Tid til konvertering til 4 % fastforrentet lån
|
|
- Mikkel Kristensen
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1 31.august 2010 Tid til konvertering til 4 % fastforrentet lån Udgiver Realkredit Danmark Parallelvej Kgs. Lyngby Risikostyring & funding Redaktion Lise Nytoft Bergmann libe@rd.dk Den seneste tids finansielle uro i Sydeuropa og særligt i Grækenland har fået en del investorer til at søge væk fra det, de betragter som usikre papirer, og hen mod det de betragter som sikre papirer herunder danske realkreditobligationer. Den stigende efterspørgsel har fået de lange renter til at falde så meget, at den 30-årige 4 % obligationer nu er blevet toneangivende. Den lave rente har fået mange boligejere med fastforrentede 6 % eller 7 % lån til at overveje at nedkonvertere deres lån til et 4 % fastforrentet lån. Også boligejere med variabel rente er begyndt at overveje, om tiden er moden til at få større sikkerhed. I denne analyse har vi derfor undersøgt de økonomiske konsekvenser ved at konvertere. De væsentligste konklusioner er: Ved en konvertering kan man mindske den månedlige ydelse med mellem 490 og kr. afhængigt af hvilket lån, man har i dag En konvertering fra et fastforrentet 6 eller 7 % lån til et tilsvarende 4 % lån medfører også, at afdragene og kursfølsomhed stiger. Prisen er, at restgælden også stiger Alle boligejere med 6 % og 7 % lån vil kunne opnå en gevinst ved at konvertere, men falder renten yderligere, så kan der gå lang tid, før gevinsten kommer i hus. I nogle tilfælde helt op til 7 år. Stiger renten derimod, kan gevinsten blive stor og komme hurtig. Det gælder også for boligejere, der i dag har FlexLån, men som vælger at konvertere det til et fastforrente 4 % lån. Rune Larsen rular@rd.dk Ansvarshavende Cheføkonom Elisabeth Toftmann Asmussen Hvem kan have glæde af at konvertere? I øjeblikket anbefaler alle de danske realkreditinstitutter, at boligejere med fastforrentet 6 % og 7 % lån konverterer til tilsvarende 4 % lån. Det gælder som udgangspunkt, hvis boligejeren har en restgæld på kr. eller derover, og den tilbageværende løbetid er på minimum 20 år. Boligejere med FlexGaranti på 6 % uden rentefald, anbefales også at konvertere. Her er renten nemlig låst fast på loftet på 6 %, hvorfor lånet i realiteten kan betragtes som ethvert andet fastforrentede 6 % lån. Fordelene ved at konvertere er, at den månedlig ydelse falder, at man afdrager hurtigere på sit lån, og at kursfølsomheden på 4 % lånet er noget højere end kursen på et tilsvarende 6 eller 7 % lån. Ulempen er, at restgælden stiger. Præcist hvor meget ydelsen falder, og restgælden stiger, er vist i tabel 1 nedenfor. side 1
2 Tabel 1: Konvertering til 4 % lån påvirkning af ydelse og restgæld Ydelse før skat pr. mdr. Ydelse efter skat pr. mdr. Restgæld Løbetid Kurs 7 % lån med afdrag ,05 4 % lån med afdrag ,49 Ændring % lån uden afdrag ,91 4 % lån uden afdrag ,61 Ændring % lån med afdrag ,40 4 % lån med afdrag ,49 Ændring % lån uden afdrag ,48 4 % lån uden afdrag ,61 Ændring FlexGaranti 6%U med afdrag ,38 4 % lån med afdrag ,49 Ændring FlexGaranti 6%U uden afdrag ,30 4 % lån uden afdrag ,61 Ændring FlexLån F1 med afdrag ,57 4 % lån med afdrag ,49 Ændring FlexLån F1 uden afdrag ,57 4 % lån uden afdrag ,61 Ændring Kilde: Egne data. Antagelser: restgæld 1 mio. kr., skattesats 33 %, bidrag 0,5752%. Tabel 1 viser, at der er mange penge at spare hver måned ved at konvertere fra 6 % eller et 7 % lån til et 4 % lån. Den månedlige ydelse efter skat falder fx med ca. 520 kr. for et lån med afdrag og kr. for et lån uden afdrag, hvis man i dag har et fastforrentet 6 % lån på 1 mio. kr., der konverteres til et tilsvarende 4 % lån. Til gengæld stiger restgælden med hhv og kr. For et tilsvarende 7 % lån er faldet i den månedlige ydelse lidt større. Det samme er stigningen i restgælden. Hvad med boligejere med FlexLån - bør de også konvertere nu? Boligejere med FlexLån kan også overveje at konvertere til fastforrentede 4 % lån, selvom det vil indebære en stigning i den månedlige ydelse. Det gælder, hvis man ønsker en højere sikkerhed på sit lån, eller såfremt man tror på snarligt stigende renter. I sidstnævnte tilfælde kan man nemlig udnytte, at 4 % lånet har en betydeligt højere kursfølsomhed end FlexLån, og at man dermed kan reducere sin restgæld, når renten stiger. Inden man beslutter sig for at konvertere sit FlexLån, er det vigtig at huske på, at siden Flex- Lån blev introduceret, har den gennemsnitlige kontantlånsrente på FlexLån F1 ligget på 3,80 %, og for FlexLån F3 og F5 på henholdsvis 4,11 % og 4,36 %. Tabel 1 viser de økonomiske konsekvenser ved at konvertere, såfremt man i dag har et 29-årigt FlexLån, der blev rentetilpasset sidste gang den 1. januar 2010 til en rente på 1,77 % Som det fremgår af tabel 1, vil den månedlige ydelse ved konvertering stige med hhv. 570 og kr. om måneden efter skat afhængig af, om lånet er med eller uden afdrag, mens restgælden vil stige med hhv kr. for et lån med afdrag og kr. for et lån uden afdrag. side 2
