Halvårsrapport 211
Overblik Indhold Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 5 Femårsoversigt 6 Resultatopgørlse 7 Balance 8 Egenkapitalforklaring 1
Ledelsesberetning Udviklingen i 1. halvår 211 Sønderjysk Forsikring realiserede et overskud i 1. halvår 211 på 9,6 mio. kr. før skat og 8, mio. kr. efter skat. I samme periode sidste år var resultatet 14,4 mio. kr. før skat og 11,4 mio. kr. efter skat. Resultatet før skat er sammensat af et forsikringsteknisk overskud på 9,7 mio. kr. og et negativt resultat af selskabets investeringsaktiviteter på,3 mio. kr. samt andre ordinære indtægter og udgifter på netto,2 mio. kr. Det forsikringstekniske resultat er meget tilfredsstillende og væsentligt bedre end budgetteret. Resultatet skyldes et gunstigt skadesforløb med kun få storskader. Afkastet af selskabets investeringsvirksomhed er derimod ikke tilfredsstillende. Samlet set er det opnåede resultat tilfredsstillende og tydeligt bedre end forventet. Præmieindtægten for 1. halvår 211 er vokset til 119,9 mio. kr., hvilket er en stigning på 1,3% i forhold til 1. halvår 21. Væksten svarer til vore forventninger og afspejler en målrettet salgsindsats og selskabets prismæssigt stærke konkurrencekraft. Sønderjysk Forsikring har holdt priserne i ro, mens de fleste større forsikringsselskaber har gennemført ganske store præmiestigninger for både private og erhvervskunder, hvilket har betydet en klar styrkelse af vor konkurrencekraft. Udviklingen i filialerne i Haderslev, Tønder, Aabenraa og Kolding er fortsat positiv og har ydet et væsentligt bidrag til væksten. Det er selskabets målsætning at styrke den decentrale profil yderligere i de kommende år. Det forsikringstekniske resultat er positivt påvirket af, at vi i første halvdel af 211 kun har haft få større skader. Ligeledes har der ikke i halvåret været særlige vejrligsbetingede skadesbegivenheder, som vi har set i de foregående år. Afløbsresultatet er negativt med 2,4 mio. kr. Dette afløbstab fremkommer som følge af, at vore samlede erstatningshensættelser i årsrapporten for 21 ikke har været helt store nok. Det er dog vor forventning, at tabet vil være udlignet ved udgangen af regnskabsåret. Skadesprocenten for 1. halvår 211 udgør 67,1% mod 72,8% i 1. halvår 21. Vi budgetterede med en skadesprocent på 72,%. Resultatet af genforsikringen er en nettoudgift på 6,9 mio. kr. mod en udgift sidste år på 5,7 mio. kr. Det er helt som ventet, at der er tale om en udgift, idet genforsikringen typisk først bidrager når eventuelle skadesbegivenheder overstiger aftalte grænser indenfor de enkelte brancher. Omkostningsprocenten udgør 21,% mod 22,9% i samme periode sidste år. Efter en periode med større investeringer er det positivt, at den opnåede vækst i forretningsomfanget og stram omkostningsstyring nu bidrager til en lavere omkostningsprocent. 12 1 8 6 4 2 2 4 Forsikringsteknisk resultat pr. 3. juni Mio.kr. 27 28 29 21 211 Investeringsaktiviteterne har givet et positivt afkast på 2,5 mio. kr. Efter overførsel af 2,8 mio. kr. til forsikringsdriften er resultatet negativt med,3 mio. kr. I samme periode sidste år var resultatet positivt med 16,1 mio. kr. og 14, mio. kr. efter overførsel til forsikringsdriften. 1. halvår 211 har været præget af rentestigninger, hvilket har begrænset afkastet af vore obligationsinvesteringer. Samtidig har investeringer i øvrige investeringsaktiver givet negative afkast. Selskabets investeringsejendomme bidrager derimod positivt til det opnåede resultat. Samlet set er resultatet ikke tilfredsstillende. 3
