Capevo A/S C.F. Richs Vej 109, 3., 2000 Frederiksberg CVR-nr. 30 28 00 24 Årsrapport for 2013 Godkendt på selskabets ordinære generalforsamling, den 12. marts 2014 Som dirigent:... Carsten Møllekilde
Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning 1 Beretning 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Årsregnskab Resultatopgørelse 4 Balance 5 Egenkapitalopgørelse 7 Noter Anvendt regnskabspraksis 8 Usikkerhed om indregning og måling 11 Personaleomkostninger 11 Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver 11 Finansielle omkostninger 11 Skat af årets resultat 12 Immaterielle anlægsaktiver 12 Materielle anlægsaktiver 13 Igangværende arbejde for fremmed regning 13 Aktiekapital 13 Sikkerhedsstillelser 14 Eventualforpligtelser og andre økonomiske forpligtelser 14 60884820 /
Ledelsesberetning Beretning Virksomhedens væsentligste aktiviteter Capevo er en softwarevirksomhed, der tilbyder en markedsledende standard software platform, Xform, for udvikling og drift af digitale selvbetjeningsløsninger. Xform benyttes af en lang række virksomheder, offentlige kontorer mv., herunder ministerer & styrelser, regioner, kommuner, faglige organisationer, pensionsvirksomheder mv. Xform kan benyttes til udvikling af selvbetjeningsløsninger og digitalisering af indberetninger på mange forskellige områder fra simple løsninger med få data til omfattende og avancerede løsninger ved indbygget forretningslogik, valideringer, work-flow og integrationer til relevante registre og IT-systemer. Xform tilbydes både som en privat cloud software-løsning, der opereres af Capevo, og som en entreprise software-løsning med driftsafvikling i kundens eget set up. Xform er integreret i den danske IT-infrastruktur og tilbyder integration til centrale elemeter i den fællesoffentlige digitaliseringsstrategi. Som eksempler kan nævnes NemID og NemLog in, centrale offentlige registre så som CPR-register og CVR-register, væsentlige offentlige portaler som Sundhed.dk, Virk.dk og Borger.dk samt betalingskortløsninger. Ud over en lang række standardintegrationer kan der nemt og hurtigt opsættes integrationer til andre systemer og registre, herunder eksempelvis kundens eget fagsystem. Xform videreudvikles og vedligeholdes løbende, og der udgives jævnligt nye versioner med ny og forbedret funktionalitet, teknologisk opdatering og integrationer til ny, relevante komponenter og ITsystemer. Kunder, som benytter Xform, kan vælge selv at opsætte og udstille egne selvbetjeningsløsninger, og Capevo tilbyder i den forbindelse kurser i formulardesign, integrationer mv. Alternativt kan kunden vælge at lade Capevos afdeling for Professional Service eller en af Capevos samarbejdspartnere stå for opsætning af løsningen. Som supplement til kurser og konsulentbistand tilbyder Capevo tillige kundeservice i form af Service Desk samt forskellige niveauer af Service Levels, herunder driftsovervågning, alt efter kundens behov. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Adskillige nye kunder har i årets løb taget Xform i anvendelse, ligesom eksisterende kunder har udvidet med ny Xform-baserede løsninger. Der er i løbet af 2013 udgivet en række nye versioner af Xform med up to date-funktionalitet, så positionen som markedsledende standard-software for avancerede digitale selvbetjeningsløsninger er opretholdt. Capevo samarbejder med få, markedsledende konsulenthuse og systemintegratorer. Resultatopgørelsen viser en tilfredsstillende omsætningsfremgang på ca. 13% sammenlignet med 2012. Resultat før skat blev i 2013 på ca. 1,3 mio. kr., hvilket er en markant fremgang på ca. 4,5 mio. kr. sammenlignet med 2012. Organisationen er i årets løb styrket ved nyansættelser på centrale poster inden for blandt andet Professional Service, Product Management, Salg og Finance. Forventet udvikling Der er i 2014 fokus på tæthed til kunderne, øget kvalitet i kundevendte og interne processer samt en fortsat udvikling af XForm som det optimale grundlag for brugervenlige og avancerede digitale selvbetjeningsløsninger. Der forventes i 2014 en fortsat stigende omsætning og et positivt driftsresultat. 1
Ledelsespåtegning Ledelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 for Capevo A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 12. marts 2014 Direktionen: Agner Nørgaard Mark Bestyrelsen: Stig Hølledig Daniel Johannsen Jesper Roested Agner Nørgaard Mark 2
