FORSIKRINGSAKADEMIET Årsberetning 2006
Beretning fra Forsikringsakademiet 2006 Indhold Vision forsikringsakademiets vision er: Forsikringsakademiet arbejder for at skabe værdi for forsikring og pension ved at være bedst til at udvikle kompetencer i samspil mellem formel læring og praksis. Bestyrelsens beretning side 1 Hoved- og nøgletal for regnskabsåret 2006 2 Forsikringsakademiets kunder 3 Modulerne og TeamUddannelsen 4 Forsikringsakademiet leverer varen! 5 Sådan leverer vi varen 6 Rungstedgaard er mere end Forsikringsakademiet 7 Et udfordrende år for medarbejderne 8 Planer for fremtiden 9 Ledelses- og revisionspåtegninger 10 Ledelsesberetning 1 1 Regnskabspraksis 13 Resultatopgørelse 15 Balance 16 Mission forsikringsakademiets mission er: Kompetenceudvikling for medarbejdere i den finansielle sektor der beskæftiger sig med forsikring, pension og tilknyttede finansielle produkter. Pengestrøm 18 Regnskabsnoter 19 Hvem er hvem? 21 Aktionærer 25 Beretning fra Forsikringsakademiet A/S 2006 Copyright Forsikringsakademiet A/S Redigering: Benedikte Andersen Fotografer: Benedikte Andersen, Lasse Dahlerup, Camilla Kinch og Lisbeth N. Pedersen Tilrettelæggelse: Mette & Eric Mourier Repro og tryk: Trekroner Grafisk A/S
Bestyrelsens beretning Omstilling og konsolidering 2006 blev premiereåret for de nye TeamUddannelser for alle andre jobfunktioner ud over sælgeruddannelsen. Omlægningen hertil er vel nok den største enkeltsatsning i Forsikringsakademiets lange historie. Så meget desto mere glædeligt er det at konstatere, at de mange års forberedelse og ikke mindst de mange anvendte kræfter på Forsikringsakademiet og i selskaberne med at skabe den helt nye læringsform og undervisningsplatform betød, at de nye TeamUddannelser kom godt fra starten i august. Den totale omlægning er således nu i fuld gang og strækker sig over de næste 2-3 år. Forsikringsakademiet går fra at være udbyder af et klassisk modulsystem med traditionelle undervisningsrammer og undervisning på stedet til at være udbyder af mere individualiseret læring, der er tilgængelig i det daglige arbejde og som primært sker i et interaktivt og virtuelt samvær med deltagerne ikke mindst på deres præmisser. 2006 blev også året, hvor det længe planlagte generationsskifte i Forsikringsakademiets direktion blev godt gennemført. Bestyrelsen blev også fornyet på mange pladser og det nye Akademiråd stod sin praktiske prøve i den fremadrettede nye måde at sikre det rigtige indhold og niveau i uddannelserne. Hovedfokus i de næste par år er i denne situation meget naturligt konsolidering. At få de mange nye moduler udviklet færdigt i rette tid og kvalitet. At få uddannelsesmetoderne, it-platformen og de nye roller effektivt implementeret internt og ude i selskaberne. Og ikke mindst at sikre, at Forsikringsakademiet har en klar forståelse for markedets krav samt en løbende og god dialog med kundernes uddannelsesfunktioner, ledere og deltagerne på uddannelserne. Kort sagt at få de nye uddannelser til at fungere optimalt og dermed skabe værdi for vores kunder i form af veluddannede og effektive medarbejdere. RUNGSTEDGAARD SOM AKTIV De nye TeamUddannelser anvender Rungstedgaards undervisningslokaler og værelser i mindre omfang end tidligere, og de vil derfor blive udlejet mere til andre kunder inden for eller uden for forsikringsbranchen. Herved bidrages ikke kun til den nødvendige drift og vedligeholdelse af Rungstedgaard, men også til at Forsikringsakademiet fortsat kan investere tungt i videreudvikling af forsikringsuddannelserne. Der tilrettelægges derfor en fokuseret markedsindsats for at positionere Rungstedgaard over for udvalgte målgrupper som det unikke sted, det er. Med moderne og funktionelle faciliteter, smukke omgivelser og fremragende service og forplejning. OVERGANGSÅR Den enkelte TeamUddannelse strækker sig over en længere periode end de gamle moduluddannelser, og indtægterne forskydes derfor tilsvarende. Det sætter sammen med generationsskiftet absolut sit præg på regnskabet for 2006. Investeringer i fremtiden koster, og der er derfor helt usædvanligt et markant underskud i 2006. I 2007 forventes (på grund af omlægningen af TeamUddannelsen) et væsentligt mindre underskud. Fra og med 2008 forventes igen overskud. På bestyrelsens vegne vil jeg gerne udtrykke stor glæde over den meget store villighed til forandring, som vi har mødt hos den enkelte medarbejder. Herved er det lykkedes både at skabe de nye uddannelser og at gøre hver deltagers møde med Forsikringsakademiet og hver gæsts med Rungstedgaard til en særlig oplevelse. Stig Ellkier-Pedersen Formand for bestyrelsen 1
Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal for regnskabsåret 2006 Forsikringsakademiet A/S er en uddannelsesinstitution, et forlag og et kursuscenter. Forsikringsakademiet udvikler og uddanner medarbejdere i den finansielle sektor. Til daglig er der omkring 80 fastansatte og næsten 300 deltidslærere fra alle grene af den finansielle sektor. Forsikringsakademiet er stiftet i 1953 og ejes i dag af knap 130 forsikringsselskaber, pensionskasser, forsikringsmæglere, pengeinstitutter og organisationer. I 2006 havde Forsikringsakademiet 7.229 deltagere, der afsluttede en forsikringsuddannelse. Oven i det havde Rungstedgaard desuden i alt 9.293 gæster, der købte stedets faciliteter til at afholde møder og konferencer og holde fester, spise eller overnatte. Virksomhedens mangeårige administrerende direktør Rolf Harsløf fratrådte og de nye TeamUddannelser blev for alvor introduceret. Omkostningerne ved generationsskiftet og udviklingen og introduktionen af de nye TeamUddannelser har haft en naturlig negativ effekt på årets