Lyngby-Taarbæk Vand A/S. Årsrapport CVR-nr

Transkript

1

2 Indhold Påtegninger 2 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors påtegning 3 Ledelsesberetning 5 Selskabsoplysninger 5 Hoved- og nøgletal 6 Beretning 7 Årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse 13 Balance 14 Pengestrømsopgørelse 16 Noter 17 1

3 Påtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for perioden 1. januar 31. december 2010 for Lyngby-Taarbæk Vand A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Værdiansættelsen er baseret på vandsektorloven (lov nr. 469 af 12. juni 2009). Værdiansættelsen er foretaget til dagsværdi på grundlag af virksomhedens forventede fremtidige pengestrømme. Værdiansættelsen af aktiverne er som følge heraf forbundet med usikkerhed. Aktiverne blev i 2009 afskrevet over den forventede brugstid. Der er under eventualaktiver oplyst om et udskudt skatteaktiv ud fra en forventning om, at den skattemæssige værdiansættelse kan ske med udgangspunkt i værdier i henhold til prisog levetidskataloget eller nedskrevne genanskaffelsesværdier. Opmærksomheden henledes på, at SKAT på nuværende tidspunkt ikke har taget stilling hertil. I forbindelse med vandsektorens overgang til skattepligt, hvorfor der består en generel usikkerhed omkring de skattemæssige indgangsværdier, herunder en risiko for, at de skattemæssige værdier kan være lavere end de regnskabsmæssige. En eventuel over- eller underdækning, svarende til forskellen mellem kostpris for spildevandsbehandling og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over- eller underdækning er indeholdt i selskabets egenkapital. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar 31. december Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af selskabets finansielle stilling. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Lyngby, den 12. april 2011 Direktion: Per Plannthin Bestyrelse: Henrik Brade Johansen Jesper Andersen-Rosendal Henrik Peter Bang formand Peter Christian Linde Hans Henrik Madsen 2

4 Påtegninger Lyngby-Taarbæk Vand A/S Den uafhængige revisors påtegning Til kapitalejeren i Lyngby-Taarbæk Vand A/S Vi har revideret årsregnskabet for Lyngby-Taarbæk Vand A/S for regnskabsåret 1. januar 31. december 2010, side Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen, der udarbejdes efter årsregnskabsloven, og afgivet udtalelse herom. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at uarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. 3

5 Påtegninger Den uafhængige revisors påtegning Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar december 2010 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henvise til note 6, hvoraf det fremgår, at selskabet har et eventualaktiv vedrørende udskudt skat. Værdiansættelsen af skatteaktivet er som anført i note 6 forbundet med væsentlig usikkerhed, da SKAT ikke har taget stilling hertil i forbindelse med vandsektorens overgang til skattepligt. Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henvise til note 11, hvoraf det fremgår, at selskabets aktiver vedrørende vand- og spildevandsaktiviteterne er værdiansat under hensyntagen til en vurdering af forventede fremtidige pengestrømme. Værdiansættelsen af aktiverne er som anført i note 11 forbundet med usikkerhed. Ligeledes henvises til note 11, hvoraf det fremgår, at en eventuel over- eller underdækning, svarende til forskellen mellem kostprisen for vand og spildevand og de hos forbrugerne opkrævede beløb, ikke er særskilt gjort op og optaget i selskabets balance. Vi er på det foreliggende grundlag enige i ledelsens værdiansættelse af aktiver samt den regnskabsmæssige behandling af over- og underdækning. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Aarhus, den 12. april 2011 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Søren P. Nielsen statsaut. revisor 4

6 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger Lyngby-Taarbæk Vand A/S Lyngbygårdsvej Kgs. Lyngby Telefon: Hjemmeside: forsyning@ltf.dk CVR-nr.: Stiftet: 1. juli 2009 Hjemstedskommune: Lyngby-Taarbæk Regnskabsår: 1. januar december Bestyrelse Henrik Brade Johansen (formand) Jesper Andersen-Rosendal Henrik Peter Bang Peter Christian Linde Hans Henrik Madsen Direktion Per Plannthin Revision KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Værkmestergade 25 Postboks Aarhus C Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes den 26. april

7 Ledelsesberetning Lyngby-Taarbæk Vand A/S Hoved- og nøgletal tkr Hovedtal Nettoomsætning Bruttoresultat Resultat af ordinær drift Resultat af finansielle poster Årets resultat Balancesum Egenkapital Pengestrøm fra driftsaktiviteten Pengestrøm til investeringsaktiviteten Pengestrøm i alt Nøgletal Overskudsgrad 26,7 % 35,7 % Afkast af den investerede kapital 9,5 % 15,1 % Bruttomargin 42,2 % 72,2 % Soliditetsgrad 89,4 % 85,7 % Egenkapitalforrentning 6,8 % 14,4 % Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2010". Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis. 6