3 Vil en nedkonvertering altid indebære en økonomisk fordel? Som nævnt vil en konvertering fra et fastforrentet 6 % eller 7 % lån medføre, at den månedlige ydelse falder, mens både afdrag og restgæld stiger. Den lavere ydelse og de hurtigere afdrag betyder, at man gradvist indhenter det tab, som stigningen i restgælden medførte ved konverteringens gennemførelse. Omvendt betyder det altså også, at hvis man vil være sikker på at få en gevinst ved at konvertere, skal man forvente at beholde sit lån i en årrække fremover. Ellers kan man nemlig ikke være sikker på, at indhente det tab, som den stigende restgæld medførte. Præcist hvor længe, man skal beholde sit nye lån, afhænger af hvilket lån man oprindeligt havde og af renteudviklingen. Falder renten, vil der gå længere tid før konverteringsgevinsten tikker ind, end hvis renten stiger. Uanset hvad, er man dog sikker på, at man på sigt får en gevinst i nogle tilfælde skal man dog have en vis portion tålmodighed. Figur 1: Muligt tab og gevinst i en worst-case situation ved konvertering fra 6 % lån til 4 % lån Kroner Break-even Kundens tidshorisont Muligt tab ved konvertering Mulig gevinst ved konvertering Nedenfor har vi forestillet os, at man konvertere i dag. Herefter har vi kigget på 2 scenarier for den fremtidige renteudvikling, og set på hvordan det påvirker dagens konvertering. Det ene scenarie viser worst-case situationen, dvs. hvis renten fortsætter på det nuværende lave niveau i en årrække fremover, mens det andet scenarie viser best-case situationen, dvs. hvor renten allerede er steget om 1 år. I worst-case scenariet har vi regnet på, hvor lang tid der vil gå, før man er sikker på at få en konverteringsgevinst. I best-case scenariet har vi regnet på, hvor stor gevinsten vil blive, såfremt renten er steget om præcist et år og lånet indfries. Worst-case scenarie: Hvor lang tid skal der gå før gevinsten er sikker Som nævnt ovenfor betyder en konvertering at restgælden stiger. Skal det nye lån derfor indfries umiddelbart efter optagelse, kan man i værste fald få et tab af samme størrelse som stigningen i restgælden. Det gælder, hvis renten (lige efter optagelsen af det nye 4% lån) falder så meget, at indfrielsen skal ske til kurs 100. I takt med, at man betaler en lavere ydelse og et højere afdrag, end man ellers ville have gjort, mindskes det potentielle tab dog gradvist. I figur 1 ovenfor er vist et eksempel på, hvordan tabet og gevinsten vil se ud i worst-case situation ved en konvertering fra et 6 % fastforrentet lån med afdrag til et tilsvarende 4 % lån. Figur 1 viser, at skal lånet indfries til kurs 100 umiddelbart efter optagelse, vil tabet være ca kr. svarende til den stigningen i restgælden, som fremgår af tabel 1. Gradvist minimeres tabet, og efter 3 år vil man nå breakeven, dvs. tidspunktet, hvor konverteringen (i worst-case side 3
4 situationen dvs. ved en indfrielse af lånet til kurs 100) hverken har været en fordel eller en ulempe. Efter de 3 år vil konverteringen genererer en lille økonomiske gevinst måned efter måned i resten af lånets løbetid. Historisk set har kursen på 4 % lån sjældent ligger på kurs 100 eller derover. I tabel 2 har vi derfor beregnet, hvor høj kursen på det nye 4 % lån maksimalt må være efter hhv. 1, 3, 5 og 7 år efter, hvis boligejeren skal være sikker på ikke at tabe penge på konverteringen, og han skal indfri sit lån. Tabel 2: Hvor høj må kursen maksimalt være om 1, 3 og 5 år før konverteringsgevinsten forsvinder Maksimal kurs på 4 % efter hhv. 1 år 3 år 5 år 7 år 7 % lån med afdrag 98,4 100* 100* 100* 7 % lån uden afdrag 97,5 100* 100* 100* 6 % lån med afdrag 98,0 100* 100* 100* 6 % lån uden afdrag 97,2 99,4 100* 100* FlexGaranti 6%U med afdrag 98,0 100* 100* 100* FlexGaranti 6%U uden afdrag 97,2 99,3 100* 100* FlexLån F1 med afdrag** 96,3 92,4 88,3 84,0 FlexLån F1 uden afdrag** 95,5 91,9 88,5 85,2 *Da lånet maksimalt skal indfries til kurs 100, må kursen i princippet godt være højere, da det ikke har betydning for boligejeren. ** Der er taget udgangspunkt i, at FlexLån med afdrag i dag har en rente på 1,78 % og FlexLån uden afdrag har en rente på 1,77 %. De efterfølgende år er FlexLån F1 renteniveauet sat til 1,25 %. Tabel 2 viser, at har man fx i dag har et fastforrentet 6 % lån med afdrag, og vælger man at konvertere det til et tilsvarende 4 % lån, vil konverteringen kun have været en økonomisk god idé om 1 år, hvis kursen på 4 % lånet på det tidspunkt ligger på 98,0 eller derunder. Det gælder i de tilfælde, hvor man skal indfri sit lån. Det betyder også, at hvis kursen på 4 % lånet er højere end de 98,0 om 1 år, og lånet skal indfries, så vil man ikke have nået at tjene konverteringsomkostninger og kurstab hjem, og konverteringen vil dermed ikke have været en økonomisk god idé. Man vil få et tab. Efter 3 år vil man dog have haft en gevinst ved konverteringen uanset renteudviklingen. For et tilsvarende lån uden afdrag vil konverteringen først med sikkerhed være fordelagtig om 5 år. Har man i dag FlexLån, er der ingen garanti for, at man kan være helt sikker på at få en gevinst ved at konvertere til et fastforrentet 4 % lån. For principielt kan den 1-årige rente blive ved med at holde sig under det nuværende niveau for de 30-årige renter i mange år fremover. Formålet med at konvertere fra FlexLån til et 4 % lån skal derfor enten være, at man ønsker en højere sikkerhed på sit lån, og/eller at man ønsker at spekulere i restgældsreduktion, fordi man tror, renten vil stige. Sidstnævnte kan du læse mere om nedenfor, hvor vi har analyseret konsekvenserne ved at konvertere, hvis renten stiger. Best case: Hvor stor bliver gevinsten, hvis renten stiger I beregningerne ovenfor har vi angivet, hvilken kurs 4 % lånet maksimalt må have om henholdsvis 1,3,5 og 7 år, før man er sikker på at komme ud af sit lån uden at tabe penge på konverteringen. Det er imidlertid også interessant at se på, hvordan det påvirker gevinstmulighederne, hvis renten stiger. I tabel 3 har vi regnet på, hvordan boligejerne er stillet, hvis de konvertere i dag, og renten er steget allerede om ét år, og de indfrier deres lån på dette tidspunkt. side 4
