Vandselskaber og skat

Transkript

1 Vandselskaber og skat DANVA-konference 24. august 2011

2 Vandselskaber og skat Emner Overordnet om skattepligten Status på de skattemæssige indgangsværdier Hvornår forventes selskaberne at blive skattebetalende? Særlige forhold i relation til evalueringen af vandsektorloven Spørgsmål 1

3 Overordnet om skattepligten

4 Overordnet om skattepligten Hvem er skattepligtige? Som udgangspunkt alle vand- og spildevandsforsyninger, som er omfattet af vandsektorloven Dermed undtages Private vandforsyninger, som leverer mindre end m 3 vand eller forsyner/har til formål at forsyne mindre end 10 ejendomme Kommunale vand- og spildevandsforsyninger, som betjener/har til formål at betjene mindre end 10 ejendomme Skattepligten er knyttet op på, hvorvidt vandselskabet omfattes af vandsektorloven, men ud fra et "én gang med, altid med" princip 3

5 Overordnet om skattepligten Skattesubjektet Hvert enkelt vandselskab er et selvstændigt skattesubjekt Interessentskaber og 60-selskaber er ikke skattesubjekter - skattepligten hviler på ejeren 60-selskaber Den enkelte ejerkommune ifalder skattepligt for ejerandelen Interessentskaber Skattepligten hviler på den enkelte ejer Der kan være situationer, hvor ikke alle ejere beskattes 4

6 Overordnet om skattepligten Skattesubjekter ved interessentskab Skattefritaget Forbrugerejet Vand A.m.b.a. < m 3 Kommunalt ejet Vand A/S Skal medregne andel ved opgørelse af skattepligtig indkomst 25% 25% Vandproduktion I/S 25% 25% Skattefritaget Forbrugerejet Vand A.m.b.a. < m 3 Forbrugerejet Vand A.m.b.a. > m 3 Skal medregne andel ved opgørelse af skattepligtig indkomst 5

7 Status på de skattemæssige indgangsværdier

8 Skattemæssige indgangsværdier - status I forbindelse med overgangen fra skattefritagelse til beskatning skal der fastlægges skattemæssige indgangsværdier Hvad er handelsværdien af vand- og spildevandsaktiver? Der findes ikke noget effektivt marked for handel med vand- og spildevandsforsyninger? DANVA spurgte under lovgivningsprocessen, men fik ikke svar Det vil sige, at der ikke er nogen rettesnor for hvad handelsværdien er for driftsmidlerne Dialog med SKAT omkring mulig anvendelse af pris- levetidskatalog som skattemæssigt grundlag Praksis Enkelt landsskatteretskendelse vedrørende et varmeværk anerkender nedskrevne genanskaffelsespriser 7

9 Skattemæssige indgangsværdier - status Hvad er der sket siden 2009? SKAT indkaldte til et orienteringsmøde, sommeren 2010 Præsentation af "Pixie-vejledningen" Indkomstbaseret værdiansættelse (DCF-model) I forlængelse af mødet blev der iværksat et forløb mellem SKAT og DANVA, som skulle kaste mere lys over værdiansættelsen Dialogen ophørte december 2010, da SKAT meddelte, at der alene kunne drøftes justering af elementer i Pixie-vejledningen SKAT udsendte Pixie-vejledningen med offentliggørelsesdato den 10. juni 2011 "Vandværkernes værdiansættelse" findes under vejledninger på SKAT's hjemmeside 8

10 Skattemæssige indgangsværdier - status Hvad er det, der skiller vandene? Lovfortolkning, hvordan skal selskabsskattelovens 5 D, stk. 2, som regulerer overgangen fra skattefrihed til skattepligt, forstås I realiteten et spørgsmål om, hvorvidt 1. den skattemæssige værdi skal opgøres på grundlag af handelsværdien af den samlede virksomhed, eller 2. den skattemæssige værdi skal opgøres på grundlag af de enkelte aktivers handelsværdier Det endelige svar må forventes at blive givet af domstolene 9

11 Skattemæssige indgangsværdier - status Hvad er det objektive udgangspunkt? Selskabsskattelovens 5 D, stk. 2 "I det indkomstår, der er grundlaget for den første skatteansættelse, indgår maskiner, inventar og lignende driftsmidler samt skibe, som selskabet eller foreningen m.v. ejer før overgangen til skattepligt, i saldoværdien efter afskrivningslovens regler med deres handelsværdi på dette tidspunkt omregnet til kontantværdi" Hvad mente lovgiver, da bestemmelsen blev fremsat i 2000? "Det foreslås, at afskrivningsgrundlaget for maskiner, inventar og lignende driftsmidler samt skibe, som et selskab eller en forening m.v. ejer før overgangen til skattepligt, skal opgøres til handelsværdien for aktivet på dette tidspunkt omregnet til kontantværdi. Herved opnås, at selskabet eller foreningen m.v. for maskiner, inventar og lignende driftsmidler samt skibe, som er anskaffet før overgangen til skattepligt, i relation til afskrivninger stilles på samme måde, som hvis det pågældende selskab eller forening m.v. havde erhvervet de pågældende aktiver på sædvanlige handelsvilkår." 10

