4. kvartal

Transkript

1 4. kvartal

2 Oversigt resultat SEK mio Nettoomsætning % % EBITDA % % Justeret EBIT 1) % % EBIT % Periodens resultat Pengestrøm fra driftsaktiviteter % Nettogæld ) Justeret for poster, der påvirker sammenligneligheden. Få flere oplysninger i regnskabsmeddelelsen. PostNord AB (publ), 4. kvartal 2

3 4. kvartal Markedstendenserne: Rekord i e-handel op til jul, B2C-pakkemængderne steg med 17% E-handlen i Europa bliver mere og mere grænseløs Hård konkurrence på logistikmarkedet Fortsat fald i brevmængderne Igangværende udredning af dansk og svensk postlovgivning Portoen forhøjet for danske ekspresbreve fra årsskiftet Flytning til omkostningseffektivt landekontor i Danmark Ændret organisation fra og med 1. januar 216: Forretningsområdet Communication Services dannes af forretningsområdet Mail & Communication og Strålfors' tjenesteudviklingsaktiviteter Forretningsområdet E-commerce & Logistics dannes af forretningsområdet Logistics og koncernenheden E-commerce PostNord AB (publ), 4. kvartal 3

4 PostNord, koncern Højt forandringstempo i en udfordrende omverden NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Q1 Q2 Q3 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % Nettoomsætning SEK mio. (1.6 mio.) Nettoomsætningen faldt med 2% ekskl. valuta og erhvervelser Faldende brevmængder og fortsat hård konkurrence på logistikmarkedet Justeret EBIT på SEK 51 mio. (44 mio.), 4,8 (4,2)% Positivt påvirket af gennemførte besparelsesprogrammer og julehandlens store pakkemængder Der gennemføres yderligere tiltag i takt med de faldende brevmængder, især i Danmark Den kombinerede effekt af lavere indtægter fra brevforretningen og højere sociale bidrag til unge påvirker resultatet negativt i Sverige Rapporteret EBIT på SEK -284 mio. (-7 mio.), -2,7 (-,7)% PostNord AB (publ), 4. kvartal 4

5 Markedsudvikling Brevmængderne faldt samlet med 5% i forhold til 4. kvartal 214 9% i Danmark 4% i Sverige BREVE, MIO. ENHEDER Q'13 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 Sverige, A-post Danmark, A-post Sverige, B-post Danmark, B-post og C-post Pakkemængderne steg samlet med 8% i forhold til 4. kvartal 214 E-handelsrelaterede B2C 1 pakker steg med 17% PAKKER, MIO. ENHEDER Q'13 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 Pakker, i alt PostNord AB (publ), 4. kvartal 5

6 PostNord Sverige NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 1% Brevmængderne faldt i alt med 4% Pakkemængderne steg, positiv vækst inden for e-handel og varedistribution Justeret EBIT på SEK 26 mio. (38 mio.), 4,2 (4,9)% Den kombinerede effekt af lavere indtægter fra brevforretningen, højere sociale bidrag til unge og øget sygefravær påvirker resultatet negativt Positivt påvirket af gennemførte besparelsesprogrammer Fortsatte omstillingsbehov i takt med faldende brevmængder 214 Q1 Q2 Q3 EBIT SEK 181 mio. (187 mio.), 2,9 (3,)% Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % Bemærk: Alle tal er justerede i overensstemmelse med den nye organisation, og koncernomkostninger belaster alle lande, men ikke PostNord Strålfors. PostNord AB (publ), 4. kvartal 6

7 PostNord Danmark NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Q1 Q2 Q3 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % Nettoomsætningen faldt med 1% Brevindtægterne faldt med 6% som følge af, at brevmængderne faldt med 9% Logistikindtægterne steg med 1% som følge af større pakkemængder primært inden for servicelogistik Markedet præges af fortsat hård konkurrence Justeret EBIT på SEK 27 mio. (122 mio.), 1, (4,5)% De faldende brevmængder påvirker resultatet negativt Portoen forhøjet for danske ekspresbreve fra årsskiftet Omfattende omkostningstilpasninger gennemføres Flytning til omkostningseffektivt landekontor EBIT SEK -391 mio. (54 mio.), -14,5 (2,)% Bemærk: Alle tal er justerede i overensstemmelse med den nye organisation, og koncernomkostninger belaster alle lande, men ikke PostNord Strålfors. PostNord AB (publ), 4. kvartal 7

8 PostNord Norge NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 9% og med 4% ekskl. valuta og erhvervelser Opbremsning i konjunkturerne på grund af det kraftige fald i olieprisen påvirkede logistikmarkedet negativt Markedet præges af fortsat hård konkurrence Justeret EBIT på SEK mio. (-54 mio.),, (-4,9)% 5-2 Positivt påvirket af gennemførte besparelsesprogrammer og større fleksibilitet, men opvejer ikke fuldt ud opbremsningen i konjunkturerne Q1 Q2 Q3-6 EBIT SEK -9 mio. (-65 mio.), -,9 (-5,9)% Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % Bemærk: Alle tal er justerede i overensstemmelse med den nye organisation, og koncernomkostninger belaster alle lande, men ikke PostNord Strålfors. PostNord AB (publ), 4. kvartal 8