5 Tabel 3: Der er store gevinster at hente ved en konvertering, hvis renten stiger Gevinst ved en rentestigning på 4 % lånet efter 1 år 0,5 % 1 % 1,5 % 2 % 7 % lån med afdrag % lån uden afdrag % lån med afdrag % lån uden afdrag FlexLån F1 med afdrag FlexLån F1 uden afdrag Kilde: Egen data og model for kursfølsomheder Stiger renten fx med 1 %-point allerede om ét år, vil den modelberegnede kurs på 4 % obligationen med afdrag falde til kurs 92,68, mens kursen på den tilsvarende 4 % obligation uden afdrag forventes at falde til godt 90,53. Det er en meget høj kursfølsomhed. Har boligejeren fx konverteret fra et 6% lån med afdrag til et tilsvarende 4 % lån, og gør vi regnskabet op efter ét år, hvor renten i mellemtiden er steget med 1 %-point, så vil boligejeren komme ud af konverteringen med en gevinst på godt kr. For et 6 % lån uden afdrag vil gevinsten være helt oppe på kr. Tilsvarende høje gevinster fremkommer ved konvertering fra andre lån. Konkret betyder det, at hvis renten stiger i løbet af det næste års tid, så vil en konvertering indbringe en ganske pæn gevinst, hvis lånet konverteres i dag og indfries til den tid. Det gælder både for de boligejere, der i dag konverterer fra et fastforrentet lån, og for de boligejere, der i dag konvertere fra FlexLån. Der kan således også være en gunstig konverteringsmulighed for boligejere med FlexLån. Konklusionen er derfor klar: Tror man på stigende renter indenfor en overskuelig tidshorisont, så bør man kraftigt overveje en konvertering i dag også selvom man ikke forventer at beholde sit lån særligt længe. Tro man derimod på fortsat lave eller ligefrem faldende renter, så bør man kun konvertere, hvis man forventer at blive boende i sin bolig i en vis årrække endnu i nogle tilfælde helt op til 7 år. Realkredit Danmark har udarbejdet publikationen alene til orientering. Publikationen er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge obligationer eller i øvrigt optage realkreditlån. Publikationens informationer, beregninger, vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens egen vurdering af, hvorledes der skal disponeres. Efter Realkredit Danmarks opfattelse er publikationen korrekt og retvisende. Realkredit Danmark påtager sig dog ikke noget ansvar for publikationens nøjagtighed og fuldkommenhed eller for eventuelle tab, der følger af dispositioner foretaget på baggrund af publikationen. side 5
Er det nu du skal konvertere dit FlexLån?
27. august 2010 Er det nu du skal konvertere dit FlexLån? I sommerens løb er kursen på de 30-årige fastforrentede 4 % lån steget ganske pænt. I skrivende stund ligger kursen på den 30-årige 4 % obligation
Læs mereKonverter til FlexLån, hvis du har flytteplaner
6. august 2008 Konverter til FlexLån, hvis du har flytteplaner Går du med flytteplaner, har du et 4 % eller 5 % lån og tror på, at renten falder? Så bør du konvertere nu. Årsagen er, at renterne ikke skal
Læs mereFlexLån har sparet dig for kroner eller 11 år
2. november 2009 FlexLån har sparet dig for 150.000 kroner eller 11 år Så er det endnu engang ved at være tid til at mere end ½ mio. danske boligejere og virksomheder skal have en ny rente. Langt de fleste
Læs mereAttraktive omlægningsmuligheder for boligejerne
10. september 2014 Attraktive omlægningsmuligheder for boligejerne Renterne på fastforrentede realkreditlån har aldrig i nyere tid været lavere, og det giver boligejerne gunstige muligheder for at optimere
Læs mereFlexlånere sparer fortsat penge
7. november 2011 Flexlånere sparer fortsat penge Mange kritikere af FlexLån har gennem tiden spået, at flexlånerne ville komme til at betale dyrt, hvis der opstod ubalance i det finansielle system, og
Læs mereEksplosiv stigning i yngre boligejere med FlexLån
19.oktober 2009 Eksplosiv stigning i yngre boligejere med FlexLån Flere og flere danskere vælger at finansiere deres bolig med et rentetilpasningslån. Det har bragt andelen af boligejere med en renteafhængig
Læs mere. Tid til rentetilpasning hvad gør du med dit FlexLån?
22.oktober 2012. Tid til rentetilpasning hvad gør du med dit FlexLån? Årets største rentetilpasningsauktion står snart for døren. Samlet set skal realkreditinstitutterne refinansiere lån for over 450 milliarder
Læs mereKonverteringsoverblik overvejelser og anbefalinger
29. maj 2019 Konverteringsoverblik overvejelser og anbefalinger Selv efter en historisk stor konverteringsbølge i slutningen af april på mere end 100 mia. kroner synes der at være en god sandsynlighed
Læs mere. Lav rente og høj grad af sikkerhed. FlexLån T er den oversete tredje vej for boligejere
25.april 2015. Lav rente og høj grad af sikkerhed. FlexLån T er den oversete tredje vej for boligejere Lånevarianten FlexLån T er overset på realkreditmarkedet. Men med kombinationen af høj sikkerhed for
Læs mereHver gang en ny obligation bliver åbnet og tilbudt til vores låntagere, dukker den samme advarsel op: Pas på indlåsningseffekt!
