Faaborg-Midtfyn Kommune

Investeringsrapport 4. kvartal 2016 Faaborg-Midtfyn Kommune Anders Fisker Ross-Hansen anders.fisker@nordea.com Asset Management

Indholdsfortegnelse Nordeas officielle rapportering Afkastoversigt 3 Obligationer DKK & EUR Obligationer Danske obligationer Error! Bookmark not defined. Error! Bookmark not defined. Bilag - diverse Beholdningsliste per: 31.12.2016 7 Periodisk resultat 8 Transaktionsliste 10 Side 2 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

Afkastoversigt Faaborg-Midtfyn Kommune Absolut 0,92% Relativ 0,40% Afkastoversigt for aktivklasser - måned til dato Afkast i % Portefølje Benchmark Forskel Total 0,68 0,68 0,00 Aktier 3,10 2,92 0,19 Internationale aktier 3,10 2,92 0,19 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 3,47 2,92 0,56 NIE Stabile Aktier II 2,52 2,92-0,40 Nordea Invest Emerging Markets 2,10 2,92-0,81 Obligationer 0,35 0,43-0,08 DKK & EUR Obligationer 0,35 0,43-0,08 Danske obligationer 0,00 0,43-0,43 Nordea Invest Kommune 1 0,19 0,43-0,24 Nordea Invest Kommune 2 0,54 0,43 0,11 High Yield obligationer 0,35 0,00 0,35 Nordea Invest European High Yield 0,35 1,80-1,45 NIM ID 17198/3984 Afkastoversigt for aktivklasser - kvartal til dato Afkast i % Portefølje Benchmark Forskel Total 0,92 0,52 0,40 Aktier 8,62 8,37 0,26 Internationale aktier 8,62 8,37 0,26 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 10,76 8,37 2,39 NIE Stabile Aktier II 4,38 8,37-3,99 Nordea Invest Emerging Markets 3,89 8,37-4,48 Obligationer -0,44-0,33-0,11 DKK & EUR Obligationer -0,46-0,33-0,13 Danske obligationer 0,00-0,33 0,33 Nordea Invest Kommune 1-0,20-0,33 0,13 Nordea Invest Kommune 2-0,77-0,33-0,44 High Yield obligationer 1,01 0,00 1,01 Nordea Invest European High Yield 1,01 1,69-0,68 NIM ID 37466/4982 Afkastoversigt for aktivklasser - år til dato Afkast i % Portefølje Benchmark Forskel Total 4,04 3,28 0,76 Aktier 11,94 10,32 1,62 Internationale aktier 11,94 10,32 1,62 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 8,96 10,32-1,36 NIE Stabile Aktier II 11,01 10,32 0,69 Nordea Invest Emerging Markets 18,27 12,52 5,75 Obligationer 2,68 2,42 0,26 DKK & EUR Obligationer 2,46 2,42 0,04 Danske obligationer 1,54 2,42-0,88 Nordea Invest Kommune 1 0,70 1,19-0,49 Nordea Invest Kommune 2 1,45 1,19 0,26 High Yield obligationer 7,33 0,00 7,33 Nordea Invest European High Yield 7,33 8,87-1,54 NIM ID 17194/3980 Side 3 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

