Thy-Mors Energi Elnet A/S CVR-nr. 21 08 52 00 Reguleringsregnskab for regnskabsaret 2014 PricetvaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, CVR-nr. 33 7712 31 Postboks 19,7800 Skive T: 9615 490015 4900, F: 9615 499015 4990, ptvc.dk
Indholdsfortegnelse Side Ledelsespategning 1 Erklring afgivet af uafhaengig revisor 2 Ledelsesredegorelse 4 Regnskabspraksis 6 Reguleringsregnskab 2014 7
Ledelsespategning Direktionen har dags dato behandlet og godkendt reguleringsregnskabet med tilhorende redegorelse for behanclling af over-/underdwkning for 2014. Reguleringsregnskabet med tilhorende redegorelse for Thy-Mors Energi Elnet A/S, CVR nr. 21 08 52 00, for reguleringaret 2014 er aflagt i overensstemmelse med bestemmelserne i bekendtgerelse 335 af 15. april 2011 om indtwgtsrammer for netvirksomheder og transmissionsvirksomheder. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmmssig og de udevede regnskabsmaessige skein for forsvarlige. Den anvendte regnskabspraksis er usendret i forhold til tidligere reguleringsar og er i ovrigt den samme som den regnskabspraksis, der er anvendt i selskabets eksterne arsrapport for regnskabsaret 2014. Det er vores opfattelse, at reguleringsregnskabet med tilhorende redegerelse saledes kan danne grundlag for Energitilsynets kontrol af de i 2014 opkrwvede indtwgter og Thy-Mors Energi Elnet A/S ' fremtidige reguleringspris. Nykebing Mors, den 28. maj 2015 ens aard direktor _L 1
Den uafhwngige revisors erklwring Ti! Energitilsynet Vi bar revideret det mwngdebaserede reguleringsregnskab for Thy-Mors Energi Elnet A/S for reguleringsaret 2014 ("reguleringsregnskabet"). Reguleringsregnskabet udarbejdes efter reglerne i bekendtgorelse nr. 335 af 15. april 2011 om indtntsrammer for netvirksomheder og transmissionsvirksomheder med senere wndringer samt Energitilsynets vejledning til indberetning af reguleringsregnskab 2014 af marts 2015 (tilsammen benwvnt "bekendtgorelsen"). Reguleringsregnskabet udviser driftsmwssige indtgter pa TDKK 106.358 og tilhorende driftsomkostninger pa TDKK 53.663. Ledelsens ansvar for reguleringsregnskabet Ledelsen bar ansvaret for udarbejdelsen af reguleringsregnskabet, der er i overensstemmelse med reglerne i bekendtgorelsen. Ledelsen bar endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nodvendig for at udarbejde et reguleringsregnskab uden vxsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om reguleringsregnskabet pa grundlag af vores revision. Vi bar udfort revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifolge dansk revisorlovgivning. Dette kraaver, at vi overholder etiske krav samt planlaegger og udforer revisionen for at opna hoj grad af sikkerhed for, om reguleringsregnskabet er uden sentlig fejlinformation. En revision omfatter udforelse af revisionshandlinger for at opna revisionsbevis for belob og oplysninger i reguleringsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhaanger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for vxsentlig fejlinformation i reguleringsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et reguleringsregnskab, der er i overensstemmelse med bekendtgorelsen. Formalet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstndighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmssige slum er rimelige, samt en vurdering af den samlede prtsentation af reguleringsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnaede revisionsbevis er tilstrzekkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. 2