30. januar 2018. Ulven kommer eller hvad? Kan indlåsningseffekt blive en realitet? Hver gang en ny obligation bliver åbnet og tilbudt til vores låntagere, dukker den samme advarsel op: Pas på indlåsningseffekt!
Læs mere3,5 %-lånet er attraktivt for mange låntagere
16. januar 2012 3,5 %-lånet er attraktivt for mange låntagere De historiske rentefald i kølvandet på den sløje økonomiske udvikling har betydet, at det nu er blevet muligt at optage 3,5 % fastforrentet
Læs mereVores anbefaling: Udnyt den lave rente
11. oktober 2017. Rentetilpasning af FlexLån : Har du stadig det rette lån? Nu er det atter tid til rentetilpasning af dit FlexLån. Meget kan være sket i dit liv siden, du optog lånet eller sidst rentetilpassede
Læs mereF3 og F5 har før slået F1 er det tid igen?
1. februar 2011 F3 og F5 har før slået F1 er det tid igen? Den optimale rentestrategi ved valg af boliglån ser man desværre først klart flere år efter, at bordet har fanget. Aktuelt set går de fleste danske
Læs mereAndelslån via realkreditten kan koste foreningen livet
19. februar 2009 Andelslån via realkreditten kan koste foreningen livet Lavere renter til andelshaverne og dermed lavere boligomkostninger. Det lyder tillokkende og kan også blive til virkelighed for danske
Læs mereStor tvivl om konvertering hos boligejerne
22. marts 2011 Stor tvivl om konvertering hos boligejerne Redaktion Christian Hilligsøe Heinig chei@rd.dk Seniorøkonom Liselotte Ravn Bærentzen lbre@rd.dk Udgiver Realkredit Danmark Parallelvej 17 2800
Læs mereHar danskerne vendt ryggen til FlexLån?
14. august 12 Har danskerne vendt ryggen til FlexLån? Det kontante svar på ovenstående overskrift er nej. FlexLån er i dag mere populært end tidligere, og det samme kan siges om F1-lånet, der netop nu
Læs mereSkattereformen 2009 en god nyhed for langt de fleste
4. marts 2009 Skattereformen 2009 en god nyhed for langt de fleste Søndag den 1. marts 2009 offentliggjorde regeringen det endelige forlig omkring Forårspakke 2.0 og dermed også indholdet i en storstilet
Læs mereRentefradragsretten på retræte konsekvensen for huspriserne minimale
5. december 2011 Rentefradragsretten på retræte konsekvensen for huspriserne minimale Redaktion Christian Hilligsøe Heinig chei@rd.dk Ved månedens udgang bliver rentefradragsretten nok engang reduceret.
Læs mereRenteudgifterne er trådt i baggrunden for en stund
12. august 214 Renteudgifterne er trådt i baggrunden for en stund Adgangen til boligmarkedet ser fornuftig ud for førstegangskøberne i øjeblikket. Den såkaldte boligbyrde er på landsplan langt under det
Læs mereFriværdiernes fordeling status primo 2009
14. februar 2009 Friværdiernes fordeling status primo 2009 Friværdierne i Danmark er nu faldet med næsten 400 milliarder kroner siden de toppede i 3. kvartal 2006. Det svarer til et fald på 20 %, og betyder
Læs mereSinglerne vinder mest på skatteudspillet!
21. februar 2009 Singlerne vinder mest på skatteudspillet! Udgiver Realkredit Danmark Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Finans Redaktion Elisabeth Toftmann Asmussen elas@rd.dk Lise Nytoft Bergman libe@rd.dk
Læs mereHovedkonklusionerne i vores analyse er:
19. april 2017. Lave belåninger og høj grad af afdragsbetaling kendetegner andelsboligforeninger bedst Der har på de senere år været skrevet en del i medierne om gældstyngede andelsboligforeninger, hvilket
Læs mereUdgiver. 5. december 2012. Redaktion Liselotte Ravn Bærentzen lbre@rd.dk. Realkredit Danmark Strødamvej 46 2100 København Ø Risikostyring
5. december 2012. FlexLån og afdragsfrihed drives af høj indkomst Vi hører det så tit alt for mange danskere har FlexLån i forhold til deres risikoprofil. Derudover er der rigtig mange låntagere, der benytter
Læs mereHøj gæld i andelsboligforening højere risiko i lånevalg
19. februar 2013 Høj gæld i andelsboligforening højere risiko i lånevalg Vi har set nærmere på realkreditfinansieringen af andelsboligforeningerne herhjemme og udviklingen i denne over de senere år. Det
Læs mereBliv CO 2 -venlig og spar op til 18 kroner om dagen
12. august 2009 Bliv CO 2 -venlig og spar op til 18 kroner om dagen Den gennemsnitlige husstand i Danmark bruger omkring 26.000 kroner om året på energi. Alene opvarmning af hjemmet koster i omegnen af
Læs mereAfdragsfrihed kan være en dyr fornøjelse
23. februar 211 Afdragsfrihed kan være en dyr fornøjelse Afdragsfrie lån kan ved første øjekast fremstå som en ekstrem billig finansieringsløsning, men i princippet udskyder man blot regningen til et senere
Læs mereHovedkonklusionerne i vores analyse af danske virksomheders låneadfærd de seneste 3 år er:
25.aug 2015. Danske virksomheder har taget bestik af de lave renter og reduceret rentefølsomheden De seneste år har hovedanbefalingen fra realkreditinstitutterne været, at man skal overveje at binde sin
Læs mereMarkant adfærdsændring hos låntagerne i år før auktion
8. november 2012 Markant adfærdsændring hos låntagerne i år før auktion Årets største refinansieringsauktion står for døren og FlexLån for omkring 450 mia. kroner skal have fastsat ny rente pr. 1. januar.