resultat. Virksomhedens omsætning blev således 74,2 mio. kr. mod 73,6 mio. kr. året før. Resultatet før skat blev et underskud på 5,9 mio. kr. mod et overskud på 0,1 mio. kr. året før. FORVENTNINGER TIL 2007 Virksomheden forventer ligeledes et negativt resultat for 2007 på godt 1,5 mio. kr. Derefter vil effekten af overgangen til de nye TeamUddannelser være ovre og de mange nye tiltag begynde at bære frugt. Virksomhedens ledelse forventer således, at 2006 og 2007 bliver overgangsår, hvorefter resultaterne igen bliver positive. Hoved- og nøgletal tkr. 2002 2003 2004 2005 2006 Hovedtal Nettoomsætning 66.414 66.158 69.087 73.631 74.208 Resultat af primær drift 6.429 4.707 4.413 4.110 1.198 Finansielle poster, netto 291 453 348 252 201 Årets resultat 2.411 976 421 33 4.218 Balancesum 76.836 78.179 79.212 79.732 72.764 Egenkapital 31.289 32.265 32.686 32.719 28.501 Pengestrøm fra driften 4.283 6.587 6.432 5.952 4.475 Pengestrøm til investering, netto 2.278 698 2.851 5.364 3.944 Pengestrøm fra finansiering 1.144 1.210 1.279 1.352 1.447 Pengestrøm i alt 860 4.680 2.302 764 9.868 Nøgletal Overskudsgrad 9,7 7,1 6,4 5,6 1,6 Afkastningsgrad 8,3 6,1 5,6 5,2 1,6 Egenkapitalandel (soliditet) 40,8 41,3 41,3 41,1 39,2 Egenkapitalforrentning 8,0 3,1 1,3 0,1 13,8 Gennemsnitligt antal ansatte 86 86 87 89 94 Nøgletallene er beregnet efter Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger og Nøgletal 2005. Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis. 2
Kunderne Forsikringsakademiets kunder Omsætningens fordeling på kundetyper i 2006 Forsikring og pension 85% KUNDESEGMENTER Forsikringsakademiet leverer primært kompetenceudvikling til medarbejdere i danske forsikrings- og pensionsselskaber herunder livs- og pensionsselskaber ejet af bankerne samt til forsikringsmæglere. Hertil kommer en mindre gruppe af skadeservicevirksomheder, revisionsfirmaer og advokatbranchen. Antal deltagere fordelt på kundetyper i 2006 Forsikring og pension 83% BREDT PRODUKTSORTIMENT Kunderne efterspørger vore produkter i varierende grad. Efterspørgslen fordeler sig lige fra de kompetencegivende uddannelser og kurser på skadesforsikring og liv og pension, de kundetilpassede kurser, kurser i personlig kompetenceudvikling til seminarer og konferencer. Som det ses af figuren fordeler omsætningen sig på følgende måde: Skadesmoduler 40% Omsætningens fordeling på produkter Livmoduler 31% Øvrige 2% Mæglere 8% Banker/pengeinstitutter 5% Øvrige 5% Mæglere 8% Banker/pengeinstitutter 4% Personkurser 2% Øvrige 4% Kundetilpassede kurser 9% Seminarer og konferencer 5% PKU-kurser 5% Skadekurser 4% 11 kunder omsætter for mere end 1 mio. kr. 6 kunder omsætter for mellem 1/2 og 1 mio. kr. 29 kunder omsætter for mellem 100 og 500 tkr. 286 kunder omsætter for under 100 tkr. STORE/SMÅ KUNDER Forsikringsbranchen, der udgør 85 % af kunderne, er opdelt i få store og en lang række små selskaber. Det afspejler sig også i deres køb hos os. Omsætningens fordeling antal kunder Procent af omsætning 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Det er Forsikringsakademiets udfordring at tilfredsstille såvel den store kundes behov med mange deltagere fordelt på mange moduler, som den mindre kundes behov med få årlige deltagere fordelt på få moduler. KUNDEKONTAKT Vi ønsker, at kunderne opfatter os som en proaktiv og troværdig samarbejdspartner, der leverer varen : en assurandør, en rådgiver, en skadebehandler i den forventede kvalitet og til en konkurrencedygtig pris. For at kunne levere de løsninger, der matcher kundernes behov, er det derfor vigtigt, at vi skaber og udnytter de berøringsflader, vi har med kunderne. Det sker fx gennem arbejdet i Akademirådet, via kontakten gennem vore key account managers for 25 udvalgte kunder, de 8 kundefora og sidst, men ikke mindst de sandhedens øjeblikke, der opstår løbende i den daglige kontakt med deltagere og kundernes uddannelsesafdelinger. 3
Produkterne Modulerne og TeamUddannelsen Forsikringsakademiets modulsystem udbyder uddannelser relateret til praksis, som reelt sætter deltageren i stand til at udføre de opgaver, der knytter sig til en konkret jobfunktion. Målet er en tydelig forankring af læringen i jobbet, for på den måde at sikre størst muligt udbytte af uddannelsen. NY MODULPLAN Kernen i Forsikringsakademiets aktiviteter er en helt ny modulplan, som indeholder 60 kompetencegivende moduler placeret på forskellige kompetenceniveauer (6 niveauer i alt med niveau 3 og 4 som de primære). De nye uddannelser er målrettet de jobkompetencer, der findes i branchen og kan tages enkeltvis efter behov eller sættes sammen til målrettede uddannelsesforløb evt. med afslutning af en eksamen. Den nye modulplan er i disse år under implementering. En række af de nye moduler er i drift, andre er under udvikling og andre igen på udviklingsplanen de kommende år. Sælgeruddannelserne har været i gang et par år, og i 2006 afsluttede i alt 426 personer en sælgereksamen på niveau 3. I 2006 har vi igangsat sælgeruddannelserne på niveau 4, og de første afsluttende eksamener afholdes medio 2007. I 2006 er vi i øvrigt kommet godt i gang med en række af de nye moduler for skade- og policebehandlere på såvel niveau 3 som niveau 4. TEAMUDDANNELSEN Den pædagogiske læringsmetode kaldes for TeamUddannelsen, og metoden gør det muligt at forankre læringen i jobbet. Læringen finder sted i team á 3-6 personer, over en længere periode i et samspil med det daglige arbejde. Teamets dialog er centralt. Undervejs i forløbet understøttes processen af en facilitator, som sikrer det faglige niveau, og af en coach i selskabet, der sørger for, at læringen omsættes til praksis. TeamUddannelsen er