Resultat - måned til dato Aktiv fordeling Måned til dato 2016-11-30 Pengestrøm Afkast 2016-12-31 Total 164.521.597-72 1.125.818 165.647.342 Aktier 28.714.079-6.427.261 619.904 22.906.722 Internationale aktier 28.714.079-6.427.261 619.904 22.906.722 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 19.795.432-6.030.356 424.007 14.189.083 NIE Stabile Aktier II 5.973.652 0 150.331 6.123.983 Nordea Invest Emerging Markets 2.944.995-396.905 45.566 2.593.656 Obligationer 135.261.294 6.442.982 505.799 142.210.074 DKK & EUR Obligationer 135.203.256 6.442.982 505.595 142.151.833 Danske obligationer 15.485 0 0 15.485 Nordea Invest Kommune 1 74.468.404 3.378.769 150.079 77.997.253 Nordea Invest Kommune 2 60.719.367 3.064.213 355.516 64.139.096 High Yield obligationer 58.037 0 204 58.241 Nordea Invest European High Yield 58.037 0 204 58.241 Kontant 546.224-15.793 115 530.546 Kontant allokering 546.224-15.793 115 530.546 Pengemarkedskonto 546.224-15.793 115 530.546 NIM ID 17202/3988 Resultat - kvartal til dato Aktiv fordeling Kvt. til dato 2016-09-30 Pengestrøm Afkast 2016-12-31 Total 164.234.680-102.399 1.515.061 165.647.342 Aktier 27.254.897-6.427.261 2.079.086 22.906.722 Internationale aktier 27.254.897-6.427.261 2.079.086 22.906.722 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 18.493.480-6.030.356 1.725.959 14.189.083 NIE Stabile Aktier II 5.867.049 0 256.934 6.123.983 Nordea Invest Emerging Markets 2.894.368-396.905 96.193 2.593.656 Obligationer 136.327.258 6.447.206-564.390 142.210.074 DKK & EUR Obligationer 134.139.665 8.591.303-579.135 142.151.833 Danske obligationer 15.485 0 0 15.485 Nordea Invest Kommune 1 73.699.094 4.436.316-138.157 77.997.253 Nordea Invest Kommune 2 60.425.086 4.154.987-440.977 64.139.096 High Yield obligationer 2.187.594-2.144.097 14.744 58.241 Nordea Invest European High Yield 2.187.594-2.144.097 14.744 58.241 Kontant 652.525-122.345 365 530.546 Kontant allokering 652.525-122.345 365 530.546 Pengemarkedskonto 652.525-122.345 365 530.546 NIM ID 37458/4974 Resultat - år til dato Aktiv fordeling År til dato 2015-12-31 Pengestrøm Afkast 2016-12-31 Total 159.611.822-403.523 6.439.044 165.647.342 Aktier 16.572.563 3.649.974 2.684.186 22.906.722 Internationale aktier 16.572.563 3.649.974 2.684.186 22.906.722 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 7.751.000 4.814.621 1.623.462 14.189.083 NIE Stabile Aktier II 6.112.497-597.647 609.134 6.123.983 Nordea Invest Emerging Markets 2.709.066-567.000 451.590 2.593.656 Obligationer 142.546.485-4.089.841 3.753.430 142.210.074 DKK & EUR Obligationer 132.013.937 6.888.389 3.249.508 142.151.833 Danske obligationer 132.013.937-133.960.955 1.962.503 15.485 Nordea Invest Kommune 1 0 77.547.220 450.033 77.997.253 Nordea Invest Kommune 2 0 63.302.124 836.972 64.139.096 Emerging Market obligationer 27.107-27.107 0 0 Nordea Invest Højrentelande 27.107-27.107 0 0 High Yield obligationer 10.505.442-10.951.123 503.922 58.241 Nordea Invest European High Yield 10.505.442-10.951.123 503.922 58.241 Kontant 492.774 36.344 1.428 530.546 Kontant allokering 492.774 36.344 1.428 530.546 Pengemarkedskonto 492.774 36.344 1.428 530.546 NIM ID 17201/3987 Side 4 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

