Regnskabsmeddelelse 2000

Transkript

1 Fondsbørsmeddelelse Regnskabsmeddelelse 2000 Gyldendal-gruppens resultat før skat blev på 18,2 mio. kr. (1999: et underskud på 15,6 mio. kr.). Efter skat blev resultatet 15,8 mio. kr. (1999: et underskud på 14,1 mio. kr.). Gruppens egenkapital ultimo 2000 er 157,3 mio. kr. (1999: 144,5 mio. kr.) i forhold til en balance på 617,2 mio. kr. (1999: 603,0 mio. kr.). I halvårsmeddelelsen til Fondsbørsen blev det oplyst, at resultatet før skat forventedes at blive ca. 10 mio. kr. Det blev ligeledes meddelt, at såfremt Erhvervsankenævnet pålægger gruppen at forsikringsafdække pensionsforpligtelser, vil det medføre en ekstraordinær udgift på ca. 15 mio. kr. I resultatet på 18,2 mio. kr. før skat er indeholdt udgiftsførsel af 12,5 mio. kr. til dækning af pensionsforpligtelser, ligesom der er medtaget en avance på 23,3 mio. kr. fra salget af ejendommen på Amager. Gyldendal har med virkning fra 1. januar 2001 erhvervet aktiviteten i ABC Forlaget, som udgiver børnebøger. Det er hensigten ligeledes med virkning fra 1. januar 2001 at fusionere det helejede datterselskab Exlibris Musik A/S ind i Gyldendal. I marts 2001 erhvervede Gyldendal hele aktiekapitalen i Munksgaards Bogklubber A/S og den dansksprogede aktivitet i Munksgaards Sundhedsredaktion, som er en del af Aktieselskabet Ejnar Munksgaard International Boghandel og Forlag. Ved overtagelsen sammenlægges de erhvervede Munksgaardvirksomheder og videreføres i det helejede datterselskab Forlaget Munksgaard Danmark A/S. Nettoomsætning: Gruppens nettoomsætning blev 594,0 mio. kr. (1999: 554,7 mio. kr.). Af stigningen på 39,2 mio. kr. svarende til 7,1% kan 32,7 mio. kr. henføres til moderselskabet. Her har omsætningsstigningen til 383,4 mio. kr. været på 9,3%. De øvrige selskaber har sammenlagt haft en stigning på 6,6 mio. kr. svarende til 3,1%. Bruttoavance: Bruttoavancestigningen på 33,3 mio. kr. til 313,6 mio. kr. hænger dels sammen med omsætningsstigningen på 39,2 mio. kr., dels med en stigning i bruttoavanceprocenten med 2,3 procent til 52,8 procent. Personale: Indeholdt i personaleudgifterne er der i modsætning til tidligere år en hensættelse til dækning af pensionsforpligtelser på 12,5 mio. kr. Side 1 af 12

2 Af- og nedskrivninger: Indeholdt i stigningen på 4,8 mio. kr. er udgiftsførsel af goodwill og koncerngoodwill vedrørende Rosinante Forlag A/S med 2,4 mio. kr. Den resterende stigning på 2,4 mio. kr. er forøgede afskrivninger på IT-software. Finansielle udgifter (netto): Nettoforøgelsen udgør 4,0 mio. kr. til 9,4 mio. kr. I 1999 var indeholdt en gevinst på 2,2 mio. kr. ved lånekonvertering. Faldet i renteindtægterne er tillige en følge af reduktionen af de spærrede depoter i Danmarks Nationalleksikon A/S. Balancen: Den største ændring i aktiverne er stigningen i tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser på 34,7 mio. kr. til 207,4 mio. kr. Forøgelsen er en konsekvens af en betydelig aktivitet i 4. kvartal Som følge af lavere indkøbspriser har kapitalbindingen i varebeholdningerne kunnet reduceres med 6,8 mio. kr. til 121,3 mio. kr. Soliditeten er 25,5% mod sidste år 24,0%. Moderselskabet havde fremgang på de fleste redaktionelle områder. Ikke mindst salget af Harry Potterbøgerne har haft et usædvanligt omfang, idet der blev solgt i alt bøger. I modsætning til tidligere år havde forlaget i tillæg til salget gennem boghandlere et betydeligt salg gennem dagligvarekæderne. En udvikling som forventes at fortsætte i Resultatet af primær drift blev forbedret væsentligt i forhold til Resultaterne i Danmarks Nationalleksikon A/S, Høst & Søns Forlag A/S og Hans Reitzels Forlag A/S har til fulde levet op til forventningerne. Udviklingen i Nordisk Bog Center A/S har været utilfredsstillende. Årets resultat er et underskud på 7,6 mio. kr. Forlagsekspeditionens indtjening er i bedring. Hensættelsen til tab på debitorer er forøget med ca. 2 mio. kr. Den grafiske produktion har vist en betydelig forringelse i indtjeningen. Årsagen er bl.a. faldende priser på det grafiske marked. Virksomheden har ikke i 2000 tilpasset omkostningerne til de ændrede markedsforhold. Dette ventes gennemført i Rosinante Forlag A/S har igen i år en utilfredsstillende drift med et underskud på 7,4 mio. kr. Konsekvensen heraf har været den ovenfor anførte udgiftsførsel på 2,4 mio. kr. af såvel goodwill som koncerngoodwill. Et underskud på 1,6 mio. kr. i Aktieselskabet af 15. november 1944 som omfatter forlagene Forum, Samleren og Tiderne Skifter har sammenhæng med, at virksomheden er flyttet til nye lokaler, samt at der i Forum er gennemført et generationsskifte i ledelsen. Side 2 af 12

