Københavns Lufthavne A/S Lufthavnsboulevarden 6 DK - 2770 Kastrup CVR-nr. 14 70 72 04 Årsregnskab for moderselskabet Københavns Lufthavne A/S 2012 I henhold til årsregnskabsloven 149, stk. 2 er årsregnskabet for moderselskabet et uddrag af Købehavns Lufthavnes fuldstændige årsrapport. Den fuldstændige årsrapport inkl. koncernårsrapporten, CSR rapport og den lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse kan rekvireres ved henvendelse til Københavns Lufthavne A/S eller downloades på www.cph.dk. Efter godkendelse på generalforsamlingen kan den fuldstændige årsrapport også rekvireres hos Erhversstyrelsen.
Indholdsfortegnelse Anvendt regnskabspraksis 2 Resultatopgørelse 3 Balance, aktiver 4 Balance, passiver 5 Egenkapitalopgørelse 2012 6 Egenkapitalopgørelse 2011 6 Noter 7 Ledelsesberetning Ledelsesberetning for Københavns Lufthavne A/S er indholdt i ledelsesberetningen for koncernen i koncernårsrapporten. Københavns Lufthavne A/S er pr. 1. januar 2012 fusioneret med dattervirksomheden CPH Parkering A/S. Fusionen er sket som en skattefri fusion og er regnskabsmæssigt sket ved sammenlægningsmetoden. Sammenligningstal er som følge heraf tilpasset og påvirker således ikke årets resultat eller selskabets egenkapital hverken i 2011 eller 2012, da CPH Parkering A/S inden var en 100 procent ejet dattervirksomhed og indregnet efter den indre værdis metode. Hoved - og nøgletal Der gives ikke særskilte hoved - og nøgletal for moderselskabet. Der henvises til hoved - og nøgletal for koncernen i koncernårsrapporten. 1
Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for moderselskabet er udarbejdet i overensstemmelse med Årsregnskabsloven samt øvrige regnskabsbestemmelser, der er gældende for selskaber noteret på Københavns Fondsbørs. Anvendt regnskabspraksis for moderselskabet er den samme som for koncernen, dog med nedenstående tilføjelser. Koncernens anvendte regnskabspraksis fremgår af koncernårsrapporten. Ændring i anvendt regnskabspraktsis og præsentation Den anvendte regnskabspraksis og præsentation er uændret i forhold til sidste år. Finansielle anlægsaktiver I årsregnskabet for moderselskabet indregnes kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder efter den indre værdis metode, dvs. til den forholdsmæssige andel af den Andel af resultat i dattervirksomheder og associerede virksomheder er indregnet i moderselskabets resultatopgørelse. I moderselskabet henlægges den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder via overskudsdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode. Aktier i andre selskaber end dattervirksomheder og associerede virksomheder måles til dagsværdi. Dagsværdi af børsnoterede aktier er kursværdien pr. balancedagen (salgsværdien). Kursreguleringen af aktierne indregnes i resultatopgørelsen under de finansielle poster. Pengestrømsopgørelse Der er ikke udarbejdet en særskilt pengestrømsopgørelse for moderselskabet i henhold til årsregnskabslovens 86. Der henvises til pengestrømsopgørelsen for koncernen i koncernårsrapporten. Segmentnote Der gives ikke særskilt segmentoplysninger for moderselskabet. Der henvises til segmentnoten (note 3) for koncernen i koncernårsrapporten. 2
