NU FOKUS PÅ OPTIMERING OG SALG AF EJENDOMSPORTEFØLJEN

Transkript

1 Nasdaq Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K Selskabsmeddelelse nr. 30/ CVR nr.: august CEMAT A/S Delårsrapport, 1. januar 30. juni NU FOKUS PÅ OPTIMERING OG SALG AF EJENDOMSPORTEFØLJEN Salget af siliciumforretningen til GlobalWafers blev godkendt på selskabets ekstraordinære generalforsamling den 17. juni og gennemført pr. 1. juli. Efterfølgende er omkostningerne i den fortsættende virksomhed blevet tilpasset. Selskabet råder over overskudslikviditet, som forventes at muliggøre, at 120 mio. kr. kan udloddes til Cemats aktionærer. Fremadrettet vil der være fokus på optimering og salg af ejendomsporteføljen i Polen. Kalle Hvidt Nielsen, CEO HOVEDPUNKTER I KVARTALET Den 17. juni blev salget af Topsils siliciumaktiviteter til GlobalWafers godkendt på en ekstraordinær generalforsamling, og det børsnoterede selskab Topsil Semiconductor Materials A/S med de tilbageværende aktiviteter skiftede navn til Cemat A/S. Den 1. juli blev salget gennemført, og i umiddelbart forlængelse blev omkostningerne i Cemat tilpasset bl.a. ved indgåelse af fratrædelsesaftaler med direktionen og reduktion af bestyrelsen. Salgssummen blev på 355 mio. kr. på gældfri basis, og efter gennemførsel af transaktionen, indfrielse af bankgæld og tilpasning af omkostningsniveauet forventes selskabet at råde over overskudslikviditet, som muliggør, at 120 mio. kr. kan udloddes til Cemats aktionærer. Da transaktionen først er gennemført i 3. kvartal skal halvårsrapporten opdeles i fortsættende og ophørende aktiviteter. EBITDA fra ejendomsdriften androg 1,9 mio. kr. i mod 1,7 mio. kr. i samme periode. Periodens resultat udgjorde 33,6 mio. kr. for og (58,8) mio. kr. for, hvoraf (33) mio. kr. kan henføres til frikøb af leverandørkontrakt og (7,1) mio. kr. til nedskrivning af aktiverne i siliciumforretningen. FORVENTNINGER TIL ÅRET Omsætningen for Cemat A/S forventes at udgøre 36 mio. kr. i. I disse forventninger forudsættes det, at den polske siliciumforretning (Topsil GlobalWafers) fortsætter som lejer gennem hele, og at de køber utilities (brint, elektricitet, vand m.v.) af Cemat 70 på samme niveau som tidligere. Driftsresultatet (EBITDA) fra den polske ejendomsdrift (Cemat 70) forventes at udgøre omkring 6 mio. kr. Omkostningerne i Cemat A/S er væsentligt højere end forventet i de kommende år, da omstruktureringen skete midt på året. For hele året forventes et driftsresultat (EBITDA) på (15) mio. kr., der vil være negativt påvirket af omstruktureringsomkostninger på ca. 12 mio. kr. I dette skøn forventes Cemat A/S driftsomkostninger før omstruktureringsomkostninger at udgøre 9 mio. kr., der som beskrevet i selskabsmeddelelse nr. 28/16 af 3. august forventes reduceret til ca. 2 mio. kr. i de kommende år. Forventningerne er baseret på en zlotykurs på DKK 170/PLN 100. Side 1 af 16