Aktivfordeling DKK & EUR Obligationer (85,82%) Attribution fra aktivklasser - kvartal til dato Bidrag i % Aktiv fordeling Papir udvælgelse Bidrag Internationale aktier (13,83%) Others Total 0,47-0,07 0,40 Aktier 0,42 0,02 0,45 Internationale aktier 0,00 0,02 0,02 Obligationer 0,05-0,09-0,04 DKK & EUR Obligationer 0,00-0,11-0,11 High Yield obligationer 0,02 0,00 0,02 Kontant 0,00 0,00 0,00 NIM ID 18082/4103 NIM ID 16708/3496 Afkastbidrag fra aktivklasser - kvartal til dato Afkastbidrag fra aktivklasser - år til dato NIM ID 17978/4078 NIM ID 17962/4062 Aktivfordeling Asset allocation limits LimitMin LimitMax Portefølje Diverse Investment grade, high yield, EM obligationer, indeksobligationer og aktier 0,00 30,00 13,75 Aktier Aktier 0,00 20,00 13,75 Rentebærende aktiver Dansk stat, boligkredit og OMF 70,00 100,00 85,65 Emerging markets obligationer 0,00 25,00 0,00 Globale indeksobligationer ekskl. Danmark 0,00 20,00 0,00 Investment Grade og High Yield obligationer 0,00 20,00 0,00 Modified Duration YC for Danish Government and Mortgage Bonds 0,00 5,00 0,00 Kontantallokering Kontant 0,00 2,00 0,33 NIM ID 37340/4951 Side 5 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

Afkast i % Akkumuleret afkast i % 4. kvartal 2016 Karakteristika for porteføljen Afkast - 1 år Nøgletal Portefølje Benchmark (mio.) 165,65 Antal beholdninger 464,00 3.266,00 Standardafvigelse (%) 1,82 1,62 Tracking error (%) 0,70 Sharpe ratio (%) 1,94 1,73 Information ratio (%) 1,03 Treynor (%) 3,41 NIM ID 17140/3928 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00-0,20-0,40-0,60 Feb'16 Jan'16 Maj'16 Apr'16 Mar'16 Jul'16 Jun'16 Sep'16 Aug'16 Dec'16 Nov'16 Okt'16 5,00 3,40 1,80 0,20-1,40-3,00 Acc_Portfolio (RHS) Portfolio (LHS) Acc_Benchmark (RHS) Benchmark (LHS) NIM ID 15575/67 Afkast - år til dato - overblik Afkast i % Portefølje Benchmark Forskel Total 4,04 3,28 0,76 4. kvartal 0,92 0,52 0,40 December 0,68 0,68 0,00 November 0,57 0,33 0,25 Oktober -0,33-0,49 0,15 3. kvartal 1,02 1,06-0,04 September 0,07 0,26-0,19 August 0,35 0,31 0,04 Juli 0,60 0,48 0,12 2. kvartal 1,16 1,30-0,14 Juni 0,13 0,39-0,26 Maj 0,98 0,76 0,22 April 0,05 0,15-0,10 1. kvartal 0,88 0,36 0,51 Marts 0,81 0,44 0,36 Februar 0,03 0,01 0,03 Januar 0,04-0,09 0,12 NIM ID 15873/365 Afkast efter gebyrer - år til dato - overblik Afkast i % Portefølje Benchmark Forskel Total 3,78 3,28 0,50 4. kvartal 0,86 0,52 0,34 December 0,68 0,68 0,00 November 0,57 0,33 0,24 Oktober -0,40-0,49 0,09 3. kvartal 0,96 1,06-0,10 September 0,07 0,26-0,19 August 0,35 0,31 0,04 Juli 0,54 0,48 0,06 2. kvartal 1,10 1,30-0,20 Juni 0,13 0,39-0,26 Maj 0,98 0,76 0,22 April -0,01 0,15-0,16 1. kvartal 0,81 0,36 0,45 Marts 0,81 0,44 0,37 Februar 0,03 0,01 0,02 Januar -0,03-0,09 0,06 NIM ID 16239/731 Benchmark sammensætning Afkast i % Benchmark Vægt i % KTD ÅTD MSCI World (NDR) 10,00 8,37 10,32 10% CMI 2 Gov 90% CMI 3 Mortgage 90,00-0,33 1,19 Total 100,00 0,52 3,28 NIM ID 40210/5221 Side 6 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

