Herning, den 3. august Indkaldelse til generalforsamling i BoConcept Holding A/S. Vedlagt fremsendes

Transkript

1 Herning, den 3. august 2010 Indkaldelse til generalforsamling i BoConcept Holding A/S Vedlagt fremsendes Indkaldelse til generalforsamling Formular til bestilling af adgangskort Generel fuldmagt Formular til bestilling af trykt årsrapport Den trykte årsrapport kan ses/downloades via selskabets hjemmeside, men ønskes en trykt udgave tilsendt, kan denne rekvireres ved henvendelse til selskabet ved telefonisk henvendelse på tlf eller på mailadresse holding@boconcept.com. Vores nye BoConcept katalog er i disse dage på vej ud af trykken, og du er også velkommen til at rekvirere et eksemplar af denne ved at sende en mail eller endnu bedre at komme og afhente det på generalforsamlingen, hvor der også vil være mulighed for at få uddybende kommentarer til årsrapporten samt til koncernens udvikling. Med venlig hilsen BoConcept Holding A/S Hans Barslund Koncerndirektør & CFO

2 BoConcept Holding A/S Att.: Lene Slaikjær Mørupvej Herning Tilsendelse af trykt årsrapport Undertegnede vil gerne have den trykte årsrapport for BoConcept Holding A/S tilsendt til nedenstående adresse:

3 BoConcept Holding A/S CVR-nr Der indkaldes herved til ordinær generalforsamling onsdag den 25. august 2010 kl på selskabets kontor Mørupvej 16, 7400 Herning (Base Camp). Dagsorden: 1. Valg af dirigent 2. Ledelsesberetning 3. Fremlæggelse af årsrapport 4. Godkendelse af årsrapport, herunder beslutning om decharge for direktion og bestyrelse samt beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport Bestyrelsen foreslår, at der ikke udbetales udbytte for regnskabsåret 2009/ Valg af medlemmer til bestyrelsen Efter vedtægterne afgår de på generalforsamlingen valgte bestyrelsesmedlemmer hvert år. Svend Sigaard ønsker ikke genvalg. Bestyrelsen foreslår genvalg af Ebbe Jacobsen og Christian Majgaard. Ligeledes foreslår bestyrelsen valg af Rolf Eriksen til bestyrelsen. Rolf Eriksen, født 1944, har en baggrund som marketingchef, Anva, , landechef, H&M Danmark/Sverige, , samt adm. direktør og koncernchef, H&M, Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af PricewaterhouseCoopers, statsautoriseret revisionsaktieselskab. 7. Forslag fra bestyrelsen: Vedtægtsændringer Bestyrelsen foreslår ændringer af selskabets vedtægter. De foreslåede ændringer er hovedsageligt en følge af ændringer i selskabslovgivningen. De væsentligste ændringer er i hovedtræk fremført nedenfor. Bemærk at yderligere forslag til vedtægtsændringer fremgår af de fuldstændige forslag:

4 7.1 I vedtægterne generelt ændres ordet 'aktiekapital' til ordet 'selskabskapital', ordet 'aktier' ændres til ordet 'kapitalandele', ordet 'aktieklasse' ændres til ordet 'kapitalklasse', ordet 'aktionær' ændres til ordet 'kapitalejer', ordet 'aktiebeløb' ændres til ordet 'kapitalandelsbeløb', ordet 'aktiebog' ændres til ordet 'ejerbog', ordet 'aktiebreve' ændres til ordet 'ejerbeviser', ordet 'aktiepost' ændres til ordet 'kapitalpost', ordet 'aktieselskabsloven' ændres til ordet 'selskabsloven', 'VP Investor Services A/S' ændres til 'VP Securities A/S' og 'Københavns Fondsbørs' ændres til 'Nasdaq OMX Copenhagen'. 7.2 I vedtægternes 7 B foreslås en ny bemyndigelse til at udstede tegningsretter: 'Generalforsamlingen har den 25. august 2010 bemyndiget bestyrelsen til at udstede tegningsretter, der kan give ret til at tegne op til nominelt kr. ( stk.) B-kapitalandele. Bemyndigelsen er gældende frem til den 30. april Tegningsretterne kan kun tildeles bestyrelsen, direktionen og andre ledende medarbejdere i henhold til de overordnede retningslinier i incitamentsprogrammet. Bemyndigelsen kan kun udnyttes ved udstedelse af tegningsretter, der giver ret til at tegne B-kapitalandele til disses markedskurs på tidspunktet for tildelingen af tegningsretten med en maksimal rabat på 10%.' 7.3 I vedtægternes 7 C forslås indsat et nyt stk. 2: 'Generalforsamlingen har den 25. august 2010 bemyndiget bestyrelsen til at forhøje selskabskapitalen med B-kapitalandele op til nominelt kr. ( stk.). Bemyndigelsen er gældende frem til den 30. september Kapitalforhøjelsen kan kun ske ved indbetaling af kontanter. Kapitalforhøjelsen kan kun gennemføres ved, at bestyrelsen, direktionen og andre udvalgte, ledende medarbejdere udnytter den af dem tildelte tegningsret i perioden 26. august 2010 til 30. juni De nye B-kapitalandele er omsætningspapirer og er registreret gennem VP Securities A/S og lyder på ihændehaver, men kan noteres på navn. Der er ikke indskrænkninger i kapitalandelenes omsættelighed. Ingen kapitalejer er forpligtet til at lade sine kapitalandele indløse hverken helt eller delvist.' 7.4 De væsentligste ændringer i vedtægternes 8 er følgende: Afsnit 4, 1. led ændres til: 'Ekstraordinær generalforsamling afholdes efter en generalforsamlings- eller bestyrelsesbeslutning, eller såfremt det begæres af selskabets revisor eller af kapitalejere, der ejer mindst 5% af selskabets kapital.' Nyt afsnit: Selskabet skal senest 8 uger før dagen for den påtænkte afholdelse af den ordinære generalforsamling offentliggøre datoen for den påtænkte afholdelse af generalforsamlingen, samt datoen for den seneste fremsættelse af krav om optagelse af et bestemt emne på dagsordenen for kapitalejere. Fristen for fremsættelse af krav optaget på generalforsamlingen kan tidligst være 6 uger før den ordinære generalforsamling. Nyt afsnit: 'Indkaldelse skal endvidere ske ved offentliggørelse på selskabets hjemmeside.' Indkaldelsen til generalforsamlingen skal endvidere offentliggøres i en børsmeddelelse til Nasdaq OMX Copenhagen A/S. Børsmeddelelsen skal indeholde alle forslag fra bestyrelsen, der er kursrelevante. Børsmeddelelsen sker samtidigt med indkaldelsen af kapitalejerne.