2 KONCERNENS HOVED- OG NØGLETAL (UREVIDERET) t.kr. Jan.-Dec. Resultatopgørelse: Nettoomsætning Resultat af primær drift før afskrivninger (EBITDA) (156) (2.807) (2.931) (5.546) (8.976) Resultat af primær drift (EBIT) (1.282) (4.024) (5.258) (7.944) (13.711) Resultat af finansielle poster (5.048) (2.778) (7.600) (5.932) (12.534) Periodens resultat for fortsættende aktivitet (6.452) (6.945) (12.990) (14.041) (26.752) Periodens resultat for ophørende aktivitet (45.832) (4.739) (63.313) Periodens resultat (5.032) (58.822) (18.779) (90.065) Moderselskabets aktionærers andel heraf (5.156) (59.114) (18.911) (90.298) Pengestrømme: Pengestrømme vedrørende drift (24.492) (7.073) (30.830) (5.062) (16.668) Pengestrømme vedrørende investeringer (364) (324) (667) (774) (1.473) Investeringer i materielle aktiver (364) (324) (667) (774) (1.473) Balance: Aktiekapital Moderselskabets aktionærers andel af egenkapital Minoritetsaktionærers andel af egenkapital Koncernens egenkapital i alt Balancesum Investeret kapital Nettorentebærende gæld Nettoarbejdskapital (NWC) Nøgletal: EBITDA margin (%) (4,4) (78,0) (40,8) (74,4) (62,1) EBIT-margin/overskudsgrad (%) (36,4) (111,8) (73,2) (106,5) (94,8) Afkast af investeret kapital (%) (0,3) (0,8) (1,2) (1,5) (2,8) Soliditetsgrad 35,6 51,4 35,6 51,4 46,9 Egenkapitalens forrentning (%) 19,1 (1,5) (26,3) (5,5) (29,8) Antal aktier, aktuelt (t. stk.) Resultat pr. aktie (kr.) 0,06 (0,01) (0,11) (0,04) (0,17) Børskurs, DKK pr. aktie 0,29 0,44 0,29 0,44 0,28 Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte Side 2 af 16

3 SALG AF SILICIUMFORRETNING Topsils aktionærer godkendte salget af siliciumforretningen til GlobalWafers på den ekstraordinære generalforsamling den 17. juni. I forlængelse heraf er handlen blevet gennemført pr. 1. juli, og det børsnoterede holdingselskab har skiftet navn til Cemat A/S. Salgsprisen blev 355 mio. kr. på gældfri basis. Efter gennemførsel af transaktionen samt indfrielse af bankgæld (191 mio. kr. inkl. renter på 8 mio. kr.), betaling af transaktionsomkostninger (17 mio. kr.), tilpasning af ledelsen (12 mio. kr.) samt driftsomkostninger i holdingselskabet forventes det børsnoterede selskab at råde over overskudslikviditet, som muliggør, at 120 mio. kr. kan udloddes til selskabets aktionærer. Tidsplanen for eksekvering af udlodning af overskudslikviditet til aktionærerne ser således ud: September : Generalforsamlingsbeslutning om hvordan overskudslikviditet skal udloddes (aktietilbagekøbsprogram eller ekstraordinært udbytte). Hvis aktionærernes beslutning bliver at udlodde ekstraordinært udbytte forventes dette at ske i oktober, og hvis aktietilbagekøbsprogrammet besluttes vil det følge nedenstående tidsplan: Oktober : Generalforsamlingsbeslutning om annullering af aktier som er solgt tilbage til selskabet (hvis aktietilbagekøbsprogram besluttes). November : Udbetaling til aktionærer. Der henvises til fondsbørsmeddelelse nr. 28/16 af 3. august for en detaljeret redegørelse af salgsprocessen samt beskrivelse af den fortsættende ejendomsforretning. Eftersom salget ikke var endeligt gennemført pr. 30. juni medfører dette, ifølge IFRS, at Topsils resultat, balance og pengestrømme pr. 30. juni skal opdeles i en fortsættende og en ophørende aktivitet. Sammenligningstallene i resultatopgørelsen er således tilrettet, så de afspejler den fortsættende aktivitet. Sammenligningstal for balancen er ikke tilrettet, og viser derfor forretningen pr. henholdsvis 31. december og 30. juni. FORTSÆTTENDE AKTIVITET Cemat A/S aktiviteter består af et børsnoteret holdingselskab i Danmark for ejendomsdriften i Polen, der drives via det 77,66%-ejede datterselskab Cemat'70 S.A. Der er ingen andre forretningsaktiviteter i det danske børsnoterede selskab. De igangværende bestræbelser på at realisere værdierne i den polske ejendomsforretning fortsætter med uformindsket kraft. Cemat'70 ejer 133 tusinde m 2 jord og 41 tusinde m 2 bygninger på Wólczynska 133 i Bielany distriktet, der ligger ca. 10 km nordvest for centrum i Warszawa. Bielany er gennem den seneste årrække blevet udviklet betydeligt, og der er etableret mange nye boliger samt detailhandel i området. Cemat'70 s jord er for nærværende klassificeret som industriområde, men selskabet arbejder på at få det omklassificeret til beboelse og servicevirksomheder, således at det kan indgå i distriktets igangværende udvikling. Cemat 70 s aktivitet består af udlejning af lokaler og jord samt forsyning af forskellige utilities til selskabets lejere. Utilities omfatter blandt andet forsyning af el, vand, tekniske gasser, servicering af anlæg m.m. Cemat'70 har ca. 90 lejere og har en belægningsprocent på ca. 75%. Topsil GlobalWafers er den største lejer, og større ændringer i Topsil GlobalWafers aktiviteter vil påvirke Cemat 70 tilsvarende. Omsætningen udgjorde 3,5 mio. kr. i andet kvartal mod 3,6 mio. kr. i samme kvartal året før. Omkostningerne udgjorde 3,7 mio. kr. i (: 6,4 mio. kr.) og 10,1 mio. kr. for første halvår (: 13,0 mio. kr.). Denne post inkluderer driftsomkostninger i det polske ejendomsselskab samt administrationsomkostninger i holdingselskabet relateret til det at være børsnoteret herunder honorarer til bestyrelse og direktion. Resultat af primær drift før afskrivninger (EBITDA) blev på (0,2) mio. kr. mod (2,8) mio. kr. i samme periode sidste år. Resultat af primær drift før afskrivninger (EBITDA) for ejendomsdriften blev 1,9 mio. kr. i og 3,5 mio. kr. for første halvår Side 3 af 16