Den beregnede skat udgør 1,7 mio. kr. Egenkapitalen udgør ved udgangen af 1. halvår 211 i alt 235,1 mio. kr. mod 217,9 mio. kr. på samme tidspunkt sidste år og 227,1 mio. kr. ultimo 21. Sønderjysk Forsikring er således særdeles velkonsolideret og står kapitalmæssigt godt rustet. Selskabets kapitalkrav pr. 3. juni 211 er opgjort til 44,4 mio. kr. mens det af selskabet opgjorte individuelle solvensbehov er beregnet til 66,9 mio. kr. I forbindelse med den planlagte implementering af nye og skærpede solvensregler for danske forsikringsselskaber (Solvens II), deltog Sønderjysk Forsikring i gennemførelse af beregninger til belysning af konsekvenserne for selskaberne (QIS5) i sensommeren 21. Med baggrund i vor deltagelse kan det konkluderes, at selvom solvenskravene vil stige ganske betydeligt, så får selskabet på ingen måde problemer med at opfylde kapitalkravene. 24 22 2 18 16 14 12 1 Egenkapital pr. 3. juni Mio.kr. 27 28 29 21 211 Udviklingen i datterselskaber Sønderjysk Forsikring koncernen består ud over moderselskabet af datterselskaberne Sønderjysk Ejendomme A/S og Sønderjysk Finans A/S. Sønderjysk Ejendomme ejer koncernens domicilejendom i Sønderborg og ejendommen på Haderslevvej i Kolding, hvor selskabets filial i byen er placeret. ens egentlige ejendomsinvesteringer sker gennem datterselskabet Sønderjysk Finans. Begge selskaber har realiseret tilfredsstillende resultater i 1. halvår 211 og har dermed givet et positivt bidrag til det opnåede investeringsafkast. Datterselskabet Sønderjysk Finans har investeret i en række ejendomme med en god beliggenhed i de sønderjyske byer, hvor vi også har filialer. Ejendomsinvesteringerne udgør en god diversifikation til koncernens øvrige investeringer. Forventninger til 2. halvår og årsresultatet for 211 Vi forventer i 2. halvår 211 en højere præmieindtægt end i 1. halvår. Vi forventer for hele 211 en præmieindtægt i niveauet 25 mio. kr. svarende til en vækst på ca. 1%. Omkostningsprocenten forventes på niveau med 1. halvår. Vi forventer lidt flere skadesudgifter i 2. halvår end det konstaterede i 1. halvår. Med baggrund heri forventer vi en højere skadesprocent for hele året, men dog lavere end budgetteret. Efter udgangen af 1. halvår 211 hersker der fortsat stor usikkerhed på de finansielle markeder, hvorfor større udsving i afkastene kan forekomme. Ligeledes betyder det aktuelt meget lave renteniveau begrænsede afkastmuligheder på obligationsmarkedet også i 2. halvår. Vi forventer derfor ikke for hele 211, at nå det budgetterede investeringsafkast. I årsrapporten for 21 blev der udtrykt forventninger til et nettoresultat i 211 på 11,2 mio. kr. Med baggrund i den seneste tids udvikring på de finansielle markeder, er det meget vanskeligt at vurderer resultatet for hele året. Vi forventer dog et meget tilfredsstillende resultat af forsikringsdriften, mens investeringsafkastet er betydeligt mere usikkert i den nuværende situation.
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for Sønderjysk Forsikring G/S. Sønderborg, den 18. august 211 Halvårsrapporten, som er urevideret, er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. regnskabet og halvårsregnskabet giver et retvisende billede at koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 3. juni 211 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar 3. juni 211. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse af udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold. Bestyrelsen Mogens Larsen, bestyrelsesformand Leif Johnsen, næstformand Glenn Bernecker Sønderborg, den 18. august 211 Jens Chr. Christensen Direktionen Jørgen Detlefsen Lars Andersen, adm. direktør Lars Clausen /Jens Harck, underdirektør Jørgen Sørensen 5
