* * * Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.

Transkript

1 Årsregnskabsmeddelelse 2001 Gyldendalske Boghandel, Nordisk Forlag A/S Bestyrelsen for Gyldendalske Boghandel, Nordisk Forlag A/S har i dag godkendt årsregnskabet for Gyldendal-gruppens omsætning blev på 638,4 mio. kr., en stigning på 44,4 mio. kr. svarende til 7,5% i forhold til omsætningen i 2000 på 594,0 mio. kr. Resultatet før skat blev på 18,1 mio. kr. mod 18,2 mio. kr. i Med 18,1 mio. kr. forbedredes resultatet i forhold til forventningen i halvårsrapporten på ca. 15 mio. kr. Årsagen hertil var et usædvanligt godt julesalg. Efter skat blev resultatet 10,8 mio. kr. (2000: 15,8 mio. kr.) og balancen blev på 589,0 mio. kr. (2000: 617,2 mio. kr.). Soliditeten forbedredes til 28,0% sammenholdt med 25,5% i * * * Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Nettoomsætning Omsætningen i moderselskabet steg med 46,8 mio. kr. til 430,2 mio. kr., svarende til en stigning på 12,2%. For gruppens øvrige selskaber var der en nettoomsætningsnedgang på 2,4 mio. kr.: Danmarks Nationalleksikon A/S udgav i 2001 de sidste to bind af Den Store Danske Encyklopædi. I 2000 blev udgivet tre bind. Det er baggrunden for, at omsætningen i 2001 i Danmarks Nationalleksikon A/S faldt fra 65,8 mio. kr. i 2000 til 53,8 mio. kr. i Frasalget af de grafiske aktiviteter i Nordisk Bog Center A/S medførte en omsætningsnedgang i Nordisk Bog Center A/S til 96,4 mio. kr. i 2001 mod 115,3 mio. kr. i Det nyerhvervede Forlaget Munksgaard Danmark A/S nåede en omsætning på 25,1 mio. kr. Gruppens øvrige selskaber har haft nettoomsætningsfremgang på 3,4 mio. kr. Bruttoavance Bruttoavancestigningen på 6,1 mio. kr. til 319,7 mio. kr. dækker over betydelige udsving, idet stigningen i moderselskabet var på 20,0 mio. kr. til 175,5 mio. kr., medens der hos datterselskaberne har været en nettonedgang på 13,9 mio. kr. Forbedringen i moderselskabet har omfattet de fleste redaktioner. Således er Harry Potter successen fra 2000 fortsat i 2001, og der har været et betydeligt salg af Tolkien-trilogien, Ringenes Herre. Også Gyldendal Uddannelse har haft forbedret indtjening. Desuden er der gennemført betragtelige investeringer i Gyldendals Bogklubber. Nettonedgangen hos datterselskaberne omfatter blandt andet et fald hos Danmarks Nationalleksikon A/S på 9,9 mio. kr. som følge af mindre aktivitet. Nordisk Bog Center A/S havde en nedgang på 4,1 mio. kr. som følge af frasalg. Høst & Søns Forlag A/S havde en nedgang på 4,8 mio. kr. I Rosinante Forlag A/S forbedredes bruttoavancen med 4,0 mio. kr., ligesom Forlaget Munksgaard Danmark A/S i alt opnåede en bruttoavance på 7,5 mio. kr. i gruppens ejerperiode. Side 1 af 12