Den uafhwngige re-visors erldwringer Konklusion Det er vores opfattelse, at det maengdebaserede reguleringsregnskab for Thy-Mors Energi Elnet A/S for 2014 i alle vxsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i bekendtgorelse nr. 335 af 15. april 2011 om indtaegtsrammer for netvirksomheder og transmissionsvirksomheder med senere wndringer samt Energitilsynets vejledning til indberetning af reguleringsregnskab 2014 af marts 2015 og at vwsentlige forhold, der kan pavirke selskabets reguleringspris, er medtaget i reguleringsregnskabet. Supplerende oplysning vedrorende anvendt regnskabspraksis my. Uden at modificere vores konklusion henleder vi opmaarksomheden pa, at reguleringsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med en begrebsramme med sa!rligt formal. Reguleringsregnskabet kan va2re uegnet til andet formal og erklxringen afgives derfor alene til brug for Energitilsynet. Skive, den 28. maj 2015 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Henrik Ho st statsautoriseret revisor 3
Ledelsesredegorelse Arets investeringer i netaktiver Arets investeringer i netaktiver udgor i aft TDKK 59.840, hvortil der for aret og tidligere ar er modtaget TDKK 3.528 i anlgstilskud via PSO-udligning. Nettobelobet pa TDKK 56.312 er opfort i reguleringsregnskabet under arets nyinvesteringer, da der ikke er taget endelig stilling til opdeling af arets investeringer i henholdsvis reinvesteringer, nyinvesteringer og nodvendige nyinvesteringer. Thy-Mors Energi Elnet A/S forbeholder sig ret til at ansoge om forhojelse af reguleringsprisen efter reglerne om nodvendige nyinvesteringer, safremt det ved en nrmere gennemgang af arets investeringer vurderes, at der vii vaere grundlag herfor. Leveret maengde I tillaeg til de fakturerede leverede mwngder har selskabet leverancer til kunder med solcelleanlg med nettoafregning samt andre egen producenter med nettoafregning. De leverede maangder, som er modregnet i aftaget overskudsproduktion pa ovrige tidspunkter, er tillagt de leverede fakturerede mngder. Selskabet forbeholder sig derudover ret til at udarbejde en beregning over solcelleanlwggenes egenforbrug af produktion, som ikke indgar i de opgjorte mxngder, safremt disse pa et senere tidspunkt ville kunne indga i reguleringsregnskabet. Oversigt over indsendte dispensationsansogninger, der ikke er behandlet af Energitilsynet i 2014 Selskabet har for arene 2009-2014 foretaget kabellmgning af luftledninger og har ansogt om forhojelse af indtaagtsrammen som folge af nodvendige nyinvesteringer for arene 2009-2013. Der vil desuden snarest blive indsendt en ansogning vedrorende 2014. Hertil kommer ansogning om netforstrkninger, udvidelse af forsyningsomrade samt investeringer i fjernaflste mhlere. Disse ansogninger er endnu ikke behandlet af Energitilsynet. Nettab Selskabet har i reguleringshret oplevet et stort fald i nettabet, hvilket kan tilskrives opstningen af ernaflaeste malere. Arets leverede mxngder opgjort ph baggrund af faktureringen er steget som folge af, at alle malere er aflst lige omkring arsskiftet, hvor de tidligere ofte blev aflmst ved udsendelse af aflwsningskortet i lobet af december. Overgangsket giver derfor et salg, som i realiteten er over 1 hr. Desuden har det vist sig, at et ikke ubetragteligt antal forbrugere har indsendt for lave aflaasninger gennem arene, hvilket er blevet korrigeret i forbindelse med nedtagning af de gamle malere. _a 4
Ledelsesredegorelse Nettab (fortsat) Indkobet af el til nettab sker pa baggrund af acontoopkrxvninger ud fra historisk forbrug. I den forbindelse er der i 2014 indkobt vwsentlig mere elmnd til nettab end det faktiske forbrug som folge af ovenstaende. Korrektioner hertil kommer pa et senere tidspunkt, nar der udarbejdes en endelig saldoafregning for netomradet sandsynligvis engang i 2016. Ovenstaende medforer, at den beregnede gennemsnitpris for nettab er forholdsvis hoj i 2014. Opgorelsesmetoden er dog utndret i forhold til tidligere ar, og der vii komme et modsat rettet udsving i gennemsnitprisen det ar, saldoafregningen for 2014 foretages. Afvikling af differencer vedrorende Bekendtgorelse nr. 335 af 15. april 2011 29 stk. 1 punkt 2 Den okonomiske indvirkning af ansogningen vedrorende nodvendig nyinvestering, jf. ovenfor, kendes ikke pa nuvrende tidspunkt, hvorfor den opgjorte