Beholdningsliste per: 31.12.2016 Porteføljevaluta: DKK Total - beholdningsliste, alle instrumenter (handelsdato) Portefølje Valuta % af por. Faaborg-Midtfyn Kommune DKK 165.647.342,44 100,00 NIM ID 20740/4533 Fondscertifikater - beholdningsliste (handelsdato) Papir ISIN Valuta Nominel Børskurs Valutakurs % af por. Total 165.101.311,37 99,67 Total aktiebaserede fonde 22.906.722,30 13,83 Nordea Invest Emerging Markets DK0010308170 DKK 17.306,0000 147,70857 1,0000 2.556.244,48 1,54 Nordea Invest Emerging Markets kickback DK0010308170 DKK 37.411,34 0,02 Nordea Invest Engros Internationale Aktier DK0015873319 DKK 52.169,0000 270,81946 1,0000 14.128.380,46 8,53 Nordea Invest Engros Internationale Aktier kickback DK0015873319 DKK 60.702,58 0,04 NIE Stabile Aktier II DK0060039824 DKK 38.906,0000 156,51204 1,0000 6.089.257,35 3,68 NIE Stabile Aktier II kickback DK0060039824 DKK 34.726,09 0,02 Total obligationsbaserede fonde 142.194.589,07 85,84 Nordea Invest Kommune 2 DK0016066111 DKK 636.492,0000 100,59218 1,0000 64.026.116,56 38,65 Nordea Invest Kommune 2 kickback DK0016066111 DKK 112.979,00 0,07 Nordea Invest Kommune 1 DK0016066384 DKK 800.075,0000 97,31520 1,0000 77.859.457,84 47,00 Nordea Invest Kommune 1 kickback DK0016066384 DKK 137.794,87 0,08 Nordea Invest European High Yield kickback DK0016306798 DKK 58.240,80 0,04 NIM ID 20730/4523 Obligationer - beholdningsliste (handelsdato) Papir ISIN Valuta Nominel Børskurs Valutakurs Kursværdi ekskl. rente/udb. Vedh. rente Rente Varighed Mod. varighed (eff. rente) (rentekurve) Tid til udløb Kupon Udløbsdato % af por. NIM ID 20726/4519 Kontanter - beholdningsliste (handelsdato) Papir Valuta Nominel Valutakurs Vedh. rente % af por. Total 546.031,07 0,33 Danske obligationer 15.485,18 0,01 Kontant allokering DKK DKK 0,0000 1,0000 15.485,18 15.485,18 0,01 Pengemarkedskonto 530.545,89 0,32 Kontant allokering DKK DKK 531.006,1000 1,0000-460,21 530.545,89 0,32 NIM ID 20732/4525 Side 7 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

Periodisk resultat Porteføljevaluta: DKK Periodisk resultat, år til dato (regnskabsår) - alle instrumenter inddelt efter instrumenttype (afviklingsdato) Papir ISIN Papirafkast, urealiseret Valutaafkast, urealiseret Papirafkast, realiseret Valutaafkast, realiseret Renteindtægter Dividender Periodens resultat Total 165.647.342,44 2.069.732,43 0,00 351.992,20 0,00 1.044.854,45 2.535.648,50 6.002.227,58 Total Aktiv/passiv instrumenter 441.854,68 0,00 0,00 38.358,85 0,00 0,00 0,00 38.358,85 PM Fee 0,00 0,00 0,00-403.231,82 0,00 0,00 0,00-403.231,82 Custody Fee 0,00 0,00 0,00-291,50 0,00 0,00 0,00-291,50 Refusion 441.854,68 0,00 0,00 441.882,17 0,00 0,00 0,00 441.882,17 Total Fondscertifikater 164.659.456,69 2.069.732,43 0,00-572.151,11 0,00 0,00 2.535.648,50 