2 Resultat af primær drift Resultatet af primær drift for gruppen steg med 2,4 mio. kr. til 28,9 mio. kr. I 2000 var indeholdt en indtægtsførsel af ejendomsavance med 23,3 mio. kr. Resultat af primær drift i moderselskabet blev i 2001 forbedret til 26,4 mio. kr. mod 8,0 mio. kr. i 2000, når der bortses fra ejendomsavancen på 23,3 mio. kr. Forbedringen i 2001 med 18,4 mio. kr. er således ca. en tredobling af det primære driftsresultat i forhold til Resultat fra tilknyttede virksomheder Under et er der opnået en forbedring fra 7,0 mio. kr. i 2000 til 0,4 mio. kr. i Årets resultat i Nordisk Bog Center A/S blev på 5,4 mio. kr. mod sidste års 7,6 mio. kr. Med frasalget af den grafiske aktivitet pr. 1. september 2001 ventes Nordisk Bog Center A/S at få et positivt resultat i Danmarks Nationalleksikon A/S opnåede 15,8 mio. kr. mod sidste års 7,6 mio. kr. Indeholdt i årets resultat i Danmarks Nationalleksikon A/S er indtægtsførsel af eftergivet mellemværende på 18 mio. kr. vedrørende udgivelsen af Den Store Danske Encyklopædi. Rosinante Forlag A/S havde en fremgang fra 7,4 mio. kr. i 2000 til 68 t.kr. i Høst & Søns Forlag A/S resultat på 3,5 mio. kr. (2000: 2,0 mio. kr.) indeholder udgiftsførsel af opgivne projekter med 1,1 mio. kr. Forlaget Munksgaard Danmark A/S fik et resultat på 5,3 mio. kr. i ejerperioden, siden erhvervelsen 1. april Hans Reitzels Forlag A/S har haft en nedgang fra 3,7 mio. kr. i 2000 til 1,1 mio. kr. i Forlagene Forum, Samleren og Tiderne Skifter, der alle er en del af Aktieselskabet af 15. november 1944, har haft en forbedring fra 1,6 mio. kr. i 2000 til 0,2 mio. kr. i Selskabskat Stigningen i selskabsskat skyldes fortrinsvis, at der i resultatet før skat er indeholdt underskud i datterselskab, som ikke indgår i sambeskatningsgrundlaget og derfor ikke har kunnet udnyttes skattemæssigt. Yderligere indgår der en regulering af udskudt skat med 5,9 mio. kr. I regnskabet indgår udskudte skatteaktiver med 3,4 mio. kr. Balancen Stigningen i immaterielle anlægsaktiver fra 27,1 mio. kr. i 2000 til 66,2 mio. kr. i 2001 har sammenhæng med erhvervelsen af Forlaget Munksgaard Danmarks A/S. Faldet i materielle anlægsaktiver fra 115,8 mio. kr. i 2000 til 89,8 mio. kr. i 2001 er en følge af frasalget af de grafiske aktiviteter i Nordisk Bog Center A/S. Den langfristede gæld er faldet fra 150,3 mio. kr. i 2000 til 138,9 mio. kr. i Antal ansatte i 2001 var, omregnet til heltidsansatte, i gennemsnit 483 medarbejdere (2000: 507 medarbejdere) heraf 201 i moderselskabet (2000: 199 medarbejdere). * * * Side 2 af 12

3 For år 2002 ventes en omsætning i intervallet 610 til 630 mio. kr. Årsagen til nedgangen i forhold til 2001 er blandt andet, at færdiggørelsen i 2001 af Den Store Danske Encyklopædi i Danmarks Nationalleksikon A/S medfører en væsentlig nedgang i omsætningen i Frasalget af de grafiske aktiviteter i Nordisk Bog Center A/S medfører ligeledes en reduceret omsætning i Derimod indgår Forlaget Munksgaard Danmark A/S med 12 måneders omsætning i 2002 mod ni måneders omsætning i For gruppen ventes for 2002 et resultat før skat på ca. 16 mio. kr. Det er hensigten med virkning fra 1. januar 2002 at fusionere Danmarks Nationalleksikon A/S ind i moderselskabet som følge af datterselskabets reducerede aktiviteter. Med det formål at opnå administrative besparelser er det hensigten med virkning fra samme dato at fusionere Rosinante Forlag A/S, Høst & Søns Forlag A/S, Aktieselskabet af 15. november 1944 og Forlaget Fremad A/S. Fusionen får navnet GB Forlagene A/S. Udgivelserne videreføres under de hidtidige forlagsnavne. Bestyrelsen har besluttet, at selskabet ikke skal udarbejde delårsrapporter til Fondsbørsen for 1. og 3. kvartal. Forlagsvirksomhed er kendetegnet ved, at den omfattende årsretur afsluttes inden udgangen af 1. halvår, samt at der er sæson i slutningen af året, hvorved halvårs- og årsrapporter til Fondsbørsen naturligt følger den indtjeningsmæssige driftsrytme. Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der i lighed med sidste år udbetales 15% i udbytte med 3,4 mio. kr. svarende til 31,0% af resultatet. Generalforsamlingen afholdes mandag den 27. maj kl Den trykte årsberetning med regnskab for 2001 forventes at foreligge den 13. maj 2002 København den 22. marts 2002 Bestyrelsen Bilagt: Fem år i hovedtal for Gyldendal-gruppen Resultatopgørelse Balance Udvikling i egenkapitalen Ledelsens beretning For yderligere informationer kontakt: Adm. direktør Stig Andersen Tlf Side 3 af 12