12 Skattemæssige indgangsværdier - status Hvad er den teoretiske forskel mellem SKAT's model og den regulatoriske åbningsbalance? Pixie-vejledningen DCF-model: hvad vil en uafhængig køber betale for en virksomhed, set som et investeringsobjekt På den ene side, hvad ville investor tjene ved at købe obligationer etc. etc. På den anden side, hvad tjener investor ved at købe et vandselskab "Et aktivs handelsværdi er afhængig af, hvilken indtægt aktivet fremadrettet forventes at kunne oppebære. Værdien af et aktiv, der afspejler sig i handelsværdien mellem uafhængige parter, er således baseret på den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige frie pengestrømme, som aktivet forventes at kunne generere" Den regulatoriske åbningsbalance Principielt en værdiansættelse på aktiv niveau Standard værdier for historiske priser og genanskaffelsespriser Gennemsnitsværdien 11

13 Skattemæssige indgangsværdier - status Status Skatterådet har afgivet et bindende svar, offentliggjort den 28. marts 2011 (SKM SR) Spørger kan ikke anvende de regulatoriske indgangsværdier Der skal anvendes en indkomstbaseret værdiansættelse (Pixie-vejledningen) Minimum to igangværende sager vedrørende selskaber, som overgik til skattepligt i 2007 SKAT har 1. maj 2011 fremsendt "forslag til ændring", hvor de selvangivne skattemæssige indgangsværdier nedsættes på grundlag af DCF-beregninger Formentlig en resterende branche, som har selvangivet på grundlag af de regulatoriske indgangsværdier 12

14 Hvornår forventes selskaberne at blive skattebetalende?

15 Hvornår indtræder skattebetalingen? Afhænger af de skattemæssige indgangsværdier De beregninger, som blev gennemført til brug for dialogen med SKAT, viste, at selskaber kunne blive skattebetalende allerede det første år, ved anvendelse af en værdiansættelse ud fra Pixie-vejledningen Men svært at give et generelt svar, da muligheden for at skyde skattebetalingen beror på konkrete forhold hos det enkelte selskab Der udløses skattebetaling, når der ikke kan afskrives det samme beløb skattemæssigt som regnskabsmæssigt Skattemæssige afskrivninger Infrastrukturanlæg (ledningsnet m.v.) - 7 % Tunge anlæg (indvinding m.v.) - 21 % (nedtrappes til 15 % i 2016) 14

16 Hvornår indtræder skattebetalingen? Er der en skatteregning? Meget firkantet Den samlede regulatoriske indgangsværdi for vandsektoren (omfattet af vandsektorloven) var den 1. januar 2010 på 218 mia. kr. 1) Baseret på de ændringsforslag der er set fra SKAT baseret på Pixie-vejledningen, så er der skattemæssige indgangsværdier for 55 mia. kr. 2) Forskellen mellem de to tal på 163 mia. kr. er et udskudt beskatningsgrundlag Det vil sige, at der på grundlag af indgangsværdierne er et skatteprovenu på 41 mia. kr., forudsat skatteprocenten er 25 % 1) Forsyningssekretariatets notat om værdiansættelse af vandsektoren fra februar ) Baseret på de foreløbige forslag til ændringer udsendt fra SKAT ligger de skattemæssige indgangsværdier på omkring 25 % af de regulatoriske værdier 15

17 Særlige forhold i relation til evalueringen af vandsektorloven

18 Særlige forhold Afklaring af de skattemæssige indgangsværdier Domstolsprøvelser tager år Politisk løsning i forbindelse med evalueringen, hvis ikke før Andre skattemæssige detail forhold viser sig ikke i praksis, før den skattemæssige virkelighed er kendt 17

19 Spørgsmål

20 Kontakt Kim Kirk Kaiser Director Telefon

21 Denne præsentation indeholder alene en generel gennemgang af et emne, som KPMG efter aftale kan yde nærmere rådgivning om. Selvom fejl og mangler i præsentationen er forsøgt undgået, kan KPMG ikke påtage sig noget ansvar for dispositioner, som foretages uden vores forudgående rådgivning KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and cutting through complexity are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative (KPMG International).