rammen om en bred vifte af aktiviteter, der udfordrer den enkelte og teamet til at lære. Aktiviteterne finder sted i flere rum. Dels når man mødes rent fysisk, dels når man mødes i det virtuelle rum på internettet eller i telefonen. Læringsaktiviteterne er en blanding af opgaveløsning, casearbejde, læsning, e-læringsprogrammer, rollespil og traditionel undervisning. Eksempel på karrierevej på skadeområdet SKADEBEHANDLERE / ERHVERV / BYGNINGER NIVEAU 3 NIVEAU 4 3.10 Forsikringslære Skadebehandling 3.36 Skadesforsikring Skadebehandling 4.12 Forsikringslære Erhvervskunden 4.51 Bygningsforsikring Skadebehandling Eksempel på karrierevej på personområdet POLICEBEHANDLING / FIRMA NIVEAU 3 NIVEAU 4 3.15 Forsikringslære Person, policebehandling 3.23 Personforsikring Policebehandling 4.11 Forsikringslære Person, den samlede løsning 4.22 Den samlede personforsikringsløsning til privatkunden 4.23 Firmapension Uddannelserne i den nye modulplan er målrettet de jobkompetencer, der findes i branchen og muliggør på den måde en tydelig forankring af læringen i jobbet. 4
Produkterne Forsikringsakademiet leverer varen! KURSER Som supplement til modulsystemet udbød Forsikringsakademiet også i 2006 en række korte kurser inden for skadesog personforsikring samt inden for personlig kompetenceudvikling. Kurserne varede mellem 2 og 4 dage og blev typisk afholdt på Rungstedgaard. Forsikringsfaglige kurser De forsikringsfaglige kurser inden for skades- og personforsikring omhandler generelle og specielle forsikringsfaglige områder og henvender sig til personer, der har brug for enten en kort generel introduktion eller et kort brush up på særligt udvalgte forsikringsfaglige områder. Særligt på de kurser, der er mere specielle, er erfaringsudvekslingen et væsentligt element. Kravene til forberedelse er begrænset og der er ingen udprøvning tilknyttet kurserne. Personlig kompetenceudvikling Kurserne inden for personlig kompetenceudvikling er et selvstændigt fokusområde. Kurserne retter sig specifikt mod at træne, gennemføre og udvikle medarbejderens personlige kompetencer inden for eksempelvis forhandlingsteknik, coaching, stresshåndtering og formidling. Kurserne er sammensat, så deltagerne møder netop de udfordringer, som en medarbejder i forsikringsvirksomheder og andre finansielle brancher støder på i sit daglige arbejde. Kundetilpassede kurser Trods Forsikringsakademiets omfattende produktsortiment, er det ikke alle de bestående uddannelser og kurser, der dækker behovene for kompetenceudvikling. Gennem årene har Forsikringsakademiet løst mange af netop disse særlige behov, ved at tilpasse bestående produkter eller udvikle uddannelser, der passer præcist til kundens særlige behov. Dette gælder både inden for forsikringsfaglige og personlige kompetencer, hvor man ved en særlig tilpasning af aktiviteten tager højde for kundespecifikke forhold, kulturer, forretningsgange m.m. KONFERENCER OG SEMINARER Der er i årets løb gennemført en række konferencer, seminarer og temadage med aktuel relevans for Forsikringsakademiets kunder. Ud over behandling af aktuelle faglige problemstillinger på de mere kendte områder, har der været stærk fokus på ny lovgivning især inden for pensionsområdet. Herunder loven om pensionsordningers deling ved separation og skilsmisse, som blev vedtaget i juni 2006 og Arvelovsudvalgets betænkning om ændring af arveloven og visse bestemmelser i forsikringsaftaleloven. FORLAGET Forsikringsakademiets forlag har i 2006 udviklet, produceret og udgivet i alt 7 nye bøger og 2 kompendier til brug i undervisningen. Det er sket dels pga. udviklingen af nye moduler, som har krævet nye undervisningsmaterialer, dels pga. et almindeligt behov for at opdatere undervisningsmaterialer til de eksisterende moduler og kurser. Desuden har forlaget haft en løbende revidering af allerede eksisterende titler. 5
Fagligt miljø / Kundeservice Sådan leverer vi varen Forsikringsakademiets hovedleverance er et kompetenceudviklende læringsforløb rettet mod de ansatte i forsikringsselskaberne og i den finansielle sektor generelt. Forsikringsakademiets leverancesystem er bygget op om et stærkt og unikt Fagligt miljø, en tilgængelig og professionel Kundeservice og i det hele taget ved en tæt kontakt til kunderne. DET FAGLIGE MILJØ Forsikringsakademiets faglige miljø består af ca. 30 fastansatte udviklere og undervisere (facilitatorer) med kompetence inden for det forsikringsfaglige område (naturligvis), området for personlig kompetenceudvikling, projektledelse og udvikling samt undervisning og pædagogik. Det er disse medarbejdere, der står for den faglige og pædagogiske/metodiske udvikling og gennemførelse af uddannelserne. De er bistået af en række medarbejdere i selskaberne, som er tilknyttet Forsikringsakademiet på deltidsbasis. KUNDEKONTAKTEN Kontakten til kunderne sker dels via X- feltet Forsikringsakademiets nye forretningssystem dels gennem en personlig kontakt. I X-feltet er alle de relevante informationer om uddannelserne tilgængelige, og det er her, kunderne foretager den konkrete uddannelsesplanlægning, tilmelding, m.m. Den personlige kontakt til kunderne sker gennem Kundeservice, der løbende rådgiver kunderne om uddannelsesmuligheder og hjælper med de problemstillinger, der opstår i forbindelse med kundernes uddannelsesplanlægning og -administration. De største kunder har endvidere fordel af at være i tæt kontakt med en key account manager, der har særlig fokus på netop denne kundes behov. I øvrigt sker den personlige kontakt til kunderne også helt naturligt ved Forsikringsakademiets tilknytning til deltagere, coaches, ledere og uddannelsesafdelinger i forbindelse med de konkrete uddannelsesforløb. Hertil kommer, at Forsikringsakademiet er i tæt kontakt med kunderne i forbindelse med såvel udvikling som drift af uddannelserne og gennem diverse kundereferencegrupper og kundefora. Det solide faglige miljø og den meget omfattende kontakt, der dagligt foregår mellem Forsikringsakademiet og kunderne, er med til at sikre den bedst mulige leverance, så uddannelsestilbuddene hele tiden tilgodeser kundernes behov bedst muligt. 6
