FORSIKRINGSSELSKABET PRIVATSIKRING A/S ÅRSRAPPORT 2001

Transkript

1 FORSIKRINGSSELSKABET PRIVATSIKRING A/S ÅRSRAPPORT 2001

2 GENERELLE OPLYSNINGER Ledelse Bestyrelse: Poul Mortensen, direktør formand Jan Kondrup, bankdirektør Per Klitgård Poulsen, direktør Jesper Rasmussen, direktør Direktion: Jesper Mørch Sørensen, adm. direktør Revisorer Generalforsamlingsvalgte revisorer: KPMG C.Jespersen PricewaterhouseCoopers Intern revision: Anne Jæger, koncernrevisionschef Ejerforhold Codan Forsikring A/S, Frederiksberg, ejer samtlige aktier i Forsikringsselskabet Privatsikring A/S Adresse mv. Gammel Kongevej København V Telefon Telefax CVR-nr

3 INDHOLDSFORTEGNELSE Ledelsespåtegning 2 Revisionspåtegninger 3 Hovedtal 4 Ledelsens beretning 5 Anvendt regnskabspraksis 6 Resultatopgørelse 8 Balance pr. 31. december 10 Noter til resultatopgørelse og balance 12

4 LEDELSESPÅTEGNING 2 Selskabets påtegning Bestyrelse og direktion har dags dato aflagt årsrapporten for 2001 for Forsikringsselskabet Privatsikring A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om forsikringsvirksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelser og vejledninger. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, økonomiske stilling samt resultat. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Frederiksberg den 20. februar 2002 Direktionen Jesper Mørch Sørensen Bestyrelsen Poul Mortensen Per Klitgård Poulsen Jan Kondrup Jesper Rasmussen formand

5 REVISIONSPÅTEGNINGER 3 Intern revision Vi har revideret den af ledelsen aflagte årsrapport for 2001 for Forsikringsselskabet Privatsikring A/S. Den udførte revision Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder og finansielle koncerner og efter almindeligt anerkendte danske revisionsprincipper. Under revisionen har vi ud fra væsentlighed og risiko vurderet forretningsgange samt efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsrapporten. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen, og at den giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, økonomiske stilling samt resultat. Generalforsamlingsvalgte revisorer Vi har revideret den af ledelsen aflagte årsrapport for 2001 for Forsikringsselskabet Privatsikring A/S. Den udførte revision Vi har i overensstemmelse med almindeligt anerkendte danske revisionsprincipper tilrettelagt og udført revisionen med henblik på at opnå en begrundet overbevisning om, at årsrapporten er uden væsentlige fejl eller mangler. Under revisionen har vi ud fra en vurdering af væsentlighed og risiko efterprøvet grundlaget og dokumentationen for de i årsrapporten anførte beløb og øvrige oplysninger. Vi har herunder taget stilling til den af ledelsen valgte regnskabspraksis og de udøvede regnskabsmæssige skøn samt vurderet, om årsrapportens informationer som helhed er fyldestgørende. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen, og at den giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, økonomiske stilling samt resultat. Frederiksberg den 20. februar 2002 Frederiksberg den 20. februar 2002 KPMG C.Jespersen Anne Jæger Koncernrevisionschef Gert Stubkjær Vicerevisionschef Bjarne Fabienke Ole Karstensen Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor PricewaterhouseCoopers Lars Holtug Statsautoriseret revisor Jesper Edelbo Statsautoriseret revisor

6 HOVEDTAL 4 Hovedtal for de seneste år kr Præmieindtægt for egen regning Erstatningsudgifter for egen regning Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning, i alt Forsikringsteknisk resultat Resultat af investeringsvirksomhed, i alt efter overførsel af forsikringsteknisk rente Årets resultat Afløbsresultat for egen regning Forsikringsmæssige hensættelser for egen regning Egenkapital, i alt Aktiver, i alt Nøgletal Erstatningsprocent 99,1 82,8 Omkostningsprocent 39,1 29,3 Egenkapitalforrentning i procent -23,9-2,3 Solvensdækning i procent 410,1 632,5