4.033.229,82 Nordea Invest Emerging Markets DK0010308170 2.556.244,48 125.372,51 0,00 3.183,89 0,00 0,00 0,00 128.556,40 Nordea Invest Engros Internationale Aktier DK0015873319 14.128.380,46 1.269.656,78 0,00-651.817,01 0,00 0,00 944.911,00 1.562.750,77 Nordea Invest Kommune II DK0016066111 64.026.116,56 641.395,43 0,00 82.597,11 0,00 0,00 0,00 723.992,54 Nordea Invest Kommune I DK0016066384 77.859.457,84 283.643,83 0,00 28.594,16 0,00 0,00 0,00 312.237,99 Nordea Invest European High Yield Bonds DK0016306798 0,00 0,00 0,00-37.999,10 0,00 0,00 483.683,20 445.684,10 Nordea Invest Engros Absolute Return Equities II DK0060039824 6.089.257,35-250.336,12 0,00 3.676,95 0,00 0,00 821.052,70 574.393,53 Nordea Invest Emerging Markets Aktier XX0010308170 0,00 0,00 0,00-387,11 0,00 0,00 286.001,60 285.614,49 Total Obligationer 0,00 0,00 0,00 885.784,46 0,00 1.043.014,71 0,00 1.928.799,17 Nordea Kredit 4% 10-01-2035 RO 1 DK0002012780 0,00 0,00 0,00-463,13 0,00 13.722,29 0,00 13.259,16 Nordea Kredit 3.5% 07-01-2044 SDRO 2 DK0002027465 0,00 0,00 0,00 41.724,50 0,00 44.387,90 0,00 86.112,40 Nordea Kredit 3% 10-01-2044 SDRO 2 DK0002028000 0,00 0,00 0,00 232.558,63 0,00 126.477,53 0,00 359.036,16 Nordea Kredit 3% 10-01-2047 SDRO 2 DK0002030337 0,00 0,00 0,00 69.801,21 0,00 28.512,38 0,00 98.313,59 Nordea Kredit 2.5% 10-01-2047 SDRO 2 DK0002030683 0,00 0,00 0,00 113.753,34 0,00 32.716,47 0,00 146.469,81 Nordea Kredit FRN 07-01-2018 IO CITA- 6M SDRO A 2 DK0002033356 0,00 0,00 0,00 8.092,24 0,00 3.542,02 0,00 11.634,26 Realkredit Danmark 4% 07-01-2020 SDRO S DK0009279291 0,00 0,00 0,00-1.704,01 0,00 11.206,29 0,00 9.502,28 Realkredit Danmark 4% 10-01-2026 SDRO S DK0009279374 0,00 0,00 0,00 11.028,33 0,00 7.690,45 0,00 18.718,78 Realkredit Danmark 5% 01-01-2030 SDRO S DK0009279457 0,00 0,00 0,00 33.999,46 0,00 24.058,83 0,00 58.058,29 Realkredit Danmark 4% 10-01-2041 SDRO S DK0009282329 0,00 0,00 0,00-13.717,58 0,00 34.654,45 0,00 20.936,87 Realkredit Danmark 3% 10-01-2021 SDRO S DK0009283640 0,00 0,00 0,00 2.529,75 0,00 5.754,34 0,00 8.284,09 Realkredit Danmark 2% 04-01-2017 SDRO T DK0009286312 0,00 0,00 0,00-69.697,15 0,00 87.439,78 0,00 17.742,63 Realkredit Danmark 2% 04-01-2018 SDRO T DK0009286585 0,00 0,00 0,00-21.521,60 0,00 65.592,90 0,00 44.071,30 Realkredit Danmark 2% 04-01-2019 SDRO T DK0009286668 0,00 0,00 0,00 12.614,00 0,00 40.584,54 0,00 53.198,54 Realkredit Danmark 2% 01-01-2018 SDRO T DK0009287559 0,00 0,00 0,00-7.461,30 0,00 15.526,58 0,00 8.065,28 Realkredit Danmark 3.5% 07-01-2044 SDRO S DK0009288441 0,00 0,00 0,00 14.144,36 0,00 14.776,24 0,00 28.920,60 Realkredit Danmark 3.5% 07-01-2044 IO SDRO S DK0009289258 0,00 0,00 0,00 21.142,89 0,00 19.505,85 0,00 40.648,74 Realkredit Danmark 3% 10-01-2044 SDRO S DK0009289845 0,00 0,00 0,00 25.631,92 0,00 12.332,75 0,00 37.964,67 Realkredit Danmark 1% 04-01-2021 SDRO A T DK0009294845 