Rungstedgaard Rungstedgaard er mere end Forsikringsakademiet Rungstedgaards primære funktion er at lægge rammer og faciliteter til kompetenceudviklingen af forsikringsselskabernes medarbejdere; men Rungstedgaard rummer mange flere muligheder. Ud af en samlet omsætning på Rungstedgaard på 37,2 mio. kr. udgjorde Forsikringsakademiet de 20,6 mio. kr. og udlejning til ikke uddannelseskunder de 16,6 mio. kr. HØJ KVALITET OG SERVICE Forsikringsakademiets ambition er, at deltagerne på uddannelser, kurser og seminarer får det optimale ud af den læring, Forsikringsakademiet giver dem. Det skal de kunne koncentrere sig et hundrede procent om, mens Rungstedgaards rammer, services og medarbejdere sørger for resten: moderne lyse lokaler, funktionelle værelser med moderne it på forkant med udviklingen, behagelige og afslappende fællesområder samt et godt og kvalitetspræget køkken. Alt sammen leveret med en høj grad af service og fleksibilitet, omgivet af noget af det smukkeste natur vi har i Nordsjælland. KONFERENCER OG MØDER Rungstedgaard har i alt 39 møde- og gruppelokaler med alt fra 4 til 125 stole i såvel klassiske som moderne lokaler med alt det av-udstyr og de rammer, som et professionelt møde eller en konference kræver. I disse lokaler holdt Topdanmark fx peptalk for 25 landbrugskonsulenter, Coloplast holdt et strategimøde for ledelsen og FL Smith uddannede arabiske ingeniører. FESTER OG ARRANGEMENTER Rungstedgaard har 6 festlokaler: 1 restaurant og 5 saloner, med mulighed fra 20 op til 200 opdækninger bl.a. i den smukke klassiske højloftede herregårdsbygning. Her holdt Plougmann & Vingtoft fx deres firmafest med telt i parken, brudeparret deres bryllupsfest eller revisionsfirmaet Revisorteam et 50-års jubilæum med en reception. Alt sammen med mad og drikke leveret af Rungstedgaards gourmetkøkken. HOTEL OG OVERNATNING Rungstedgaard har 100 hotelværelser 55 enkelt- og 45 dobbeltværelser. I 2006 blev de alle renoveret i et lyst, tidløst design. Alle værelser har pc og internetopkopling. Ud over Forsikringsakademiet beslaglægges værelserne af lige fra konference- og mødedeltagere, bryllupsgæster, forretningsfolk på gennemrejse og tyske golfturister. SALG AF LEDIG KAPACITET Rungstedgaard har dog også en anden og i takt med overgangen til de nye TeamUddannelser stadig vigtigere funktion: at udnytte den overskydende kapacitet til andre formål. Vi ønsker og håber, at de ovennævnte rammer og faciliteter motiverer forsikringsselskaber samt andre typer af virksomheder, organisationer, foreninger og private til at holde deres møder, konferencer, arrangementer eller fester på Rungstedgaard. 7
Medarbejderne Et udfordrende år for medarbejderne Forsikringsakademiets væsentligste ressource er medarbejderne. Vi lever af at sælge viden og kompetencer, og det er derfor afgørende, at det er en attraktiv arbejdsplads med gode arbejdsforhold og udviklingsmuligheder, med plads til den enkelte medarbejders individualitet og trivsel. 2006 har været et udfordrende år for medarbejderne. De nye TeamUddannelser, et nyt forretningssystem samt en større udskiftning i ledelsen har for alvor sat sine spor på arbejdsgangene. Der har været travlt som aldrig før for at ændre og tilpasse organisation og struktur til de nye krav. Vi synes selv, at vi er nået langt, og det har været dejligt at se, hvor godt hver enkelt medarbejder har taget udfordringerne op. Det skal nævnes, at Forsikringsakademiet plejer at gennemføre en årlig medarbejderundersøgelse. Igennem de seneste par år har vi dog oplevet et generelt behov for både forenkling og fornyelse af måden, vi spørger på, ligesom det har været et ønske at integrere vores værdier i en større grad end tidligere. Det har medført, at ledelsen i efteråret besluttede sig for at udskyde medarbejderundersøgelsen til 2007 for at imødekomme disse krav. Følgelig kan vi ikke vise tilfredshedstal for 2006. VORES VÆRDIER For at understøtte vores arbejde hen imod visionen om at være bedst til at udvikle kompetence for forsikring og pension, arbejder vi med et værdisæt på Forsikringsakademiet, som gælder for alle medarbejdere. Se figuren. Medarbejderværdier Ansvarlighed udviser den medarbejder, der påtager sig ansvar tager risikoen for at begå fejl arbejder energisk på at træffe og gennemføre kompetente beslutninger overholder indgåede aftaler i respekt for andre Åbenhed har den medarbejder, der gør sine handlinger og resultaterne heraf synlige deler viden med kolleger og andre inviterer til samarbejde om beslutninger, der berører andre møder kolleger og kunder med tillid og respekt Dygtighed har den medarbejder, der er fortrolig med de standarder vi sætter for Forsikringsakademiets produkter og services ved hvad kvalitet betyder for opgaveløsningen til stadighed arbejder målrettet på altid at være kompetent og indsigtsfuld skaber høj værdi for vores kunder og ejere Fremdrift har den medarbejder, der har viljen og evnen til at påtage sig nye opgaver, når det er ønskeligt eller nødvendigt planlægger sin indsats, så kvalitets- og tidsmål nås ser nye muligheder og udnytter dem når de er fordelagtige arbejder for, at alle ressourcer udnyttes bedst muligt specielt egen tid og kompetence Helhed har den medarbejder, der