pwc Årsrapport 2010/ regnskabsår CVR-nr Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den Dirigent

Transkript

1 pwc Nykøbing Varmeværk Sjælland a.m.b.a. CVR-nr Årsrapport 2010/ regnskabsår Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 26/ Dirigent i PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, CVR-nr Ahlgade 63,4300 Holbæk T: , F: , pwcdk

2 Indholdsfortegnelse Side Ledelsespåtegning i Den uafhængige revisors påtegning 2 Selskabsoplysninger 4 Ledelsesberetning 5 Regnskabspraksis 13 Resultatopgørelse 1. juli juni 17 Balance 30. juni 18 Pengestrømsopgørelse 20 Noter til årsrapporten 21

3 Ledelsespåtegning Bestyrelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret i.juli juni 2011 for Nykøbing Sjælland Varmeværk a.m.b.a. Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for 2010/11. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Nykøbing Sj., den 11. august 2011 Bestyrelse Rene Pape formand Holger Wittrock næstformand Robert Krogsgaard sekretær Ib Christiansen Per Christiansen John Hedbak Rudy Rune kommunerepræsentant Mikkel Henriksen kommunerepræsentant l

4 Den uafhængige revisors påtegning Til andelshaverne i Nykøbing Sj. Varmeværk a.m.b.a. Vi har revideret årsregnskabet for Nykøbing Sj. Varmeværk a.m.b.a. for regnskabsåret i. juli juli Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet aflægges efter årsregnskabsloven. Ledelsesberetningen, der ikke er omfattet af revisionen, aflægges efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ansvaret omfatter endvidere valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grandlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen afrisikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret i.juli juli 2011 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. 2

5 Den uafhængige revisors påtegning Supplerende oplysninger Vi har ikke foretaget revision af det i ledelsesberetningen viste budget, og vi kan derfor ikke udtale os herom. Holbæk, den 11. august 2011 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Jette Jensen statsautoriseret revisor Benny Lundgaard statsautoriseret revisor 3

6 Selskabsoplysninger Selskabet Nykøbing Sjælland Varmeværk a.m.b.a. Billesvej Nykøbing Sj. Bestyrelse Rene Pape (formand) Holger Wittrock (næstformand) Robert Krogsgaard (sekretær) Ib Christiansen Per Christiansen John Hedbak Rudy Rune (kommunerepræsentant) Mikkel Henriksen (kommunerepræsentant) Revisor PricewaterhouseCoopers Ahlgade Holbæk Pengeinstitut Danske Bank A/S Algade Nykøbing Sj. 4

7 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Fjernvarmeværkets hovedaktivitet består i produktion og salg af fjernvarme og el. Udvikling i regnskabsåret Produktion Den totale årsproduktion har andraget MWh svarende til et fald på 0,5 % i forhold til sidste år. Samtidig er der produceret kwh el, svarende til en stigning på 20 % i forhold til sidste år. Faldet i varmeproduktionen modsvarer rimeligt faldet i graddagene på 1%, hvilket er 3,62 % højere end et normalår. Forbrug Til ovennævnte produktion er anvendt m? gas til el- og varmeproduktion på motorerne, m3 gas i naturgaskedelen, kg træpiller, kg bioolie samt kwh el. Det samlede gasforbrug var på m3, en stigning på 21 %, mens træpilleforbruget er faldet med 7,3 % og bio-olieforbruget faldet med 23 % i kraft af uheldet med træpillefyret og en meget dårlig og dyr bioolie, der har gjort naturgassen mere rentabel. Salg Varmesalget andrager MWh inkl. eget forbrug, svarende til et fald på 2,3 % i forhold til sidste år. Tabet i målere og ledningsnet kan beregnes til 25,7 %, hvilket er en anelse mere end sidste år. Den samlede cirkulerende vandmængde er opgjort til ms, og kan ikke sammenlignes med tidligere år, da pillefyret på Fregatvej nu også er indregnet. Varmesalget er sammensat af MWh til eksisterende forbrugere og 19 MWh til 3 nye forbrugere. Der var ved regnskabsårets afslutning tilsluttet i alt 1835 forbrugere. Det faste bidrag er opkrævet med et effektbidrag på kr og abonnementsbidrag på kr Resultat Det endelige varmebidrag inkl. faste afgifter udgør kr ekskl. moms. Indtægterne ved statstilskud og el-salg fra de 5 motorer/generatorer i kraftvarmeværket udgør kr Nettoindtægter fra salg af C0 2 kvoter, som er tilovers ved anvendelse af biobrændsel, samt diverse andre indtægter udgør kr

