Lyngby-Taarbæk Vand A/S. Årsrapport CVR-nr r001 AVR BAGW docx

Transkript

1

2 Indhold Påtegninger 2 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors påtegning 3 Ledelsesberetning 5 Selskabsoplysninger 5 Hoved- og nøgletal 6 Beretning 7 Årsregnskab 1. januar 31. december 8 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse 13 Balance 14 Pengestrømsopgørelse 16 Noter 17 1

3 Påtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for perioden 1. januar 31. december 2009 for Lyngby-Taarbæk Vand A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Værdiansættelsen er baseret på vandsektorloven (lov nr. 469 af 12. juni 2009). Værdiansættelsen er foretaget til dagsværdi på grundlag af virksomhedens forventede fremtidige pengestrømme. Værdiansættelsen af aktiverne er som følge heraf forbundet med usikkerhed. Aktiverne blev i 2009 afskrevet over den forventede brugstid. En eventuel over- eller underdækning, svarende til forskellen mellem kostpris for spildevandsbehandling og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over- eller underdækning er indeholdt i selskabets egenkapital. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar 31. december Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af selskabets finansielle stilling. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Lyngby, den 7. april 2010 Direktion: Per Plannthin Bestyrelse: Jesper Andersen-Rosendal Niels Johan Drisdal Hansen Arne Ulrik Hansen formand Henrik Holst Hansen Hans Henrik Madsen Søren Peder Rasmussen Aase Steffensen Simon Pihl Sørensen 2

4 Påtegninger Lyngby-Taarbæk Vand A/S Den uafhængige revisors påtegning Til aktionæren i Lyngby-Taarbæk Vand A/S Vi har revideret årsregnskabet for Lyngby-Taarbæk Vand A/S for regnskabsåret 1. januar 31. december 2009, side Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen, der udarbejdes efter årsregnskabsloven, og afgivet udtalelse herom. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at uarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. 3

5 Påtegninger Den uafhængige revisors påtegning Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar december 2009 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henvise til note 11, hvoraf det fremgår, at selskabets aktiver er værdiansat under hensyntagen til en vurdering af forventede fremtidige pengestrømme. Værdiansættelsen af aktiverne er som anført i note 11 forbundet med usikkerhed. Vi henviser endvidere til oplysningerne i note 11 om over-/underdækning m.v. Vi er på det foreliggende grundlag enige i ledelsens værdiansættelse af aktiver og forpligtelser. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Århus, den 7. april 2010 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Søren P. Nielsen statsaut. revisor 4

6 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger Lyngby-Taarbæk Vand A/S Lyngbygårdsvej Kgs. Lyngby Telefon: Telefax: Hjemmeside: forsyning@ltk.dk CVR-nr.: Stiftet: 1. juli 2009 Hjemstedskommune: Lyngby-Taarbæk Regnskabsår: 1. januar december Bestyrelse Jesper Andersen-Rosendal (formand) Niels Johan Drisdal Hansen Arne Ulrik Hansen Henrik Holst Hansen Hans Henrik Madsen Søren Peder Rasmussen Aase Steffensen Simon Pihl Sørensen Direktion Per Plannthin Revision KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Værkmestergade 25 Postboks Århus C Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes den 7. april

7 Ledelsesberetning Lyngby-Taarbæk Vand A/S Hoved- og nøgletal tkr Åbningsbalance Hovedtal Nettoomsætning Bruttoresultat Resultat af ordinær drift Resultat af finansielle poster Årets resultat Balancesum Egenkapital Pengestrøm fra driftsaktiviteten Pengestrøm til investeringsaktiviteten Pengestrøm i alt Nøgletal Overskudsgrad 35,7 % - Investerede kapital 25,4 % - Bruttomargin 72,2 % - Egenkapitalandel (soliditet) 85,7 % - Egenkapitalforrentning 14,4 % - Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2005". 6