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december Trafikindtægter 1.931,7 1.835,9 Koncessionsindtægter 1.020,1 943,7 Lejeindtægter 196,1 187,9 Salg af tjenesteydelser med videre 171,2 171,9 1 Omsætning 3.319,1 3.139,4 2 Andre driftsindtægter 760,7 13,3 3 Eksterne omkostninger 441,8 469,8 4 Personaleomkostninger 1.032,1 965,3 5 Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver 545,0 497,6 Driftsresultat 2.060,9 1.220,0 6 Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder efter skat 4,9 6,5 7 Finansielle indtægter 33,8 44,1 8 Finansielle omkostninger 193,5 215,3 Resultat før skat 1.906,1 1.055,3 9 Skat af årets resultat 291,3 299,4 Årets resultat 1.614,8 755,9 Der disponeres således: Vedtaget udbytte i året 395,1 323,4 Forslag til udbytte 1.219,7 432,5 1.614,8 755,9 3
Balance Pr. 31. december Aktiver ANLÆGSAKTIVER 10 Immaterielle anlægsaktiver i alt 407,8 370,7 11 Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger 3.662,9 3.615,9 Investeringsejendomme - 164,3 Tekniske anlæg og maskiner 2.623,4 2.585,0 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 407,4 448,1 Materielle anlægsaktiver under udførelse 1.119,9 455,8 Materielle anlægsaktiver i alt 7.813,6 7.269,1 Finansielle anlægsaktiver 12 Kapitalandele i dattervirksomheder 42,1 46,2 12 Kapitalandele i associerede virksomheder 0,4 0,4 13 Andre finansielle anlægsaktiver 0,1 0,1 Finansielle anlægsaktiver i alt 42,6 46,7 Anlægsaktiver i alt 8.264,0 7.686,5 OMSÆTNINGSAKTIVER Tilgodehavender 14 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 243,1 264,5 Tilgodehavender fra dattervirksomheder 462,0 475,1 Andre tilgodehavender 48,2 8,4 Periodeafgrænsningsposter 45,9 60,3 Tilgodehavender i alt 799,2 808,3 Likvide beholdninger 779,6 277,0 Omsætningsaktiver i alt 1.578,8 1.085,3 Aktiver i alt 9.842,8 8.771,8 4
Balance Pr. 31. december Passiver EGENKAPITAL Aktiekapital 784,8 784,8 Overført overskud 1.597,7 1.698,8 Forslag til udbytte 1.219,7 432,3 Egenkapital i alt 3.602,2 2.915,9 LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER 9 Udskudt skat 891,6 913,7 15 Kreditinstitutter 3.213,1 3.815,5 Anden gæld 459,2 428,8 Langfristede forpligtelser i alt 4.563,9 5.158,0 KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER 15 Kreditinstitutter 565,9 - Forudbetalinger fra kunder 56,3 100,7 Leverandører af varer og tjenesteydelser 512,6 269,9 9 Selskabsskat 199,0 109,4 16 Anden gæld 342,1 217,7 Periodeafgrænsningsposter 0,8 0,2 Kortfristede forpligtelser i alt 1.676,7 697,9 Gældsforpligtelser i alt 6.240,6 5.855,9 Egenkapital og forpligtelser i alt 9.842,8 8.771,8 17 Økonomiske forpligtelser 18 Nærtstående parter 19 Koncession til drift af lufthavne og takstregulering 20 Finansielle risici, herunder finansielle instrumenter 21 Begivenheder efter balancedagen 5
Egenkapitalopgørelse 2012 DKK mio. Note Aktiekapital Overført overskud Forslag til udbytte I alt 1. januar - 31. december 2012 Egenkapital pr. 1. januar 2012 784,8 1.698,8 432,3 2.915,9 Årets resultat 1.614,8 1.614,8 Værdireguleringer på sikringstransaktioner i forbindelse med salg af investeringer i associeret virksomhed overført til Andre driftsindtægter i resultatopgørelsen -16,8-16,8 Tilbageførsel af valutakursreguleringer i forbindelse med salg af investeringer i associeret virksomhed overført til Andre driftsindtægter i resultatopgørelsen -25,4-25,4 Årets værdiregulering af sikringstransaktioner -90,4-90,4 Værdireguleringer af sikringstransaktioner overført til finansielle poster i resultatopgørelsen 7 31,5 