7 LEDELSESBERETNING 5 Selskabets formål Selskabets formål er at tegne direkte skadeforsikringsvirksomhed og anden virksomhed, der må anses for accessoriske til selskabets forsikringsvirksomhed. Væsentlige begivenheder Året var det første rigtige år for Privatsikring, hvor pengeinstitutterne udelukkende skulle tegne forsikringer via den nyudviklede WEB-baserede forsikringsapplikation.i første halvår har der været en del indkøringsproblemer primært i form af manglende stabilitet.disse stabilitetsproblemer er dog løst, og er bla. en medvirkende årsag til den meget positive salgsudvikling i andet halvår af Årets resultat Resultat af den forsikringstekniske drift blev et underskud på tkr. Resultatet af investeringsvirksomhed blev et overskud på tkr., således det samlede resultat blev et underskud på tkr. Årets resultat afviger negativt sammmenholdt med udarbejdede driftplaner.afvigelsene skal bla. ses i lyset af ovennævnte stabilitetsproblemer. Investeringsvirksomhed Obligationer Det samlede afkast på obligationsporteføljer udgør tkr. svarende til et afkast på 7,26 %. Resultatet er på niveau med den generelle markedudvikling. Begivenheder efter 31. december 2001 Der er ikke efter regnskabsårets udløb indtruffet hændelser af væsentlig betydning for selskabets økonomiske situation. Forventning for forventes at blive tilfredsstillende for Forsikringsselskabet Privatsikring A/S, og dermed nå de mål der var planlagt i selskabets driftplaner.

8 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS 6 INDLEDNING OG GENERELLE PRINCIPPER Årsrapporten for Forsikringsselskabet Privatsikring A/S for 2001 er udarbejdet i overensstemmelse med lov om forsikringsvirksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelser og vejledninger om forsikringsselskabers regnskabsaflæggelse. Koncernregnskab Selskabet er dattervirksomhed af Codan A/S, der udarbejder koncernregnskab efter reglerne i bekendtgørelse om forsikringsselskabers koncernregnskab. Koncerninterne transaktioner Ved samhandel mellem koncernforbundne selskaber sker afregning på markedsbaserede vilkår eller på omkostningsdækkende basis. RESULTATOPGØRELSE Generelt I overensstemmelse med periodiseringsprincippet medtages alle indtægter og udgifter, der vedrører regnskabsåret, i resultatopgørelsen uanset betalingstidspunktet. Periodiseringsprincippet er også udgangspunkt for opgørelse af de forsikringstekniske resultater, jf. omtalen af de forsikringsmæssige hensættelser. Erhvervelses- og administrationsomkostninger Erhvervelsesomkostninger, administrationsomkostninger og fornyelsesomkostninger periodiseres. Ikke direkte henførbare omkostninger er i brancheregnskaber og mellem erhvervelses- og administrationsomkostninger fordelt på basis af estimeret tidsforbrug eller vurderet omkostningsbelastning. Gevinster og tab på investeringsaktiver Såvel realiserede som urealiserede kursgevinster og - tab på investeringsaktiver, indgår i resultatopgørelsen. Ligeledes indgår kurstab ved gældsoptagelse og kursgevinster ved gældsindfrielse. Kurtage og provision indgår i investeringsaktivernes købs- og salgspris. Skat Forsikringsselskabet Privatsikring A/S er sambeskattet med Codan A/S. Den samlede selskabsskat for de sambeskattede selskaber udgiftsføres fuldt ud i årsregnskabet for Codan A/S. BALANCE Investeringsaktiver Fast forrentede lån og værdipapirer Noterede obligationer værdiansættes ved årets slutning til den senest noterede officielle kurs. Tilgodehavender Tilgodehavender og mellemværender er optaget til skønnet markedsværdi ved årets slutning, svarende til pålydende værdi med fradrag af eventuel nedskrivning til imødegåelse af tab. Forudbetalte erhvervelsesomkostninger Erhvervelses- og fornyelsesomkostninger afholdt i regnskabsåret, og som vedrører efterfølgende år, opføres som forudbetalte erhvervelsesomkostninger. De forholdsmæssigt afholdte erhvervelses- og fornyelsesomkostninger opgøres således, at omkostningen fordeles over præmiens dækningsperiode. Forsikringsteknisk rente En del af det samlede resultat af investeringsvirksomhed overføres i resultatopgørelsen til det forsikringstekniske resultat og betegnes forsikringsteknisk rente for egen regning. Beløbet, der overføres, beregnes som et renteafkast af årets gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser for egen regning. Som rentesats anvendes gennemsnittet af Københavns Fondsbørs månedligt offentliggjorte effektive gennemsnitsobligationsrente før skat af alle obligationer med en restløbetid på under 3 år.