Læs mereStuderendes økonomi afhænger af studieby
23. august 2010 Studerendes økonomi afhænger af studieby I den kommende tid starter titusinder af unge på en videregående uddannelse. For mange betyder det også, at de unge flytter hjemmefra og til en
Læs mereFlexLån Hvis du har fokus på en lav rente
FlexLån Hvis du har fokus på en lav rente FlexLån en kort introduktion I Realkredit Danmark kan vi tilbyde FlexLån, hvor ydelsen er lav og valgmulighederne mange. Lånet er et såkaldt rentetilpasningslån,
Læs mereRealkreditobligationer
Skitsering af lånemarkedet i DK vs. kontantlån Fastforrentede lån tilpasningslån (FlexLån) udvikling og huspriser Warning: kortfattet simplificeret skitsering af et komplekst område! Den interesserede
Læs mereUdgiver. 30. juli 2012. Redaktion Sonia Khan soah@rd.dk. Realkredit Danmark Strødamvej 46 2100 København Ø Risikostyring og forretningsudvikling
30. juli 2012. Forældrekøb en omkostningsfri investering i dit barns fremtid I dag, den 30. juli, får over 80.700 unge det længe ventede brev ind af brevsprækken, nemlig svaret på om de er kommet ind på
Læs merePriser på andelsboliger i tråd med ejerlejligheder
6. september 2011 Priser på andelsboliger i tråd med ejerlejligheder Redaktion Cheføkonom Christian Hilligsøe Heinig chei@rd.dk Udgiver Realkredit Danmark Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Risikostyring
Læs mereNye retningslinjer betyder nye tider for afdragsfrie lån
25. januar 2018 Nye retningslinjer betyder nye tider for afdragsfrie lån Nye retningslinjer for boliglån i husstande med høj gæld er trådt i kraft fra årsskiftet. De nye retningslinjer ændrer på boligejernes
Læs mereDen danske sommerhusejer
11. april 2011 Redaktion Christian Hilligsøe Heinig chei@rd.dk Anders Friis Binzer abin@rd.dk Liselotte Ravn Bærentzen lbre@rd.dk Udgiver Realkredit Danmark Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Risikostyring
Læs mereSkitsering af lånemarkedet i DK
Skitsering af lånemarkedet i DK Obligationslån vs. kontantlån Fastforrentede lån tilpasningslån (FlexLån) udvikling og huspriser Warning: kortfattet simplificeret skitsering af et komplekst område! Den
Læs mereMænd er til F1-lån og kvinder er til fast rente eller?
2. januar 216 Mænd er til F1-lån og kvinder er til fast rente eller? En til tider hørt anekdote fra hverdagen er, at mænd generelt er mere risikovillige end kvinder. Det afholder vi os i sagens natur fra
Læs mere. Sommerhuset købes tæt på bopælen
20. maj 2014. Sommerhuset købes tæt på bopælen Vi har i denne analyse set nærmere på hvem, der typisk ejer et sommerhus og hvordan de finansiere sommerhuset. Analysen er alene baseret på baggrund af data
Læs mereAndelsboligforeningerne mindsker risikoen i lånevalget - og i endnu højere grad end boligejerne
4. december 2017 Andelsboligforeningerne mindsker risikoen i lånevalget - og i endnu højere grad end boligejerne Redaktion Christian Hilligsøe Heinig chei@rd.dk Andelsboligmarkedet har over de senere år
Læs mereStadig sund fornuft i at købe andelsboliger
14. august 2008 Stadig sund fornuft i at købe andelsboliger Det giver stadig god mening at købe en andelsbolig. Men med den seneste udvikling på boligmarkedet er der grund til at tænke sig ekstra godt
Læs mereRen slaraffenland for boliglåntagere
Ren slaraffenland for boliglåntagere Renterne er styrtdykket i Danmark på det seneste. Det åbner nærmest dagligt for nye lånetyper til boligejerne, og slår alt hvad der før er set. Af Lars Erik Skovgaard.
Læs mereLave renter understøtter polariseringen på boligmarkedet
12. maj 214 Lave renter understøtter polariseringen på boligmarkedet Polariseringen på det danske boligmarked tog til i 213, hvor handelsaktiviteten lå langt under normalt i mange områder af landet, mens
Læs mereAnsvarlige eller uansvarlige boligejere? Afdragsfrihed er langt fra ensbetydende med en afdragsfri boligfinansiering
25. marts 2019 Ansvarlige eller uansvarlige boligejere? Afdragsfrihed er langt fra ensbetydende med en afdragsfri boligfinansiering Lidt over halvdelen af realkreditudlånet til boligejere i alderen op
Læs mereStigende friværdier men hvad vil vi bruge dem til?
1.kvt.1998 1.kvt.2000 1.kvt.2002 1.kvt.2004 1.kvt.2006 1.kvt.2008 1.kvt.2010 1. kvt.2012 1. kvt.2014 1. kvt.2016 1. kvt.2018 3. september 2018 Stigende friværdier men hvad vil vi bruge dem til? Boligejernes
Læs mereForældrekøb giv dit barn en god studiestart
22. juli 2008 Forældrekøb giv dit barn en god studiestart Snart kommer det længe ventede brev ind af postsprækken hos de mange unge, der har søgt ind på en videregående uddannelse, og dermed skydes højsæsonen
Læs mereForældrekøb er økonomisk attraktivt.