8 Ledelsesberetning Netto administrationsomkostninger er en anelse under budgettet med et forbrug på. kr mod budgettets kr De samlede drifts- og administrationsudgifter er opgjort til kr og resultat før afskrivninger og finansielle poster er herefter kr mod et overskud på kr sidste år. Varmeværkets lån er variabelt forrentede, og derfor afhængige af den generelle renteudvikling i markedet. Vi skruede sidste år rentebudgettet meget langt ned, men renteudgifterne er en smule under budgettet med kr mod budgetteret kr Årets nettoresultat efter skat kan herefter opgøres til et underskud på kr mod et overskud sidste år på kr Vi oplevede i løbet af året, at bio-olien, som ellers var udset til at være grundlast, steg med 30% samtidig med at gasprisen også tog et hop på 9% omkring årsskiftet, så omkostninger til brændsel blev væsentligt højere end forventet. ammmmmilmmajr ^ -\<i CiMs ;?m;' ir; i *t*-,: 6

9 Ledelsesberetning Imidlertid havde vi, som der blev orienteret på sidste generalforsamling, forventet et pålæg fra Energitilsynet om at tilbagebetale vores kr. 10 mio. akkumulerede overskud til forbrugerne, og fik også 17. november 2010 et pålæg om at gøre rede for hvorledes vi ville foreslå en afvikling af overskuddet. Vi søgte tilladelse til at lave et underskud på ca. kr. 2 mio. i indeværende regnskab, kr. 2 mio. i kommende regnskab og så 6 mio. som forudbetaling på solvarmeanlægget, men gjorde også rede for, at hele overskuddet allerede var investeret i produktionsanlægget. Vi blev lovet en afgørelse inden udgangen af maj 2011, så regnskab og nyt budget kunne blive udarbejdet efter Energitilsynets afgørelse, men afgørelsen trak ud. Set i lyset af, at vi iht. ovennævnte ændrede budgettet til at lave et underskud på ca. kr , er det opnåede underskud på kr tilfredsstillende, men mere om dette under den forventede udvikling. Energispareaktiviteterne har taget fart, og forbrugerne, med især kommunen i front, har gennemført mange energispareprojekter og derved kunne få udbetalt et energisparetilskud. Ordningen har været en stor succes, og der er udbetalt kr i tilskud, mens der kun er opkrævet kr Vi har således besparelser i overskud. Andre meddelelser I år lå den højeste produktion den 24. februar 2011 med en døgnproduktion på 313,4 MWh og en maksimal belastning på 16 MW. I ledningsnettet blev der pumpet liter vand pr. time og udetemperaturen var -4,9 grader med frisk vind. Gasmotorerne producerede 89,5 MWh, gaskedelen 98,8 MWh, oliekedelen 100,3 MWh, træpillefyret 25,5 MWh og akkumuleringstanken blev ladet en smule. Der har ikke i driftsåret været større driftsforstyrrelser med gasmotorerne og gaskedlen. I forbindelse med service af motorerne har PonPower udført gasrampe eftersyn. Varmodan har udført gaskedel eftersyn samt eftersyn af gaskedlens gasrampe. Senere er bestilt tæthedsprøvning af hovedgasinstallationen. Der er i dette driftsår udført emissions målinger på alle anlæg på Billesvej, samt målerkontrol af produktionsmålere. Der har været miljøtilsyn, og vi er rykket op i klasse 1, som er bedste klasse med aktiv indsats og politikker for miljøstyring og -forbedringer. Bio-olie produktionen var igen i år udlagt som grundlast. I år var det ikke så meget logistikken ved leverancerne, men kvaliteten af bio-olien, der gjorde livet lidt surt for os. I starten af fyringssæsonen var den nye styring på plads og efter en naturlig indkøring af den nye tavle og styring, gav det dog lidt mere ro til andre gøremål. I løbet af vinteren blev kvaliteten af bio-olien dog såringe,at vi til sidst måtte vi stoppe leverancerne. Så det sidste kvartal af driftsåret, har vi stort set ikke kørt med bio-olie. Ved siden af at kvaliteten var meget svingende steg prisen med ca. 30 %. 7