3 Antal ansatte i 2000 var, omregnet til heltidsansatte, i gennemsnit 507 medarbejdere (1999: 495 medarbejdere), heraf 199 i moderselskabet (1999: 193 medarbejdere). Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. For år 2001 ventes en moderat stigning i omsætningen som følge af erhvervelsen af de ovenfor omtalte virksomheder. Underskuddene i visse af gruppens virksomheder ventes markant nedbragt. For gruppen ventes et resultat før skat på ca. 15 mio. kr. Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales 15% (i 1999: 10%) i udbytte med 3,4 mio. kr. svarende til 21,5% af resultatet. Generalforsamlingen afholdes den 21. maj 2001 kl på selskabets hovedsæde i København. København, den 27. marts 2001 Bestyrelsen Bilagt: Fem år i hovedtal for Gyldendal-gruppen Resultatopgørelse Balance Udvikling i egenkapitalen Ledelsens beretning For yderligere informationer kontakt: Adm. direktør Stig Andersen Tlf Side 3 af 12

4 Fem år i hovedtal for Gyldendal-gruppen Set over en 5-årig periode kan gruppens udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal (i mio. kr.): Hovedtal Årets resultat: Nettoomsætning 594,0 554,7 437,6 442,0 408,2 Bruttoavance 313,6 280,3 248,7 258,5 240,5 Resultat af primær drift 26,5-5,7 5,4 21,4 18,7 Resultat før renter m.v. 27,7-10,1 4,5 20,1 19,4 Resultat før skat 18,2-15,6 5,6 24,6 33,3 Årets resultat 15,8-14,1 4,9 16,4 20,5 Balance: Balancesum 617,2 603,0 624,4 523,6 447,3 Egenkapital 157,3 144,5 160,8 160,9 151,2 Aktiekapital 22,4 22,4 22,4 22,4 22,4 Finansiel udvikling: Årets forskydning i likvider -15,4-89,8 7,8-68,3 3,3 Årets nettoinvestering i anlægsaktiver -10,7 14,9 73,6 70,4 13,4 Medarbejdere: Gennemsnitligt antal medarbejdere Produktion: Antal udgivne titler Heraf nyheder Producerede bind, mio. stk. 8,1 7,4 6,4 6,1 6,0 Solgte bind, mio. stk. 8,0 7,0 6,1 6,1 6,1 Nøgletal i % Bruttomargin 52,8 50,3 56,8 58,5 58,9 Overskudsgrad 4,5-1,0 1,2 4,9 4,6 Afkastningsgrad 4,5-1,7 0,7 3,8 4,3 Egenkapitalandel 25,5 24,0 25,8 30,7 33,8 Egenkapitalforrentning 10,5-9,2 3,1 10,5 14,2 Nøgletal i kr. Indre værdi pr. aktie 140,4 129,0 143,6 143,6 135,0 Aktieafkast: Earnings per share 15,6-13,9 4,8 16,2 19,4 Udbytte pr. aktie 3,0 2,0 4,0 4,0 3,6 Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings vejledning af august Der er foretaget korrektion af sammenligningstallene på enkelte nøgletal. Side 4 af 12