difference i Energitilsynets skema ikke er relevant. Selskabet bar estimeret, at disse bidrager med en samlet forhojelse over den opgjort difference i forbrugernes favor. Det er saledes forventningen, at der vii were en difference i selskabets favor herudover, som selskabet vii tage stilling til, nar det konkrete belob kendes. Opgorelse af arets forrentningsprocent, jf. bekendtgorelse nr. 335 af 15. april 2011 29 Stk. 1 punkt 3 Arets forrentningsprocent er i skemaet opgjort til 2,561%, og der er saledes ikke tale om merforrentning i 2014. Hertil kommer effekten af usikkerheden af forhojelser, if. nodvendige nyinvesteringer, hvor belobet pa nuvrende tidspunkt ikke kendes. Belobet vii dog ikke vmre af en storrelse, som bevirker, at selskabet kommer i merforrentning. Redegorelse for afvilding af differencer vedrorende energibesparelser I henhold til Energitilsynets udkast til afgorelse vedrorende energispareydelser af 14. marts 2015 fremgar det, at selskabet bar en difference i selskabets favor pa DKK 48,6 mio. ved udgangen af 2013. Selskabet bar i reguleringsaret 2014 oplcra3vet DICK 10,0 mio. heraf, som det fremgar af reguleringsregnskabet. De resterende DICK 38,6 mio. vii blive opluvet i perioden 2015-2018 i takt med, at de indkobte energibesparelser daekker det palagte luav. 5
Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Reguleringsregnskabet for Thy-Mors Energi Elnet A/S er aflagt i overensstemmelse med bestemmelserne i bekendtgorelse 335 af 15. april 2011 om indtntsrammer for netvirksomheder og transmissionsvirksomheder samt Energitilsynets vejledning om indberetning af reguleringsregnskab af marts 2015. Regnskabet, der udgor en delmaengde af Thy-Mors Energi Elnet A/S' samlede eksterne arsrapport, indeholder i henhold til bekendtgorelsen indtwgter, omkostninger og andre oplysninger vedrorende den bevillingspligtige aktivitet. Regnskabet er ikke omfattet af arsregnskabsloven. Formalet med afleeggelse af dette regnskab er at vise et regnskab for selskabets bevillingspligtige aktivitet, der kan danne grundlag for Energitilsynets kontrol af de i 2014 opkrwvede indtwgter. Der indgar ikke sammenligningstal i regnskabet. Prcisering af regnskabspraksis for udvalgte omra.der Driftsnmssige indtwgter Driftsmwssige indtnter indeholder indtwgter fra den bevillingsmwssige aktivitet. Herudover indeholder posten andre indtwgter, som virksomheden opnar ved driften af den bevillingspligtige aktivitet. Energispareaktivitet Faktisk opkrwvede indtaagter i forbindelse med energispareaktiviteter er opgjort til samme belob som omkostninger til opnaelse af de faktiske opnaende besparelser for ret. Den opgjorte indtwgt indg'ar ikke i de driftsmwssige indttgter. Nettab Selskabets nettab er opgjort ud fra malinger. Omkostningerne ved nettab indgar i regnskabsposten driftsomkostninger og indeholder kob af el pa markedsvilkar og samt de hertil horende omkostninger vedrorende PSO og betaling til overliggende net. Afskrivninger Regnskabsposten afskrivninger inlduderer afskrivninger pa netaktiver. PSO-aktiver indgar ikke. Netaktiver Vwrdien af netaktiver er opgjort efter bestemmelserne i bekendtgorelse 335 af 15. april 2011 om indtwgtsrammer for netvirksomheder og transmissionsvirksomheder samt Energitilsynets vejledning om indberetning af reguleringsregnskab af marts 2015. 111 c:insersidktselpal archive templregu1eringsregnskabf-jg1 klx1).docv /tse 6