har forståelse for kundens behov som for kollegaers behov for at tilfredsstille kunden løser sine opgaver, så de passer ind i den helhed, kunden ser arbejder ud fra strategien og sætter sig sine egne mål ud fra virksomhedens overordnede mål altid forsøger at forenkle og forbedre arbejdsgange på tværs i organisationen Medarbejderne 2002 2003 2004 2005 2006 Antal ansatte omregnet til fuldtid 72 73 73 74 80 Antal eksterne lærere og forfattere i netværk 318 318 275 312 265 Gns. alder i fagligt miljø/resten af huset 34/45 år 36/44 år 37/46 år 36/45 år 37/43 år Gns. anciennitet i fagligt miljø/resten af huset 2/9 år 3/9 år 4/9 år 4/8 år 3/7 år Uddannelseskroner pr. medarbejder (tkr) 16,5 13,9 13,6 14,0 12,1 Uddannelsesdage pr. medarbejder 6,2 5,5 6,8 6,4 4,4 Tilgang af medarbejdere 12 14 16 18 19 Afgang af medarbejdere 18 12 19 17 21 Produktivitet Antal hold pr. medarbejder i fagligt miljø 10,4 9,4 10,3 10,0 10,8 Antal måltider pr. medarbejder i køkken 8.160 7.671 8.033 7.943 7.814 Antal kontrakter pr. medarbejder i teknik og service 131 138 180 192 126 8
Fremtiden Planer for fremtiden FORSIKRINGSAKADEMIET De senere år har været en af de mest udviklingstunge perioder i Forsikringsakademiets historie. På en gang har vi både udviklet og implementeret dels et helt nyt modulsystem med nyt indhold og ny pædagogisk metode og gennemførelsesform dels et nyt kunde- og forretningssystem. De kommende år står derfor i konsolideringens tegn. Vi skal selvfølgelig have færdiggjort udviklingen af de sidste moduler på niveau 3 og 4. Men herefter handler det om at få alle de skibe, der er sat i søen, sikkert i havn. Det primære bliver at fokusere på en kontinuerlig evaluering, opdatering og forbedring af de nye uddannelser i tæt dialog og samarbejde med vore kunder. Det gælder selvfølgelig det faglige indhold, men i særlig grad handler det om at få den nye måde at lære på tydeligt forankret hele vejen rundt. Dernæst skal vi udbrede kendskabet til de nye uddannelser og den nye læringsform gennem øget kommunikation og dialog med kunderne. Interaktionen med kunderne sker primært gennem de tre kanaler, som vi lige har eller er ved at implementere: Vores key account-funktion, hvor vi flere gange årligt aktivt kommer ud i selskaberne. En række kundefora bl.a. et sælger-, skades-, person- og taksatorforum m.fl. hvor beslutningstagere fra Forsikringsakademiet og repræsentanter fra selskaberne med interesse i de pågældende emner mødes flere gange årligt til information, dialog og debat. Desuden via vores kunde- og forretningssystem: X-feltet, hjemmesiden og dialogdatabasen hvor vi på alle niveauer i organisationen løbende giver og modtager information. Hertil kommer, at vi i 2007 vil opdatere og restrukturere Forsikringsakademiets organiseringer og processer, så de tilpasses den nye virkelighed, som omlægningen fra de gamle læringsformer og moduler giver. De nye TeamUddannelser den nye måde at udbyde læring på har bl.a. betydning for, hvilke profiler vi i fremtiden rekrutterer til at producere og afvikle de nye uddannelser. RUNGSTEDGAARD Rungstedgaard er et unikt sted med en fantastisk beliggenhed, en spændende historie og enestående faciliteter. Et moderne hotel- og konferencecenter med i alt 39 møde- og gruppelokaler og 100 nyistandsatte lyse hotelværelser med pc og tv. Alt med trådløs internet, av-udstyr, cafe, fritids- og fitnesslokaler. Hertil kommer et gourmetkøkken og en restaurant, der leverer høj kvalitet såvel til hverdag som til fest. I øvrigt omgivet af en 12 hektar smuk og velholdt park med udsigt til Øresund. I fremtiden vil vi øge dette kendskab mere konsekvent ved at gøre virksomheder og organisationer uden for finansbranchen bedre bekendt med Rungstedgaards brede palet af produkter. Med nye kommunikationsværktøjer og salgskanaler vil vi i højere grad formidle og sælge Rungstedgaard til udvalgte målgrupper i virksomheds- og privatsegmentet. Grupper der efterspørger høj kvalitet og unikke løsninger i forbindelse med deres møder, konferencer, arrangementer og fester. I 2007 sætter vi desuden en omstrukturering af serviceniveauet i gang, udvider og opdaterer de eksisterende faciliteter og udvikler og introducerer en række nye koncepter. Alt sammen for at øge Rungstedgaards attraktion og styrke vor konkurrencekraft på det i forvejen konkurrencetunge hotel- og konferencemarked. 9
Påtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2006 for Forsikringsakademiet A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2006 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar-31. december 2006. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Rungsted, den 12. marts 2007 Direktion: Torben H. Nielsen Bestyrelse: Stig Ellkier-Pedersen, formand Søren Boe Mortensen, næstformand Kim Bruhn-Petersen Jesper Rasmussen Niels Søbjerg Nielsen Per Klitgård Poulsen Ole Steen Holst Tenna Westergaard Linda Mary Tromborg Den uafhængige revisors påtegning TIL AKTIONÆRERNE I FORSIKRINGSAKADEMIET A/S Vi har revideret årsrapporten for Forsikringsakademiet A/S for regnskabsåret 1. januar 31. december 2006, omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse, og noter. Årsrapporten aflægges efter årsregnskabsloven. LEDELSENS ANSVAR FOR ÅRSRAPPORTEN Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. REVISORS ANSVAR OG DEN UDFØRTE REVISION Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. KONKLUSION Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2006 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar 31. december 2006 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. København, den 12. marts 2007 KPMG C. Jespersen Statsautoriseret Revisionsinteressentskab Mona Blønd statsaut. revisor 10