1. juli 2015 Forældrekøb er økonomisk attraktivt. Sommerferien står for døren, og om et par måneder skal tusinde af studerende starte på deres studie. Studiestart er traditionen tro lig med at mange forældre
Læs mereGuide. Foto: Scanpix/Iris. August 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. sider SPAR FORMUE PÅ NYT SUPERLÅN
Foto: Scanpix/Iris Guide August 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus 14 sider SPAR FORMUE PÅ NYT SUPERLÅN INDHOLD: SUPERLÅN Spar formue på nyt superlån...4 SKEMAER: Det koster det...6 Så meget
Læs mereDEN SIMPLE GUIDE TIL BOLIGLÅN
DEN SIMPLE GUIDE TIL BOLIGLÅN DEN SIMPLE GUIDE TIL BOLIGLÅN BLIV KLAR TIL DIT BOLIGKØB 2 HVORDAN LÅNER JEG PENGE TIL MIN BOLIG 3 Realkreditlån - 80% 4 Banklån - 15% 5 Udbetaling - 5% 5 HVILKEN TYPE BOLIGLÅN
Læs merePotentiale og konsekvenser for dansk landbrug ved omlægning til 2 pct. obligationslån
Potentiale og konsekvenser for dansk landbrug ved omlægning til 2 pct. obligationslån Baggrund og forudsætninger Formålet med dette notat er at vise konsekvenserne for heltidsbedrifternes gældsforhold,
Læs mereSpar 27 % på boligudgiften med forældrekøb
5. august 2008 Spar 27 % på boligudgiften med forældrekøb Mandag den 30. juli dumpede det længe ventede brev ind af brevsprækken hos de mange unge, der har søgt ind på en videregående uddannelse, og dermed
Læs mereRegional boligprisprognose prisfald til alle
13. november 28 Regional boligprisprognose prisfald til alle Boligmarkedet er i ubalance. Udbudet af boliger til salg er steget kraftigt, samtidig med at antallet af handler er faldet markant. Udviklingen
Læs mereStigning i boligejernes afdrag for fjerde år i træk
30-04-2014 NR. 4 MAJ 2014 Stigning i boligejernes afdrag for fjerde år i træk I 2013 blev der afdraget det højeste niveau af obligationsrestgælden siden 2006. Samlet set steg boligejernes afdrag for fjerde
Læs mereGuide. Sådan vælger du det bedste boliglån. 3 guider som kan hjælpe dig godt på vej til at finde det bedste boliglån samt meget mere
Foto: Scanpix Guide Februar 2014 Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Sådan vælger du det bedste boliglån 3 guider som kan hjælpe dig godt på vej til at finde det bedste boliglån samt meget mere
Læs mereBoligejernes rådighedsbeløb ser solidt ud
4. juni 2011 Boligejernes rådighedsbeløb ser solidt ud Redaktion Cheføkonom Christian Hilligsøe Heinig chei@rd.dk De danske boligejeres privatøkonomi har ofte været i mediernes søgelys gennem de seneste
Læs mereSkal du eje eller leje sommerhus?
11. april 2011 Skal du eje eller leje sommerhus? Påsken lurer rundt om hjørnet, og det markerer typisk det tidspunkt, hvor sommerhusene atter bliver lukket op efter en lang vinter. For de danskere, der
Læs mereFørste fald i antallet af tabsgivende bolighandler i to år
5. november 212 Første fald i antallet af tabsgivende bolighandler i to år Boligmarkedet har været i svag bedring gennem 212, og vi har siden foråret oplevet en skrøbelig form for prisstabilisering. Trods
Læs mereMange andelsboligforeninger med lav gældssætning
18. februar 14 Mange andelsboligforeninger med lav gældssætning Historier om andelsboligforeninger i økonomiske problemer har igennem efterhånden flere år domineret nyhedsbilledet på andelsboligmarkedet.
Læs mereGuide. Se hvilket lån du skal bruge. Det nye superlån. sider. - F1-lånets afløser - Så meget koster det at låne en million
Foto: Iris Guide Juni 2013 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Det nye superlån Se hvilket lån du skal bruge 14 sider - F1-lånets afløser - Så meget koster det at låne en million Det nye superlån
Læs mereRentefølsomhed og lånefordelingen - Parcelhuse vs ejerlejligheder og København vs Aarhus
15. april 2016 Rentefølsomhed og lånefordelingen - Parcelhuse vs ejerlejligheder og København vs Aarhus Priserne på ejerlejligheder er som bekendt steget væsentligt mere end på resten af boligmarkedet
Læs mereGuide: Flex eller fast - se eksperternes valg
Guide: Flex eller fast - se eksperternes valg Nu skal du have det lange lys på, når det gælder din bolig-økonomi, lyder rådet fra økonomerne Af Uffe Jørgensen og Morten Mærsk, 23. oktober 2012 03 Eksperter:
Læs mereStort fald i likviditetskravet ved forældrekøb men forældrekøb er og bliver ren nytteværdi
24. juni 2013 Stort fald i likviditetskravet ved forældrekøb men forældrekøb er og bliver ren nytteværdi Henover sommeren er forældrekøb det klassiske tema på boligmarkedet i takt med, at studiestarten
Læs mereGuide. Nu kan du få fast rente på 1% Det koster dit lån. sider. August 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus. Foto: Scanpix/Iris
Foto: Scanpix/Iris Guide August 2014 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus 10 sider Nu kan du få fast rente på 1% Det koster dit lån Nu kan du få fast rente på 1% INDHOLD: Nu kan du få fast rente
Læs mereAldrig har du fået så få kvadratmeter ejerlejlighed sammenlignet med parcelhus
8. august 2014 Aldrig har du fået så få kvadratmeter ejerlejlighed sammenlignet med parcelhus I dag koster 80 kvadratmeter ejerlejlighed på landsplan omtrent det samme som 140 kvadratmeter parcelhus. Aldrig
Læs mereFlexLife er mere end bare 30 års afdragsfrihed
. juni 1 FlexLife er mere end bare års afdragsfrihed FlexLife kom på markedet tilbage i september 1, og siden da er der udbetalt lån for i omegnen af 1 mia. kroner. Redaktion Christian Hilligsøe Heinig
Læs mereLåneanbefaling. Bolig. Markedsføringsmateriale. 8. juni 2012. Unikke lave renter: Et katalog af muligheder
Låneanbefaling Bolig Markedsføringsmateriale 8. juni 2012 Unikke lave renter: Et katalog af muligheder Det kan lyde som en forslidt frase, men renterne er historisk lave og lavere end langt de fleste nogensinde
Læs mereHistorisk store konverteringsbølger vil give et skub frem til aktiviteten i dansk økonomi men effekten bør ikke overgøres
29. august 219 Historisk store konverteringsbølger vil give et skub frem til aktiviteten i dansk økonomi men effekten bør ikke overgøres For nyligt blev der sat punktum for en historisk stor konverteringsrunde,
Læs mere. Danske virksomheder har haft vidt forskellig tilgang til de senere års rentefald
5. feb. 2016. Danske virksomheder har haft vidt forskellig tilgang til de senere års rentefald Der er ingen tvivl om, at danske virksomheder såvel som private boligejere de senere år har benyttet de ekstremt
Læs mereGuide Flex Vælg det rig etlilege r fast? boliglån12sider Spar 15.000 kr. om året
Foto: Iris Guide April 2013 - Se flere guider på bt.dk/plus og b.dk/plus Flex eller fast? Vælg det rigtige boliglån 12 sider Spar 15.000 kr. om året Boliglån INDHOLD I DETTE HÆFTE: Spar 15.000 kr. om året...