8 Ledelsesberetning Lyngby-Taarbæk Vand A/S Beretning Hovedaktivitet Selskabets virksomhed omfatter produktion, indkøb og distribution af drikkevand. Selskabets indtægter er baseret på brugerbetaling. Taksterne godkendes årligt af kommunalbestyrelsen. Usædvanlige forhold vedrørende regnskabsåret Der har ikke været usædvanlige forhold i regnskabsperioden. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årsrapporten for perioden 1. januar 31. december 2009 er selskabets første, efter at selskabet blev udskilt fra Lyngby-Taarbæk Kommune pr. 1. januar Selskabet blev stiftet som en konsekvens af den politiske aftale i folketinget om selskabsgørelse af vandsektoren. Aftalen indebærer, at alle kommuner skal udskille deres vandforsyning i et selvstændigt selskab. Samtidig indføres der krav om benchmarking, og der meddeles et loft for, hvor meget der må opkræves for vand hos borgerne. Der har efter udarbejdelse af åbningsbalancen pr. 1. januar 2009 været behov for genberegning af selskabets værdi af anlæg under udførelse. Der henvises til beskrivelsen under anvendt regnskabspraksis heraf. Der har i regnskabsperioden været afholdt en række engangsudgifter og investeringer i forbindelse med selskabsdannelsen. Resultatopgørelsen udviser et overskud på tkr., og egenkapitalen udgør herefter tkr. Begivenheder efter regnskabets afslutning Der er efter ledelsens vurdering ikke efter balancedagen indtruffet væsentlige hændelser, som påvirker bedømmelsen af årsrapporten. Forventninger til fremtiden I forbindelse med udskillelsen har selskabet udarbejdet en strategiplan, som anbefaler en lang række strategiske investeringer med det formål at analysere og effektivisere drift og ledningsrenoveringsindsatsen med henblik på at nedbringe ledningsbrud og dermed sikre forsyningen. Der er ligeledes igangsat omfattende renovering af Dybendal Vandværk med henblik på at optimere udnyttelsen af det oppumpede grundvand og dermed nedsætte indkøb fra Sjælsø Vandværk. Der søger yderligere effektiviseringer ved investeringer i nyere og mere moderne it-systemer, bl.a. ved indførelse af håndholdt PDA-løsning ved målerudskift. Selskabet forventer således et højt og stigende investeringsniveau men på grund af en fornuftig likviditet i forbindelse med udskillelsen, forventes det nuværende takstniveau at kunne fastholdes. Der tages imidlertid forbehold for det af lovgivningens indførte prisloft, som kan ændre disse forudsætninger. Der vil fremover blive rettet særlig fokus på el-forbruget med henblik på at spare driftsomkostninger og CO 2. 7

9 Årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Lyngby-Taarbæk Vand A/S for perioden 1. januar 31. december 2009 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse C mellem virksomheder. Det er selskabets første regnskabsår. Korrektion til åbningsbalance af 1. januar 2009 Der er efter udarbejdelse af åbningsbalancen pr. 1. januar 2009 været behov for genberegning af selskabets værdi af anlæg under udførelse. Korrektionen udgør 633 tkr. og er fratrukket egenkapitalen 1. januar Sammenligningstal er ligeledes korrigeret. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske ressourcer vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkel regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg og distribution af vand indregnes i resultatopgørelsen i takt med levering. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. 8

10 Årsregnskab 1. januar 31. december Lyngby-Taarbæk Vand A/S Anvendt regnskabspraksis Produktionsomkostninger Posten indeholder alle omkostninger vedrørende indvinding af vand, herunder afskrivninger, lokaleomkostninger, miljø, forskning og udvikling m.v. Distributionsomkostninger Distributionsomkostninger omfatter alle omkostninger, som kan henføres til distribution af vand. Under regnskabsposten hører endvidere reparation og vedligeholdelse af ledningsnet, ledningsregistrering og afskrivning på distributionsaktiver. Omkostningerne ved aflæsning af forbrugsmålere betragtes som en distributionsomkostning. Administrationsomkostninger Posten omfatter omkostninger til administrative funktioner, herunder kundeadministration og information, administrativ it, revision, kontorhold, afskrivninger vedrørende aktiver der benyttes til administration, inkassobehandling og tab på kunder. Andre driftsindtægter og driftsomkostninger Andre driftsindtægter og driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktivitet. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter. Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger udgøres af grunde og vandværksbygninger. Produktions- og distributionsanlæg udgøres af indvendingsanlæg, boringer, tekniske anlæg, hovedledninger og stikledninger m.v. Produktions- og distributionsanlæg måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Værdiansættelsen af bygninger og tekniske anlæg er baseret på vandsektorloven, jf. lov nr. 469 af 12. juni Der eksisterer ikke et effektivt marked for virksomhedens tekniske anlæg. Værdiansættelsen er derfor som udgangspunkt sket ved anvendelse af nedskrevne genanskaffelsespriser, som udtryk for en estimeret dagsværdi af de tekniske anlæg. Der er under hensyntagen til årsregnskabslovens bestemmelser gennemført en impairmenttest, hvorved værdiansættelsen af enkeltaktiverne revurderes ud fra den samlede værdi af selskabet baseret på dets forventede fremtidige pengestrømme. 9