4 . I samme periode var EBITDA henholdsvis 1,7 mio. kr. i 2 kvartal og 2,9 mio. kr. for første halvår. Resultat af primær drift er opgjort i henhold til IFRS og de regnskabsregler, der er i forhold til overgangsperioden. Dette medfører, at der fortsat elimineres for samhandel med Topsil Global- Wafers. Derudover inkluderer resultat af primær drift de fulde omkostninger til den nuværende ledelse. Primo juli blev der indgået fratrædelsesaftaler med direktionen, og i august blev det besluttet at reducere bestyrelsen til 3 medlemmer. Michael Hedegaard Lyng og Jørgen Frost er udtrådt og Joanna Iwanowska-Nielsen er blevet valgt til bestyrelsen. Joanna Iwanowska-Nielsen tilføjer bestyrelsen stærke kompetencer og viden inden for ejendomsmarkedet i Polen og internationalt. Fratrædelsesomkostninger i forbindelse med den gennemførte restrukturering forventes at andrage i størrelsesordenen 12 mio. kr. Denne omkostning er ikke inkluderet i andet kvartal, eftersom eksekveringen af restruktureringen først er sket primo juli. Afskrivninger for udgjorde 1,1 mio. kr., hvilket var samme niveau som samme periode sidste år. De finansielle poster udgjorde (5,0) mio. kr. i 2. kvartal mod (2,8) mio. kr. samme periode sidste år. Stigningen var et resultat af øget nettorentebærende gæld samt væsentligt højere rentesatser som følge af genforhandling af selskabets kreditfaciliteter. Der er ingen kursreguleringseffekter af betydning i den fortsættende aktivitet, da den væsentligst er baseret på aktiviteter i polske zloty. Periodens resultat af den fortsættende aktivitet udgjorde (6,5) mio. kr. mod (6,9) mio. kr. i samme periode. Periodens resultat for ophørende aktivitet udgjorde 40,1 mio. kr. Cemat realiserede samlet et resultat efter skat på 33,6 mio. kr. i, og for 1. halvår et underskud 58,8 mio. kr., hvoraf (33) mio. kr. kan henføres til frikøb af leverandørkontrakt og (7,1) mio. kr. til nedskrivning af aktiverne i siliciumforretningen. PENGESTRØM OG BALANCE Pengestrømme fra driften blev (24,5) mio. kr., og investeringerne udgjorde 0,4 mio. kr. i 2. kvartal. Koncernens langfristede aktiver androg 57,7 mio. kr. pr. 30. juni, og består af grunde & bygninger, brugsrettigheder og produktionsudstyr i ejendomsforretningen. Den ophørende aktivitet er vist i balancen i to poster, henholdsvis Aktiver bestemt for salg på 459,5 mio. kr. og Forpligtelser vedrørende aktiver bestemt for salg på 69,5 mio. kr. Netto er ophørende aktiviteter værdiansat til 390 mio. kr. og inkluderer den aftalte salgspris på 355 mio. kr., foreløbig opgørelse af kompensation for siliciumdriften for på 52 mio. kr. fratrukket salgsomkostninger på 17 mio. kr. Den indgåede salgsaftale med GlobalWafers er baseret på balancen pr. 1. januar, og dermed har GlobalWafers påtaget sig en driftsmæssig risiko for siliciumforretningen for første halvår. Baseret på aftalte vilkår og den foreløbige opgørelse af siliciumdriften for første halvår skal GlobalWafers kompensere Cemat i størrelsesordenen 52 mio. kr. herfor, som er inkluderet i de 120 mio. kr., der forventes udbetales til aktionærerne. GlobalWafers er i gang med at validere opgørelsen og endelig accept heraf samt overførsel af beløbet forventes afsluttet i løbet af 3. kvartal. RENTEBÆRENDE GÆLD Koncernens nettorentebærende gæld udgjorde 252,8 mio. kr. pr. 30. juni, hvilket er en stigning på 70,3 mio. kr. i forhold til udgangen af. Koncernens rentebærende gæld er fuldt indfriet i juli. EGENKAPITAL Koncernens egenkapital udgjorde186,6 mio. kr. den 30. juni, hvoraf 171 mio. kr. henføres til aktionærer i Topsil Semiconductor Materials A/S og 15,6 mio. kr. til minoritets-interesser i Cemat 70 S.A. Soliditetsgraden udgjorde ultimo kvartalet 35,6%. Side 4 af 16