Læs mereFlexLife. Et lån du kan forme, som du vil Her er et realkreditlån, du kan tilpasse dit liv, dine planer og dine drømme.
FlexLife Et lån du kan forme, som du vil Her er et realkreditlån, du kan tilpasse dit liv, dine planer og dine drømme. Du kan tilpasse FlexLife, i takt med at livet ændrer sig og det kan livet nå at gøre
Læs mereFlexLife. Et nyt lån du kan forme, som du vil. Her er et nyt realkreditlån, du kan tilpasse dit liv, dine planer og dine drømme.
FlexLife Et nyt lån du kan forme, som du vil Her er et nyt realkreditlån, du kan tilpasse dit liv, dine planer og dine drømme. Du kan tilpasse FlexLife i takt med, at livet ændrer sig og det kan livet
Læs mereDanskerne er glade for deres afdragsfrie lån
18. juli 2011 Danskerne er glade for deres afdragsfrie lån Redaktion Cheføkonom Christian Hilligsøe Heinig chei@rd.dk Realkredit Danmark sætter i øjeblikket fokus på danskernes tvivl i forbindelse med
Læs mereBolig: Låneanbefaling, december 2016
Bolig: Låneanbefaling, december 2016 20. december 2016 Af Dorthe Petersen og Teis Knuthsen Positivt syn på global økonomi presser lange renter op Lange obligationsrenter er efter et kraftigt fald henover
Læs mere29. mar. 2016. Redaktion Økonom Sonia Khan soah@rd.dk. Udgiver Realkredit Danmark Lersø Parkalle 100 2100 København Ø Risikostyring
29. mar. 2016. Sommerhusejere er ældre og vælger mere risiko på realkreditlånet Påsken har netop passeret, og traditionen tro er påsken sæsonåbner for årets bolighandler, da de fleste boliger handles fra
Læs mereGuide. Foto: Iris. Så BILLIGT er det nye FLEKSLÅN. sider. F1-lånets afløser Eksperternes lånetips
Foto: Iris Guide Så BILLIGT er det nye FLEKSLÅN 20 sider F1-lånets afløser Eksperternes lånetips 2 PLUS udgives af Berlingske Media, Pilestræde 34, 1147 København K, Mail: plus@bt.dk, Web: www.bt.dk/plus
Læs mereBoligkøberne skeler til energimærkning men hvad betyder den på bundlinjen?
31. oktober 211 Boligkøberne skeler til energimærkning men hvad betyder den på bundlinjen? Redaktion Anders Friis Binzer abin@rd.dk Christian Hilligsøe Heinig chei@rd.dk Energispørgsmål fylder efterhånden
Læs mereAfdragsfrie lån Hvis du vil have luft til nye muligheder
Afdragsfrie lån Hvis du vil have luft til nye muligheder Hvad er et afdragsfrit lån? Hos Realkredit Danmark kan du få disse låntyper med afdragsfrihed: fastforrentede lån, FlexGaranti og FlexLån. I de
Læs mereForældrekøb kan give plus på kontoen
5. maj 2009 Forældrekøb kan give plus på kontoen Priserne på ejerlejligheder falder, renterne har taget sig et dyk de seneste måneder og bunden synes endnu ikke at være nået for hverken boligpriser eller
Læs merePengemarkedsafkast i 3% erne omkring -0,5% til -0,75%: 3% erne skal håbe på 1% 2050 under 97, hvis de skal slå en 1-årig flex.
Hovedkonklusioner Heftig udstedelsesuge: Sidste uges tap-udstedelser nåede 27 mia. kroner en almindelig uge ligger på 5 mia. kroner. CK93 viste indfrielser på 18 mia. kroner på en uge i sidste opsigelsesperiode
Læs mereBolig: Låneanbefaling, marts 2017
Bolig: Låneanbefaling, marts 2017 14. marts 2017 Af Dorthe Petersen og Teis Knuthsen Positivt syn på global økonomi presser lange renter op Lange obligationsrenter er fortsat med at stige i begyndelsen
Læs mereRegional boligprisprognose historisk prisfald i 2009
23. marts 2009 Regional boligprisprognose historisk prisfald i 2009 Boligmarkedet er i øjeblikket ramt af en række kraftige økonomisk slag, der har sendt markedet i tovene. Der er dog store regionale forskelle,
Læs mereForældrekøb er investering i nytteværdi ikke i kroner
20. juni 2016 Forældrekøb er investering i nytteværdi ikke i kroner Højsæsonen for forældrekøb står for døren, og den topper i august, hvor sæsoneffekten alt andet lige trækker aktiviteten af forældrekøb
Læs mereVi sluger flere og flere kvadratmeter i boligen
1. maj 2013 Vi sluger flere og flere kvadratmeter i boligen Danskerne kræver mere og mere plads i boligen til sig selv. Det skal ses i lyset af, at vi er blevet rigere over tid, og dermed har råd til flere
Læs mereFremgang i friværdierne i flertallet af landets kommuner
22. maj 2014 Fremgang i friværdierne i flertallet af landets kommuner Danskernes friværdier i ejerboligerne er i øjeblikket på 1.022 mia. kroner. Friværdierne har overordnet set været i fremgang over det
Læs mereMarkedsdynamik ved lave renter
69 Markedsdynamik ved lave renter Louise Mogensen, Kapitalmarkedsafdelingen INDLEDNING I perioder med lave obligationsrenter, fx i efteråret 2001, forekommer der selvforstærkende effekter i rentebevægelserne.