Ledelsesberetning Selskabsoplysninger Forsikringsakademiet A/S Rungsted Strandvej 107 2960 Rungsted Kyst Telefon: 45 16 50 00 Telefax: 45 76 59 59 Hjemmeside: www.forsikringsakademiet.dk CVR-nr.: 20 73 36 16 Stiftet: 29. marts 1965 Hjemsted: Hørsholm Kommune Regnskabsår: 1. januar 31. december BESTYRELSE Stig Ellkier-Pedersen, formand Søren Boe Mortensen næstformand Jesper Rasmussen Niels Søbjerg Nielsen Per Klitgård Poulsen Kim Bruhn-Petersen Tenna Westergaard Ole Steen Holst Linda Mary Tromborg DIREKTION Torben H. Nielsen REVISION KPMG Borups Allé 177 Postboks 250 2000 Frederiksberg Mona Blønd GENERALFORSAMLING Ordinær generalforsamling afholdes 21. maj 2007. 11
Ledelsesberetning HOVEDAKTIVITET Forsikringsakademiet udvikler og uddanner mennesker, der beskæftiger sig med forsikring, pension og tilknyttede finansielle ydelser, og udbyder endvidere kursusfaciliteter på ejendommen Rungstedgaard. UDVIKLINGEN I AKTIVITETER OG ØKONOMISKE FORHOLD 2006 har været et turbulent år. Den væsentlige ændring af uddannelsens pædagogiske princip fra traditionel klasseundervisning til uddannelse i team TeamUddannelsen har sat sine tydelige spor på både indtægter og omkostninger i 2006. Hertil kommer, at direktør Rolf Harsløf den 1. juni efter 27 år på posten gik på pension. Årets resultat blev derfor for første gang siden 1992 negativt med 4.218 tkr. Det er selvfølgelig ikke tilfredsstillende, men da et generationsskifte er dyrt, og der er tale om et overgangsår, som har været forudset, har ledelsen taget resultatet til efterretning. Uddannelsens aktivitetsniveau er, omstændighederne taget i betragtning, tilfredsstillende. Omsætningsfaldet i uddannelsen i forhold til 2005 skyldes de nye uddannelser. De nye uddannelsesmetoders mindre brug af Rungstedgaard har frigjort meget ledig kapacitet til salg til andre kunder end Forsikringsakademiet. Således udgør Rungstedgaards andel af omsætningen i 2006 22 % mod 20 % i 2005 og 16 % i 2004. Det er lykkedes at sælge en hel del af denne kapacitet også i 2006, men ligesom i 2005 ikke helt nok til at få belægningen op på det niveau man så før 2005. Der er en lang række tiltag i gang for at gøre dette bedre. På omkostningssiden er det især de nye TeamUddannelser som er mere omkostningskrævende end tidligere. Dette ses bl.a. på stigningen i uddannelsesproduktionen som er på 15 % i forhold til 2006. Men også udgiften til administration af uddannelserne er steget. For Rungstedgaard har tiltag til at tiltrække og fastholde vores udlejekunder også medført større udgifter end i 2005. Beretning FORVENTNINGER TIL FREMTIDEN De kommende år vil stå i konsolideringens tegn. De meget store ændringer, som har været gennemført igennem de seneste år, skal rodfæstes ordentlig i organisation og arbejdsgange. 2007 vil på uddannelsesområdet være kendetegnet ved at få de nye uddannelser færdigudviklet og implementeret i en høj kvalitet. Hertil kommer en forstærket kommunikation af såvel uddannelserne som Rungstedgaard. For uddannelsen er det især vigtigt, at kunderne bliver bekendt med de nye produkter og meget anderledes uddannelsesforløb, hvorfor der primo 2007 er etableret en egentlig kundefunktion med key account managers og kundefora. For Rungstedgaard er den store udfordring at få solgt den kapacitet som uddannelsen ikke mere aftager. Der er sat en lang række tiltag i gang på dette område og udsigterne for 2007 er positive. Som følge af ovenstående forventer vi i 2007 et resultat på godt minus 1,5 mio. kr. Men fra og med 2008 er det ledelsens klare forventning at se et overskud på ca. 3-5 % af egenkapitalen. VIDENRESSOURCER Forsikringsakademiet lever af at sælge kompetencer og viden. Virksomhedens egne kompetencer og viden, som bunder i medarbejdere, infrastruktur og relationer til kunderne, er afgørende for den fortsatte drift i overensstemmelse med mission og vision. Derfor er der løbende stærk fokus på disse værdiers størrelse og udvikling. Medarbejdernes oplevelse af lederskab, motivation, kompetencer m.m. er af stor betydning for uddannelsernes kvalitet. Her er de store omvæltninger som følge af TeamUddannelsen et stort fokusområde hos ledelsen, da roller og krav til medarbejderne især i uddannelsen, men også i resten af huset, er radikalt forskellige fra tidligere. Kundernes vurdering af leverancerne følges også. Der laves løbende målinger på kundernes tilfredshed med kvaliteten af uddannelserne såvel som Rungstedgaards ydelser. Der er ved at blive lavet et nyt værktøj til at benchmarke uddannelseskundernes vurdering af Forsikringsakademiet på en lang række områder. Dette forventes først at være færdigt i løbet af 2007. UDVIKLINGSAKTIVITETER Udviklingsmæssigt har 2006 været et spændende år. TeamUddannelsen blev implementeret og sat i drift på næsten alle produkter i uddannelsen. Hertil kommer ibrugtagning af et helt nyt forretnings- og økonomisystem 1. januar 2006 samt en lang række nye bøger. Alt sammen noget som har trukket mange ressourcer i 2006. I 2007 forventes det, at to nye hjemmesider ser dagens lys; én for Forsikringsakademiet og én for Rungstedgaard. Hertil kommer videreudviklingen af et kompetencesystem. 12
Årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Forsikringsakademiet A/S er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en mellemstor klasse C-virksomhed. Regnskabets resultatopgørelse er ikke opstillet efter årsregnskabsloven under henvisning til ÅRL 11, stk. 2. Årsregnskabsloven er fraveget, idet den valgte opstillingsmåde giver en bedre information om selskabets aktiviteter. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. RESULTATOPGØRELSEN Nettoomsætning Nettoomsætning vedrørende uddannelse indregnes i resultatopgørelsen, når de enkelte kurser er afholdt. For udleje og udgivelsesaktiviteter indregnes nettoomsætningen i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægter kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætning indregnes ekskl. moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget. Omkostninger Omkostninger i alt indeholder omkostninger afholdt i relation til driften, herunder produktionsomkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning så som omkostninger til fast- og deltidsansatte lærere. I posten indgår ligeledes omkostninger afholdt i året til ledelse og administration af selskabet, herunder omkostninger til det administrative personale, omkostninger til drift af kursusejendommen, kontoromkostninger samt øvrige administrationsomkostninger. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser samt tillæg vedrørende selskabsskat. Skat af ordinært resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. BALANCEN Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver aktiveres og afskrives over 5 år. Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afog nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Grunde og bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 35-70 år 3-10 år Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdien, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Anskaffelser under 11.300 kr. udgiftsføres i regnskabsåret. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab til nettorealisationsværdien. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. 13
Årsregnskab 1. januar 31. december Gældsforpligtelser Finansielle gældsforpligtelser optaget før 31. december 2001 indregnes til nominel værdi. Finansielle gældsforpligtelser optaget efter 1. januar 2002 indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder indregnes de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede og associerede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris. Forudfaktureret undervisning Under periodeafgrænsningsposter indregnes modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af materielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån og afdrag på rentebærende gæld. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Nøgletal Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger og Nøgletal 2005. De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Overskudsgrad Afkastningsgrad Egenkapitalandel Resultat til analyseformål Egenkapitalforrentning Resultat af primær drift 100 Nettoomsætning Resultat af primær drift 100 Gennemsnitlige operative aktiver Egenkapital, ultimo 100 Passiver i alt, ultimo Ordinært resultat efter skat Resultat til analyseformål 100 Gennemsnitlig egenkapital 14
Årsregnskab 1. januar 31. december Resultatopgørelse Note 2006 2005 tkr. Nettoomsætning 1 74.208.180 73.630 Uddannelsesproduktion 23.088.209 20.006 Uddannelsesadministration 3.667.045 3.410 Udviklingsomkostninger 5.980.113 5.647 Teknisk afdeling 11.614.076 13.581 Service afdeling 8.419.107 7.825 Køkken og spisestue 11.504.744 10.483 Fælles administration 11.132.828 8.567 Omkostninger i alt 75.406.122 69.519 Resultat af primær drift 1.197.942 4.110 Andre driftsindtægter 7.303 89 Refusion fra Fonden Forsikringsakademiet 2 0 30 Resultat før afskrivninger 1.205.245 4.229 Årets af- og nedskrivninger 6 4.445.353 3.897 Resultat før finansielle poster 5.650.598 332 Finansielle indtægter 3 364.875 383 Finansielle omkostninger 4 565.928 635 Ordinært resultat før skat 5.851.651 80 Skat af årets resultat 5 1.633.986 48 Årets resultat 4.217.665 32 Forslag til resultatdisponering Overført resultat 4.217.665 32 4.217.665 32 15
Årsregnskab 1. januar 31. december Balance Note 2006 2005 tkr. AKTIVER Anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver 6 Programmer og software 4.152.500 2.894 4.152.500 2.894 Materielle anlægsaktiver 6 Grunde og bygninger 41.288.207 43.153 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 2.645.456 2.540 43.933.663 45.693 Anlægsaktiver i alt 48.086.163 48.587 Omsætningsaktiver Varebeholdninger Handelsvarer 795.221 890 795.221 890 Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 3.555.573 1.903 Udskudt skatteaktiv 7 1.910.724 277 Andre tilgodehavender 325.802 178 Periodeafgrænsningsposter 8 770.547 710 6.562.646 3.068 Likvide beholdninger 17.319.817 27.187 Omsætningsaktiver i alt 24.677.684 31.145 AKTIVER I ALT 72.763.847 79.732 16
Årsregnskab 1. januar 31. december Balance Note 2006 2005 tkr. PASSIVER Egenkapital 9 Aktiekapital 2.400.000 2.400 Opskrivningshenlæggelser 1.856.430 1.856 Overført resultat 24.244.996 28.463 Egenkapital i alt 28.501.426 32.719 Gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser Bankgæld 10 6.795.415 8.374 6.795.415 8.374 Kortfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser 10 1.560.389 1.429 Leverandørgæld 2.635.710 5.869 Gæld til Fonden Forsikringsakademiet af 26/2 2003 2.466.842 2.374 Anden gæld 8.532.544 8.754 Forudfaktureret undervisning 11 22.271.521 20.213 37.467.006 38.639 Gældsforpligtelser i alt 44.262.421 47.013 PASSIVER I ALT 72.763.847 79.732 Medarbejderforhold 12 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 13 Nærtstående parter 14 17
