K/S DIFKO DIRHAMI Årsrapport 1. januar 2013-31. december 2013 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 08/04/2014 Svend Sørensen Dirigent
Side 2 af 18 Indhold Virksomhedsoplysninger Virksomhedsoplysninger... 3 Påtegninger Ledelsespåtegning... 4 Erklæringer Den uafhængige revisors erklæringer... 5 Ledelsesberetning Ledelsesberetning... 7 Årsregnskab Anvendt regnskabspraksis... 8 Resultatopgørelse... 10 Balance... 11 Noter... 13
Side 3 af 18 Virksomhedsoplysninger Virksomheden Revisor K/S DIFKO DIRHAMI Sønderlandsgade 44 7500 Holstebro Fax: 70117525 CVR-nr: 28109571 Regnskabsår: 01/01/2013-31/12/2013 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab P-enhed: 1017194999
Side 4 af 18 Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt årsrapport for regnskabsåret 1. januar 31. december 2013 for K/S Difko Dirhami. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Holstebro, den 21/03/2014 Direktion Svend Sørensen Bestyrelse Bo Fredrik Möllander Morten Noldus-Nilsen Hasse Kjærsgaard Larsen Søren Andersen Steen Møller Jensen Formand
Side 5 af 18 Den uafhængige revisors erklæringer Til kommanditisterne i K/S Difko Dirhami. Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for K/S Difko Dirhami for regnskabsåret 1. januar 31. december 2013, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter års-regnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Side 6 af 18 Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Erklæringer i henhold til anden lovgivning og øvrig regulering Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Aarhus, 21/03/2014 Erling Brødbæk Statsautoriseret revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Morten Gade Steinmetz Statsautoriseret revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Side 7 af 18 Ledelsesberetning Hovedaktiviteter Selskabets skib, M/S Dirhami, har i hele 2013 været beskæftiget på timecharter til TO Delta. Charterhyren har i 2013 gennemsnitligt udgjort EUR 2.521 pr. dag. Skibet har været off-hire 1,66 dag i 2013. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Økonomisk udvikling Årets resultat blev et underskud på 3.107.000 kr., hvilket er 813.000 kr. dårligere end budgetteret. Dette skyldes især nedskrivning på skibet samt lavere hyre og højere driftsomkostninger end forventet. Bestyrelsen anser resultatet for utilfredsstillende. Pr. 31. december 2013 udgør selskabets egenkapital 3.888.000 kr. Selskabets skib er pr. 31. december 2013 vurderet til USD 1.650.000. Dette svarer til 8.931.000 kr. til statusdagens kurs. Selskabets ledelse har valgt, at nedskrive skibet med 1.365.000 kr. således at den bogførte værdi er lig vurderingen. Som følge af den globale økonomiske afmatning/krise er der for øjeblikket større usikkerhed omkring vurderingen end tidligere. Finansiering Selskabets bankgæld er i EUR med variabel rente. Likviditet og kapitalberedskab Ledelsen vurderer på baggrund af de senest opdaterede budgetter for 2014, at selskabets likviditet og kapitalberedskab, herunder evt. nødvendige investorindbetalinger, vil være tilstrækkelig til at understøtte den forventede drift. Begivenheder efter regnskabets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Fremtiden Medio ultimo februar 2014 blev, det for M/S Dirhami indgåede timecharter forlænget for minimum 4, maksimum 6 måneder.
Side 8 af 18 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for Regnskabsklasse B. Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsrapporten aflægges efter årsregnskabslovens regnskabsklasse B. De anvendte regnskabs- og vurderingsmetoder, der er uændret fra sidste år, er som følger: Generelt Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af tidligere begivenhed har retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i resultatopgørelsen som finansielle indtægter eller finansielle omkostninger. Resultatopgørelse Charterhyre I charterhyre indregnes indtægter fra skibets indsejling. Driftsomkostninger I driftsomkostninger indregnes omkostninger i forbindelse med skibets drift og vedligeholdelse. Administrationsomkostninger I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der afholdes til administration af selskabet. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regn-skabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt amortiserede låneomkostninger. Skat Der afsættes ikke skat i årsrapporten, idet kommanditselskabet ikke er selvstændigt skattepligtigt. Navne- og stemmerettigheder Navne- og stemmerettigheder måles til kostpris med fradrag af foretagne afskrivninger. Afskrivningerne beregnes fra og med skibets afleveringstidspunkt lineært over aktivernes forventede økonomiske brugstid, der vurderes til 10 år.