9 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS 7 Forsikringsmæssige hensættelser Præmiehensættelser Præmiehensættelser afsættes som den del af de opkrævede præmiebeløb, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Erstatningshensættelser Erstatningshensættelser er opgjort således, at de under hensyntagen til alle foreliggende oplysninger og omstændigheder er tilstrækkelige til at dække alle erstatningsudgifter på skader indtruffet før balancedagen, uanset om disse er anmeldt. Erstatningshensættelser omfatter tillige direkte omkostninger til bekæmpelse, besigtigelse og vurdering af skaderne. Erstatningshensættelser fastsættes uden hensyntagen til rente (diskontering). Hensættelser til skatter Som følge af sambeskatningen med Codan A/S hensættes der ikke udskudt skat i balancen for Forsikringsselskabet Privatsikring A/S. Under eventualforpligtelser oplyses den udskudte skattebyrde, som vil påhvile selskabet, såfremt sambeskatningen med Codan A/S og de øvrige sambeskattede selskaber ophører pr. 1. januar Denne udskudte skattebyrde er opgjort som den skat, en realisation af aktiverne til de bogførte værdier ved årets udgang vil udløse med hensyntagen til eventuelle skattemæssige underskud. Gæld Al gæld - lånegæld såvel som forsikringsmæssige mellemværender og depoter af enhver art - optages til pålydende værdi på balancedagen. Gevinst eller tab på afløb af tidligere års erstatningshensættelser indgår i erstatningsudgifterne. Andre forsikringsmæssige hensættelser for egen regning Hensættelser for ikke afløben risiko Hensættelser vedrørende ikke-afløben risiko omfatter beløb, der er nødvendige for at dække fremtidige, forventede omkostninger og erstatningsudgifter ud over præmiehensættelser og fremtidige præmierater på endnu ikke indtrufne skader inden for forsikringernes dækningsperiode.

10 RESULTATOPGØRELSE 8 Note kr Skadeforsikring Præmieindtægter 1 Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i bruttopræmiehensættelser Præmieindtægter for egen regning Forsikringsteknisk rente for egen regning Erstatningsudgifter Udbetalte bruttoerstatninger Modtaget genforsikringsdækning 17 - Ændring i bruttoerstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter for egen regning Ændring i andre forsikringsmæssige hensættelser for egen regning Forsikringsmæssige driftsomkostninger Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning, i alt Forsikringsteknisk resultat

11 RESULTATOPGØRELSE 9 Note kr Investeringsvirksomhed Indtægter af investeringsaktiver 6 Renter og udbytter mv Realiserede gevinster på investeringsaktiver - 88 Indtægter af investeringsaktiver, i alt Urealiserede gevinster på investeringsaktiver Udgifter i tilknytning til investeringsaktiver Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Renteudgifter Realiserede tab på investeringsaktiver Udgifter i tilknytning til investeringsaktiver, i alt Overført til forsikringsteknisk rente Resultat af investeringsvirksomhed, i alt Resultat før skat Skat - - Årets resultat Overskudsdisponering: Årets resultat Overført overskud ved årets begyndelse Til disposition Overført til overført overskud

12 BALANCE 10 31/12 31/12 Note kr Aktiver Andre finansielle investeringsaktiver 8 Obligationer Investeringsaktiver, i alt Tilgodehavender Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringsforretninger Hos forsikringstagere Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringsforretninger, i alt Andre tilgodehavender Tilgodehavender, i alt Andre aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender Andre aktiver, i alt Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavende rente Forudbetalte erhvervelsesomkostninger Periodeafgrænsningsposter, i alt Aktiver, i alt

13 BALANCE 11 31/12 31/12 Note kr Passiver 9 Egenkapital 10 Aktiekapital Overkurs ved emission Overført overskud Egenkapital, i alt Fosikringsmæssige hensættelser Præmiehensættelser Bruttohensættelser Præmiehensættelser for egen regning Erstatningshensættelser Bruttohensættelser Genforsikringsandel Erstatningshensættelser for egen regning Andre forsikringsmæssige hensættelser for egen regning 39 - Forsikringsmæssige hensættelser for egen regning, i alt Gæld Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til tilknyttede virksomheder Anden gæld Gæld, i alt Periodeafgrænsningsposter Passiver, i alt Koncerninterne transaktioner 18 Eventualforpligtelser 19 Oplysninger i medfør af Lov om forsikringsvirksomhed Koncernregnskab

14 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE OG BALANCE kr Note 1 Bruttopræmieindtægter Bruttopræmier Ændring i bruttopræmiehensættelser Bruttopræmieindtægter Direkte forsikring: Danmark Direkte forsikring, i alt Note 2 Forsikringsteknisk rente for egen regning Beregnet renteafkast af forsikringsmæssige hensættelser Note 3 Erstatningsudgifter for egen regning Under erstatningsudgifter indgår følgende afløbsresultater: Afløbsresultat, brutto Afløbsresultat på den afgivne forretning Afløbsresultat for egen regning Note 4 Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning Provisioner vedrørende direkte forsikringer Andre erhvervelses- og administrationsomkostninger Ændring i aktiverede erhvervelsesomkostninger Honorar til selskabets revisorer: Revision: KPMG C.Jespersen PricewaterhouseCoopers Rådgivning og assistance: KPMG C.Jespersen PricewaterhouseCoopers