5 Resultatopgørelse TUSINDE KRONER GYLDEN DAL GYLDEND ALgruppen Nettoomsætning Vareforbrug Honorar til forfattere m.fl Forbrug i alt Bruttoavance Andre driftsindtægter Personaleudgifter Andre eksterne udgifter Resultat før afskrivninger Afskrivninger Resultat af primær drift Resultat fra tilknyttede virksomheder Resultat fra associerede virksomheder Resultat før renter m.v Finansieringsindtægter Finansieringsudgifter, herunder kasserabatter Resultat før skat Selskabsskat Minoritetsaktionærernes andel Årets resultat Resultatdisponering Årets resultat foreslås fordelt således: 15% udbytte til aktionærerne (10%) Overført fra overført resultat Overført til næste år Side 5 af 12

6 Balance pr. 31. december TUSINDE KRONER GYLDENDAL GYLDENDALgruppen Aktiver Anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver Indretning af lejede lokaler Goodwill Koncerngoodwill Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Tekniske anlæg og maskiner Tekniske anlæg og maskiner (leasede) Andre driftsmidler Forudbetaling på anlægsaktiver Finansielle anlægsaktiver Kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder Tilgodehavende i tilknyttet virksomhed Kapitalinteresser i associerede virksomheder Beholdning af egne aktier Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Råvarer og hjælpematerialer Varer under fremstilling Fremstillede færdigvarer og handelsvarer Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Selskabsskat Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Udbytte tilgode hos tilknyttede virksomheder Værdipapirer Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt Side 6 af 12

7 Balance pr. 31. december TUSINDE KRONER GYLDENDAL GYLDENDALgruppen Passiver Egenkapital Selskabskapital Reserve for egne aktier Overført resultat Egenkapital i alt Minoritetsinteresser Hensættelser Pensionsforpligtelser Udskudt skat Hensættelser i alt Gæld Langfristet gæld Bankgæld Prioritetsgæld Øvrige pengekreditorer Kapitaliserede leasingforpligtelser Periodeafgrænsningsposter Langfristet gæld i alt Kortfristet gæld Kortfristet del af langfristet gæld Kapitaliserede leasingforpligtelser Bankgæld Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til tilknyttede virksomheder Selskabsskat Anden gæld Negativ egenkapital i tilknyttet virksomhed Periodeafgrænsningsposter Udbytte for regnskabsåret Kortfristet gæld i alt Gæld i alt Passiver i alt Side 7 af 12

8 GYLDENDAL Udvikling i egenkapitalen Aktiekapital Reserve for egne aktier: Saldo pr. 1. januar Årets regulering Saldo pr. 31. december Overførsel: Overført fra tidligere år Overført af årets resultat Overført til resultatdisponering Overført til reserve for egne aktier Regulering ved køb af kapitalinteresse Saldo pr. 31. december Egenkapital pr. 31. december Egenkapitaludviklingen er identisk for gruppen og moderselskabet. Side 8 af 12

9 Ledelsens beretning A. Organisation og medarbejdere Gyldendal-gruppen har i de seneste år gennemgået et omfattende generationsskifte på lederniveau, ligesom der er sket markante forandringer i organisation og ledelsesstruktur. Generationsskifte På generalforsamlingen den 26. maj 2000 fratrådte den mangeårige bestyrelsesformand, professor, dr. jur. advokat Allan Philip, og til ny bestyrelsesformand valgtes fhv. adm. direktør i IBM Danmark, Henrik E. Nyegaard. Forfatteren Klaus Rifbjerg udtrådte af bestyrelsen på grund af alder, og som nyt bestyelsesmedlem blev forfatteren Suzanne Brøgger valgt. De seneste to års generationsskifte og udbygning af Gyldendals ledergruppe omfatter: - Adm. direktør Stig Andersen - Direktør Tine Smedegaard Andersen, Marketingafdelingen - Direktør Ken Barnewitz, Gyldendal Uddannelse - Afdelingschef Lars Boesgaard, Fag- og Håndbogsredaktionen - Koncernadvokat Elisabeth Fogtdal - Indkøbschef Ib Friis Jensen - Direktør Morten Hesseldahl, Høst & Søns Forlag - Økonomichef Jan Holm-Henriksen - Controller Jan Jensen - Direktør Ole Knudsen, Forlaget Forum - Adm. direktør Palle Mogensen, Nordisk Bog Center - Afdelingschef Flemming Møldrup, Børne- og Ungdomsredaktionen - Salgschef Jan Schmith, Marketingafdelingen - Udviklingschef Ulla Selfort - Afdelingschef Liisa Theilgaard, Ordbogsredaktionen - Direktør Tine Weppler, Gyldendals Bogklubber Ny organisationsstruktur Den store forandring i ledelsesgruppen afspejler naturlig afgang på grund af alder, men den er også et resultat af en strategisk satsning. Med øget fokus på resultat af primær drift tegner opbygningen af den nye organisation en dobbeltbevægelse, der på en gang skal sikre øget selvstændighed i gruppens redaktioner og datterforlag, og samtidig via en række stabsfunktioner, placeret i Klareboderne sikre gruppen større udbytte af stordrift. Der er således på Gyldendal skabt selvstændige forretningsområder, der opererer på linie med datterselskaberne. For alle forretningsområder og datterforlag udarbejdes sammenlignelige regnskaber, hvori de respektive ledere måned for måned kan følge udviklingen i deres virksomhed, sammenholdt med de lagte budgetter. Samtidig med den decentrale bestræbelse er der oprettet en række centrale stabsfunktioner for at styrke udnyttelsen af stordriftfordele i gruppen: Der er ansat en jurist med ansvar for de juridiske opgaver for gruppen, herunder også den voksende opgave med at afklare og varetage copyright-interesser i et mediemarked under hastig forandring. Side 9 af 12