31,5 Udbytte udbetalt i året -827,4-827,4 Egenkapital pr. 31. december 2012 784,8 1.597,7 1.219,7 3.602,2 Selskabets aktiekapital består af 7.848.000 stk. á DKK 100. I overført overskud indgår forslag til udbytte på DKK 1.219,7 mio. Foreslået udbytte pr. aktie udgør DKK 155,42. På baggrund af halvårsresultatet blev der pr. 14. august 2012 udloddet et ekstraordinært udbytte på DKK 395,1 mio., svarende til DKK 50,34 pr. aktie. Egenkapitalopgørelse 2011 DKK mio. Note Aktiekapital Overført overskud Forslag til udbytte I alt 1. januar - 31. december 2011 Egenkapital pr. 1. januar 2011 784,8 1.743,5 909,9 3.438,2 Årets resultat 755,7 755,7 Årets værdiregulering af sikringstransaktioner 55,9 55,9 Værdireguleringer af sikringstransaktioner overført til finansielle poster i resultatopgørelsen 8-100,6-100,6 Udbytte udbetalt i året -1.233,3-1.233,3 Egenkapital pr. 31. december 2011 784,8 1.698,8 432,3 2.915,9 Selskabets aktiekapital består af 7.848.000 stk. á DKK 100. I overført overskud indgår forslag til udbytte på DKK 432,3 mio. Foreslået udbytte pr. aktie udgør DKK 55,08. På baggrund af halvårsresultatet blev der pr. 9. august 2011 udloddet et ekstraordinært udbytte på DKK 323,4 mio., svarende til DKK 41,21 pr. aktie. 6
1 Omsætning Trafikindtægter Startafgifter 378,2 386,2 Passagerafgifter 898,9 836,9 Securityafgifter 444,0 416,1 Handling 155,3 143,2 Opholdsafgifter, CUTE med videre 55,3 53,5 Trafikindtægter i alt 1.931,7 1.835,9 Koncessionsindtægter Shopping-center 683,0 615,4 Parkering 287,4 275,1 Øvrige koncessionsindtægter 49,7 53,2 Koncessionsindtægter i alt 1.020,1 943,7 Lejeindtægter Lejeindtægter fra udlejning af lokaler 136,1 128,6 Lejeindtægter fra udlejning af arealer 51,7 49,3 Øvrige lejeindtægter 8,3 10,0 Lejeindtægter i alt 196,1 187,9 Salg af tjenesteydelser med videre i alt 171,2 171,9 Omsætning i alt 3.319,1 3.139,4 2 Andre driftsindtægter Salg af materielle anlægsaktiver 1,6 13,3 Salg af aktier vedrørende NIAL, England 759,1 - Andre driftsindtægter i alt 760,7 13,3 For 2012 indgår der i Salg af aktier vedrørende NIAL, England tilbageførsel af valutakursreguleringer vedrørende NIAL på DKK 25,4 mio. samt tilbageførsel af reguleringer af investering i associerede virksomheder vedrørende sikringsinstrumenter på DKK 16,8 mio. 3 Eksterne omkostninger Drift og vedligeholdelse 319,4 315,3 Energiomkostninger 57,8 58,6 Administrationsomkostninger 59,4 79,5 Øvrige omkostninger 5,2 16,4 Eksterne omkostninger i alt 441,8 469,8 4 Personaleomkostninger Gager og lønninger 1.018,8 953,6 Pensioner 84,6 81,7 Andre omkostninger til social sikring 7,4 7,3 Øvrige personaleomkostninger 48,0 38,6 1.158,8 1.081,2 - Aktiveret som anlægsaktiver 126,7 115,9 Personaleomkostninger i alt 1.032,1 965,3 I 2012 har der i gennemsnit været 2.067 fuldtidsbeskæftigede i CPH (2011: 2.000 fuldtidsbeskæftigede). For informationer vedrørende vederlag til bestyrelse og direktion henvises til note 7 i koncernårsrapporten. 7