5 OPHØRENDE AKTIVITET Markedssituationen i siliciummarkedet er fortsat præget af prispres, hvilket også er afspejlet i omsætningen for. Den samlede omsætning i udgjorde 64,3 mio. kr. mod 72,8 mio. kr. i samme periode. De direkte produktionsomkostninger udgjorde 43,3 mio. kr. mod 37,8 mio. kr. i og dækningsgraden androg 32,6% mod 48,1% i samme periode. Dækningsgraden var blandt andet negativt påvirket af det fortsatte prispres, mix effekter, salg af remelt for 3,8 mio. kr. med negativ indtjening. Genforhandling af råvarekontrakter med selskabets anden råvareleverandører blev afsluttet ultimo juni. Som en del af aftalen, skulle der betales et engangsbeløb på 5 mio. USD (33 mio. kr.) for at kunne frigøre sig fra tidligere forpligtelser. Engangsbeløbet indgår under andre eksterne omkostninger. Andre eksterne omkostninger og personaleomkostninger udgjorde 60,4 mio. kr. i mod 26,0 mio. kr. i samme periode. Stigningen skyldes væsentligst engangsbeløbet for at frigøre sig fra omtalte råvareaftale. Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte i den ophørende aktivitet androg 290 i, hvilket var en reduktion på 18 i forhold til samme periode sidste år. Nettoaktiverne er nedskrevet til forventet salgsværdi efter omkostninger m.m. på 390 mio. kr., hvilket har resulteret i, at de bogførte værdier er blevet nedskrevet med (7,1) mio. kr. Pengestrømme vedrørende drift af ophørende aktiviteter blev (37,9) mio. kr. i mod (0,5) mio. kr. i samme periode sidste år. Andet kvartal var negativt påvirket af engangsbetaling til frigørelse fra tidligere råvarekontrakt. De samlede investeringer udgjorde 2,7 mio. kr. i, og den ophørende aktivitet genererede således en negativ pengestrøm på 40,7 mio. kr. FORVENTNINGER TIL Omsætningen for Cemat A/S forventes at udgøre 36 mio. kr. i. I disse forventninger forudsættes det, at den polske siliciumforretning (Topsil GlobalWafers A/S) fortsætter som lejer gennem hele, og at de køber utilities (brint, elektricitet, vand m.v.) af Cemat 70 på samme niveau som tidligere. Driftsresultatet (EBITDA) fra den polske ejendomsdrift (Cemat 70) forventes at udgøre omkring 6 mio. kr. Omkostningerne i Cemat A/S er væsentligt højere end forventet i de kommende år, da omstruktureringen skete midt på året. For hele året forventes et driftsresultat (EBITDA) på (15) mio. kr., der vil være negativt påvirket af omstruktureringsomkostninger på ca. 12 mio. kr. I dette skøn forventes Cemat A/S driftsomkostninger før omstruktureringsomkostninger at udgøre 9 mio. kr., der som beskrevet i selskabsmeddelelse nr. 28/16 af 3. august forventes reduceret til ca. 2 mio. kr. i de kommende år. Forventningerne er baseret på en zlotykurs på DKK 170/PLN 100. Udsagnene om fremtiden i denne delårsrapport afspejler ledelsens nuværende forventning til visse fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Udsagn om fremtiden er i sagens natur forbundet med usikkerhed, og de opnåede resultater kan derfor afvige væsentligt fra forventningerne. Forhold, som kan medføre at de opnåede resultater afviger væsentligt fra forventningerne er blandt andet, men ikke begrænset til udviklingen i konjunkturerne, de finansielle markeder, lovgivning, ændringer i efterspørgsel efter selskabets produkter og konkurrenceforhold. Side 5 af 16