Den uafhængige revisors erklæringer Til aktionærerne i Capevo A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Capevo A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder en vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere en vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 12. marts 2014 Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Thomas Kühn statsautoriseret revisor 3
Resultatopgørelse for 1. januar - 31. december Note 2013 2012 Nettoomsætning 13.657 12.066 Andre eksterne omkostninger 3.812 3.695 Bruttofortjeneste 9.845 8.371 3 Personaleomkostninger 7.958 10.670 4 Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver 617 881 Resultat af ordinær primær drift 1.270-3.180 5 Finansielle omkostninger 18 31 Resultat før skat 1.252-3.211 6 Skat af årets resultat 528-1.217 Årets resultat 724-1.994 Forslag til resultatdisponering Overført resultat 724-1.994 724-1.994 4
Balance pr. 31. december Note 2013 2012 Aktiver Anlægsaktiver Færdiggjorte udviklingsprojekter 2.305 1.616 Goodwill 0 0 Udviklingsprojekter under udførelse 506 39 7 Immaterielle anlægsaktiver 2.811 1.655 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 13 0 8 Materielle anlægsaktiver 13 0 Andre tilgodehavender 404 392 Finansielle anlægsaktiver 404 392 Anlægsaktiver i alt 3.228 2.047 Omsætningsaktiver Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 1.991 3.123 9 Igangværende arbejder for fremmed regning 238 64 Tilgodehavende selskabsskat 0 177 Udskudte skatteaktiver 1.576 2.225 Periodeafgrænsningsposter 114 92 Andre tilgodehavender 32 77 Tilgodehavender 3.951 5.758 Likvide beholdninger 1.679 1.137 Omsætningsaktiver i alt 5.630 6.895 Aktiver i alt 8.858 8.942 5
Balance pr. 31. december Note 2013 2012 Passiver Egenkapital 10 Aktiekapital 2.024 2.023 Overført resultat 1.304 580 Egenkapital i alt 3.328 2.603 Gældsforpligtelser Modtagne forudbetalinger fra kunder 81 61 Leverandører af varer og tjenesteydelser 484 400 Gæld til tilknyttede virksomheder 375 965 9 Igangværende arbejder for fremmed regning 0 854 Periodeafgrænsningsposter 1.979 1.744 Anden gæld 2.611 2.315 Kortfristede gældsforpligtelser 5.530 6.339 Gældsforpligtelser i alt 5.530 6.339 Passiver i alt 8.858 8.942 6
Egenkapitalopgørelse () Aktiekapital Overført resultat I alt Egenkapital pr. 1/1 2013 2.024 580 2.604 Årets resultat, jf. resultatdisponering 724 724 Egenkapital pr. 31/12 2013 2.024 1.304 3.328 7
Noter 1. Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Capevo A/S er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Der er i årsregnskabet foretaget ændringer til præsentation og klassifikation af regnskabsposter som følge af overgangen til elektronisk indberetning af årsrapporten i XBRL-format og de ændringer, XBRL-taksonomien medfører. Sammenligningstallene er tilpasset den ændrede præsentation og klassifikation. Ændringerne har ikke påvirket resultat, egenkapital eller balancesum. Koncernregnskab Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, idet koncernen er en lille koncern, jf. årsregnskabsloven 110. Rapporteringsvaluta Årsregnskabet er aflagt i danske kroner. Valutaomregning Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gæld og andre monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurser. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster og -tab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Indtægter ved salg af handelsvarer og færdigvarer indgår i nettoomsætningen på tidspunktet for levering og risikoens overgang, såfremt indtægten kan opgøres pålideligt. Omsætningen opgøres efter fradrag afmoms, afgifter og rabatter. Indtægter ved levering af serviceydelser indregnes som omsætning i takt med leveringen af ydelsen. Indtægter fra entreprisekontrakter indregnes som omsætning i takt med at produktionen udføres, hvorved nettoomsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejder. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger vedrørende virksomhedens primære aktivitet, der er afholdt i årets løb, herunder omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, ydelser på operationelle leasingkontrakter mv. Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver Afskrivninger omfatter afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver. Den vurderede brugstid for immaterielle anlægsaktiver udgør: Brugstid (år) Goodwill Udviklingsomkostninger 5 år 5 år Materielle anlægsaktiver afskrives lineært over de enkelte aktivers forventede brugstid. Afskrivningsgrundlaget udgør kostprisen. Aktivernes forventede brugstid udgør: Brugstid (år) Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år 8