10 Ledelsesberetning Pillefyret Pillefyret har i år stort set kørt uden de sædvanlige driftsforstyrrelser. Almindelig vedligeholdelses arbejde er udført løbende. Anlægget har i alt kørt timer, hvilket svarer til ca. 3 års uafbrudt kørsel, så det er ved at være lidt brugt og derfor er der mere vedligehold, men Per har med omhu udført en god regulering med færre udedage og rensning til følge. Anlægget har haft 40 udedage i forhold til 15 udedage sidste år. Årsagen var en meget uheldig hændelse den 16. august Under et tordenvejr satte både Billesvej og Fregatvej ud pga. en strømafbrydelse forårsaget af et lynnedslag på højspændingsstationen på Engmosevej kl Dette er normalt ikke et problem for vores anlæg. Billesvej sættes af vagten i gang igen efter en indarbejdet procedure og anlægget fungerer derefter tilsyneladende normalt. Pillefyret på Fregatvej skal efter proceduren nedkøle og først sættes til at producere, når alle alarmer kan nulstilles efter nogle timer. Men en blæser i hovedpumpens styring på Billesvej var ødelagt af lynet og pumpen sætter ud på termofejl kl Da hovedpumpen på Billesvej stopper kl , er der ingen driftstryk i byen, og det statiske tryk fra akkumuleringstanken er ikke nok til at holde pillefyrets nu høje tryk tilbage, så et damptryk bevæger sig nord på ind mod byen og fremkalder sprængninger på 5 stikledninger af PP materiale på henholdsvis Havnevej og Kingosvej. Dette kunne være gået meget galt, men heldigvis blev det kun til en del reparationer af stikledningerne. En måned efter var anlægget i drift igen, og der var monteret en automatisk lukkeventil og et mindre nødstrømsanlæg. Efter nogle år med målerudskiftninger og sidste års indføring af radioaflæsning, startede vi i år med udskiftning afledningen til Thorshaven fra Billesvej over Okkerbjergvej/ Klintevej, samt renovering af de utætte ledninger vi fandt i vinteren september 2010 kom Henrik Jørgensen til Varmeværket. Henrik er kommet godt i gang med at lære både produktionen og hele distributionen at kende, og han har bestået de nødvendige eksaminer i gasmotordrift. Henriks primære arbejdsområde i fremtiden bliver forbrugere og ledningsnettet. Ledningsnettet er igen i år blevet termograferet af os selv. Vi fandt et mistænkeligt tilfælde på Algade, hvor en dårlig muffe var årsagen til varmeudslaget, den er nu blevet lavet. Der blev ligeledes fundet en utæt stikledning på Fjordvej, vi valgte at renovere hele Fjordvej. Der har også været to episoder hvor anlægget mistede så meget vand, at vandbehandlingen ikke kunne følge med. En utæt installation i en virksomhed og et utæt stik ved et hus. Derudover har vi kendskab til at to hus installationer har haft utætheder. Vi har meget fokus på vores vandspild og vil stadig arbejde på at nedbringe det. Der har været en god dialog i mellem WS installatørerne i byen og Varmeværket. Der har også været en god dialog med kommunen, som er i gang med en energioptimering på deres ejendomme og Varmeværket har bidraget med komponenter og viden på installationerne i vid udstrækning til fælles glæde og fortsat samarbejde. 8