6 IR-KOMMUNIKATION Spørgsmål til denne selskabsmeddelelse kan rettes til CEO Kalle Hvidt Nielsen eller CFO Jesper Bodeholt via Direktionssekretær Susanne Hesselkjær, tlf , AKTIONÆRPORTAL Via Cemats aktionærportal på kan selskabets aktionærer få adgang til aktiebeholdning samt mulighed for at registrere deres til brug for elektronisk udsendelse af generalforsamlingsmateriale og øvrigt investorrelevant materiale. SERVICE På Cemats hjemmeside under fanebladet kontakt er der mulighed for at til- og framelde sig Topsils elektroniske service for modtagelse af årsrapporter, kvartalsrapporter og øvrige selskabsmeddelelser. Forud for offentliggørelse af en kvartalsmeddelelse har Cemat vedtaget en fire ugers stilleperiode. SELSKABSMEDDELELSER FOR ÅRET Forløb af ekstraordinær generalforsamling Information til aktionærerne forud for den ekstraordinære generalforsamling Revideret indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling Opgivet købstilbud på aktier i Cemat A/S Indgåelse af fratrædelsesaftaler med direktionen i Cemat A/S Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling Gennemførelse af aftalen med GlobalWafers Erhvervsstyrelsen har truffet afgørelse Ny råvarekontrakt Modtagelse af anmodning om afholdelse af ekstraordinær generalforsamling Opdaterede vedtægter Forløb af ekstraordinær generalforsamling Meddelelse om forhøjet tilbud og frivilligt offentligt købstilbud Offentligt købstilbud fra National Silicon Industry Group Bestyrelsens vurdering af tilbud fra National Silicon Industri Group Tilbud på Topsils siliciumforretning Fuldmagter til ekstraordinær generalforsamling 17. juni Storaktionærmeddelelse Delårsrapport, 1. kvartal Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling Storaktionærmeddelelse Warrantprogram og opdaterede vedtægter Udsættelse af delårsrapport for 1. kvartal Aftale om salg af siliciumforretningen Warrantprogram til direktion og ledende medarbejdere Reviderede vedtægter Referat af ordinær generalforsamling Selskabsmeddelelse Indkaldelse til ordinær generalforsamling Årsrapport FINANSKALENDER Bestyrelsen har besluttet ikke at aflægge kvartalsmeddelelser, og vil fremover kun aflægge halvårs og årsrapport. Finanskalenderen opdateres i overensstemmelse hermed. Denne meddelelse er udarbejdet på dansk og engelsk. I tvivlstilfælde er det den danske udgave, som er gældende. Side 6 af 16 6