Noter 1. Anvendt regnskabspraksis - fortsat Indtægter af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder Disse omfatter udbytter fra tilknyttede og associerede virksomheder. Finansielle omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kurs-gevinster og -tab vedrørende transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen mv. Skat Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat med fradrag af den del af årets skat, der vedrører egenkapitalbevægelser. Aktuel og udskudt skat vedrørende egenkapitalbevægelser indregnes direkte i egenkapitalen. Balancen Immaterielle anlægsaktiver Goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Udviklingsprojekter, der er klart definerede og identificerbare, og hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende produktet eller processen, indregnes som immaterielle anlægsaktiver, såfremt der er tilstrækkelig sikkerhed for, at den fremtidige indtjening kan dække produktions-, salgs- og administrative omkostninger samt de samlede udviklingsomkostninger. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen, i takt med, at de afholdes. Udviklingsomkostninger opgøres til de direkte medgåede omkostninger samt en andel af de omkostninger, der indirekte kan henføres til de enkelte udviklingsprojekter. Der foretages nedskrivningstest på erhvervede immaterielle anlægsaktiver, såfremt der er indikationer for værdifald. Endvidere foretages årligt nedskrivningstest på igangværende udviklingsprojekter. Nedskrivningstesten foretages for hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Aktiverne nedskrives til det højeste af aktivets eller aktivgruppens kapitalværdi og nettosalgspris (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver omfatter andre anlæg, driftsmateriel og inventar. Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages nedskrivningstest på materielle anlægsaktiver, såfremt der er indikationer for værdifald. Nedskrivningstesten foretages for hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Aktiverne nedskrives til det højeste af aktivets eller aktivgruppens kapitalværdi og nettosalgspris (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder måles efter den indre værdis metode til den forholdsmæssigt ejede andel af virksomhedernes egenkapital, med tillæg af koncerngoodwill og koncerninterne tab og fradrag af koncerninterne avancer og eventuel negativ goodwill. Kapitalandele i virksomheder med negativ indre værdi måles til kr. 0. Virksomhedens forholdsmæssige andel af en eventuel negativ egenkapital modregnes i tilgodehavender hos kapitalandelen i det omfang det er uerholdeligt. Beløb herudover indregnes under posten hensatte forpligtelser, i det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække underbalancen. 9
Noter 1. Anvendt regnskabspraksis - fortsat Der foretages nedskrivningstest på goodwill, såfremt der er indikationer for værdifald. Nedskrivningstesten foretages for den aktivitet eller det forretningsområde, som goodwill relaterer sig til. Goodwill nedskrives til det højeste af kapitalværdien og nettosalgspris for den aktivitet eller det forretningsområde, som goodwill knytter sig til (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende entreprisekontrakter måles til salgsværdien af det udførte arbejde. Salgsværdien opgøres på grundlag af færdiggørelsesgraden på balancedagen og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende arbejde. Færdiggørelsesgraden opgøres på grundlag af de medgåede omkostninger i forholdtil de forventede samlede omkostninger. Fradrag for tab opgøres som det samlede forventede tab på kontrakten uanset den faktisk udførte andel. Værdien af de enkelte igangværende leverancer med fradrag af acontofaktureringer klassificeres som tilgodehavender, såfremt beløbene er positive, og som gæld, såfremt beløbene er negative. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Egenkapital Foreslået udbytte Udbytte, som foreslås deklareret for regnskabsåret, præsenteres som en særskilt post under egenkapitalen. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser, tab på igangværende arbejder, omstruktureringer mv. Hensatte forpligtelser indregnes, når virksomheden på balancedagen har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse vil medføre et forbrug af virksomhedens økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser, som forventes indfriet senere end et år fra balancedagen, måles til nutidsværdien af de forventede betalinger. Andre hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Selskabsskat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets forventede skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt betalte acontoskatter. Hensættelse til udskudt skat beregnes med 25% af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier bortset fra midlertidige forskelle, som opstår på anskaffelsestidspunktet for aktiver og forpligtelser, og som hverken påvirker resultat eller den skattepligtige indkomst, samt midlertidige forskelle på ikke-afskrivningsberettiget goodwill. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, som de forventes at blive udnyttet med, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser. Gældsforpligtelser Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Rentebærende gæld måles efterfølgende til amortiseret kostpris opgjort på basis af den effektive rente på lånoptagelsestidspunktet. Anden gæld måles efterfølgende til amortiseret kostpris svarende til den nominelle restgæld. 10
Noter 1. Anvendt regnskabspraksis - fortsat Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne betalinger, som vedrører indtægter i efterfølgende regnskabsår. 2. Usikkerhed om indregning og måling Selskabet har indregnet udskudte skatteaktiver med i alt 1.576 primært hidrørende fra driftsmæssige underskud. Henset til, at værdien af det udskudte skatteaktiv er afhængig af fremtidig udvikling, er der tilknyttet en vis usikkerhed ved målingen af aktivet, idet uforudsete forhold kan indvirke såvel positivt som negativt på ledelsens forventninger til den fremtidige drift. 2013 2012 3. Personaleomkostninger Personaleomkostninger er opgjort således: Lønninger 6.774 9.280 Pensioner 1.016 1.203 Andre omkostninger til social sikring 168 187 7.958 10.670 4. Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver Afskrivninger på immaterielle anlægsaktiver 615 881 Afskrivninger på materielle anlægsaktiver 2 0 617 881 5. Finansielle omkostninger Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder 18 29 Andre finansielle omkostninger 0 2 18 31 11
Noter 2013 2012 6. Skat af årets resultat Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst 0-177 Årets regulering af udskudt skat 649-1.040 Regulering af skat vedrørende tidligere år -121 0 528-1.217 7. Immaterielle anlægsaktiver () Goodwill Færdiggjorte udviklingsprojekter Udviklingsprojekter under udførelse I alt Kostpris Saldo pr. 1/1 2013 2.833 1.625 39 4.497 Tilgang i årets løb 1.265 0 467 1.732 Afgang i årets løb 0 0 0 0 Kostpris pr. 31/12 2013 4.098 1.625 506 6.229 Af- og nedskrivninger Saldo pr. 1/1 2013 1.178 1.625 0 2.803 Årets afskrivninger 615 0 615 Af- og nedskrivninger pr. 31/12 2013 1.793 1.625 0 3.418 Regnskabsmæssig værdi pr. 31/12 2013 2.305 0 506 2.811 12
Noter 8. Materielle anlægsaktiver () Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris Saldo pr. 1/1 2013 177 Tilgang i årets løb 15 Afgang i årets løb 0 Kostpris pr. 31/12 2013 192 Af- og nedskrivninger Saldo pr. 1/1 2013 177 Årets afskrivninger 2 Af- og nedskrivninger pr. 31/12 2013 179 Regnskabsmæssig værdi pr. 31/12 2013 13 31/12 2013 31/12 2012 9. Igangværende arbejde for fremmed regning Igangværende arbejder til salgspris 238 64 Acontofaktureringer vedrørende igangværende arbejder 0-854 238-790 10. Aktiekapital Aktiekapitalen 2.024 sammensættes således: 690.790 A-aktie(r) a kr. 1 691 691 1.332.767 B-aktie(r) a kr. 1 1.333 1.333 2.024 2.024 2013 2012 2011 2010 2009 Aktiekapitalen har udviklet sig således de seneste 5 år: Saldo primo 2.024 1.197 1.197 600 600 Kapitalforhøjelse 0 826 0 597 0 Saldo ultimo 2.024 2.023 1.197 1.197 600 13
Noter 11. Sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter, kr. 0 er afgivet virksomhedspant i selskabets aktiver med en samlet regnskabsmæssig værdi pr. 31.12.2013 på 500. 12. Eventualforpligtelser og andre økonomiske forpligtelser Andre økonomiske forpligtelser Selskabet har sædvanlige kontrakter angående lejemål, IT-drift mv. Uopsigelighedsperioden udgør op til 10 måneder regnet fra statusdagen. Den samlede betaling vedrørende de nævnte kontrakter i uopsigelighedsperioderne udgør forventeligt kr. 1,0 mio. 14
Ernst & Young P/S - Gyngemose Parkvej 50-2860 Søborg - ey.copenhagen@dk.ey.com