0,00 0,00 0,00 17.250,00 0,00 9.246,57 0,00 26.496,57 Realkredit Danmark 2% 10-01-2047 SDRO S DK0009297194 0,00 0,00 0,00-11.550,00 0,00 9.923,07 0,00-1.626,93 Nykredit Realkredit FRN 07-01-2018 IO CITA- 6M SDO DK0009506966 0,00 0,00 0,00 10.285,20 0,00 242,21 0,00 10.527,41 Nykredit Realkredit FRN 07-01- 2018 IO CIBOR 3M SDO DK0009507188 0,00 0,00 0,00 2.218,67 0,00 287,71 0,00 2.506,38 Nykredit Realkredit CF 5% 01-01- 2018 CIBOR 6M SDO DK0009771016 0,00 0,00 0,00 4.077,63 0,00 2.363,01 0,00 6.440,64 Nykredit Realkredit CF 5% 01-01- 2018 IO CIBOR 6M S DK0009771446 0,00 0,00 0,00 3.674,14 0,00 2.616,78 0,00 6.290,92 Nykredit Realkredit 4% 10-01-2041 SDO E DK0009775355 0,00 0,00 0,00-9.435,71 0,00 22.695,61 0,00 13.259,90 Nykredit Realkredit 2% 04-01-2017 SDO H DK0009786550 0,00 0,00 0,00-98.981,10 0,00 118.614,04 0,00 19.632,94 Nykredit Realkredit 3.5% 10-01-2044 SDO E DK0009787368 0,00 0,00 0,00 4.271,67 0,00 4.502,31 0,00 8.773,98 Nykredit Realkredit 2% 07-01-2017 SDO H DK0009791980 0,00 0,00 0,00-18.459,00 0,00 24.098,36 0,00 5.639,36 Nykredit Realkredit 2% 01-01-2018 DK0009792368 0,00 0,00 0,00-38.263,00 0,00 70.536,90 0,00 32.273,90 Nykredit Realkredit 3% 10-01-2047 SDO E DK0009795460 0,00 0,00 0,00 181.747,42 0,00 74.221,17 0,00 255.968,59 Nykredit Realkredit 2.5% 10-01-2047 SDO E DK0009798803 0,00 0,00 0,00 294.628,58 0,00 103.635,38 0,00 398.263,96 Side 8 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

Papir ISIN Papirafkast, urealiseret Valutaafkast, urealiseret Papirafkast, realiseret Valutaafkast, realiseret Renteindtægter Dividender Periodens resultat Danish Government 1.75% 11-15-2025 DK0009923138 0,00 0,00 0,00 71.864,10 0,00 11.550,00 0,00 83.414,10 Total Pengemarkedskonto 546.031,07 0,00 0,00 0,00 0,00 1.839,74 0,00 1.839,74 Nordea Bank Denmark A/S - DKK - 6278449082 546.031,07 0,00 0,00 0,00 0,00 1.839,74 0,00 1.839,74 NIM ID 41461/5391 Side 9 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

Transaktionsliste Porteføljevaluta: DKK Transaktionsliste - inddelt efter instrumenttype, transaktionstype, kvartal til dato Papir ISIN Handelsdato Valørdato Nominel Handelskurs Valutakurs Kursværdi ekskl. rente/udb. Vedh. rente/ udb. Handelsomk. Afregningsbeløb i basisvaluta Total 0,00 0,00-122.344,69 Aktiv/passiv instrumenter Total Indskud / Udtræk fra kontantkonto 0,00 0,00-102.399,40 Custody Fee 09-12-2016 09-12-2016-72,0000 1,00000 1,0000-72,00 0,00 0,00-72,00 PM Fee 13-10-2016 26-10-2016-102.327,4000 1,00000 1,0000-102.327,40 0,00 0,00-102.327,40 Fondscertifikater Total Fondskøb 0,00 0,00-8.591.303,49 Nordea Invest Kommune II DK0016066111 02-11-2016 04-11-2016 10.833,0000 100,69000 1,0000 1.090.774,77 0,00 0,00-1.090.774,77 Nordea Invest Kommune I DK0016066384 03-11-2016 07-11-2016 10.860,0000 97,38000 1,0000 1.057.546,80 0,00 0,00-1.057.546,80 Nordea Invest Kommune II DK0016066111 