11 Ledelsesberetning Vandforsyningen I det første halvår af dette driftsår, var vandforsyningen stadig under den daglige ledelse af Nykøbing Sj. Vand- og Varmeforsyning. Der blev i årets løb udført den almindelige drift og vedligeholdelse af vandværkerne. Et renoverings projekt af Rørvigvej og andre mindre projekter, samt målerudskiftninger. I nogle af vandforsyningsprojekterne deltog også ansatte fra varmeværket. Den 31/ overgik vandforsyningen til Odsherred Forsyning A/S efter fælles forståelse imellem Forsyningen og Varmeværket. Tak til vandforsyningens personale for et fortrinligt samarbejde. Administrationen Ved siden af den daglige bogføring og forbruger kontakt, er der en stadig strøm af udfordringer, nye tiltag og forordninger, samt diverse indberetninger til interessenter af varmeforsyningen. Arbejdet med forbrugerne hos Mørkøv og Snertinge er blevet en normal del af hverdagen. Rita har blandt andet arbejdet meget med den nye kontoplan og det nye radioaflæsningssystem. Maj-Britt har rigtigt godt styr på energibesparelserne, C0 2 kvoterne og hele kvalitetsstyringen af begge og er en stor hjælp med alt det nye edb, der kommer i lind strøm. Et nyt telefonsystem er kommet og et server nedbrud har vi også haft. Holger og Klaus har i år haft konsulent hjælp til opgaver som ny gas kontrakt og nødforsyning auktionen af gas - en spændende og lærerig proces. Der har været arbejdet intenst med forberedelserne til Solvarmeprojektet, med myndighedsbehandling og forslag til lokalplan, udarbejdelse af skitser, planer og budgetter. Udlejningsejendommen er blevet renoveret med nye vinduer og andre små renoveringer, samt maling og renovering udvendigt af vinduer på varmecentralen. Til sidst skal lyde en stor tak til personalet for den indsats de har ydet det forløbne år. Den forventede udvikling På budgettidspunktet ventede vi spændt på afgørelsen fra Energitilsynet, men fik blot som svar på vores rykkere, at de ikke var færdige, og gerne ville finde den heltrigtige løsning, som kunne imødekomme vores ønsker. Vi tolkede det derhen at forslaget om et mindre underskud var principielt godkendt, og valgte at fastholde priserne fra året før, da gasprisen var stabiliseret på en svagt stigende tendens, og vi således ville kunne forvente et underskud på knap kr. 3 mio. 9

12 Ledelsesberetning Endelig, den 23. september får vi så en afgørelse, der går ud på, at vi kan bruge hele overskuddet som forudbetaling på solvarmeanlægget, da det ikke anses for rimeligt at direkte skulle optage lån for at tilbagebetale overskuddet. Samtidig blev der opridset en række retningslinjer for aflæggelse af regnskab iht. varmeforsyningsloven, så vi fremover principielt skal styre 3 forskellige regnskaber, nemlig iht. årsregnskabsloven, skattelovene og varmeforsyningsloven. Revisoren kunne nu regne det hele igennem igen, og 18. oktober blev resultatet at vores underskud på kr iht. årsregnskabsloven nu var på kr iht. varmeforsyningsloven, men da overskudssaldoen skulle korrigeres for udskudt skat, var det kun et prismæssigt underskud på kr , som vi nu foreslår fratrukket overskudssaldoen inden den anvendes på solvarmeanlægget. Fra starten af budgetåret var prisen på 1 MWh varme fastsat til kr. 625,00. Der er et godt udbud i markedet for energibesparelser, og da vi har tilstrækkeligt, nedsættes bidraget til kr. 6,40 pr. MWh, og det udbetalte tilskud nedsættes til kr. 250,00 pr. sparet MW. Effektbidraget (det faste arealbidrag) fastholdes på kr. 21,25 P r - m 2 boligareal hhv. 10,63 P r - m2 er ~ hvervsareal. Abonnementsbidraget fastholdes på kr alle priser inkl. moms. Ekstraordinær prisforhøjelse pr. 1. januar 2012: Som følge af Energitilsynets afgørelse (og selvfølgelig de høje energipriser), er vi nødsaget til at hæve varmeprisen pr. 1. januar 2012, således at 1 MWh varme stiger tfl kr. 775,00 Dette svarer til, at årets gennemsnitlige varmepris er kr. 712 pr. MWh, og vil betyde en årlig varmeprisstigning på kr for en almindelig forbruger. Energitilsynets afgørelse indskærper også, at varmeværkerne i Danmark skal lave en tættere budgetopfølgning og ændre prisen så ofte som det er nødvendigt for at bevare et balanceret budget. Optimalt set ønsker de altså, at der udmeldes nye priser hver måned, næsten lige som på benzintanken eller med den nye el-afregning, men der går nok nogle år inden branchen er klar til dette. Andre kilder mener, at varmeforsyningsloven har overlevet sig selv, og vil blive liberaliseret, men det må tiden vise. 10