4 Fem år i hovedtal for Gyldendal-gruppen Set over en 5-årig periode kan gruppens udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal (i mio. kr.): Hovedtal Årets resultat: Nettoomsætning 638,4 594,0 554,7 437,6 442,0 Bruttoavance 319,7 313,6 280,3 248,7 258,5 Resultat af primær drift 28,9 26,5-5,7 5,4 21,4 Resultat før renter m.v. 29,3 27,7-10,1 4,5 20,1 Resultat før skat 18,1 18,2-15,6 5,6 24,6 Årets resultat 10,8 15,8-14,1 4,9 16,4 Balance: Balancesum 589,0 617,2 603,0 624,4 523,6 Egenkapital 164,7 157,3 144,5 160,8 160,9 Aktiekapital 22,4 22,4 22,4 22,4 22,4 Finansiel udvikling: Årets forskydning i likvider -54,1-15,4-89,8 7,8-68,3 Årets nettoinvestering i anlægsaktiver 49,1-10,7 14,9 73,6 70,4 Medarbejdere: Gennemsnitligt antal medarbejdere Produktion: Antal udgivne titler Heraf nyheder Producerede bind, mio. stk. 7,0 6,7 6,0 5,0 4,7 Solgte bind, mio. stk. 7,2 6,6 5,5 4,7 4,7 Nøgletal i % Bruttomargin 50,1 52,8 50,3 56,8 58,5 Overskudsgrad 4,5 4,5-1,0 1,2 4,9 Afkastningsgrad 5,0 4,5-1,7 0,7 3,8 Egenkapitalandel 28,0 25,5 24,0 25,8 30,7 Egenkapitalforrentning 6,7 10,5-9,2 3,1 10,5 Nøgletal i kr. Indre værdi pr. aktie 147,1 140,4 129,0 143,6 143,6 Aktieafkast: Earnings per share 10,6 15,6-13,9 4,8 16,2 Udbytte pr. aktie 3,0 3,0 2,0 4,0 4,0 Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings vejledning af august Der er foretaget korrektion af sammenligningstallene på enkelte nøgletal. Side 4 af 12

5 Resultatopgørelse TUSINDE KRONER GYLDENDAL GYLDENDALgruppen Nettoomsætning Vareforbrug Honorar til forfattere m.fl Forbrug i alt Bruttoavance Andre driftsindtægter Personaleudgifter Andre eksterne udgifter Resultat før afskrivninger Afskrivninger Resultat af primær drift Resultat fra tilknyttede virksomheder Resultat fra associerede virksomheder Resultat før renter m.v Finansieringsindtægter Finansieringsudgifter, herunder kasserabatter Resultat før skat Selskabsskat Årets resultat Resultatdisponering Årets resultat foreslås fordelt således: 15% udbytte til aktionærerne (15%) Overført til næste år Side 5 af 12

