KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Havnegade 33 Postboks 371 6701 Esbjerg Telefon 73 23 30 00 Telefax 72 29 30 30 www.kpmg.dk 353502 / CW KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Medlem af KPMG International Cooperative ("KPMG International"), et schweizisk kooperativ, som alle KPMG-firmaer er selvstændige og uafhængige medlemmer af.
Indhold Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 5 Selskabsoplysninger 5 Beretning 6 7 Anvendt regnskabspraksis 7 Resultatopgørelse 10 Balance 11 Noter 13 353502 / CW 1
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 for. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 22. marts 2013 Direktion: James William Receveur Bestyrelse: Jan Christiansen formand Hans Henrik Riis Van Rijn James William Receveur 353502 / CW 2
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejeren i Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012. Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at modificere vores konklusion henleder vi opmærksomheden på note 7 i årsregnskabet, hvoraf det fremgår, at selskabets egenkapital pr. 31. december 2012 er negativ med 13 mio. kr. SBS Media A/S har under visse betingelser givet tilsagn om finansiel støtte på op til 13 mio. kr. frem til og med 31. marts 2014. Årsregnskabet aflægges i overensstemmelse hermed under forudsætning om fortsat drift. 353502 / CW 3
Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 22. marts 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Gerda Retbøll-Bauer statsaut. revisor 353502 / CW 4
Ledelsesberetning Selskabsoplysninger H.C. Andersens Boulevard 1 København V Telefon: 33 37 66 66 Telefax: 33 93 08 07 CVR-nr.: 11522580 Stiftet: 1. november 1987 Hjemstedskommune: København Regnskabsår: 1. januar - 31. december 2012 Bestyrelse Jan Christiansen (formand) Hans Henrik Riis Van Rijn James William Receveur Direktion James William Receveur Revision KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4 2000 Frederiksberg Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes 3. april 2013 på selskabets adresse. Dirigent: Jan Christiansen 353502 / CW 5
Ledelsesberetning Beretning Selskabets hovedaktivitet ' eneste aktivitet i årets løb har bestået af udlejning af teknisk udstyr. Pr. 1. januar 2012 er fusioneret med datterselskabet Kommunikationsanpartsselskabet af 2/4 1990 ApS. Udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold Selskabets resultatopgørelse for 2012 udviser et underskud på 127 tkr., og selskabets balance pr. 31. december 2012 udviser en negativ egenkapital på 12.923 tkr. Selskabets ledelse betragter årets resultat som utilfredsstillende. Kapitalberedskab Ledelsen konstaterer, at mere end halvdelen af selskabets kapital er tabt. Bestyrelsen forventer, at den fremtidige drift vil blive finansieret gennem koncernintern finansiering. Det skal i den forbindelse nævnes, at bestyrelsen har modtaget støtteerklæring fra SBS Media A/S, således at selskabets forpligtelser kan indfries i takt med, at de forfalder i perioden indtil 31. marts 2014. Erklæringen om finansiel støtte forudsætter, at majoriteten af selskabets aktier ikke overdrages, og at selskabet ikke tages under konkursbehandling. På baggrund heraf er årsregnskabet aflagt under med fortsat drift for øje. Betydningsfulde hændelser efter balancedagen Der er ikke sket betydningsfulde hændelser i selskabet efter regnskabsårets afslutning. 353502 / CW 6
Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for for 2012 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Pr. 1. januar 2012 er fusioneret med datterselskabet Kommunikationsanpartsselskabet af 2/4 1990 ApS. Fusionen er foretaget efter sammenlægningsmetoden. Sammenligningstal er tilpasset. Resultatopgørelse Nettoomsætning Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, hvis levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og hvis indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til KODA, Gramex, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer m.v. Bruttoresultat Nettoomsætning, andre eksterne omkostninger, andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger er sammendraget i bruttoresultatet. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til bevægelser direkte i egenkapitalen. Balance Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afog nedskrivninger. 353502 / CW 7