7 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar juni for Cemat A/S. Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU og danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for 1. halvår. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultater og den finansielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerheder, som koncernen står overfor. Frederikssund, den 25. august DIREKTION: Kalle Hvidt Nielsen Jesper Bodeholt Michael Lisby Jensen CEO CFO CSO BESTYRELSE: Jens Borelli-Kjær Eivind Dam Jensen Joanna Iwanowska Nielsen Formand Næstformand Bestyrelsesmedlem Side 7 af 16 7

8 RESULTATOPGØRELSE t.kr. Jan.-Dec. Nettoomsætning Omkostninger (3.680) (6.406) (10.118) (13.004) (23.432) Resultat af primær drift før afskrivninger (EBITDA) (156) (2.807) (2.931) (5.546) (8.976) Afskrivninger og nedskrivninger (1.127) (2.327) (2.398) (4.735) Resultat af primær drift (EBIT) (1.282) (4.024) (5.258) (7.944) (13.711) Finansielle poster, netto (5.048) (2.778) (7.600) (5.932) (12.534) Resultat før skat (6.330) (6.802) (12.858) (13.876) (26.245) Skat af periodens resultat (122) (143) (132) (165) (507) Periodens resultat for fortsættende aktiviteter (6.452) (6.945) (12.990) (14.041) (26.752) Periodens resultat for ophørende aktivitet (45.832) (4.739) (63.313) Periodens resultat inklusiv ophørende aktivitet (5.032) (58.822) (18.779) (90.065) Fordeling af periodens resultat: Moderselskabets aktionærer (5.156) (59.114) (18.911) (90.298) Minoritetsinteresser (5.032) (58.822) (18.779) (90.065) Resultat pr. aktie: Resultat pr. aktie (kr.) 0,06 (0,01) (0,11) (0,04) (0,17) Resultat pr. aktie, udvandet (kr.) 0,06 (0,01) (0,10) (0,03) (0,16) TOTALINDKOMSTOPGØRELSE t.kr. Jan.-Dec. Periodens resultat (5.032) (58.822) (18.779) (90.065) Valutakursregulering vedrørende udenlandske virksomheder (12.961) (5.071) (15.973) Totalindkomst for perioden (10.103) (74.795) (12.444) (85.161) Moderselskabets aktionærer (9.778) (73.665) (12.517) (85.358) Minoritetsinteresser (469) (325) (1.130) (10.103) (74.795) (12.444) (85.161) Side 8 af 16

9 PENGESTRØMSOPGØRELSE t.kr. Jan.-Dec. Resultat af primær drift (EBIT) (1.282) (4.024) (5.258) (7.944) (13.711) Af- og nedskrivninger Resultatført aktiebaseret vederlæggelse Ændring i nettoarbejdskapital (21.743) (1.524) (23.477) Betalt/modtaget skat (125) (155) (253) (252) (508) Modtagne finansielle indtægter Betalte finansielle omkostninger (2.847) (3.038) (4.921) (9.250) (15.789) Pengestrømme vedrørende drift (24.492) (7.073) (30.830) (5.062) (16.668) Køb m.v. af immaterielle aktiver Køb m.v. af materielle aktiver (364) (324) (667) (774) (1.473) Pengestrømme vedrørende investeringer (364) (324) (667) (774) (1.473) Optagelse af lån og kreditter Pengestrømme vedrørende finansiering Ændring i likvider fortsættende aktivitet (2.074) (14.369) Ændring i likvider ophørende aktivitet (40.653) (2.378) (38.580) Ændring i likvider (3.639) (4.623) Likvider, primo Kursregulering, likvide beholdninger (123) (1.515) (212) Likvider, ultimo Side 9 af 16

10 BALANCE, AKTIVER t.kr Jan.-Dec. Goodwill Færdiggjorte udviklingsprojekter Igangværende udviklingsprojekter Brugsrettigheder Immaterielle aktiver Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle aktiver under opførelse Materielle aktiver Andre langfristede tilgodehavender Finansielle aktiver Udskudt Skatteaktiv Langfristede aktiver Varebeholdninger Tilgodehavender Andre tilgodehavender Tilgodehavende selskabsskat Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Aktiver bestemt for salg Likvide beholdninger Kortfristede aktiver Aktiver Side 10 af 16