8 Ledelsesberetning Lyngby-Taarbæk Vand A/S Beretning Hovedaktivitet Selskabets virksomhed omfatter produktion, indkøb og distribution af drikkevand. Selskabets indtægter er baseret på brugerbetaling. Taksterne godkendes årligt af kommunalbestyrelsen. Usædvanlige forhold vedrørende regnskabsåret Der har ikke været usædvanlige forhold i regnskabsperioden. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årsrapporten for perioden 1. januar 31. december 2010 er selskabets anden, efter at selskabet blev udskilt fra Lyngby Taarbæk Kommune pr. 1. januar Selskabet arbejder med at gennemføre de strategiske investeringer som er godkendt af bestyrelsen, og som er beskrevet i selskabets strategiplan. Det forventes, at disse investeringer vil effektivisere drift og ledningsrenoveringsindsatsen med henblik på at nedbringe ledningsbrud. Der er ligeledes igangsat analyse af en omfattende renovering af Dybendal Vandværk med henblik på at optimere udnyttelsen af det oppumpede grundvand og dermed nedsætte indkøb fra Sjælsø Vandværk. Der er indført håndholdt PDA-løsning ved udskiftning af målere til bedre administrativ styring. Der er gennemført 8,4 km ledningsrenovering med tilhørende stikledninger samt iværksat sektionering af hele forsyningsnettet til bedre analyser. Der er gennemført en opdatering af PLC-styring på vandtårne. Vandværkernes SRO-styring er opgraderet. Enkelte vandboringer er renoveret. På det planlægningsmæssige og administrative område er der investeret i "Aquis" software system til online ledningsanalyser. Anlægsinvesteringerne i 2010 udgør ca. 25 mio. kr. Anlægsinvesteringerne i 2009 udgjorde ca. 7 mio. kr. Resultatopgørelsen udviser et overskud på tkr., og egenkapitalen udgør herefter tkr. Begivenheder efter regnskabets afslutning Der er efter ledelsens vurdering ikke efter balancedagen indtruffet væsentlige hændelser, som påvirker bedømmelsen af årsrapporten. Forventninger til fremtiden Selskabet forventer fortsat et højt investeringsniveau i forhold til renovering af ledningsnettet. 7

9 Årsregnskab 1. januar 31. december 2010 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Lyngby-Taarbæk Vand A/S for perioden 1. januar 31. december 2010 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse C mellem virksomheder. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske ressourcer vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkel regnskabspost nedenfor. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg og distribution af vand indregnes i resultatopgørelsen i takt med levering. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Produktionsomkostninger Posten indeholder alle omkostninger vedrørende indvinding af vand, herunder afskrivninger, lokaleomkostninger, miljø, forskning og udvikling m.v. Distributionsomkostninger Distributionsomkostninger omfatter alle omkostninger, som kan henføres til distribution af vand. Under regnskabsposten hører endvidere reparation og vedligeholdelse af ledningsnet, ledningsregistrering og afskrivning på distributionsaktiver. Omkostningerne ved aflæsning af forbrugsmålere betragtes som en distributionsomkostning. Administrationsomkostninger Posten omfatter omkostninger til administrative funktioner, herunder kundeadministration og information, administrativ it, revision, kontorhold, afskrivninger vedrørende aktiver der benyttes til administration, inkassobehandling og tab på kunder. Andre driftsindtægter og driftsomkostninger Andre driftsindtægter og driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktivitet. 8

10 Årsregnskab 1. januar 31. december 2010 Lyngby-Taarbæk Vand A/S Anvendt regnskabspraksis Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til bevægelser direkte i egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af koncernens virksomheder. Virksomheder indgår i sambeskatningen fra det tidspunkt, hvor de indgår i konsolideringen i koncernregnskabet, og frem til det tidspunkt, hvor de udgår fra konsolideringen. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat, årets sambeskatningsbidrag og ændring i udskudt skat herunder som følge af ændring i skattesats indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger udgøres af grunde og vandværksbygninger. Produktions- og distributionsanlæg udgøres af indvendingsanlæg, boringer, tekniske anlæg, hovedledninger og stikledninger m.v. Produktions- og distributionsanlæg måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Værdiansættelsen af bygninger og tekniske anlæg er baseret på vandsektorloven, jf. lov nr. 469 af 12. juni Der eksisterer ikke et effektivt marked for virksomhedens tekniske anlæg. Værdiansættelsen er derfor som udgangspunkt sket ved anvendelse af nedskrevne genanskaffelsespriser, som udtryk for en estimeret dagsværdi af de tekniske anlæg. Der er under hensyntagen til årsregnskabslovens bestemmelser gennemført en impairment test, hvorved værdiansættelsen af enkeltaktiverne revurderes ud fra den samlede værdi af selskabet baseret på dets forventede fremtidige pengestrømme. 9