13 Ledelsesberetning Budget 2011/12 (ekskl. moms) Budgettet er lagt til efter bedste evne at leve op til de opridsede krav i varmeforsyningsloven, med udpræget varmeproduktion på naturgas og træpiller, samt med indtægt fra salg af overskydende C0 2 kvoter. Nettoomsætning Varmesalg inkl. energisparebidrag Fast afgift Salg af el Salg og køb af C02-kvoter DKK Produktionsomkostninger Køb af naturgas, bio-olie og træpiller Afskrivninger Øvrige produktionsomkostninger Bruttoresultat Administrationsomkostninger Resultat før finansielle poster Finansielle udgifter Renter af langfristet gæld Andre renteudgifter Resultat før skat Skat af årets resultat o Årets resultat

14 Ledelsesberetning Investeringsplan De foregående års arbejde er nu mundet ud i et forslag til etablering af solvarmeanlæg på Getsøvej, som udleveres separat på generalforsamlingen. Anlægget er nu på m 2 solfangere og etableres i modsætning til tidligere formodninger på én gang, da bedre muligheder for akkumulering og en forsyningsledning direkte til værket giver økonomiske fordele ved et anlæg i denne størrelse. Heradover kan det komme på tale at etablere nye hovedledninger til det nybyggeri, der måtte komme. I nye udstykninger og forsyningsområder er ledningerne omfattet af reglerne om betaling af byggemodningsbidrag og derfor omkostningsneutrale. På bestyrelsens vegne Rene Pape 12

15 Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Årsrapporten for Nykøbing Sjælland Varmeværk a.m.b.a. er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B. Fra regnskabsklasse C er tilvalgt anvendelse af beskrivelse af den forventede udvikling i ledelsesberetningen og udarbejdelse af pengestrømsopgørelse. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Der er foretaget enkelte reklassificeringer i resultatopgørelsen. Årets resultat er uændret. Årsrapporten aflægges i DKK. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg af varme og el mdregnes i resultatopgørelsen, når salget er gennemført. Dette anses for tilfældet, når: levering har fundet sted inden regnskabsårets udløb der foreligger en forpligtende salgsaftale salgsprisen er fastlagt, og indbetalingen er modtaget eller med rimelig sikkerhed kan forventes modtaget Varmebidrag omfatter årets faktiske salg af fjernvarme til forbrugerne. Regnskabsåret og varmeåret er sammenfaldende. Salg af el omfatter årets faktiske produktion. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter de omkostninger, der er medgået til at opnå årets omsætning. Regnskabsposten omfatter bl.a. køb af naturgas, bio-olie og træpiller, direkte løn og indirekte omkostninger såsom vedligeholdelse og afskrivninger på produktionsanlæg samt drift, administration og ledelse. Distributionsomkostninger Distributionsomkostninger omfatter omkostninger i form af gadeledningstab, vedligeholdelse afledninger, målerudgifter, gager, autodrift samt afskrivninger mv. 13