05-12-2016 07-12-2016 30.636,0000 100,02000 1,0000 3.064.212,72 0,00 0,00-3.064.212,72 Nordea Invest Kommune I DK0016066384 05-12-2016 07-12-2016 34.761,0000 97,20000 1,0000 3.378.769,20 0,00 0,00-3.378.769,20 Total Fondssalg 0,00 0,00 8.571.358,20 Nordea Invest European High Yield Bonds DK0016306798 02-11-2016 04-11-2016-9.572,0000 113,00000 1,0000-1.081.636,00 0,00 0,00 1.081.636,00 Nordea Invest European High Yield Bonds DK0016306798 03-11-2016 07-11-2016-9.394,0000 113,10000 1,0000-1.062.461,40 0,00 0,00 1.062.461,40 Nordea Invest Emerging Markets DK0010308170 05-12-2016 07-12-2016-2.803,0000 141,60000 1,0000-396.904,80 0,00 0,00 396.904,80 Nordea Invest Engros Internationale Aktier DK0015873319 05-12-2016 07-12-2016-23.216,0000 259,75000 1,0000-6.030.356,00 0,00 0,00 6.030.356,00 NIM ID 36120/4606 Side 10 af 11 Faabo rg - Mi dtfyn Kom m une

Ansvarsfraskrivelse og vigtige oplysninger Nordea Investment Management (NIM) modtager visse oplysninger i rapporteringsmaterialet (fx værdiansættelse af værdipapirer, ratings og information om masterdata) fra eksterne informationsudbydere. Selvom oplysningerne indhentes fra kilder, der anses for at være pålidelige, er hverken NIM eller informationsudbyderne ansvarlige for fejl, forsinkelser, afbrydelser eller udeladelser i forbindelse med oplysningerne. NIM og de eksterne informationsudbydere kan ikke garantere, at oplysningerne er nøjagtige, fuldstændige eller helt opdaterede. Informationsudbyderne har ophavsret eller andre immaterielle rettigheder til oplysningerne. Selvom NIM har søgt at sikre, at oplysningerne afgivet i den daglige rapportering er nøjagtige, fuldstændige og pålidelige (herunder, men ikke begrænset til, værdiansættelse og opgørelser over transaktioner og beholdninger), påtager NIM sig intet ansvar herfor. Brugerne af oplysningerne accepterer, at oplysningerne kan ændres uden varsel. Visse informationsudbydere kræver en direkte relation med kunden for at tillade, at NIM udsender fx ratingmeddelelser. NIM giver kun disse oplysninger til kunden, hvis en sådan relation etableres, og kunden skal orientere NIM, hvis en sådan relation med informationsudbyderen ophører. Oplysningerne i rapporteringen må hverken helt eller delvist videregives til andre eller anvendes til andre formål. Henvisninger til eller bemærkninger om bestemte værdipapirer på listen skal ikke ses som informationsudbydernes anbefaling om at købe, sælge eller eje de pågældende værdipapirer eller træffe andre investeringsbeslutninger. Informationsudbyderne har ingen kontrol over eller indflydelse på, hvem der modtager oplysningerne, og er ikke ansvarlige for oplysningernes levering, modtagelse eller indhold. Informationsudbyderne er under ingen omstændigheder ansvarlige for direkte, indirekte, særlige skader eller følgeskader i forbindelse med anvendelsen af data eller oplysninger i rapporten.