5 'Indkaldelse skal ske med mindst 3 ugers og højst 5 ugers varsel.' 7.5 I vedtægternes 9 fristen for fremlæggelse af dagsorden og fuldstændige forslag til kapitalejerne ændres fra 8 dage til 2 uger. Derudover slettes sidste afsnit og erstattes af følgende: 'Endvidere skal selskabet i en sammenhængende periode på mindst 3 uger begyndende senest 3 uger før generalforsamlingen gøre følgende oplysninger tilgængelige for sine kapitalejere på sin hjemmeside: indkaldelsen, det samlede antal kapitalandele og stemmerettigheder på datoen for indkaldelsen, herunder det samlede antal for hver kapitalklasse, dokumenter, der skal fremlægges på generalforsamlingen, dagsordnen, de fuldstændige forslag og formularer, som skal anvendes ved stemmeafgivelse ved fuldmagt og pr. brev.' 7.6 I vedtægternes 10, 2. afsnit indsættes følgende: ' og som viser, at der er sket notering af vedkommende kapitalejer senest én uge før generalforsamlingen.' 7.7 Godkendelse af reviderede retningslinjer for incitamentsprogram. Bestyrelsen foreslår følgende reviderede overordnede retningslinjer for incitamentsprogrammer for bestyrelsen, direktionen og andre udvalgte, ledende medarbejdere i BoConcept Holding A/S, som er udarbejdet jf. Selskabslovens 139: Bestyrelsen, direktionen samt andre udvalgte, ledende medarbejdere i koncernen, for tiden ca personer, samt yderligere fremtidige udvalgte nyansatte, er omfattet af incitamentsprogrammet Ydelserne, der skal indgå i incitamentsprogrammet, er tegningsretter til B- kapitalandele i BoConcept Holding A/S. Kapitalandele til brug for incitamentsprogrammet tilvejebringes gennem tegning af nye kapitalandele Incitamentsprogrammet består af B-kapitalandele, hvilket begrundes i, at BoConcept Holding A/S finder det konstruktivt og værdiskabende at knytte direktionen, bestyrelsen og udvalgte, ledende medarbejdere tættere til selskabet En tegningsret giver ret til tegning af en B-kapitalandel på nominelt 10,00 kr. Der kan udstedes tegningsretter op til max stk. B-kapitalandele for bestyrelsen, og max stk. B-kapitalandele for direktionen. Tildelingen af tegningsretter kan ske ad flere omgange. Dels i løbet af de næste 12 måneder til bestyrelse og direktion samt udvalgte, ledende medarbejdere, og dels på senere tidspunkter inden den 30. april 2013 til senere tilkomne personer Hovedbetingelsen for at tildele tegningsretterne er, at selskabet får gavnlig effekt af at pågældende nøglemedarbejdere knyttes tættere til selskabet. Endvidere er det en betingelse, at personerne i incitamentsprogrammet er ansat i BoConcept Holding A/S eller i et koncernforbundet selskab, eller er medlem i selskabets eller et koncernselskabs bestyrelse på tildelingstidspunktet For hvert af årene 2010/2011 og 2011/2012 kan tildelingen ske med en pulje på en fjerdedel, og for 2012/2013 en pulje på halvdelen af samtlige tegningsretter De tildelte tegningsretter kan kun udnyttes ved tegning af B-kapitalandele, såfremt selskabets strategiplan for årene 2010/2011, 2011/2012 og 2012/2013 realiseres målt på resultat før finansiering

6 Såfremt der ikke for det pågældende år sker fuld målopfyldelse, gradueres retten til at udnytte de tildelte tegningsretter Udnyttelseskursen fastsættes til lukkekursen på Nasdaq OMX Copenhagen A/S på tidspunktet for tildeling af tegningsretterne. Der gives en rabat på maksimalt 10% på den anvendte lukkekurs De tildelte tegningsretter kan tidligst udnyttes af deltagerne i forbindelse med offentliggørelse af årsrapporten for 2012/2013 og senest den 30. september 2013 Baseret på lukkekursen den 28. juli 2010 udgør værdien af hver enkelt tegningsret (nominelt kr. 10), kr. 56,38 kr. beregnet ud fra Black-Scholes modellen. Såfremt værdien måles på samtlige de foreslåede stk. tegningsretter, udgør disse en værdi på i alt 11,3 mio. kr. Ved værdiansættelsen efter Black-Scholes modellen er indgået følgende elementer: Dagskurs 192,00 kr. Udnyttelseskurs 172,80 kr. Volatilitet 65,3% på grundlag af 36 måneders historiske observationer Risikofri rente 1,4% svarende til renten på danske statsobligationer med samme løbetid som tegningsretterne Forslaget medfører, at der optages bestemmelse herom i vedtægterne. Godkendelsen indsættes i vedtægternes 7 A, stk Registrering Det foreslås, at generalforsamlingens dirigent bemyndiges til at anmelde det på generalforsamlingen vedtagne til Erhvervs- og Selskabsstyrelsen samt til at foretage sådanne ændringer i det vedtagne, som Erhvervs- og Selskabs-styrelsen måtte betinge for at foretage registrering. 8. Evt. Indkaldelsen, dagsorden, selskabets årsrapport 2009/10 med koncernregnskab, de fuldstændige forslag og angivelse af det samlede antal kapitalandele og stemmerettigheder, herunder det samlede antal for hver kapitalklasse, samt formularer, der skal anvendes ved brevafstemning pr. brev eller fuldmagt, henligger fra og med den 4. august 2010 til eftersyn for kapitalejerne på selskabets kontor i Herning samt på Aktiekapital, stemmeret og kontoførende pengeinstitut Selskabets aktiekapital er kr fordelt i kapitalandele á kr. 10,00 og multipla heraf. Af selskabskapitalen er kr A-kapitalandele og kr B- kapitalandele. A-kapitalandelene har 10 stemmer for hver A-kapitalandel på kr. 10 og B- kapitalandelene har 1 stemme for hver B-kapitalandel på kr. 10.