5 Afskrivninger af immaterielle og materielle aktiver Software 96,3 81,6 Grunde og bygninger 161,7 161,8 Tekniske anlæg og maskiner 178,7 164,5 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 108,3 89,7 Afskrivninger af immaterielle og materielle aktiver i alt 545,0 497,6 6 Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder efter skat Københavns Lufthavnes Hotel- og Ejendomsselskab A/S -7,2-2,5 Copenhagen Airports International A/S 12,1 9,0 Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder efter skat i alt 4,9 6,5 7 Finansielle indtægter Renter af bankmellemværender med videre 0,3 3,5 Renter af mellemregning med dattervirksomheder 30,5 30,3 Renter af øvrige tilgodehavender 1,0 8,2 Valutakursgevinster 2,0 2,1 Finansielle indtægter i alt 33,8 44,1 I valutakursgevinst indgår i 2012 en urealiseret valutakursgevinst vedrørende langfristet USD-lån på DKK 42,0 mio. (2011: urealiseret valutakurstab på DKK 77,8 mio.), der modsvares af urealiseret valutakurstab på valutaswaps vedrørende samme lån på DKK 42,0 mio. (2011: urealiseret valutakursgevinst på DKK 77,8 mio.). 8 Finansielle omkostninger Renter af gæld til kreditinstitutter med videre 206,0 202,1 Aktiveret renter på anlægsaktiver under opførsel -32,2-19,8 Valutakurstab 1,5 2,5 Øvrige finansieringsomkostninger 12,7 10,2 Amortisering af låneomkostninger 5,5 20,3 Finansielle omkostninger i alt 193,5 215,3 For yderlige oplysninger om finansielle omkostninger henvises til note 10 i Koncernårsrapporten. 9 Skat af årets resultat For specifikation af selskabsskatten henvises til note 11 i koncernårsrapporten. 8
10 Immaterielle anlægsaktiver Software Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 599,6 511,7 Årets færdigmeldelse af anlægsaktiver under udførelse 104,5 87,9 Årets afgang -20,5 - Samlet anskaffelsesværdi 31. december 683,6 599,6 Afskrivninger Samlede afskrivninger 1. januar 369,5 287,9 Årets afskrivninger 96,3 81,6 Samlede afskrivninger på afgang i året -20,5 - Samlede afskrivninger 31. december 445,3 369,5 Regnskabsmæssig værdi 31. december 238,3 230,1 Software under udførelse Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 140,6 46,7 Tilgang i året 133,4 181,8 Årets færdigmeldelse af anlægsaktiver under udførelse -104,5-87,9 Regnskabsmæssig værdi 31. december 169,5 140,6 Immaterielle anlægsaktiver, i alt 407,8 370,7 9
11 Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 6.161,4 5.986,4 Årets færdigmeldelse af anlægsaktiver under udførelse 44,4 175,0 Overførsel fra Investeringsejendomme 164,3 - Årets afgang -241,1 - Samlet anskaffelsesværdi 31. december 6.129,0 6.161,4 Afskrivninger Samlede afskrivninger 1. januar 2.545,5 2.383,7 Årets afskrivninger 161,7 161,8 Samlede afskrivninger på afgang i året -241,1 - Samlede afskrivninger 31. december 2.466,1 2.545,5 Regnskabsmæssig værdi 31. december 3.662,9 3.615,9 Investeringsejendomme Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 164,3 164,3 Overførsel til Grunde og bygninger -164,3 - Samlet anskaffelsesværdi 31. december - 164,3 Regnskabsmæssig værdi 31. december - 164,3 Investeringsejendomme som består af grunde, der er erhvervet med henblik på udvikling af Copenhagen Airport Business Park, er overført til Grunde og bygninger. Ledelsen har vurderet at klassificering som investeringsejendomme ikke længere afspejler de strategiske og forretningsmæssige planer. Der er ikke i året realiseret lejeindtægter vedrørende investeringsejendommene. Tekniske anlæg og maskiner Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 5.507,0 5.286,8 Årets færdigmeldelse af anlægsaktiver under udførelse 217,1 220,2 Årets afgang -58,6 - Samlet anskaffelsesværdi 31. december 5.665,5 5.507,0 Afskrivninger Samlede afskrivninger 1. januar 2.922,0 2.757,5 Årets afskrivninger 178,7 164,5 Samlede afskrivninger på afgang i året -58,6 - Samlede afskrivninger 31. december 3.042,1 2.922,0 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2.623,4 2.585,0 10