6 Balance pr. 31. december TUSINDE KRONER GYLDENDAL GYLDENDALgruppen Aktiver Anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver Indretning af lejede lokaler Goodwill Koncerngoodwill Forudbetaling på anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Tekniske anlæg og maskiner Tekniske anlæg og maskiner (leasede) Andre driftsmidler Forudbetaling på anlægsaktiver Finansielle anlægsaktiver Kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Kapitalinteresser i associerede virksomheder Beholdning af egne aktier Udskudte skatteaktiver Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Råvarer og hjælpematerialer Varer under fremstilling Fremstillede færdigvarer og handelsvarer Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Udbytte tilgode hos tilknyttede virksomheder Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt Side 6 af 12

7 Balance pr. 31. december TUSINDE KRONER GYLDENDAL GYLDENDALgruppen Passiver Egenkapital Selskabskapital Reserve for egne aktier Overført resultat Egenkapital i alt Hensættelser Pensionsforpligtelser Udskudt skat Hensættelser i alt Gæld Langfristet gæld Bankgæld Prioritetsgæld Øvrige pengekreditorer Kapitaliserede leasingforpligtelser Langfristet gæld i alt Kortfristet gæld Kortfristet del af langfristet gæld Kapitaliserede leasingforpligtelser Bankgæld Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til tilknyttede virksomheder Selskabsskat Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Udbytte for regnskabsåret Kortfristet gæld i alt Gæld i alt Passiver i alt Side 7 af 12

8 Udvikling i egenkapitalen TUSINDE KRONER GYLDENDAL Aktiekapital Reserve for egne aktier: Saldo pr. 1. januar Årets regulering 0 0 Saldo pr. 31. december Overførsel: Overført fra tidligere år Overført af årets resultat Regulering ved køb af kapitalinteresse Saldo pr. 31. december Egenkapital pr. 31. december Egenkapitaludviklingen er identisk for gruppen og moderselskabet. Side 8 af 12

9 Ledelsens beretning 2001 Moderforlaget havde på alle udgivelsesområder et usædvanlig godt år, hvad angår både titeludbuddets kvalitet og spændvidde og dets kommercielle gennemslagskraft. Tilkøb og frasalg Med tilkøb af to nye virksomheder og frasalg af Gruppens grafiske produktionsenhed fortsatte bestræbelsen på at styrke Gyldendal-gruppens position på det danske bogmarked ved at fokusere aktiviteterne på det udgivelsesmæssige område. Med virkning fra den 1. april overtog Gyldendal de to sidste af Forlaget Munksgaards aktiviteter med dansksprogede udgivelser. Det omfattede Munksgaards Bogklubber A/S, hvis målgruppe af sygeplejersker og læger er betydelig og stabil, og den sundhedsfaglige redaktion i Forlaget Munksgaard. De to aktiviteter blev lagt sammen i det nye forlag Munksgaard Danmark A/S, som udgiver litteratur til de sundhedsfaglige grunduddannelser og sygeplejerskeuddannelsen, ligesom forlagets produktion omfatter en række medicinske udgivelser til de højere uddannelser. Med etableringen af Munksgaard Danmark er Gyldendal-gruppen blevet landets førende udgiver af litteratur inden for sundhed og sygepleje. Med virkning fra 1. september blev den grafiske virksomhed i datterselskabet Nordisk Bog Center A/S solgt til virksomhedens produktionsdirektør, der viderefører virksomheden under navnet Nordisk Bogproduktion A/S. Lager- og distributionsvirksomheden videreføres i Nordisk Bog Center A/S, som betjener mere end 100 danske udgivere. De økonomiske gevinster, som allerede er opnået ved at samle Gyldendal-gruppens grafiske indkøb centralt under én koncernindkøbschef, ventes at blive yderligere styrket efter frasalget. Investeringer Bogklubber Næst efter boghandlerne er bogklubber den største salgskanal på det danske bogmarked. Gyldendals Bogklubber, som var først og i mange år langt størst på markedet, har i en årrække haft vigende medlemstal. Men med Gyldendal-gruppens meget brede udgivelsesprogram, der yderligere er blevet styrket gennem de seneste års tilkøb, vurderes grundlaget at være til stede for væsentlig vækst på bogklubområdet, og der er derfor investeret betydeligt i organisation, markedsføring og it.. Side 9 af 12