10 Der er oprettet en controllerfunktion med koncernansvar for den økonomiske rapportering i datterselskaberne, hvis andel i gruppens totale omsætning vokser. Gruppen har ansat en koncernindkøbschef, som skal sikre, at alle gruppens selskaber foretager deres indkøb til de mest fordelagtige priser. Endelig er der med virkning fra 2001 ansat en udviklingschef, hvis fokus er rettet mod de nye afsætningsmuligheder i dagligvarehandlen, til firmaer mv. Fokus på medarbejderne Medarbejderne er den afgørende ressource i en medievirksomhed som Gyldendal, og der arbejdes målrettet på at kunne tiltrække og fastholde markedets bedste medarbejdere. En række tiltag har fundet sted det forløbne år med henblik på at sikre en positiv personaleudvikling i gruppen: Med virkning fra 1. september 2000 er der gennemført en pensionsreform for alle funktionærer. Ud over en betydelig forhøjelse af virksomhedens bidrag til den kontante pensionsopsparing indeholder reformen en udvidet forsikringspakke, der omfatter invalidedækning, gruppelivsforsikring samt sikring i forbindelse med kritiske sygdomme. Pensionsreformen er gennemført i forlængelse af, at gruppen afvikler sine pligtmæssige indbetalinger til to understøttelsesfonde. Umiddelbar virkning på ansættelsesforholdet havde også ledelsens beslutning om allerede i år 2000 at give funktionærerne den fulde sjette ferieuge, som de seneste års overenskomstforhandlinger har imødeset, men over en længere årrække. Ud over de konkrete forbedringer af ansættelsesforhold fokuseres der nu i højere grad på personaleudvikling og -engagement, via forhøjet informationsniveau og gennem formaliserede medarbejdersamtaler: I umiddelbar forlængelse af de kvartalsvise bestyrelsesmøder afholdes der orienteringsmøder for det samlede personale i Gyldendal om virksomhedens resultater og mål, mens det nye medarbejderblad In*Side på koncernnivau sikrer øget information og dialog, både om gruppens aktiviteter og medarbejderne imellem. I løbet af år 2000 er det også lykkedes at skabe et fælles grundlag for medarbejdersamtaler i Gyldendal, der sigter mod at styrke medarbejdernes resultatbevidsthed, samarbejdsvilje og engagement, skabe en konstruktiv dialog mellem ledelse og medarbejdere og følge op på personalets løbende udvikling og videreuddannelse. Ny identitet Det ligger i umiddelbar forlængelse af bestræbelserne på at skabe øget fokus på fælles mål, at moderforlaget i 2000 fik nyt designprogram. Identitetsprogrammet er skabt af det unge designbureau, E-types, og omfatter en nytegning af tranen samt en unik logotype til Gyldendal, der indførtes på både papirlinjer, markedsføringsmateriale og udgivelser. Side 10 af 12