11 Materielle anlægsaktiver (fortsat) Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 1.608,2 1.502,3 Årets færdigmeldelse af anlægsaktiver under udførelse 68,4 120,5 Årets afgang -282,8-14,6 Samlet anskaffelsesværdi 31. december 1.393,8 1.608,2 Afskrivninger Samlede afskrivninger 1. januar 1.160,1 1.083,8 Årets afskrivninger 108,3 89,7 Samlede afskrivninger på afgang i året -282,0-13,4 Samlede afskrivninger 31. december 986,4 1.160,1 Regnskabsmæssig værdi 31. december 407,4 448,1 Materielle anlægsaktiver under udførelse Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 455,8 366,6 Tilgang i året 994,0 592,2 Årets færdigmeldelse af anlægsaktiver under udførelse -329,9-503,0 Samlet anskaffelsesværdi 31. december 1.119,9 455,8 12 Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 151,0 206,5 Regulering til anskaffelsesssum - -55,5 Samlet anskaffelsesværdi 31. december 151,0 151,0 Op- og nedskrivninger Samlede op- og nedskrivninger 1. januar -104,8-151,7 Regulering til op- og nedskrivninger - 55,5 Udbytte -9,0-18,0 Resultat efter skat 4,9 9,4 Samlede op- og nedskrivninger 31. december -108,9-104,8 Regnskabsmæssig værdi 31. december 42,1 46,2 Investering i dattervirksomheder omfatter de 100 procent ejede dattervirksomheder Copenhagen Airports International A/S og Københavns Lufthavnes Hotel- og Ejendomsselskab A/S. 11
12 Finansielle anlægsaktiver (fortsat) Kapitalandele i associerede virksomheder Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 677,3 677,3 Årets afgang -677,1 - Samlet anskaffelsesværdi 31. december 0,2 677,3 Op- og nedskrivninger Samlede op- og nedskrivninger 1. januar -676,9-676,9 Årets afgang 677,1 - Samlede op- og nedskrivninger 31. december 0,2-676,9 Regnskabsmæssig værdi 31. december 0,4 0,4 For oplysninger om kapitalandele henvises til note 14 i Koncernårsrapporten. 13 Andre finansielle anlægsaktiver Andre værdipapirer og kapitalandele Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 0,1 0,1 Samlet anskaffelsesværdi 31. december 0,1 0,1 Regnskabsmæssig værdi 31. december 0,1 0,1 Andre finansielle tilgodehavender Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 0,5 0,5 Årets afgang -0,5 - Samlet anskaffelsesværdi 31. december - 0,5 Op- og nedskrivninger Samlede op- og nedskrivninger 1. januar -0,5-0,2 Kursreguleringer til dagsværdi - -0,3 Tilbageførsel af op- og nedskrivninger 0,5 - Samlede op- og nedskrivninger 31. december - -0,5 Regnskabsmæssig værdi 31. december - - Andre finansielle anlægsaktiver i alt 0,1 0,1 14 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 271,0 306,5 Nedskrivning 27,9 42,0 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser netto 243,1 264,5 Nedskrivning til imødegåelse af tab Samlet nedskrivning 1. januar 42,0 55,4 Ændring af nedskrivning i året -18,7-14,2 Realiseret tab i året 4,6 0,8 Samlet nedskrivning 31. december 27,9 42,0 Årets bevægelser indregnes i resultatopgørelsen i posten Eksterne omkostninger. Den regnskabsmæssige værdi svarer til dagsværdi. 12