Thy-Mors Energi Elnet A/S CVR-nr.: 21085200 ReguieridgSregnSkab 2014 Se Sekretenetet for Energitilsynets vejledning!worm Siff,,enerolfitsvnet.dloelselebefieninurreaulerinnoreenskabe: - Ken?wide fetter seal udfrldes ff.1ndtergter og vklerefakturering II 01ilt.rmcbue in2.69.ei 1261, 1.2 Heraf andre indtmgter 1.3 Er der 2014 sket of bortfaid of andre indiaagter? ti recta do udfyldes pkt 1 31 1.3.1 Tilsarende indtwgtem 2004 14 VIderetaktureting 0 ovoritggende net. cg syslemans..-kr 190.358.000 '1111.111111111i kr or. 136011000 2 OrnkortnInget 2 C..r6ho.nkoztni.iger 12014 1 53.663.000 r. Nej Vaalg ja clot nej i listen 3. Leveret mange, 3 1 Lewiet rwrigde elek0000ei 1201.0 491.44 2.488 kwh 4. Netaktiver 4.1 0000,2, at netaktivei p1 1 J4,runr 20,4 4.2 Eventuelte pnmokorrektioner 4.3 Amt. nodvendige nynvesteringer 4.4 Arels nynwstennger 084 012.000 kr kr Sr. 58.312.000 It, 4.5 fuels ierwstennger 4.6 irate afsknvninger 32.165.000 4.7 Arets afgang of netaktiver 3.802.000 Sr. 48...wrch af nelakther pr ec reber 2014 814.537,000 Sr. 6 Nettab 2004 2014 5.1 ttysisk nettab 30 707 030 12.927.000 kwh 5.2 Nettabsomkostning 9.890.734 14.496.000 5.9 Gennementtlig arkg pus tor nettab 0.32 1.12 kr /kwh 8. Prakeleandringer 6.1 Et dm 1 201411400apetmlidnngerireg6skabcro.,9Jje :ken ellei 1e9e20000,42eirAirpei' Hosja. da vedimgges reguleringsregnskaleie cde6hrelsc for mndringen 6.2 Payrker prakstswndringen oogorelsen at 3r1icin.ssige in2000gter elle; Imeret manyde kklihk Hoc ia udfyidec pkt 64 010000 1111F- Nei Vmlg ja eller neji listen 04 00 eller nej i listen 9.reicsh)aendring, der paviricer,op8erek6541.driftem00se Igo indtregter 41111117 :. 6.3 Drifismosseige 31dtmglel 12004 73 108784 64 Dnftsmw,lye mitmkter 12004 efter honektion for prakels.62.1r.9 11111.11 Prakeisiondring, der pavirker opgorehuin of leveret mongde 8.5 Leveret meengde 12004 6.6 Leveret resengde I 2004 efter korrekbon for prakeiswndimg 398 351.872 kwh 7. Peneloneekliver 7 1 Pencionsaktiver pr jdnuar 2014 72 Aosta afskriviknom pa pencioncakliver 7 3 Pensronsakaver pr.31 december 2014 0 13 Sr. & Opgarelse at difference,. 8 1,110111 00,40e0e Mho. enhe 2014.31 2 V. Afyiklingeplan for difference, I virkaomhedens favor (posithi difference inellem driftwaessige Indtaiigter ea Indhiegterammel HI Arets opstaede difference 92 Mrdierlichg tarifnedsmttetse 9.3 Behold( difference corn onskes ogle m36112015 ouieller 2016 9.t Op him ening at difference c,21.041. i 2014 2014 2015 2516 ig.afiriklingeplen for differoncor I fortirugernes favor (nogiativ difference maw drifterwessige (tndtaegler og incitagtaremine) 2014 2915 2016 101 Foment& indtwgimamme 10.2 Forventede dnftsmassige indtkeg ier 10.3 PlaniaglaNklet difference. 10.4 Over/art drffeience (primc9 (18.244 538).15.975.611) t 20 563.5093 10.5 Forrentning hi forbrugeme of overfed difference (1 halver (748 0201 i 1178000> 0043 104) 106 Arets opstaede difference r07 Arets afviklede difference' 764.312 168 Difference biberegning af strafrente fot 2 Solver i18.228.252). el ft 7516113 (20 406.002) 109 Forrentrang If forbrugeme at difference (2 halwri (747 358). (809.898) '5 1' 07, ) 10 10 Samlet difference Inkl fortentning Ill forbrugerne (ulbmo 118 975611) (20.5E3.5091 022 254 2641 1.1anen ud formes saledes, e1differencen rostaet 12014, inklustv forrenining to forbrugerne, or afifiklet inden odgangen at 2016. 11.Op8crel.aafforrenftstng II 1 Ferreni, or.;sloft 4,084 13:, irk klmhedel..orrentni g p d..eii) 2,561 113 Opnaet lorrenlning 21 274.312.4 Iderforrentreny i12.energiepareydelse 12.1 Realiseret enolgth spatelse 0 kwh 12.2 Ornkostninger bi arets realiserede eniugibesparelse 0 Sr. 122.1 Herat admisirahonsomkostningei 0 Sr. 12.2.2 Herat image omkostninger 12.3 Indtaegter op,iet i forbir.delse nied wet efiergibpdpelcrse 9956000 Or. il3j3etheinknirigerffiregyieringeragnekeleaf Virksomheden ran tilfeje eventuelle bemearkninger her. 14 Ledelsee ktegneng osj revisore Ise, ng I medeenelve regular ng re nekabet Indbmeinm10.3 lejuleiirrusr,w3k Jo, 220.1 rererserek terst1il2 Ene. 3ytilc1net ear.0 kerenhedeos ledelse og roosor has patetlott legnckatmi `.krksimhoden.. ledulck hg revisor erklakcer der.ed a virksurnheden (tar redegjop for elle forhold nomt I indiaagiciammebekendtgorelsene. 29 airegnkkabet or udatheidei I overerissummelse sled arsregnakabslowens principper og Sekretanatet for Energuldsynets vededning 61 indberetrung of reguleringeregnskab 2014