16 Regnskabspraksis Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger omfatter omkostninger til ledelsen, det administrative personale, kontorholdsomkostninger, energisparaktiviteter samt afskrivninger mv. Andre driftsindtægter/-omkostninger Andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger omfatter regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til varmeværkets hovedaktivitet. Finansielle poster Finansielle indtægter og udgifter indeholder renteindtægter og renteudgifter. Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde måles til kostpris. Der afskrives ikke på grunde. Bygninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Udlejningsejendomme måles til kostpriser. Der foretages ikke afskrivninger. Tekniske anlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugsperiode, der udgør: Bygninger Ledningsnet og produktionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 50 år år 5 år Nyanskaffelser med en kostpris under DKK omkostningsføres fuldt ud i anskaffelsesåret. Nedskrivning af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation for værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Såfremt dette er tilfældet, gennemføres en nedskrivningstest til afgørelse af, om genindvindingsværdien, dvs. den højeste værdi af aktivets nettosalgspris og kapitalværdi, er lavere end den regnskabsmæssige værdi, og der nedskrives i så tilfælde til denne lavere genindvindingsværdi. 14

17 Regnskabspraksis Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpriser. Tilgodehavender Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris, hvilket i al væsentlighed svaret til pålydende værdi. Der hensættes til imødegåelse af forventede tab. Egenkapital I overensstemmelse med vedtægterne har selskabet ikke en stamkapital. Egenkapitalen består af overførte resultater. Selskabet er omfattet af Varmeforsyningsloven, hvoraf det fremgår, at overskud og underskud skal indregnes i de kommende års priser. Egenkapitalen vil i overensstemmelse hermed indgå i denne beregning for de kommende år. Grundlaget for beregning af de kommende års priser kan ikke udledes af årsrapporten. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. Selskabsskat og udskudt skat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og årets udskudte skat, mdregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Den aktuelle skat beregnes med den for året gældende skattesats. Aktuelle skattetilgodehavender indregnes i balancen som tilgodehavender i det omfang, der er betalt for meget, mens aktuelle skatteforpligtelser indregnes som kortfristet gæld i det omfang, der ikke er foretaget betaling heraf. Udskudt skat indregnes i balancen som skatten af alle midlertidige forskelle. Den udskudte skat beregnes med den skattesats, der ud fra en vedtagen lovgivning inden regnskabsårets udløb er gældende på det tidspunkt, hvor den forventes at realiseres. Der beregnes ikke udskudt skat af overført resultat til indregning i kommende års priser. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, samt hvorledes disse pengestrømme har påvirket årets likvider. 15

18 Regnskabspraksis Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktiviteten præsenteres indirekte og opgøres som selskabets resultat reguleret for ikke kontante driftsposter som af- og nedskrivninger, hensættelser samt ændring i driftskapitalen, renteindbetalinger og -udbetalinger, betalinger vedrørende ekstraordinære poster og betalt selskabsskat. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristet gæld samt udbyttebetaling til selskabsdeltagere. Likvider Likvide midler består af posten "Likvide beholdninger" og "Bankgæld". c:\pa\.tmp\nykebing sj.varmeværk amba\2010_ll årskonto\rapporter\årsrapport tekst docxjsp/jsp 16

19 Resultatopgørelse 1. juli juni Note 2010/ /10 Nettoomsætning Produktionsomkostninger Bruttoresultat Distributionsomkostninger Administrationsomkostninger Resultat af ordinær primær drift Andre driftsindtægter Resultat før finansielle poster Finansielle indtægter Finansielle udgifter Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat Resultatdisponering Overført fra tidligere år Årets resultat Til disposition som af bestyrelsen foreslås fordelt således: Overførsel til næste år Fordelt PRICEWATERHOUSCOOPERS 17

20 Balance 30. juni Aktiver Grande og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under opførelse Note 2010/ / Materielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver PMCEWATERHOUSEQOPERS Q 18