15 Kreditinstitutter Regnskabsmæssig værdi Dagsværdi* Lån Valuta Fast/variabel Udløb 2012 2011 2012 2011 RD (DKK 64 million)** DKK Fast 23. dec. 2032 64,0 64,0 64,0 64,0 Nordea Kredit** DKK Variabel 30. dec. 2039 450,9 450,9 451,6 451,6 USPP bond issue USD Fast 27. aug. 2013 565,9 574,6 578,2 613,1 USPP bond issue USD Fast 27. aug. 2015 565,9 574,6 614,9 643,5 USPP bond issue USD Fast 27. aug. 2018 565,9 574,6 660,3 673,3 USPP bond issue USD Fast 29. jun. 2018 565,9 574,6 645,5 646,5 USPP bond issue USD Fast 29. jun. 2020 831,9 844,6 984,3 981,7 USPP bond issue GBP Fast 29. jun. 2020 210,1 204,7 244,1 231,0 Total 3.820,5 3.862,6 4.242,9 4.304,7 Amortisering af låneomkostninger -41,5-47,1-41,5-47,1 Total -41,5-47,1-41,5-47,1 Kreditinstitutter i alt 3.779,0 3.815,5 4.201,4 4.257,6 *Dagsværdien af finansielle gældsforpligtelser er opgjort som nutidsværdien af forventede fremtidige afdrags- og rentebetalinger. Som diskonteringsrente er anvendt en nulkuponrente for tilsvarende løbetider plus estimeret kredittillæg baseret på selskabets nuværende rating. I tidligere år blev dagsværdien opgjort på baggrund af en estimeret indfrielsesværdi. Sammenligningstal er tilpasset. ** Der er tinglyst pant i CPHs ejendomme for en samlet værdi på DKK 665,0 mio. (2011: DKK 665,0 mio.). Der henvises i øvrigt til note 17 i koncern årsrapporten for yderlig information. Kreditinstitutter opdelt efter forfaldstidspunkt Forfald indenfor 1 år Kreditinstitutter 771,6 209,5 I alt 771,6 209,5 Forfald mellem 1 og 5 år Kreditinstitutter 1.200,5 1.857,0 I alt 1.200,5 1.857,0 Forfald efter 5 år Kreditinstitutter 2.991,1 3.161,2 I alt 2.991,1 3.161,2 16 Anden gæld Feriepenge og andre lønrelaterede poster 191,6 174,5 Skyldige renter 37,7 34,4 Cash flow hedge 2013 (USPP bond) 90,1 - Øvrige skyldige omkostninger 22,7 8,8 Regnskabsmæssig værdi 31. december 342,1 217,7 13
17 Økonomiske forpligtelser For oplysninger om økonomiske forpligtelser henvises til note 19 i koncernårsrapporten. 18 Nærtstående parter For oplysninger om nærtstående parter henvises til note 20 i koncernårsrapporten. 19 Koncession til drift af lufthavne og takstregulering For oplysninger om koncession til at drive lufthavne og takstreguleringer henvises til note 21 i koncernårsrapporten. 20 Finansielle risici, herunder finansielle instrumenter For oplysninger om finansielle risici henvises til note 22 i koncernårsrapporten. 21 Begivenheder efter balancedagen Dom vedrørende PRM-sag Østre Landsret har den 1. februar 2013 afsagt dom i en af Københavns Lufthavne A/S mod SAS anlagt retssag om SAS betaling for lufthavnsselskabets assistance til SAS s handicappede og bevægelseshæmmede flypassagerer (PRM-assistance). Københavns Lufthavne A/S har i perioden 26. juli 2008 til 31. marts 2009 faktureret SAS og øvrige flyselskaber for den pågældende afgift. Sagen er en prøvesag i den forstand, at der er indgået procesaftaler med alle øvrige flyselskaber. Dommen fastslår, at Københavns Lufthavne A/S var berettiget til at opkræve afgift for PRM-assistancen i perioden. Københavns Lufthavne A/S har indregnet de opkrævede PRM afgifter for den pågældende periode fraflyselskaberne i regnskabet, hvorfor Østre Landsrets dom, som den foreligger, ikke indebærer nogen regnskabsmæssig påvirkning. SAS har den 14. februar 2013 anket dommen til Højesteret. Det er selskabets og dets juridiske rådgiveres forventning, at Østre Landsrets afgørelse fastholdes ved Højesteret. Der har herudover ikke været væsentlige begivenheder efter balancedagen. 14