Anvendt regnskabspraksis Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter henholdsvis andre driftsomkostninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab efter en individuel vurdering af tilgodehavender. Gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Selskabsskat og udskudt skat Efter sambeskatningsreglerne afvikles selskabets hæftelse over for skattemyndighederne i takt med betaling af sambeskatningsbidrag til administrationsselskabet SBS Media A/S. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil de forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed. Eventuelle udskudte nettoaktiver måles til nettorealisationsværdi. 353502 / CW 8
Anvendt regnskabspraksis Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. 353502 / CW 9
Resultatopgørelse Note 2012 2011 (tilpasset) tkr. Bruttoresultat 246.317 4.786 Af- og nedskrivninger -18.088-18 Resultat af ordinær primær drift 228.229 4.768 Finansielle omkostninger 1-392.390-675 Resultat før skat -164.161 4.093 Skat af årets resultat 2 37.614-285 Årets resultat -126.547 3.808 Forslag til resultatdisponering Overført resultat -126.547 3.808 353502 / CW 10
Balance Note 2012 1/1 2012 (tilpasset) tkr. AKTIVER Anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver 3 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 0 62 Anlægsaktiver i alt 0 62 Omsætningsaktiver Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 0 173 Tilgodehavende sambeskatningsbidrag 929.572 2.776 Udskudt skat 0 906 929.572 3.855 AKTIVER I ALT 929.572 3.917 353502 / CW 11
Balance Note 2012 1/1 2012 (tilpasset) tkr. PASSIVER Egenkapital 4 Aktiekapital 500.000 500 Overført resultat -13.422.671-13.296 Egenkapital i alt -12.922.671-12.796 Gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Kreditinstitutter 2 0 Gæld til tilknyttede virksomheder 13.738.157 16.605 Anden gæld 114.084 107 Periodeafgrænsningsposter 0 1 13.852.243 16.713 PASSIVER I ALT 929.572 3.917 Kontraktlige forpligtelser og eventualposter m.v. 5 Nærtstående parter 6 Kapitalberedskab 7 353502 / CW 12
Noter 1 Finansielle omkostninger Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder 391.942 673 Øvrige renteomkostninger 448 2 392.390 675 2 Skat af årets resultat Specificeres således: Sambeskatningsbidrag 943.379 2.776 Regulering af udskudt skat -905.765-3.560 Regulering af udskudt skat vedrørende tidligere år 0 499 37.614-285 3 Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris 1. januar 2012 103.374 103.374 Årets afgang -103.374-103.374 Kostpris 31. december 2012 0 0 Ned- og afskrivninger 1. januar 2012 41.743 41.743 Årets afskrivninger 18.088 18.088 Afgang -59.831-59.831 Ned- og afskrivninger 31. december 2012 0 0 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2012 0 0 I alt 4 Egenkapital Aktiekapital Overført resultat Egenkapital 1. januar 2012 500.000-13.296.124-12.796.124 Overført, jf. resultatdisponering 0-126.547-126.547 Egenkapital 31. december 2012 I alt 500.000-13.422.671-12.922.671 5 Kontraktlige forpligtelser og eventualposter m.v. Selskabet har ingen kontraktlige forpligtelser eller eventualforpligtelser. 353502 / CW 13
Noter 6 Nærtstående parter ' nærtstående parter omfatter følgende: Ejerforhold Følgende kapitalejer er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5 % af stemmerne eller minimum 5 % af aktiekapitalen: SBS Radio A/S H.C. Andersens Boulevard 1 København V indgår i koncernregnskabet for ProSiebenSat.1 Media AG. og kan rekvireres ved henvendelse til selskabet. 7 Kapitalberedskab Ledelsen konstaterer, at mere end halvdelen af selskabets kapital er tabt, idet selskabets egenkapital pr. 31. december 2012 er negativ med 13 mio. kr. Bestyrelsen forventer, at den fremtidige drift vil blive finansieret gennem koncernintern finansiering. Det skal i den forbindelse nævnes, at bestyrelsen har modtaget erklæring om finansiel støtte fra SBS Media A/S på op til 13 mio. kr., således at selskabets forpligtelser kan indfries i takt med, at de forfalder i perioden indtil 31. marts 2014. Erklæringen om finansiel støtte forudsætter, at majoriteten af selskabets aktier ikke overdrages, og at selskabet ikke tages under konkursbehandling. På baggrund heraf er årsregnskabet aflagt under forudsætning om fortsat drift. 353502 / CW 14