21 Balance 30. juni Passiver Note 2010/ /10 Overførsel til næste år: Saldo primo Årets resultat Egenkapital Hensættelse til udskudt skat Hensatte forpligtelser Prioritetsgæld Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af prioritetsgæld Bankgæld Skyldige årsafregninger Kreditorer Selskabsskat Anden gæld Kortfristede gældsforpligtelser Gæld Passiver Medarbej derforhold 12 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser 13 Sikkerhedsstillelser mv. 14 PRSCEWAJERHOUSCCOPERS % 19

22 Pengestrømsopgørelse 2010/ /10 Årets resultat Årets afskrivninger Ændring i hensættelse til udskudt skat Ændring i varebeholdninger Ændring i tilgodehavender Ændring i skyldigt varmebidrag Ændring i kreditorer og skyldige udgifter Ændring i selskabsskat Kapitalfremskaffelse fra driften Grande og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg og driftsmateriel Materielle anlægsaktiver under udførelse Kapitalanvendelse til investeringer Afdrag på gæld til Kommunekredit Kapitalanvendelse til finansiering og afdrag Ændring i likvider og bankgæld Likvider og bankgæld 1. juli Likvider og bankgæld 30. juni Likvider og bankgæld specificeres således: Likvider Bankgæld Likvider og bankgæld 30. juni PRICEWATERHOUSCOOPERS d 20

23 Noter til årsrapporten 1 Nettoomsætning 2010/ /10 Varmesalg Fast afgift Salg af el Produktionsomkostninger Køb af naturgas, bio-olie og træpiller Øvrige produktionsomkostninger Afskrivninger Overført ledningstab Distributionsomkostninger Øvrige distributionsomkostninger Afskrivninger Overført ledningstab Administrationsomkostninger Øvrige administrationsomkostninger Afskrivninger Finansielle indtægter Renter af indestående i pengeinstitut Andre renteindtægter PRICEWATERHOUSCOOPERS f 21

24 Noter til årsrapporten Finansielle udgifter 2010/ /10 Renter langfristet gæld Andre renteudgifter Skat af årets resultat Betalt a conto skat indeværende regnskabsår Skat af skattepligtig indkomst for regnskabsåret 0 0 Ændring i hensættelse til udskudt skat Skat af årets resultat Produktions Andre anlæg, Grunde og anlæg og driftsmateriel Materielle anlægsaktiver bygninger maskiner og inventar Kostpris 1. juli Årets tilgang Kostpris 30. juni Afskrivninger 1. juli Årets afskrivning Afskrivninger 30. juni Regnskabsmæssig værdi 30. juni / /10 Afskrivninger er fordelt således: Produktionsomkostninger Distributionsomkostninger Andre driftsindtægter PRICEWATERHOUSCOOPERS H 22

25 Noter til årsrapporten Tilgodehavende fra salg Tilgodehavende fra salg Hensættelse til tab på debitorer 2010/ / Hensættelse til udskudt skat Materielle anlægsaktiver Omsætningsaktiver Skattepligtig underskud til fremførsel Aktuel skattesats 25% 25% Prioritetsgæld Afdrag der forfalder 2-5 år Afdrag der forfalder efter mere end 5 år Langfristet gæld Afdrag der forfalder inden 1 år Medarbejderforhold Lønninger og gager Heraf udgør vederlag til bestyrelsen der er udgiftsført således: Produktionsomkostninger Administrationsomkostninger PRICEWATERHOUSCOOPERS H 23

26 Noter til årsrapporten 13 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser Lejeforpligtelser, uopsigelighedsperiode 12 måneder Leasingforpligtelser fra operationel leasing: Samlede fremtidige leasingydelser: Inden for 1 år Mellem 1 og 5 år Efter 5 år Anvismngsforpligtelse vedrørende operationel leasing: Forventede restværdier ved kontrakternes udløb 14 Sikkerhedsstillelser mv. Til sikkerhed for gæld til Kommunekredit har Odsherred Kommune afgivet kommunegaranti. c:\pa\. tmp\nykøbing sj. varmeværk amba\2010_1 J årskonto\rapporier\[årsrapport nsv xlsx]noter juj/trp PRICEWATERHOUSEQOPERS d