9 PostNord Finland NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen steg med 39% og med 5% ekskl. valuta og erhvervelser Større mængder inden for pakker og paller Fortsat udfordrende økonomisk situation i Finland EBIT SEK -5 mio. (-2 mio.), -2, (-1,1)% Integreringsomkostninger i forbindelse med købet af Uudenmaan Pikakuljetus Oy (UPK) belastede resultatet Større salg og gennemførte besparelsesprogrammer påvirkede resultatet positivt Q1 Q2 Q3-4 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % Bemærk: Alle tal er justerede i overensstemmelse med den nye organisation, og koncernomkostninger belaster alle lande, men ikke PostNord Strålfors. PostNord AB (publ), 4. kvartal 9

10 PostNord Strålfors Ekskl. fulfilment-virksomheden NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Q1 Q2 Q3 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % Nettoomsætningen faldt med 3% og med 2% ekskl. valuta og erhvervelser Øget omsætning fra nye kundeaftaler og større mængder inden for digitale kommunikationstilbud Faldende omsætning inden for fysiske printløsninger som følge af et vigende marked Justeret EBIT på SEK 29 mio. (14 mio.), 4,9 (2,3)% Positivt påvirket af gennemførte besparelsesprogrammer EBIT SEK -93 mio. (-5 mio.), -15,8 (-8,3)% Bemærk: Alle tal er justerede i overensstemmelse med den nye organisation, og koncernomkostninger belaster alle lande, men ikke PostNord Strålfors. PostNord AB (publ), 4. kvartal 1

11 Omkostningsudvikling KONCERNENS OMKOSTNINGSUDVIKLING KONCERNENS DRIFTSOMKOSTNINGER, SEK MIO. +1% -3% -1% % SEK mio. SEK 1.79 mio Q1 Q2 Q3 Personaleomkostninger* Transportomkostninger Øvrige omkostninger og af- og nedskrivninger* Omstruktureringsomkostninger * Inkl. omkostningsinflation * Ekskl. omstruktureringsomkostninger PostNord AB (publ), 4. kvartal 11

12 Udvikling i pengestrøm Ændring af driftskapital Positivt påvirket af øget leverandørgæld ved årets udgang Negativt påvirket af lavere indbetalinger af tilgodehavender ved årets udgang Pengestrøm fra driftsaktiviteter SEK 921 mio. Investeringer SEK -435 mio. Fortsat stram investeringsstruktur PENGESTRØM I 4. KVARTAL, SEK MIO. FFO 449 Ændring i driftskapital Investeringer Finansiering Periodens pengestrøm SEK 455 mio. PostNord AB (publ), 4. kvartal 12

13 Nettogæld Nettogæld reduceret med SEK mio. til SEK -171 mio. (positivt netto) Positivt påvirket af omregning af pensionsforpligtelser og højere afkast af pensionsaktiver Finansielt beredskab på SEK mio., heraf likvide midler på SEK mio. SEK mio. 31. dec 3. sep 31. dec 214 Rentebærende gæld Pensioner* I alt Finansielle tilgodehavender Likvide midler Nettogæld Nettogæld/EBITDA -,1,5 1,7 Nettogældsætningsgrad, % Finansielt beredskab * Inkl. aktiver tilknyttet pensionsordninger. PostNord AB (publ), 4. kvartal 13

14 Kreditprofil OVERSIGT, KREDITTER, 31. DECEMBER Kredit Revolverende kreditfacilitet med forfald i 217, SEK Samlet værdi SEK mia. Udnyttet værdi SEK mia. 2,, Virksomhedscertifikater, SEK 3,, Kreditinstitutter 1,5,6 MTN-obligationer, SEK 6, 2,9 FORFALDSSTRUKTUR, 31. DECEMBER, SEK MIO I alt udnyttet, 31. dec 3, Virksomhedscertifikater Kassekredit Kreditter med kort forfaldstid,1 Kreditinstitutter MTN-obligationer En ikke-udnyttet revolverende kredit (RCF) på SEK 2, mia. er tilgængelig med forfald i 217 PostNord AB (publ), 4. kvartal 14

15 Finansielle mål Målene er langsigtede og skal vurderes over en periode på 3-5 år De finansielle mål blev vedtaget på generalforsamlingen 214 Område Nøgletal Resultat 31. dec. Mål Lønsomhed Kapitalstruktur Forrentning af operativ kapital Nettogældsætningsgrad 5,4% 1,5% -2% (positivt netto) 1-5% Udbyttepolitik Udbytte : Forslag om intet udbytte 214: Intet udbytte 4-6% af årets resultat (normværdi 5%) PostNord AB (publ), 4. kvartal 15

16 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. PostNord AB (publ), 4. kvartal 16

17 postnord.com Gunilla Berg, CFO, Per Mossberg, Kommunikationsdirektør, Susanne Andersson, Chef for Investor Relations, PostNord AB (publ), 4. kvartal 17