggelse. Ordføreren anerkender den betydning, som sådanne verdensomspændende standarder har for at forbedre konkurrencen og fjerne hindringerne for investeringer på globalt plan. Siden 2005 har børsnoterede selskaber i EU skullet udarbejde deres konsoliderede regnskaber i overensstemmelse med disse standarder. Indarbejdelsen af de internationale regnskabsstandarder i EU-retten er reguleret ved en godkendelsesmekanisme, som er fastlagt i IAS-forordningen. Internationale regnskabsstandarder er en vigtig del af EU s tilsynsrammer og regulering af finansielle tjenesteydelser. De indgår i et samspil med en lang række andre elementer i EU s regulering af finansielle tjenesteydelser, bl.a. inden for tilsynsregler. Ordføreren understreger derfor den vigtige rolle, som regnskabsstandarder spiller for udviklingen af et fælles kapitalmarked i EU, navnlig med hensyn til projektet for en kapitalmarkedsunion. Han mener, at anvendelsen af internationale standarder for regnskabsaflæggelse i EU har bidraget til at styrke det indre marked og endvidere styrket den europæiske økonomis konkurrenceevne ved at give virksomhederne mulighed for at tiltrække kapital og investeringer på de globale kapitalmarkeder. Erfaringerne med anvendelsen af IFRS i EU i de sidste ti år har derfor generelt været positive. Finanskrisen har imidlertid vist, at regnskabsstandarderne trænger til at blive revurderet og forbedret. Navnlig følgerne for den finansielle stabilitet af anvendelsen af begrebet "fair value" har udløst en debat, som stadig pågår. Evalueringen af IAS-forordningen giver yderligere mulighed for at behandle spørgsmål om IFRS-godkendelsesprocessen i Den Europæiske Union. Udvikling af IFRS Den Europæiske Union har uddelegeret udviklingen af de internationale regnskabsstandarder til International Accounting Standards Board (IASB), der er et uafhængigt, selvregulerende privat organ. Denne organisations uafhængighed skal modsvares af passende ordninger, der kan gøre det muligt at stille den til ansvar. Gennemgangen af IFRS Foundations struktur og effektivitet giver mulighed for at behandle spørgsmål såsom EU's indflydelse og tilstrækkelig ansvarlighed. Regnskabsaflæggelsens øgede kompleksitet er også et punkt, der ligger ordføreren på sinde. Standardiseringsorganer er nødt til at stræbe efter at finde den rette balance mellem nødvendigheden af at afspejle komplekse finansielle markeder og instrumenter i regnskabsstandarderne og behovet for gennemskuelige og sammenlignelige globale standarder af høj kvalitet, der kan forstås af en lang række forskellige interessenter. Proportionalitetsprincippet skal anvendes på internationale regnskabsstandarder, navnlig for at gøre det muligt også for mindre virksomheder at blive børsnoterede. Ordføreren finder det positivt, at Kommissionen har til hensigt i forbindelse med projektet for en kapitalmarkedsunion og i samarbejde med IASB at vurdere muligheden for at udvikle PE575.121v01-00 8/10 PR\1082894.doc
regnskabsstandarder for selskaber, der er optaget til handel på SMV-vækstmarkeder. Ordføreren understreger behovet for at udvikle sammenhængende regnskabsstandarder. Der skal sikres sammenhæng og konsekvens inden for de gældende internationale regnskabsstandarder, men også med hensyn til andre aspekter af EU s regulering af finansielle tjenesteydelser. Da formålet med IFRS er at skabe globalt harmoniserede regnskabsstandarder, der kan anvendes i en række forskellige jurisdiktioner - på nuværende tidspunkt kræver 116 lande allerede anvendelse af IFRS - med forskellige retlige, lovgivningsmæssige og økonomiske strukturer, er der kun begrænset spillerum til at tage hensyn til særlige europæiske forhold. Godkendelsesproceduren i EU giver derfor kun mulighed for enten at godkende den fulde standard, delvist godkende en standard (carve-outs) eller slet ikke at godkende en standard. Det er derfor af største betydning, at EU sikres indflydelse på alle stadier af processen med udvikling af standarder. Ordføreren opfordrer til en yderligere styrkelse af EU s indflydelse i de tidlige faser af regnskabsstandardudviklingen. Forskellige europæiske offentlige og private enheder på nationalt og EU-plan er involveret i processen, undertiden med forskellige synspunkter og interesser. Formuleringen af en fælles europæisk holdning er derfor en vigtig, men også vanskelig opgave. EFRAG har en vigtig rolle at spille i den henseende. Godkendelse og anvendelse af IFRS i Den Europæiske Union IFRS skal godkendes for at blive en del af EU-lovgivningen. Denne godkendelsesprocedure skal sikre, at de internationale regnskabsstandarder er i den europæiske økonomis interesse. EFRAG (European Reporting Advisory Group), som er en privat organisation, der hjælper Kommissionen med teknisk sagkundskab og rådgivning, spiller en vigtig rolle i forbindelse med styrkelsen af EU's indflydelse allerede på et tidligt stadium i udvikling af standarder. Ordføreren påskønner gennemførelsen af forvaltningsreformen i EFRAG til efterkommelse af anbefalingerne i Maystadt-rapporten. Denne reform vil styrke EFRAG's kapacitet til at udføre sine opgaver. Ordføreren understreger, at EFRAG's kapacitet til at udføre passende kvalitative og kvantitative konsekvensanalyser skal styrkes. Man må derudover undersøge mulighederne for i højere grad at inddrage Parlamentet i de tidlige stadier af godkendelsesproceduren. ECON-udvalget har til dette formål nedsat en permanent IFRS-gruppe. Godkendelseskriterierne spiller en vigtig rolle i godkendelsesprocessen (principperne om, at standarderne skal være i den europæiske offentligheds interesse, give et retvisende billede og andre kvalitative kriterier). Et andet vigtigt aspekt er bestemmelsen af ækvivalensen af tredjelandes regnskabsstandarder. USA tillader ikke hjemlige selskaber at anvende IFRS. Samarbejdet mellem IASB og FASB (USA's standardiseringsorgan) om konvergens mellem standarder er derfor af stor betydning. Overholdelse og konsekvent anvendelse af standarder for regnskabsaflæggelse er en forudsætning for lige konkurrencevilkår på det indre marked. Ordføreren understreger ESMA s rolle med at sikre tilsynsmæssig konvergens i Europa (se også ESMA's retningslinjer for håndhævelse af bestemmelser om finansiel information). PR\1082894.doc 9/10 PE575.121v01-00
Relevante forkortelser ARC EFRAG ESMA FASB IAS IASB IFRS IFRS Foundation IFAC PIOB ISA Accounting Regulatory Committee European Financial Reporting Advisory Group European Securities and Markets Authority Financial Accounting Standards Board International Accounting Standards International Accounting Standards Board International Financial Reporting Standards The IFRS Foundation is the oversight body of the IASB International Federation of Accountants Public Interest Oversight Board International Standards on Auditing PE575.121v01-00 10/10 PR\1082894.doc