11 Årsregnskab 1. januar 31. december Lyngby-Taarbæk Vand A/S Anvendt regnskabspraksis Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Netaktiver Pumpestationer Øvrige tekniske anlæg Maskiner Specialudstyr, f.eks. laboratorieudstyr Transportmidler It Inventar år år 20 år år år 5-10 år 5-8 år 3 år 3-5 år Der afskrives ikke på grunde. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under den aktivitet anlægsaktivet hidrører fra. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, udover det som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettoindtægter fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Over-/underdækning En eventuel over- eller underdækning, svarende til forskellen mellem kostpris for vandbehandling og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel overeller underdækning er ikke indregnet i balancen. 10

12 Årsregnskab 1. januar 31. december Lyngby-Taarbæk Vand A/S Anvendt regnskabspraksis Der foreligger ikke på tidspunktet for overdragelsen af vandforsyningen en myndighedsafgørelse om eventuel eksistens af et forbrugereje og dermed en opgørelse af et af forbrugerne eventuelt hørende krav. Et sådant krav fra forbrugerne vil påhvile selskabet som en forpligtelse. Et eventuelt forbrugerkrav er ikke indregnet i balancen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab efter en individuel vurdering af tilgodehavender. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende perioder. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver indeholder periodiserede spildevandsindtægter vedrørende efterfølgende perioder. Selskabsskat og udskudt skat Lyngby-Taarbæk Vand A/S er i 2009 en ikke-skattepligtig virksomhed. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrøm til investeringsaktivitet Pengestrømme til investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. 11

13 Årsregnskab 1. januar 31. december Lyngby-Taarbæk Vand A/S Anvendt regnskabspraksis Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger fratrukket kortfristet bankgæld. Nøgletal Nøgletal er beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og Nøgletal 2005". De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Overskudsgrad Afkast af den investerede kapital Investeret kapital Bruttomargin Egenkapitalandel Resultat til analyseformål Egenkapitalforrentning Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning Resultat af primær drift x 100 Gennemsnitlig investeret kapital Driftsmæssige immaterielle og materielle anlægsaktiver samt nettoarbejdskapital Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning Egenkapital ekskl. minioritetsint., ultimo x 100 Passiver i alt, ultimo Ordinært resultat efter skat med fradrag af minoritetsinteressers andel heraf Resultat til analyseformål x 100 Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoritetsinteresser 12

14 Årsregnskab 1. januar 31. december Resultatopgørelse Note 2009 Nettoomsætning Produktionsomkostninger Bruttoresultat Distributionsomkostninger Administrationsomkostninger Resultat af ordinær drift Andre driftsindtægter Andre driftsomkostninger Resultat af primær drift Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Årets resultat Forslag til resultatdisponering Overført resultat

15 Årsregnskab 1. januar 31. december Balance Note 2009 Åbningsbalance pr. 1/ tkr. AKTIVER Materielle anlægsaktiver 3 Grunde Produktionsanlæg Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Igangværende investeringer Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Varebeholdninger Tilgodehavender 4 Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt AKTIVER I ALT

16 Årsregnskab 1. januar 31. december Balance Note 2009 Åbningsbalance pr. 1/ tkr. PASSIVER Egenkapital 5 Aktiekapital Overført resultat Egenkapital i alt Gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser Afregningsmellemværende Gæld til tilknyttede virksomheder Anden gæld Gældsforpligtelser i alt PASSIVER I ALT Eventualposter m.v. 7 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 8 Nærtstående parter 9 15