11 Årsregnskab 1. januar 31. december 2010 Lyngby-Taarbæk Vand A/S Anvendt regnskabspraksis Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Netaktiver Pumpestationer Øvrige tekniske anlæg Maskiner Specialudstyr, f.eks. laboratorieudstyr Transportmidler It Inventar år år år år år 5-10 år 5-8 år 3 år 3-8 år Der afskrives ikke på grunde. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under den aktivitet anlægsaktivet hidrører fra. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, udover det som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettoindtægter fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Over-/underdækning En eventuel over- eller underdækning, svarende til forskellen mellem kostpris for vandbehandling og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel overeller underdækning er ikke indregnet i balancen. 10

12 Årsregnskab 1. januar 31. december 2010 Lyngby-Taarbæk Vand A/S Anvendt regnskabspraksis Der foreligger ikke på tidspunktet for overdragelsen af vandforsyningen en myndighedsafgørelse om eventuel eksistens af et forbrugereje og dermed en opgørelse af et af forbrugerne eventuelt hørende krav. Et sådant krav fra forbrugerne vil påhvile selskabet som en forpligtelse. Et eventuelt forbrugerkrav er ikke indregnet i balancen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab efter en individuel vurdering af tilgodehavender. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende perioder. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver indeholder periodiserede vand-indtægter vedrørende efterfølgende perioder. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af periodens skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. 11

13 Årsregnskab 1. januar 31. december 2010 Lyngby-Taarbæk Vand A/S Anvendt regnskabspraksis Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrøm til investeringsaktivitet Pengestrømme til investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger fratrukket kortfristet bankgæld. Nøgletal Nøgletal er beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og Nøgletal 2010". De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Overskudsgrad Afkast af den investerede kapital Investeret kapital Bruttomargin Soliditetsgrad Resultat til analyseformål Egenkapitalforrentning Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning Resultat af primær drift x 100 Gennemsnitlig investeret kapital Driftsmæssige immaterielle og materielle anlægsaktiver samt nettoarbejdskapital Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning Egenkapital ekskl. minioritetsint., ultimo x 100 Passiver i alt, ultimo Ordinært resultat efter skat med fradrag af minoritetsinteressers andel heraf Resultat til analyseformål x 100 Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoritetsinteresser 12

14 Årsregnskab 1. januar 31. december 2010 Resultatopgørelse kr. Note Nettoomsætning Produktionsomkostninger Distributionsomkostninger Bruttoresultat Administrationsomkostninger Resultat af ordinær drift Andre driftsindtægter Andre driftsomkostninger Resultat af primær drift Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat 0 0 Årets resultat Forslag til resultatdisponering Overført resultat

15 Årsregnskab 1. januar 31. december 2010 Balance kr. Note AKTIVER Materielle anlægsaktiver 3 Grunde og bygninger Produktionsanlæg Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Igangværende investeringer Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Varebeholdninger Tilgodehavender 4 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt AKTIVER I ALT

16 Årsregnskab 1. januar 31. december 2010 Balance kr. Note PASSIVER Egenkapital 5 Aktiekapital Overført resultat Egenkapital i alt Gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til tilknyttede virksomheder Anden gæld Gældsforpligtelser i alt PASSIVER I ALT Eventualposter m.v. 6 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7 Nærtstående parter 8 Usikkerheder 11 15

17 Årsregnskab 1. januar 31. december 2010 Pengestrømsopgørelse tkr. Note Årets resultat Reguleringer Ændring i driftskapital Pengestrøm fra primær drift før finansielle poster Renteindtægter, betalt Renteomkostninger, betalt -3-7 Pengestrøm fra driftsaktivitet Køb af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver Pengestrøm til investeringsaktivitet Årets pengestrøm Likvider, primo Likvider, ultimo Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af årsregnskabets øvrige bestanddele. 16

18 Årsregnskab 1. januar 31. december 2010 Noter kr Finansielle indtægter Renteindtægter fra bank Øvrige renteindtægter Finansielle omkostninger Øvrige renteomkostninger Materielle anlægsaktiver kr. Grunde og bygninger Produktionsanlæg Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Igangværende investeringer Kostpris 1. januar Regulering til primo Tilgang Overført i året Afgang Kostpris 31. december Nedskrivninger 1. januar Regulering til primo Årets nedskrivning Årets afgang Ned- og afskrivninger 31. december Ned- og afskrivninger 1. januar Regulering til primo Afskrivninger Akk. afskrivninger tilbageført Ned- og afskrivninger 31. december Regnskabsmæssig værdi 31. december I alt 17