11 B. Markedssituation Med klar adresse til et bogmarked i hastig forandring har Gyldendal i 2000 satset på at styrke sin position både over for dansk boghandel og i forhold til mulighederne i dagligvarehandlens massemarked. År 2000 blev året, hvor boghandlernes eksklusive ret til at handle med bøger over frisalgsgrænsen på 160,50 kr. blev ophævet, og samtidig voksede presset mod de faste bogpriser, ikke bare fra Konkurrencestyrelsen, men også fra et dagligvaremarked med stærke interesser i bogomsætningen. De fulde markedsmæssige konsekvenser af opbruddet i bogmarkedet vil først vise sig i løbet af de kommende år, men allerede inden for rammerne af de gamle samhandelsregler påbegyndte Gyldendal i 2000 en offensiv satsning på øget salg af bøger til en afsætningskanal, som tidligere kun i meget begrænset omfang har været benyttet af Gyldendal, nemlig dagligvarehandlen. Især på børnebogsområdet, men også inden for håndbøger blev der udgivet en række nye titler, hvis salg til FDB og Dansk Supermarked skabte umiddelbart aflæselige resultater for årets omsætning. I forhold til forlagets største kunder, boghandlerne, fortsattes bestræbelserne på at styrke samarbejdet, bl.a. deltog forlaget mere aktivt i markedsføringssamarbejde med kæderne, ligesom gruppens forlag var en afgørende brik i et samlet julekatalog for hele bogbranchen, som gennem flere år har været et stort ønske, også fra dansk boghandels side. Gyldendal agter at fortsætte linjen i de kommende år, og for yderligere at styrke forlagets position i forhold til de nye salgskanaler blev der med virkning fra 2001 oprettet en udviklingsfunktion, som har til opgave, i samarbejde med husets redaktioner, at skabe titler til dagligvarehandel, firmaer mv. På leverandørsiden gjorde en målrettet indsats fra den nyetablerede indkøbsfunktion, at gruppen rationaliserede sin ordreportefølje, med forbedret resultat af primær drift til følge. C. Teknologi Hele medieområdet står over for en kolossal udfordring fra de nye digitale medier. Det stiller krav til nytænkning på alle niveauer af forlagsdriften. Gyldendal tog afgørende skridt i det forgangne år. E-bøger Den mest synlige IT-mæssige nyskabelse i 2000 fandt sted i november måned, da Gyldendal som et af de første forlag i verden lancerede e-bøger. Lanceringen skete i tæt samarbejde med Microsoft Danmark og Hewlett-Packard og omfattede seks titler, stillet til rådighed af seks forskellige forfattere. E-bøgerne kan mod betaling nedtages til personlige computere eller lommecomputere, direkte fra forlagets hjemmeside. Et bredere udbud af e-bøger og andre digitale udgivelser vil blive etableret, når forfatternes værker er mere betryggende sikret mod uretmæssig kopiering, end tilfældet er på nuværende tidspunkt. Hjemmesider Tidligere på året gik både moderforlaget og flere datterforlag i luften med nye hjemmesider, som løbende videreudvikles. En ny version af Gyldendals hjemmeside forventes således frigivet 1. april Side 11 af 12

12 Investeringer Hvad angår IT-systemer, har gruppen de seneste år foretaget store investeringer, og den udvikling fortsatte i 2000: På distributions- og produktionssiden er der i 2000 etableret egen IT-funktion hos Nordisk Bog Center i Haslev. Samtidig har Nordisk Bog Center overtaget ejerskabet af det nye Bookmaster-system, som blev anskaffet i forbindelse med udbygningen af forlagsekspeditionen. IT-udvikling, som retter sig mod industriel produktion og distribution af fysiske forlagsprodukter, vil for fremtiden ske i Nordisk Bog Center. Gyldendals IT-afdeling varetager fortsat de IT-opgaver, der sikrer styring af redaktionelle processer, bogklubsystemer, økonomisystemet samt gruppens interne kommunikation og IT-infrastruktur, herunder gruppens intranet. Afdelingen har desuden ansvaret for Boghandlerdata, som administrerer automatisk ordreoptagelse og videredistribution til branchens forlagsekspeditioner. Op til årtusindskiftet blev en række centrale systemer udskiftet, hvorfor regnskaberne til og med 2002 er belastet af særlig store afskrivninger på IT-udvikling. Det ældste system, som står over for udskiftning, er bogklubbernes system. Et projekt til fornyelse heraf er påbegyndt i Marts 2001 Gyldendals direktion Side 12 af 12