17 Årsregnskab 1. januar 31. december Pengestrømsopgørelse tkr. Note 2009 Årets resultat Reguleringer Ændring i driftskapital Pengestrøm fra primær drift før finansielle poster Renteindtægter, betalt 390 Renteomkostninger, betalt -7 Pengestrøm fra driftsaktivitet Køb af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver 20 Pengestrøm til investeringsaktivitet Årets pengestrøm 0 Likvider, primo Likvider, ultimo Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af årsregnskabets øvrige bestanddele. 16

18 Årsregnskab 1. januar 31. december Noter Finansielle indtægter Renteindtægter fra bank Øvrige renteindtægter Finansielle omkostninger Øvrige renteomkostninger Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Produktionsanlæg Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Igangværende investeringer Kostpris 1. januar Tilgang Overført i året Afgang Kostpris 31. december Ned- og afskrivninger 1. januar Afskrivninger Akk. afskrivninger tilbageført Ned- og afskrivninger 31. december Regnskabsmæssig værdi 31. december I alt 17

19 Årsregnskab 1. januar 31. december Noter 3 Materielle anlægsaktiver (fortsat) 2009 Afskrivning af materielle anlægsaktiver Produktionsanlæg Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Ned- og afskrivning af materielle anlægsaktiver Fordeles således i årsregnskabet: Produktion Distribution Tilgodehavender Ingen tilgodehavender forfalder senere end 1 år efter regnskabsårets udløb. 5 Egenkapital Aktiekapital Overført resultat I alt Saldo 1. januar Regulering af egenkapitalen primo Overført, jf. resultatdisponering Saldo 31. december Aktiekapital Aktiekapitalen er fordelt således: aktier af nom kr Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. 18

20 Årsregnskab 1. januar 31. december Noter 6 Eventualposter m.v. Lyngby-Taarbæk Vand A/S' eventualforpligtelser omfatter de for branchen sædvanlige miljøforpligtelser vedrørende indgåede entrepriseaftaler. 7 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabet har ingen pantsætninger og sikkerhedsstillelser. 8 Nærtstående parter Lyngby-Taarbæk Vand A/S' nærtstående parter med bestemmende indflydelse omfatter Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S, der er hovedaktionær. Lyngby-Taarbæk Vand A/S' nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter Lyngby-Taarbæk Vand A/S' bestyrelse og direktion. Øvrige nærstående parter, som selskabet har haft transaktioner med, er Lyngby- Taarbæk Forsyning A/S og Lyngby-Taarbæk Kommune. Samhandel med nærstående parter er foregået på markedsmæssige vilkår eller omkostningsdækkende basis. Ejerforhold Følgende aktionærer er noteret i selskabets aktionærfortegnelse som ejende minimum 5 % af stemmerne eller minimum 5 % af aktiekapitalen: Lyngby-Taarbæk Forsyning Holding A/S Lyngbygårdsvej Kgs. Lyngby tkr Pengestrømsopgørelse reguleringer Andre finansielle indtægter -390 Andre finansielle omkostninger 8 Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Andre reguleringer Pengestrømsopgørelse ændring i driftskapital Ændring i tilgodehavender Ændring i varebeholdninger 153 Ændring i kortfristet gæld i øvrigt

21 Årsregnskab 1. januar 31. december Noter 11 Usikkerheder Værdiansættelsen er baseret på vandsektorloven, jf. lov nr. 469 af 12. juni Idet der ikke består et effektivt marked for køb og salg af spildevandsvirksomheder, er værdiansættelsen som udgangspunkt sket ved anvendelse af nedskrevne genanskaffelsespriser som udtryk for en estimeret dagsværdi af de tekniske anlæg. Der er under hensyntagen til årsregnskabslovens bestemmelser gennemført en impairmenttest, hvorved værdiansættelsen af enkeltaktiverne revurderes ud fra den samlede værdi af selskabet baseret på dets forventede fremtidige pengestrømme. Værdiansættelsen af aktiverne er som følge heraf forbundet med usikkerhed. Aktiverne blev i 2009 afskrevet over den forventede brugstid. En eventuel over- eller underdækning, svarende til forskellen mellem kostpris for vand- og spildevandsbehandling og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over- eller underdækning er ikke særskilt indregnet i balancen. 20