10 Året omfattede markante kampagner for alle Gyldendals bogklubber, som resulterede i en forøgelse af medlemstallet på 25%, mest markant i Gyldendals Bogklub og den relancerede Gyldendals Børnebogklub. Væksten i medlemstallet forventes fortsat i De store investeringer indvirkede negativt på årets resultat, men effekten af det øgede medlemstal forventes at kunne ses som forbedret resultat allerede fra Den nye forretningsstrategi og den præsterede vækst gjorde det nødvendigt af finde større lokaler, og Gyldendals Bogklubber flyttede derfor medio februar 2002 til nyindrettede kontorer i forlagshuset i Østergade, København K. It Strategien om øget udnyttelse af fordelene ved stordrift blev videreført med ansættelsen af ny it-chef, der har fået ansvaret for hele Gruppens it-udvikling og it-investeringer. Søren Riis-Vestergaard tiltrådte 1. august Gruppen påbegyndte i 2001 investeringen i et nyt bogklubsystem, som er den største systemudskiftning siden anskaffelsen af Bookmaster-systemet til Nordisk Bog Center A/S. Som noget nyt vil det nye bogklubsystem blive driftsafviklet hos leverandøren, som er det svenske softwarefirma Pulsen. Det forventes, at alle bogklubberne er konverteret til det nye system i løbet af Udviklingen af Gruppens interne redaktionssystem fortsatte i 2001, hvor 5 af i alt 18 moduler blev taget i brug. Gyldendal-gruppens satsning på it-udvikling fortsætter i Som i 2001 er der for 2002 afsat et tocifret millionbeløb til området. Nye markedsbetingelser Et friere bogmarked 1. januar 2001 trådte nye regler for handel med bøger i kraft. Dels blev boghandlernes eksklusive ret til at handle med alle bøger ophævet, dels blev den faste bogladepris ændret fra at være en forpligtelse for forlagene til at være en ret. I praksis betyder de nye regler først og fremmest, at det er blevet muligt for ikke-boghandlere, især de store dagligvarekæder, at gøre sig gældende på det danske bogmarked. Gyldendal arbejder fokuseret med de nye muligheder ved at udnytte eksisterende titler i nye prisbillige produktlinjer, der har appel til det meget brede publikum både i boghandel og dagligvarebutikker, og som kan realiseres på grund af de store afsætningsmuligheder i massemarkedet. Men der arbejdes også med den udvidelse af markedet for eksisterende titler, som dagligvarekæderne tilbyder, hvad angår især børnebøger og bestsellerne blandt håndbøger og skønlitteratur. Side 10 af 12