15 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE OG BALANCE kr. Auto Auto Note 5 Kasko Ansvar Forsikringsteknisk resultat Forsikringsteknisk resultat kan opdeles således på brancher: Bruttopræmier Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Ændring i andre forsikringsmæssige hensættelser -4 - Bruttodriftsomkostninger Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk rente for egen regning Afløbsresultat for egen regning Ulykke Brand/løsøre Privat Bruttopræmier Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Ændring i andre forsikringsmæssige hensættelser -7-1 Bruttodriftsomkostninger Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk rente for egen regning Afløbsresultat for egen regning Anden Direkte Ialt Bruttopræmier Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Ændring i andre forsikringsmæssige hensættelser Bruttodriftsomkostninger Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk rente for egen regning Afløbsresultat for egen regning kr Note 6 Renter og udbytter mv. Renteindtægter af obligationer, udlån og indlån samt kursgevinster ved salg af udtrukne obligationer Note 7 Gevinster og tab på investeringsaktiver Obligationer Øvrige finansielle investeringsaktiver Realiserede gevinster på investeringsaktiver - 88 Urealiserede gevinster på investeringsaktiver Realiserede tab på investeringsaktiver

16 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE OG BALANCE kr Note 8 Obligationer Anskaffelsesværdi Balanceværdi ved årets slutning Note 9 Egenkapital Solvensmargen og basiskapital: Beregnet solvensmargen Basiskapital til dækning af solvensmargen Basiskapitalen fremkommer således: Egenkapital ifølge regnskab for perioden Note 10 Aktiekapital Saldo ved årets begyndelse Kapitaludviddelse ved nytegning Selskabets aktiekapital er fordelt således: 2 stk. a kr Note 11 Overkurs ved emission Overkurs ved emission i året Saldo ved årets slutning Note 12 Overført overskud Saldo ved årets begyndelse Årets resultat Saldo ved årets slutning Note 13 Erstatningshensættelser Bruttohensættelse Genforsikringsandel Erstatningshensættelser for egen regning

17 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE OG BALANCE kr Note 14 Andre forsikringsmæssige hensættelser for egen regning Hensættelse for ikke afløben risiko (bruttohensættelse) 39 - Note 15 Gæld Ingen del af gælden forfalder mere end 5 år efter balancetidspunktet. Note 16 Periodeafgrænsningsposter Forudbetalte præmier Note 17 Koncerninterne transaktioner Selskabets administration varetages af Codan Forsikring A/S. Betaling for administrationen sker på omkostningsdækkende basis. Der er indgået aftale om forrentning af løbende mellemværender på markedsbaserede vilkår mellem koncernselskaber. Note 18 Eventualforpligtigelser Selskabet er fællesregistreret for afregning af merværdiafgift og lønsumsafgift med de fleste af Codan-koncernens danske selskaber samt sambeskattet med Codan A/S og de med dette selskab sambeskattede selskaber. Selskabet hæfter som følge heraf sammen med de øvrige selskaber solidarisk for betaling af nævnte afgifter og en eventuel pålignet selskabsskat. De sambeskattede selskabers skattebyrde udgiftføres fuldt ud i Codan A/S, og der påhviler således ikke selskabet nogen udskudt skattebyrde, så længe sambeskatningen videreføres. Såfremt sambeskatningen med Codan A/S og de øvrige sambeskattede selskaber ophører pr. 1. Januar 2002, vil der påhvile selskabet en udskudt skattebyrde på 0,3 mio. kr. Selskabet har på balancetidspunktet uafviklede købsaftaler vedrørende handler med værdipapirer. for tkr. Note 19 Oplysninger i medfør af Lov om forsikringsvirksomhed 124 I medfør af Lov om forsikringsvirksomhed 124 skal det oplyses, at selskabet ikke har engagementer med eller sikkerhedsstillelser for direktion og bestyrelse udover almindelige forsikringsaftaler. Note 20 Koncernregnskab Royal & Sun Alliance Insurance Group plc, 30 Berkeley Square, London, England, udarbejder koncernregnskab for den største koncern, hvori Forsikringsselskabet Privatsikring A/S indgår som dattervirksomhed. Codan A/S, Gammel Kongevej 60, Frederiksberg, er modervirksomhed for den mindste koncern, hvori Forsikringsselskabet Privatsikring indgår som dattervirksomhed, og for hvilken der udarbejdes koncernregnskab.