Ejendomsmarkedet og indtjening Set fra et realkreditinstitut
Indhold Status på RDs krediteksponering Hvorfor taber RD penge? Priserne falder Indtjening og innovation Side 2
Hvad er udgangspunktet for RD? Kreditfokus koster sager Integration mellem bank og realkredit Innovation til gavn for kreditsiden Hvad siger tallene? Side 3
RDs andel af overtagne panter 40% 30% 20% 10% 0% Sep-2002 Dec-2002 Mar-2003 Jun-2003 Sep-2003 Dec-2003 Mar-2004 Jun-2004 Sep-2004 RDs share of foreclosed properties (during the last year) RDs marketshare of total loanportfolio RDs share of foreclosed properties (stock) Side 4
Ændringer I restancer (14 dage) 3% 2% 1% 0% sep-01 dec-01 mar-02 jun-02 sep-02 dec-02 mar-03 jun-03 sep-03 dec-03 mar-04 jun-04 Private Social housing Private rental Industry Agriculture Commercial Side 5
Side 6 Geografisk LTV - private Gennemsnitlig LTV 57-59 59-61 61-63 Over 63 Åbybro Støvring Skørping Nørager Tjele Kjellerup Hvorslev Hanstholm Bjerringbro Them Skanderborg Silkeborg Langå Hørning Hinnerup Hammel Gjern Galten Åskov Trehøje Herning Brande Avlum-Haderup Vamdrup Nørre Snede Jelling Give Egtved Brædstrup Vejen Varde Holsted Helle Grindsted Brørup Rødding Nørre Rangstrup Gram Årup Årslev Vissenbjerg Tommerup Ringe Broby Suså Holmegård Tølløse Tornved Stenlille Sorø Ringsted Jernløse Dianalund Skovbo Thisted Fjerritslev Skagen Hirtshals Hjørring Frederikshavn Løkken-Vrå Sæby Brønderslev Dronninglund Pandrup Brovst Aalborg Hals Sejlflod Nibe Løgstør Morsø Sydthy Thyborøn-Harboør Lemvig Struer Vinderup Spøttrup Sallingsund Sundsøre Thyholm Farsø Skive Ålestrup Møldrup Hadsund Arden Mariager Hobro Nørhald Viborg Rougsø Ringkøbing Holmsland Skjern Egvad Blåbjerg Esbjerg Bramming Fanø Ribe Skærbæk Bredebro Højer Tønder Tinglev Bov Gråsten Broager Sundeved Lundtoft Sønderborg Sydals Augustenborg Nordborg Åbenrå Rødekro Haderslev Christiansfeld Kolding Nørre Åby Middelfart Ejby Fredericia Børkop Vejle Juelsminde Hedensted Horsens Gedved Odder Århus Rosenholm Rønde Ebeltoft Nørre Djurs Bogense Otterup Odense Kerteminde Munkebo Ullerslev Nyborg Ørbæk Gudme Svendborg Egebjerg Tranekær Rudkøbing Sydlangeland Marstal Ærøskøbing Fåborg Hårby Assens Græsted-Gilleleje Fredensborg-Humlebæk Helsinge Frederiksværk Hundested Jægerspris Frederikssund Nykøbing-Rørvig Trundholm Dragsholm Bjergsted Kalundborg Hvidebæk Gørlev Slagelse Korsør Skælskør Fuglebjerg Næstved Fladså Vordingborg Langebæk Præstø Rønnede Fakse Stevns Vallø Køge Solrød Holbæk Bramsnæs Skibby Lejre Roskilde Møn Stubbekøbing Nørre Alslev Sydfalster Sakskøbing Maribo Ravnsborg Nakskov Rudbjerg Rødby Holeby Nysted Nykøbing Falster Samsø Års Holstebro Karup Fjends Ikast Ølgod Billund Vojens Tørring-Uldum Ry Hadsten Sønderhald Randers Midtdjurs Purhus Søndersø Langeskov Glamsbjerg Ryslinge Højreby Haslev Hashøj Høng Svinninge Hvalsø Ølstykke Løgumkloster Ramsø Blåvandshuk Lunderskov Grenå Hillerød Karlebo Allerød Hørsholm Birkerød Søllerød Farum Lyngby-Tårnbæk Værløse Gentofte Gladsaxe Ballerup Herlev Ledøje-Smørum Greve Ishøj Vallensbæk Brøndby Høje Tåstrup Albertslund Glostrup Rødovre Hvidovre Dragør Tårnby København Frederiksberg Gundsø Stenløse Slangerup Christiansø Allinge-Gudhjem Neksø Åkirkeby Rønne Hasle Læsø Sindal Ulfborg-Wemb Skævinge Videbæk Helsingør
Udviklingen vender Stagnation Mindre fald i priserne 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% Større prisfald -6% -8% 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Rentestigning i basispoint Udvikling i ejendomspriser Udvikling i friværdi Side 7
Hvorfor taber vi penge? Hair cut! Pristab v. tvang Faste omkostninger Variable omkostninger Tab Side 8
Udlånsporteføljens placering i forhold til ejendommenes værdi 31.03.2005 100 Andel af porteføljen i % 80 60 40 20 Loan to value: > 80% 60-80% 40-60% 20-40% 0 Privat 61 % Byerhverv 12 % Landbrug 6 % Boligudlejning 21 % 0-20% Andel af samlet udlånsportefølje Side 9
Vi arbejder på at begrænse frisørbesøgene! 12 terminerslån Afdragsfrihed FlexGaranti Side 10
35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Hvor er det vi kommer til at tabe penge? -10% -15% 1974 1979 1984 1989 1994 1999 2004 Landsplan Storkøbenhavn Kommuner med maks. 5.000 indb. Side 11
Den asynkrone udvikling... 12% 10% 8% 6% 4% -2% 0% 2% -4% -6% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Kontantpriser Gentofte Kvadratmeterpriser Gentofte Side 12
Hvordan holder vi konditallet ved lige? Søger læring om markedet Ejendomsværdimodel Friværdimodel Restgældsmodel Kreditanalyse RAROC Rating Side 13
Hvad betyder stagnation for indtjeningen? Side 14
Det er i øvrigt ikke aktiviteten, vi tjener på 4% 4% 3% 22% 67% Bidragsindtægter Gebyrer m.v. Andre indtægter Anden renteindtægt Kurtage og kursskæring Side 15
2005 1.kvt. 45 40 35 30 25 20 15 Hvorfor innovation? Side 16 2002 1.kvt. 2003 1.kvt. 2004 1.kvt. Markedsandel - brutto 2001 1.kvt.
Hvorfor innovation? 600 500 Mia. kr. 400 300 200 100 0 1998 1.kvt. 2000 1.kvt. 2002 1.kvt. 2004 1.kvt. Privat stock Samlet stock Side 17
Ydelse Produktkortet 6 pct. obl. lån 5 pct. obl. lån 4 pct. obl. lån Prioritetslån FlexLån F1 FlexLån F3 FlexLån F5 BoligXlån RenteMax FlexGaranti Sikkerhed Side 18
Ydelse Produktkortet Organisation Samlerabat Livscyklus Gældspleje Forsikring Flexibilitet En 4. akse? Sikkerhed Side 19
Produktudviklingen vil få betydning! Øger opmærksomheden Kan gøre det billigere (dyrere) Individualiserer. men det hedder stadig realkredit Så det vil præge markedet men ikke drive det! Side 20