Side 9 af 18 Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsesprisen. Skib Skibet måles til kostpris med tillæg af opskrivninger og med fradrag af foretagne afskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over 10 år frem til 31.12.2014 til en forventet salgsværdi på EUR 1.260.000. Afholdte udgifter ved dokninger af skibet tillægges skibets kostpris. For perioden frem til førstkommende dokning anses en skønsmæssig andel af skibets anskaffelsespris som værende sådanne dokningsudgifter. Afskrivninger på dokningsudgifter foretages lineært over perioden frem til næste planlagte dokning. I lighed med finansiel leasing omregnes skibenes bogførte værdi i EUR til statusdagens valutakurs. Reguleringer som følge af ændringer i kursen på EUR medtages i resultatopgørelsen. Ved disponering af årets resultat henføres beløbet til kursreguleringskonto under egenkapitalen. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsesprisen. Balance Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Finanslån Finanslån, skibsfinansiering indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte låneomkostninger. I efterfølgende perioder indregnes finanslån til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Finanslån er indregnet til statusdagens valutakurs. Den herved og den ved afdrag fremkomne kursregulering i forhold til hjemtagelsesværdien medtages i resultatopgørelsen. Ved disponering af årets resultat henføres beløbet til kursreguleringskonto under egenkapitalen. Fortjeneste og tab på finansielle forretninger til afdækning af valutakursrisici er ligeledes via resultatopgørelsen henført til kursreguleringskonto under egenkapitalen. Kreditorer Kreditorer indregnes og måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Kreditorer omfatter skyldige beløb til leverandører af vare- og tjenesteydelser m.v. samt gældsforpligtelser til offentlige myndigheder, som er skyldige på statustidspunktet. Forslag til udlodning/tilbagebetaling til kommanditisterne for regnskabsåret Forslag til udlodning/tilbagebetaling til kommanditisterne for regnskabsåret indregnes som en gældsforpligtelse.
Side 10 af 18 Resultatopgørelse 1. jan 2013-31. dec 2013 Note kr. kr. Nettoomsætning... 1 6.755.272 6.763.549 Bruttoresultat... 6.755.272 6.763.549 Administrationsomkostninger... 2-240.162-224.210 Andre driftsomkostninger... 3-6.504.664-6.013.429 Resultat af ordinær primær drift... 10.446 525.910 Dagsværdiregulering af andre investeringsaktiver... 4-159 54.409 Nedskrivning af finansielle aktiver... 5-2.964.970-3.593.125 Øvrige finansielle omkostninger... 6-152.602-239.983 Ordinært resultat før skat... -3.107.285-3.252.789 Ekstraordinært resultat før skat... -3.107.285-3.252.789 Årets resultat... -3.107.285-3.252.789 Forslag til resultatdisponering Reserve for nettoopskrivning af investeringsaktiver... -159 54.409 Overført resultat... -3.107.126-3.307.198 I alt... -3.107.285-3.252.789
Side 11 af 18 Balance 31. december 2013 Aktiver Note kr. kr. Erhvervede lignende rettigheder... 11.942 23.885 Immaterielle anlægsaktiver i alt... 11.942 23.885 Andre investeringsaktiver... 8.930.954 11.884.140 Materielle anlægsaktiver i alt... 8.930.954 11.884.140 Anlægsaktiver i alt... 8.942.896 11.908.025 Råvarer og hjælpematerialer... 117.749 180.010 Varebeholdninger i alt... 117.749 180.010 Andre tilgodehavender... 7 145.322 55.084 Tilgodehavender i alt... 145.322 55.084 Likvide beholdninger... 8 23.503 34.066 Omsætningsaktiver i alt... 286.574 269.160 AKTIVER I ALT... 9.229.470 12.177.185
Side 12 af 18 Balance 31. december 2013 Passiver Note kr. kr. Registreret kapital mv.... 9 4.312.300 4.312.300 Reserve for opskrivninger... 17.424 17.583 Overført resultat... -442.188 2.664.938 Egenkapital i alt... 10 3.887.536 6.994.821 Gæld til realkreditinstitutter... 0 Anden gæld... 125.000 125.000 Langfristede gældsforpligtelser i alt... 11 125.000 125.000 Gæld til realkreditinstitutter... 0 Gæld til banker... 4.499.866 4.289.475 Anden gæld... 12 717.068 767.889 Kortfristede gældsforpligtelser i alt... 5.216.934 5.057.364 Gældsforpligtelser i alt... 5.341.934 5.182.364 PASSIVER I ALT... 9.229.470 12.177.185