Femårsoversigt (i 1. kr.) Sønderjysk Forsikring 1. halvår 1. halvår 211 21 29 28 27 211 21 29 28 27 Hovedtal Bruttopræmieindtægter 119.912 18.687 11.67 98.268 92.6 119.837 18.617 11. 98.25 92.2 Bruttoerstatningsudgifter 8.481 79.168 7.634 61.261 74.746 8.346 79.48 7.532 61.183 74.634 Forsikringsmæssige driftsomk. i alt 25.151 24.848 22.131 2.568 2.564 24.782 24.554 21.846 2.342 2.236 Resultat af genforsikring 6.928 5.658 4.38 9.335 5.475 6.928 5.658 4.38 9.335 5.475 Forsikringsteknisk resultat 9.742 84 6.373 11.421 4.42 1.171 427 6.692 11.662 4.2 Invest.afkast efter forsikringstek. rente 3 14.34 15.79 6.892 5.446 27 14.59 15.58 6.214 5.473 Resultat før skat 9.636 14.371 22.319 4.673 2.167 1.95 14.739 22.428 5.592 2.594 Årets resultat 7.981 11.386 18.36 1.649 1.94 7.981 11.385 18.36 1.649 1.94 Afløbsresultat 2.362 13.18 5.233 7.165 966 2.34 13.18 5.27 7.165 966 Forsikringsmæssige hensættelser i alt 29.56 284.412 262.959 243.863 227.74 29.56 284.412 262.959 243.863 227.34 Egenkapital i alt 235.89 217.945 193.832 187.16 183.293 235.89 217.945 193.832 187.16 183.293 Forsikringsaktiver i alt 35.166 37.49 3.521 31.612 32.141 35.166 37.49 3.521 31.612 32.141 Aktiver i alt 549.653 539.358 531.936 474.431 44.234 579.822 565.6 558.266 499.229 446.16 Nøgletal Sønderjysk Forsikring Bruttoerstatningsprocent 67,1% 72,8% 69,9% 62,3% 81,2% 67,% 72,8% 69,8% 62,3% 81,1% Bruttoomkostningsprocent 21,% 22,9% 21,9% 2,9% 22,3% 21,1% 23,1% 22,1% 21,% 22,4% Resultat af genforsikring i procent 5,8% 5,2% 4,3% 9,5% 5,9% 5,8% 5,2% 4,3% 9,5% 5,9% Combined ratio 93,9% 1,9% 96,% 92,8% 19,5% 93,9% 11,1% 96,% 92,8% 19,% Operating ratio 92,% 99,9% 93,8% 88,9% 14,6% 91,7% 99,6% 93,9% 88,9% 14,2% Relativt afløbsresultat 1,5% 8,% 3,5% 5,%,7% 1,4% 8,% 3,5% 5,%,7% Egenkapitalforrentn. før skat 4,3% 7,% 11,7% 2,5% 1,2% 4,5% 7,2% 11,8% 3,% 1,2% Egenkapitalforrentn. efter skat 3,5% 5,5% 9,6%,9% 1,% 3,5% 5,5% 9,6%,9% 1,% Solvensdækning 5,2 5,6 5,6 5,6 6,2
Resultatopgørelse (i 1. kr.) 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 21 211 211 21 Præmieindtægter 219.95 241.36 Bruttopræmier 241.381 219.975 18.291 19.63 Afgivne forsikringspræmier 19.153 18.291 111.288 121.469 Ændring i præmiehensættelser 121.469 111.288 9.942 9.942 Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser 9.465 9.942 1.268 11.149 Præmieindtægter f.e.r. i alt 11.224 1.338 1.7 2.39 Forsikringsteknisk rente f.e.r. 2.39 1.7 Erstatningsudgifter 77.398 78.195 Udbetalte erstatninger 78.33 77.518 245 2.99 Modtaget genforsikringsdækning 2.99 245 1.65 2.151 Ændring i erstatningshensættelser 2.151 1.65 2.446 661 Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser 661 2.446 76.357 77.586 Erstatningsudgifter f.e.r i alt 77.721 76.476 Forsikringsmæssige driftsomkostninger 14.88 14.13 Erhvervelsesomkostninger 14.175 14.939 9.746 1.769 Administrationsomkostninger 1.976 9.99 24.554 24.782 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt 25.151 24.848 427 1.171 Forsikringsteknisk resultat 9.742 84 Indtægter af investeringsaktiver Indtægter fra tilknyttede virksomheder 1.392 894 366 34 Indtægter fra associerede virksomheder 34 366 1.244 1.58 Indtægter af investeringsejendomme 8.113 1.56 Renteindtægter og udbytter m.v. 1.56 8.113 7.197 8.182 Kursreguleringer 8.45 7.197 375 729 Renteudgifter 42 5 47 493 Adm.omkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed 493 47 16.75 2.576 Investeringsafkast i alt 2.546 16.5 2.16 2.846 Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser 2.846 2.16 14.59 27 Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente 3 14.34 553 756 Andre indtægter 756 553 3 562 Andre omkostninger 562 3 14.739 1.95 Resultat før skat 9.636 14.371 3.354 2.113 Skat 1.655 2.985 11.385 7.981 Årets resultat 7.981 11.386 Anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt 7