11 BALANCE, PASSIVER t.kr Jan.-Dec. Aktiekapital Reserve for valutakursregulering (34.050) (18.044) (19.499) Reserve for aktiebaseret vederlæggelse Overført resultat Egenkapital tilhørende moderselskabets aktionærer Egenkapital tilhørende minoritetsinteresser Egenkapital Gæld til kreditinstitutter Finansielle leasingforpligtelser Modtagne forudbetalinger fra kunder Øvrige langfristede forpligtelser Udskudte skatteforpligtelser Langfristede forpligtelser Gæld til kreditinstitutter Finansielle leasingforpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser Modtagne forudbetalinger fra kunder Skyldig selskabsskat Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Forpligtelser vedrørende aktiver bestemt for salg Kortfristede forpligtelser Forpligtelser i alt Passiver Side 11 af 16

12 EGENKAPITALOPGØRELSE t.kr. Aktiekapital Reserve for valutakursregulering Reserve for aktiebaseret vederlæggelse Overført resultat Egenkapital tilhørende moderselskabets aktionærer Egenkapital tilhørende minoritetsinteresser Egenkapital i alt Egenkapital (24.439) Årets resultat (18.912) (18.912) 132 (18.780) Anden totalindkomst (59) Totalindkomst (18.044) Aktiebaseret vederlæggelse Egenkapital (18.044) Egenkapital (19.499) Årets resultat (59.115) (59.115) 292 (58.823) Anden totalindkomst - (14.551) - - (14.551) (1.422) (15.973) Totalindkomst (34.050) Aktiebaseret vederlæggelse Egenkapital (34.050) Side 12 af 16

13 NOTER TIL REGNSKAB 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS, REGNSKABSMÆSSIGE SKØN OG RISICI M.V. Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter, som er godkendt af EU, samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Der er ikke foretaget revision eller review af delårsrapporten. Regnskabspraksis er uændret i forhold til Årsrapport, hvor den fulde beskrivelse af anvendt praksis er beskrevet. Vedrørende regnskabsmæssige skøn og estimater henvises til Årsrapporten, note 2, side 38. For så vidt angår risici henvises til Årsrapport, note 32, side 56-58, samt afsnittet om risikostyring side Salgsproces med henblik på at afhænde koncernens siliciumsegment medfører, at Cemats resultat, balance og pengestrømme pr. 30. juni opdeles i en fortsættende (Ejendomssegmentet) og en ophørende aktivitet (Siliciumsegmentet). Sammenligningstallene i resultatopgørelsen er tilrettet, så de afspejler den fortsættende aktivitet. Sammenligningstallene på balancen er ikke tilrettet og viser således den samlede forretning pr. henholdsvis 31. december og 30. juni. I henhold til regnskabsreguleringen skal ledelsen tage stilling til, om kvartalsmeddelelsen kan aflægges som Going Concern, det vil sige under forudsætning af fortsat drift. Cemats ledelse har, ud fra skønnede fremtidsudsigter for den fortsættende aktivitet vurderet, at det eksisterende kapitalberedskab og de forventede fremtidige pengestrømme er tilstrækkeligt til at opretholde driften og finansiere de planlagte tiltag. 2 OPHØRENDE AKTIVITET Sammenligningstallene i resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen er tilrettet, så de afspejler den ophørende aktivitet. Der er i foretaget en pro rata nedskrivning af immaterielle og materielle anlægsaktiver på totalt 7,1 mio. kr. Nedskrivningen er foretaget som en konsekvens af GlobalWafers købstilbud. t.kr. Resultatopgørelse ophørende aktivitet Jan.-Dec. Nettoomsætning Direkte produktionsomkostninger (43.325) (37.826) (74.229) (66.050) ( ) Andre eksterne omkostninger og personaleomkostninger (60.424) (25.981) (84.323) (51.557) (95.781) Resultat af primær drift før afskrivninger (EBITDA) (39.442) (38.573) Afskrivninger og nedskrivninger (6.478) (7.112) (12.700) (90.538) Resultat af primær drift (EBIT) (45.686) (1.205) (63.930) Finansielle poster, netto (320) (1.255) (541) (4.137) (5.964) Resultat før skat (46.227) (5.342) (69.894) Skat af periodens resultat (1.058) Periodens resultat (45.832) (4.739) (63.313) Nøgletal Dækningsgrad (%) 32,6 48,1 38,1 48,8 44,9 EBITDA margin (&) (61,3) 12,4 (32,2) 8,9 9,8 EBIT-margin/overskudsgrad (%) 64,5 3,5 (38,1) (0,9) (23,4) Antal aktier, aktuelt (t.stk.) Resultat pr. aktie (kr.) 0,08 0,00 (0,09) (0,01) (0,12) Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte Side 13 af 16