11 Samtidig fortsætter det tætte samarbejde med boghandlerne, som også under de nye markedsbetingelser repræsenterer den suverænt største afsætningskanal for bøger på det danske marked og er langt den største aftager af Gyldendals titeludbud. Gyldendals afsætning til ikke-boghandlere voksede væsentligt. Der forventes ikke en lignede vækst i 2002, idet især væksten i markedet for prisbillige specialproduktioner vurderes at være stagnerende. E-handel og direkte salg De forventninger, som man også i den internationale forlagsverden knyttede til de kommercielle muligheder i e-bøgerne, har skuffet, ikke bare i Danmark men verden over. Gyldendal har stillet den kommercielle udvikling på e-bogsområdet i bero, men den digitalisering af nyt og eksisterende materiale, som danner grundlag for senere genudnyttelse - hvad enten den sker i elektronisk form eller på papir - fortsætter. Gyldendal Uddannelse åbnede 1. april for e-handel med forlagets titler direkte fra egen hjemmeside. En voksende del af årets salg i Gyldendal Uddannelse gik direkte gennem forlaget, og tendensen forventes at fortsætte i Kompetenceudvikling Fokus på indtjening og omkostninger En række nye tiltag sigtede mod at øge medarbejdernes omkostnings- og indtjeningsbevidsthed: Det traditionelle årlige gratiale til medarbejderne i moderselskabet, som udgjorde enslydende beløb til alle medarbejdere, blev afløst af en resultatorienteret bonusordning. Medarbejderne fik stillet en procentdel af månedslønnen i udsigt som bonus, for hvert procentpoint årets resultat forbedredes i forhold til budget. Et antal rejselegater er oprettet til lovende medarbejdere, og der blev udskrevet en konkurrence blandt medarbejderne om det mest kreative rationaliseringsforslag, som udløste en række ideer. Uddannelse Der findes ikke en egentlig formel forlagsuddannelse i Danmark, og det er karakteristisk for forlagsmedarbejdere, at de har meget forskellig uddannelsesmæssig baggrund. Med henblik på en forøgelse af redaktørers og marketingmedarbejderes kompetencer inden for forlagsvirksomhed og for at styrke den interne vidensdeling er der i 2001 opbygget et kursus, som i løbet af 2. halvår af 2001 og 1. halvår af 2002 har givet det første hold medarbejdere en dybere indføring i alle sider af moderne forlagsvirksomhed. Hensigten er at udbygge de interne uddannelsesaktiviteter til også at omfatte specialkurser for andre medarbejdergrupper. Side 11 af 12

12 Med henblik på en voksende anvendelse af netværksløsninger er en række af it-afdelingens medarbejdere i gang med en kompetencegivende uddannelse, der gør dem i stand til at udvikle systemer på forlagets AS400 maskine, men også for systemer på netværket. Den Store Danske Encyklopædi afsluttet Den 16. oktober udkom tyvende og sidste bind af Den Store Danske Encyklopædi, og den største satsning i nyere tids forlagshistorie var dermed bragt til ende. Den generelle afmatning i detailhandlens salg af større forbrugsgoder ramte også salget af Encyklopædien, men slutspurten på årets kampagne, som faldt i januar 2002, blev langt bedre end forventet, og forventningerne til det totale salg i 2002 tilsvarende øget. Med virkning fra 1. januar 2002 fusioneres Danmarks Nationalleksikon A/S ind i Gyldendal og fortsætter sin virksomhed som leksikonredaktion under navnet Gyldendal Leksikon. Som en konsekvens af afslutningen på udgivelsen af Den Store Danske Encyklopædi er medarbejderstaben reduceret fra ca. 60 medarbejdere til 25. Fra den nye redaktion udkommer der i 2002 et supplementsbind til Encyklopædien samt et helt nyskrevet Gyldendals Leksikon i tre bind. I tillæg hertil løser redaktionen fortsat en række udgivelsesopgaver for Udenrigsministeriet. Ny kulturpris For at markere litteraturens - og bogbranchens - afhængighed af formidlerne og fortolkerne, stiftede Gyldendal i 2001 en ny kulturpris, "Ingeborg-prisen", som gives til en person eller en gruppe af mennesker, der har ydet en bemærkelsesværdig indsats for dansk litteratur og kultur. Til prisen har billedkunstneren Lone Høyer-Hansen skabt en bronze-statuette af Ingeborg Andersen, som var Gyldendals direktør Priskomiteens valg faldt på DR-medarbejderen Liv Thomsen for hendes fremragende og meget sete tv-serie: "Digtere, divaer og dogmebrødre", som skildrer det tyvende århundredes danske kultur- og litteraturhistorie "med stor indsigt, med en åbenlys og smittende fortælleglæde og med et flot kendskab til tv-mediet og dets virkemidler", som det hed i motiveringen. Pressen dækkede prisoverrækkelsen bredt. * * * Side 12 af 12