Balance (i 1. kr.) 31.12.1 3.6.11 3.6.11 31.12.1 21 211 211 21 Aktiver Materielle aktiver 3.468 3.326 Driftsmidler 3.326 3.468 27.84 27.84 Domicilejendomme 31.38 31.166 Materielle aktiver i alt 3.326 3.468 Investeringsaktiver 43.2 43.2 Investeringsejendomme Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 39.5 37.612 1.292 1.258 Kapitalandele i associerede virksomheder 1.258 1.292 1.292 1.258 Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder i alt 4.263 38.94 34.992 36.28 Kapitalandele 36.28 34.992 31.53 51.219 Investeringsforeningsandele 51.219 31.53 297.132 354.431 Obligationer 354.431 297.132 25 25 Andre udlån 25 25 363.94 442.18 Andre finansielle investeringsaktiver i alt 442.18 363.94 48.216 486.386 Investeringsaktiver i alt 482.371 42.88 Tilgodehavender 9.137 Genforsikringsandele af præmiehensættelser 9.137 11.84 12.72 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 12.72 11.84 11.84 21.29 Genforsikringsandele af hens. til forsikringskontrakter i alt 21.29 11.84 1.936 13.237 Tilgodehavende hos forsikringstagere 13.237 1.936 4.962 72 Tilgodehavende hos forsikringsvirksomheder 72 4.962 Tilgodehavende sambeskatningsbidrag 1.12 619 6 157 Andre tilgodehavender 115 17.988 35.323 Tilgodehavender i alt 36.293 18.61 Andre aktiver 1.24 55 Aktuelle skatteaktiver 55 1.24 Udskudte skatteaktiver 96 1.4 17.26 21.649 Likvide beholdninger 21.649 17.26 18.284 22.199 Andre aktiver i alt 23.15 19.324 Periodeafgrænsningsposter 4.993 4.196 Tilgodehavende renter 4.196 4.993 36 552 Andre periodeafgrænsningsposter 362 36 5.29 4.748 Periodeafgrænsningsposter i alt 4.558 5.29 48.825 579.822 Aktiver i alt 549.653 449.23
31.12.1 21 5. 995 868 2.8 2.948 2.165 227.18 3.6.11 3.6.11 31.12.1 211 211 21 5. 995 834 22.245 221.79 8.15 235.89 Passiver Egenkapital Grundfond Opskrivningshenlæggelser Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Andre henlæggelser Reserver i alt Overført overskud Egenkapital i alt 5. 16.38 27.428 223.466 6.623 235.89 5. 14.68 19.392 25.72 17.36 227.18 Hensættelser m.m. 6.687 128.156 Præmiehensættelser 128.156 6.687 16.847 162.44 Erstatningshensættelser 162.44 16.847 167.534 29.56 Hensættelser til forsikringskontrakter i alt 29.56 167.534 18 37 Udskudte skatteforpligtelser 18 37 Hensatte forpligtelser i alt Gæld 8.674 Gæld i forbindelse med genforsikring 8.674 73.343 29.354 Gæld til kreditinstitutter 2.967 45.354 Aktuelle skatteforpligtelser 12.732 15.838 Anden gæld 12.363 9.234 86.75 53.865 Gæld i alt 24.4 54.588 48.825 579.822 Passiver i alt 549.653 449.23 9
Egenkapitalforklaring (i 1. kr.) Sønderjysk Forsikring Grundfond Opskrivnings henlæggelse Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Andre henlæggelser Egenkapital i alt Egenkapital primo 21 5. 11.166 19.394 26.56 Periodens resultat 3.514 17.36 2.55 Anden totalindkomst Egenkapital ultimo 21 5. 14.68 27.43 227.11 Periodens resultat 1.358 6.623 7.981 Anden totalindkomst Egenkapital ultimo juni 211 5. 16.38 214.53 235.91 Egenkapital primo 21 5. 685 483 2.392 26.56 Periodens resultat 31 385 19.855 2.55 Anden totalindkomst Egenkapital ultimo 21 5. 995 868 22.247 227.11 Periodens resultat 34 8.15 7.981 Anden totalindkomst Egenkapital ultimo juni 211 5. 995 834 228.262 235.91 1
Vi giver tryghed til dig og din familie At være godt forsikret skaber tryghed i familien. Tryghed hænger tæt sammen med tillid og tilknytning. Netop de 3 t er er nøgleord for Sønderjysk Forsikring. Med hovedkontor og 4 filialer placeret centralt i vort markedsområde er vi altid i nærheden med personlig betjening og dette gælder ikke mindst i sandhedens øjeblik, hvis skaden skulle ske.
Sønderjysk Forsikring er dit lokale forsikringsselskab I mere end 15 år har vi leveret forsikringsydelser i Syd og Sønderjylland. Vi er ejet af vore kunder og har en oprigtig interesse i dig og det lokalsamfund, du lever i. Vi er dit lokale sikkerhedsnet og leverandør af tryghed, tillid og tilknytning. Vi ønsker, at vore kunder oplever en positiv merværdi ved at have valgt os som deres forsikringspartner. Ulkebøldam 1, 64 Sønderborg Tlf.: 74 42 75 Fax: 74 42 78 CVR nr.: 22 6 23 14 info@soenderjysk.dk www.soenderjysk.dk