Årsregnskab 1. januar 31. december Pengestrømsopgørelse Note 2006 2005 tkr. Resultat før finansielle poster 5.650.598 332 Reguleringer 15 4.396.736 3.875 Ændring i driftskapital 16 3.020.558 1.996 Pengestrøm fra primær drift før finansielle poster 4.274.420 6.203 Finansielle indtægter, betalt 364.875 383 Finansielle omkostninger, betalt 565.928 635 Pengestrøm fra ordinær drift 4.475.473 5.951 Betalt selskabsskat 0 0 Pengestrøm fra driftsaktivitet 4.475.473 5.951 Køb af materielle anlægsaktiver 3.944.792 5.389 Salg af materielle anlægsaktiver 0 25 Pengestrøm til investeringsaktivitet 3.944.792 5.364 Afdrag på bankgæld 1.447.401 1.352 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 1.447.401 1.352 Årets pengestrøm 9.867.666-765 Likvider, primo 27.187.483 27.952 Likvider, ultimo 17.319.817 27.187 18
Noter 1 Nettoomsætning 7 Udskudt skatteaktiv 2006 2005 tkr. Uddannelse 54.554.510 55.486 Udleje 16.622.944 14.749 Udgivelses- og forlagsvirksomhed 3.030.726 3.396 2 74.208.180 73.631 Refusion fra Fonden Forsikringsakademiet Forsikringsakademiet A/S varetager administration af Fonden Forsikringsakademiet af 26/2 2003 s aktiviteter, herfor modtager Forsikringsakademiet A/S et vederlag. I 2006 har aktiviteten været minimal, hvorfor der ikke er opkrævet administrationsgebyr. 2006 2005 tkr. Saldo 1. januar 276.738 324 Årets reguleringer 1.633.986 48 Saldo 31. december 1.910.724 276 Udskudt skatteaktiv hidrører fra: Materielle anlægsaktiver 231.940 169 Immaterielle anlægsaktiver 1.162.700 810 Hensættelser 55.470 259 Fremførbart underskud 3.360.834 996 Saldo 31. december 1.910.724 276 8 Periodeafgrænsningsposter 3 Finansielle indtægter Renteindtægter fra kreditinstitutter 364.875 383 Periodeafgrænsningsposter omfatter forudbetalt løn samt andre forudbetalte omkostninger. 364.875 383 4 Finansielle omkostninger Renteomkostninger til nærtstående parter 66.491 37 Renteomkostninger til kreditinstitutter 497.979 596 Øvrige renteomkostninger 1.458 2 565.928 635 5 Skat af ordinært resultat Årets aktuelle skat 0 0 Regulering til sidste år 0 22 Årets regulering af udskudt skat 1.633.986 26 1.633.986 48 6 Immaterielle og materielle anlægsaktiver Programmer og Grunde og Driftsmateriel software bygninger og inventar I alt Kostpris 1. januar 2006 2.893.750 76.988.583 12.453.398 92.335.731 Tilgang 1.968.750 1.055.396 920.646 3.944.792 Afgang 0 0 0 0 Kostpris 31. december 2006 4.862.500 78.043.979 13.374.044 96.280.523 Ned- og afskrivninger 1. januar 2006 0 33.835.397 9.913.610 43.749.007 Afskrivninger 710.000 2.920.375 814.978 4.445.353 Afskrivninger, udgåede aktiver 0 0 0 0 Ned- og afskrivninger 31. december 2006 710.000-36.755.772 10.728.588 48.194.360 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2006 4.152.500 41.288.207 2.645.456 48.086.163 Værdien af grunde og bygninger ifølge offentlig vurdering pr. 1. oktober 2006 udgør 73.000 tkr. 19
Noter 9 Egenkapital Selskabskapitalen består af 24.000 aktier á nominelt 100 kr. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. Bevægelserne i egenkapitalen specificeres således: Opskrivnings- Overført Aktiekapital henlæggelse resultat I alt Egenkapital 1. januar 2005 2.400.000 1.856.430 28.429.840 32.686.270 Overført af årets resultat 0 0 32.821 32.821 Egenkapital 1. januar 2006 2.400.000 1.856.430 28.462.661 32.719.091 Overført af årets resultat 0 0 4.217.665 4.217.665 Egenkapital 31. december 2006 2.400.000 1.856.430 24.244.996 28.501.426 10 Gældsforpligtelser Gæld i alt Gæld i alt Afdrag Restgæld 1/1 2006 31/12 2006 første år efter 5 år Bankgæld 9.803.305 8.355.804 1.560.389 0 11 Forudfaktureret undervisning Beløbet vedrører alle fakturerede, ikke afholdte kurser. Danica Livsforsikringsaktieselskab, Parallelvej 17, 2800 Kgs. Lyngby Danske Forsikring Skade I, Borupvang 4, 2750 Ballerup Nordea Pension, Klausdalsbrovej 615, 2750 Ballerup Nykredit Forsikring, Anker Heegaards Gade 8, 1780 København K PFA Pension, Sundkrogsgade 4, 2100 København Ø Topdanmark, Borupvang 4, 2750 Ballerup Tryg Forsikring, Klausdalsbrovej 601, 2750 Ballerup. Selskabets nærtstående parter omfatter herudover Fonden Forsikringsakademiet af 26/2 2003 12 Medarbejderforhold 2006 2005 tkr. Transaktioner med nærtstående parter Selskabet driver uddannelsesvirksomhed for aktionærerne på markedsmæssige vilkår. Selskabet forestår endvidere administration af Fonden Forsikringsakademiet af 26/2 2003. I 2006 har den eneste aktivitet i Fonden været køb og salg af Fondens beholdning af aktier i Forsikringsakademiet A/S. Gager og lønninger 41.119.195 36.506 Pensioner 5.261.646 4.581 Andre omkostninger til social sikring 183.413 161 15 Pengestrømsopgørelse reguleringer 46.564.254 41.248 Gennemsnitligt antal medarbejdere 94 89 Med henvisning til årsregnskabslovens 98 b stk. 3 oplyses ledelsesvederlag ikke. Der er ikke udbetalt vederlag til bestyrelsen. 13 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for gæld til pengeinstitutter, 8.356 tkr., er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31. december 2006 udgør 41.288 tkr. 2006 2005 tkr. Afskrivninger på materielle anlægsaktiver 4.445.353 3.897 Tab ved nedskrivning af materielle anlægsaktiver 0 29 Gevinst ved afhændelse af materielle anlægsaktiver 0 25 Nedskrivning af varelagre og tilgodehavender 48.617 26 4.396.736 3.875 Selskabet har udstedt ejerpantebrev på i alt 22.000 tkr., der giver pant i ovenstående grunde og bygninger. Pantebrevet er deponeret til sikkerhed for bankgæld. 16 Pengestrømsopgørelse ændring i driftskapital 2006 2005 tkr. 14 Nærtstående parter Ejerforhold Følgende aktionærer er noteret i selskabets aktionærfortegnelse som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af aktiekapitalen: Ændring i tilgodehavender 1.941.010 1.117 Ændring i varebeholdninger 223.712 23 Ændring i leverandørgæld 3.232.920 1.760 Ændring i anden gæld 221.991 2.456 Ændring i mellemregning med Fonden 93.070 307 Ændring i forudfaktureret undervisning 2.058.581 1.434 3.020.558 1.995 Alm. Brand, Midtermolen 7, 2100 København Ø Codan A/S, Codanhus, Gl. Kongevej 60, 1790 København V 20