Læs mereStatus på andelsboligmarkedet
24. oktober 2012 Status på andelsboligmarkedet I denne analyse ser vi nærmere på den helt aktuelle udvikling på andelsboligmarkedet med udgangspunkt i vores kendskab til markedet qua Danske Bank-koncernens
Læs mereVi drømmer om at få råd til bolig og rejser i budgettet
14. september 2015 Vi drømmer om at få råd til bolig og rejser i budgettet Vi har i samarbejde med YouGov spurgt danskerne om, hvilke større investeringer drømmer du især om at få råd til? Ikke overraskende
Læs merePrisboble eller ej på københavnske ejerlejligheder
25. marts 2015 Prisboble eller ej på københavnske ejerlejligheder Priserne på ejerlejligheder i København er steget med hele 42 % siden starten af 2009, og især over de seneste tre år er det gået stærkt
Læs mereDet langsigtede prispotentiale på boligmarkedet er begrænset
7. februar 11 Det langsigtede prispotentiale på boligmarkedet er begrænset Redaktion Christian Hilligsøe Heinig chei@rd.dk Udgiver Realkredit Danmark Parallelvej 17 8 Kgs. Lyngby Risikostyring og funding
Læs mereDemografi giver medvind til københavnske huspriser
2. januar 2012 Demografi giver medvind til københavnske huspriser Københavnsområdet har gennem en årrække oplevet, at flere og flere danskere har fundet det attraktivt at bosætte sig her set i forhold
Læs mereBornholms Regionskommune
2. marts 2010 Bornholms Regionskommune Finansiel strategi - rapportering Ordforklaring VaR = Value at Risk risiko hvor stor er vores risiko i kroner? Her: Med 95% sandsynlighed det værst tænkelige udfald
Læs mereDanskernes boligpris i bedre match med indkomsten
30. september 2013 Danskernes boligpris i bedre match med indkomsten Danmarks Statistik har for nyligt i en større publikation gjort status over indkomsterne i Danmark. Dykker man ned i publikationen,
Læs mereBolig: Låneanbefaling, september 2016
Bolig: Låneanbefaling, september 2016 26. september 2016 Af Dorthe Petersen og Teis Knuthsen Negative renter og positive boligmarkeder Den Europæiske Centralbank (ECB) har i år udvidet både længden og
Læs mereBetydelig risikopræmie synes tillagt lejepriserne på det private udlejningsmarked
9. marts 2012 Betydelig risikopræmie synes tillagt lejepriserne på det private udlejningsmarked De usikre tider på både boligmarkedet og arbejdsmarkedet har gennem de seneste år bevirket til, at flere
Læs mere6. juni 2016. Redaktion Økonom Sonia Khan soah@rd.dk. Udgiver Realkredit Danmark Lersø Parkalle 100 2100 København Ø Risikostyring
6. juni 2016. To ud af tre boligejere overvejer forbedringer i boligen 66 % af alle boligejere overvejer at lave forbedringer i deres bolig indenfor de kommende 12 måneder. Ser vi på fordelingen imellem
Læs mereForældrekøb er nytteværdi og hjælp til ens barn - der er ingen garanti for en god investering i kroner
29. juni 2017 Forældrekøb er nytteværdi og hjælp til ens barn - der er ingen garanti for en god investering i kroner Højsæsonen for forældrekøb står for døren. I den anledning har vi set nærmere på økonomien
Læs mereØkonomi i andelsboligforeninger. hvad bør I overveje som bestyrelse?
Økonomi i andelsboligforeninger hvad bør I overveje som bestyrelse? 2 Hvordan ser jeres økonomi ud? Hvilke behov og planer har I i jeres andelsboligforening? Er der store vedligeholdelsesarbejder på vej?
Læs mereKonverteringer af 30-årige realkreditobligationer
59 Konverteringer af 3-årige realkreditobligationer gennem de sidste 1 år Ulrik Knudsen, Handelsafdelingen INDLEDNING OG SAMMENFATNING Det generelle rentefald siden begyndelsen af 199'erne har sammen med
Læs mereStatus på andelsboligmarkedet
5. marts 212 Status på andelsboligmarkedet Interessen om andelsboligmarkedet har været jævnt stigende gennem de seneste mange år i takt med, at andelsboligmarkedet i højere grad minder om ejerboligmarkedet
Læs mereSpecielt fastforrentede afdragsfrie realkreditlån indfris
NR 9. NOVEMBER 2010 Specielt fastforrentede afdragsfrie realkreditlån indfris Den seneste statistik for realkredittens udlån i 3. kvartal viser, at der indfris flere fastforrentede lån end der udbetales.
Læs mereFremgang på boligmarkedet sender friværdierne til vejrs
15. december 2016 Fremgang på boligmarkedet sender friværdierne til vejrs Boligpriserne har generelt været i fremgang siden 2012, og fremgangen på boligmarkedet gik for alvor et gear eller to op i 2015
Læs mere