14 t.kr. Pengestrømme ophørende aktivitet Jan.-Dec. Resultat af primær drift (EBIT) (45.686) (1.205) (63.930) Af- og nedskrivninger (80.920) Ændring i nettoarbejdskapital (9.567) (3.762) (4.987) Betalt/modtaget skat Modtagne finansielle indtægter Betalte finansielle omkostninger Pengestrømme vedrørende drift (37.917) (531) (34.425) Køb af immaterielle aktiver (2.578) (1.413) (3.866) (2.140) (5.961) Køb af materielle aktiver (158) (434) (289) (1.773) (2.201) Salg af materielle aktiver Pengestrømme vedrørende investeringer (2.736) (1.847) (4.155) (3.913) (7.919) Optagelse af lån og kreditter Pengestrømme vedrørende finansiering Ændring i likvider (40.653) (2.378) (38.580) Ændring i likvider vedrørende fortsættende aktivitet (finansielle omkostninger) (3.820) (15.716) Ændring i likvider ophørende aktivitet Likvider primo Kursregulering, likvide beholdninger Likvider ultimo Side 14 af 16

15 t.kr. Aktiver bestemt for salg Færdiggjorte udviklingsprojekter Igangværende udviklingsprojekter Immaterielle aktiver Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 698 Materielle aktiver under opførelse Materielle aktiver Andre langfristede tilgodehavender Finansielle aktiver Udskudt skatteaktiv Langfristede aktiver Varebeholdninger Tilgodehavender Andre tilgodehavender Tilgodehavende selskabsskat Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Likvide beholdninger - Kortfristede aktiver Aktiver t.kr. Forpligtelser associeret med aktiver bestemt for salg Øvrige langfristede forpligtelser Udskudte skatteforpligtelser Langfristede forpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser Modtagne forudbetalinger for kunder Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede forpligtelser Forpligtelser i alt Side 15 af 16

16 3 BEGIVENHEDER EFTER BALANCEDAGEN Efter balancedagen er salget af siliciumforretningen til GlobalWafers gennemført, ligesom der er indgået fratrædelsesaftaler med direktionen og bestyrelsen er blevet reduceret til 3 medlemmer. Der henvises til de specifikke selskabsmeddelelser for yderligere detaljer, ligesom der henvises til listen over selskabsmeddelelser for året under IR-Kommunikationsafsnittet i denne kvartalsmeddelelse. 4 HOVED- OG NØGLETAL Hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Finansforeningens nøgletalsvejledning. De enkelte beregningsformler fremgår af Årsrapport, note 1, side 37. Cemat kort fortalt Cemat A/S (tidligere Topsil Semiconductor Materials A/S) er et børsnoteret holdingselskab, hvis aktivitet er drift, udvikling og salg af det polske ejendomsselskab CeMat 70 S.A. i Warszawa. Det er CeMat 70s formål at salgsmodne og realisere værdierne i ejendomsforretningen. CeMat 70 ejer ca m 2 jord i udkanten af Warszawa med m2 bygninger. Området ligger ca. 8 km nordvest for centrum i Bielany-distriktet, som gennem en årrække er udviklet betydeligt, og der er opført mange nye boliger i området. CeMat 70s jord er klassificeret som industriområde. CeMat 70 arbejder på at få jorden omklassificeret til beboelse og detailhandel, så det kan indgå i distriktets igangværende udvikling. Cemat A/S Siliciumvej 1 DK-3600 Frederikssund Denmark Tel.: info@cemat.dk Internet: CVR no.: CeMat 70 har ca. 90 lejere. CeMat 70s aktivitet er udlejning af lokaler og land samt forsyning af forskellige utilities til selskabets lejere. Utilities omfatter blandt andet el, vand, gas, servicering af anlæg, m.m. Læs mere på: Side 16 af 16