19 Årsregnskab 1. januar 31. december 2010 Noter kr Afskrivning af materielle anlægsaktiver Produktionsanlæg Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Tab ved afhændelse af aktiver Ned- og afskrivning af materielle anlægsaktiver Fordeles således i årsregnskabet: Produktion Distribution Tilgodehavender Ingen tilgodehavender forfalder senere end 1 år efter regnskabsårets udløb. 5 Egenkapital Aktiekapital Overført resultat I alt Saldo 1. januar Overført, jf. resultatdisponering Saldo 31. december Aktiekapital Aktiekapitalen er fordelt således: aktier af nom kr. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. 6 Eventualposter m.v. Lyngby-Taarbæk Vand A/S' eventualforpligtelser omfatter de for branchen sædvanlige miljøforpligtelser vedrørende indgåede entrepriseaftaler. Lyngby-Taarbæk Vand A/S har af Forsyningssekretariatet under Konkurrencestyrelsen fået udmeldt en overdækning for Selskabet har ud fra samme beregningsmetode beregnet 18

20 Årsregnskab 1. januar 31. december 2010 Noter en overdækning for Den samlede overdækning udgør 8,6 mio. kr. Beregningsmetoden, som er udmeldt af Forsyningssekretariatet, er blevet påklaget af branchen, og derfor er overdækningen behæftet med usikkerhed. Lyngby-Taarbæk Vand A/S' har et udskudt skatteaktiv på netto 24 mio. kr. Skatteaktivet er baseret på en forventning om, at de skattemæssige indgangsværdier for Lyngby-Taarbæk Vand A/S, ud fra gældende skattepraksis, kan ske ved anvendelse af princippet om henholdsvis nedskrevne genanskaffelsesværdier og standardværdier i henhold til pris- og levetidskataloget. SKAT har imidlertid ikke taget stilling hertil i forbindelse med vandsektorens overgang til skattepligt, hvorfor der består en generel usikkerhed omkring de skattemæssige indgangsværdier. Som følge af denne usikkerhed, og da beløbet ikke kan forventes anvendt inden for en kortere årrække, er det udskudte skatteaktiv ikke indregnet i balancen. 7 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabet har ingen pantsætninger og sikkerhedsstillelser. 8 Nærtstående parter Lyngby-Taarbæk Vand A/S' nærtstående parter med bestemmende indflydelse omfatter Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S, der er hovedaktionær. Lyngby-Taarbæk Vand A/S' nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter Lyngby-Taarbæk Vand A/S' bestyrelse og direktion. Øvrige nærtstående parter, som selskabet har haft transaktioner med, er Lyngby- Taarbæk Forsyning A/S og Lyngby-Taarbæk Kommune. Samhandel med nærtstående parter er foregået på markedsmæssige vilkår eller på omkostningsdækkende basis. Ejerforhold Følgende aktionærer er noteret i selskabets aktionærfortegnelse som ejende minimum 5 % af stemmerne eller minimum 5 % af aktiekapitalen: Lyngby-Taarbæk Forsyning Holding A/S Lyngbygårdsvej Kgs. Lyngby tkr Pengestrømsopgørelse reguleringer Andre finansielle indtægter Andre finansielle omkostninger 3 8 Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Andre reguleringer

21 Årsregnskab 1. januar 31. december 2010 Noter tkr Pengestrømsopgørelse ændring i driftskapital Ændring i tilgodehavender Ændring i varebeholdninger Ændring i kortfristet gæld i øvrigt Usikkerheder Værdiansættelsen er baseret på vandsektorloven, jf. lov nr. 469 af 12. juni Idet der ikke består et effektivt marked for køb og salg af vandforsyningsvirksomheder, er værdiansættelsen som udgangspunkt sket ved anvendelse af nedskrevne genanskaffelsespriser som udtryk for en estimeret dagsværdi af de tekniske anlæg. Der er under hensyntagen til årsregnskabslovens bestemmelser gennemført en impairment test, hvorved værdiansættelsen af enkeltaktiverne revurderes ud fra den samlede værdi af selskabet baseret på dets forventede fremtidige pengestrømme. Værdiansættelsen af aktiverne er som følge heraf forbundet med usikkerhed. Aktiverne blev i 2010 afskrevet over den forventede brugstid. En eventuel over- eller underdækning, svarende til forskellen mellem kostpris for vand- og spildevandsbehandling og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over- eller underdækning er ikke særskilt indregnet i balancen. 20