Side 13 af 18 Noter 1. Nettoomsætning Hyre kr. kr. Hyre 6.755.272 6.763.549 6.755.272 6.763.549 2. Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger kr. kr. Administrationsvederlag til Komplementarselskabet Revision og anden regnskabsmæssig assistance Møder og rejser Diverse administrationsomkostninger -196.133-196.133-18.500-18.500-5.482-5.482-4.095-4.095-224.210-224.210 3. Andre driftsomkostninger Teknisk management fee, Tschudi Shipping Kommerciel management fee, Tschudi Shipping Forsikringer Besætning Reparation og vedligeholdelse kr. kr. -465.637-453.224-410.641-401.652-552.823-544.828-3.124.973-3.128.641-1.950.590-1.485.084-6.504.664-6.013.429 4. Dagsværdiregulering af andre investeringsaktiver Kursreguleringer, netto kr. kr. Skib -159 54.312 Finanslån i EUR 0 97-159 54.409
Side 14 af 18 5. Nedskrivning af finansielle aktiver Navne- og stemmerettigheder kr. kr. Kostpris 01.01. 120.000 120.000 Kostpris 31.12 120.000 120.000 Af- og nedskrivninger 01.01. -96.115-84.172 Årets afskrivninger -11.943-11.943 Afskrivninger 31.12. -108.058-96.115 Regnskabsmæssig værdi 31.12. 11.942 23.885 Skib Kostpris 01.01. 28.991.942 28.991.942 Kostpris 31.12. 28.991.942 28.991.942 Kursregulering 01.01. 87.789 33.477 Årets kursregulering -159 54.312 Kursregulering 31.12. 87.630 87.789 Af- og nedskrivninger 01.01. -17.195.591-13.614.409 Årets afskrivninger -1.587.652-2.387.292 Årets nedskrivninger -1.365.375-1.193.890 Afskrivninger 31.12. -20.148.618-17.195.591 Regnskabsmæssig værdi 31.12. 8.930.954 11.884.140
Side 15 af 18 6. Øvrige finansielle omkostninger Renter, netto kr. kr. Banker 234 273 Kursreguleringer mellemregninger, bankkonti m.v. -235-8.702 Renteindtægter i alt -1-8.429 Finanslån og banker -119.351-165.864 Låneomkostninger, amortisering 0-4.475 Lån Komplementarselskabet -15.602-14.507 Kautionspræmie Komplementarselskabet -4.167-4.167 Bankgebyrer m.v. -13.481-42.541 Renteudgifter i alt -152.601 231.554 Renter, netto -152.602-239.983 7. Andre tilgodehavender Andre tilgodehavender kr. kr. Øvrige tilgodehavender Tilgodehavende moms 128.618 42.368 16.704 12.716 145.322 55.084 8. Likvide beholdninger Likvide beholdninger kr. kr. DKK-konti EUR-konti 13.377 4.516 10.126 29.550 23.503 34.066
Side 16 af 18 9. Registreret kapital mv. 2012 2011 Kontant andel af stamkapitalen kr. kr. 1.000 kommanditanpart er a 2.862,30 kr. Indbetalinger 2011 Den hertil svarende stamkapital udgør: 1.000 kommanditanparter a 17.000 kr. 17.000.000 4.312.300 2.862.300 0 1.450.000 4.312.300 4.312.300 10. Egenkapital i alt Kursreguleringskonto, netto kr. kr. Skib: Saldo 01.01. Årets regulering 87.789-159 33.477 54.312 Saldo 31.12. 87.630 87.789 Finanslån: Saldo 01.01 Årets regulering -70.206 0-70.303 97 Saldo 31.12. -70.206-70.206 17.424 17.583 Overført resultat Saldo 01.01. Overført jf. resultatdisponeringen 2.664.938 5.972.136-3.107.126-3.307.198-442.188 2.664.938 11. Langfristede gældsforpligtelser i alt Lån stillet af Komplementarselskabet Difko Dirhami ApS, hvorfra det forrentes med 7 % p.a., dog minimum den til enhver tid gældende mindsterente. Lånet indestår uopsigeligt fra kreditors side, indtil K/S Difko Dirhami ophører som selskab.
Side 17 af 18 12. Anden gæld Anden gæld kr. kr. Skyldig revision Mellemregning Komplementar Skyldig i øvrigt 19.200 18.500 102.099 88.097 595.769 661.292 717.068 767.889 13. Oplysning om usikkerhed ved indregning og måling Som følge af den globale økonomiske afmatning/krise er der for øjeblikket større usikkerhed omkring vurderingen end tidligere. 14. Oplysning om eventualforpligtelser Kontraktlige forpligtelser Ingen. Kautions- og garantistillelser Ingen. Andre forpligtelser Ingen. 15. Oplysning om pantsætninger og sikkerhedsstillelser Pantsætninger Til sikkerhed for bankgæld med restgæld EUR 603.175, i alt 4.499.867 kr., er håndpantsat: 2013 kr. Likvide beholdninger 23.503 Skibets værdi, USD 1.650.000, svarende til i alt 8.930.955 (Den regnskabsmæssige værdi af skibet andrager 8.930.955 kr.) Transport i skibets forsikringssum og indtjening Kommanditisternes forpligtelser til at foretage indbetalinger i overensstemmelse med tegningsaftalerne. Resthæftelsen udgør 12.687,70 kr. pr. anpart eller i alt 12.687.700 kr.
Side 18 af 18 16. Oplysning om ejerskab Nærtstående parter i K/S Difko Dirhami: Komplementarselskabet Difko Dirhami ApS Transaktioner mellem nærtstående parter ig K/S Difko Dirhami: Der har i 2013 været mellemregninger samt administrations- og udlånsaftal med Komplementarselskabet Difko Dirhami ApS.