7 Enhver kapitalejer er berettiget til at deltage i en generalforsamling, når kapitalejeren senest 3 dage før dennes afholdelse har løst adgangskort dertil på selskabets kontor eller på et andet i indkaldelsen angivet sted mod forevisning af sine kapitalandele, under henvisning til stedfunden navnenotering eller ved anden dokumentation for sin kapitalandelsbesiddelse. Kapitalejere kan udøve deres stemmeret på selskabets generalforsamling, hvis der er sket notering i selskabets ejerbog senest 3 dage før afholdelsen af generalforsamlingen. Stemmeretten kan endvidere udøves i henhold til skriftlig fuldmagt eller pr. brev, og der skal anvendes en bestemt formular. Formularerne udsendes sammen med indkaldelsen til generalforsamlingen. Udøves stemmeretten pr. brev, skal brevstemmen være i hænde hos BoConcept Holding A/S senest 3 dage, før generalforsamlingen finder sted. Kapitalejerne udøver deres finansielle rettigheder gennem egen depotbank. BoConcept Holding A/S Svend Sigaard Bestyrelsesformand

8 Beholdning/antal stk.: Antal stemmer: Bestilling af adgangskort (sæt kryds): BoConcept Holding A/S' ordinære generalforsamling onsdag den 25. august 2010 på selskabets kontor, Mørupvej 16, 7400 Herning. Jeg/vi ønsker at deltage på den ordinære generalforsamling og bestiller hermed adgangskort Jeg/vi ønsker at få tilsendt et adgangskort til ledsager/rådgiver Navn: BoConcept Holding A/S er ikke ansvarlig for eventuelle forsinkelser hos Post Danmark. Samtidig erklærer jeg, at jeg ikke overdrager mine aktier inden generalforsamlingen. Dato Underskrift Hvis du ønsker at afgive fuldmagt, bedes du udfylde vedlagte blanket. Tilmelding samt rekvirering af adgangskort kan ske indtil den 23. august 2010 og kan foretages på følgende måder: Ved at udfylde og returnere vedlagte tilmeldingsblanket i underskrevet stand til BoConcept Holding A/S, Mørupvej 16, 7400 Herning eller via fax Via til investor@boconcept.com med oplysning om navn, adresse og VP kontonr. samt navn på evt. ledsager Ved telefonisk henvendelse til BoConcept Holding A/S tlf

9 FULDMAGT til brug ved BoConcept Holding A/S' ordinære generalforsamling onsdag den 25. august Navn: Beholdning/antal stk.: Antal stemmer: giver med min underskrift nedenfor hermed fuldmagt til på mine/vores vegne at give møde på den indkaldte ordinære generalforsamling i selskabet onsdag den 25. august 2010 og til at afgive stemmer i henhold til mine/vores aktier i selskabet. Selskabets aktiekapital er DKK fordelt i kapitalandele á DKK 10,00 og multipla heraf. Af selskabskapitalen er DKK A-kapitalandele og DKK B- kapitalandele. A-kapitalandelene har 10 stemmer for hver A-kapitalandel på DKK 10 og B- kapitalandelene har 1 stemme for hver B-kapitalandel på DKK 10. Generel fuldmagt (sæt kryds): Bestyrelsen for BoConcept Holding A/S eller Anden person eller Fuldmagt med instruks til bestyrelsen Sæt venligst kryds i nedenstående rubrikker for at angive, hvorledes De ønsker Deres stemmer afgivet på generalforsamlingen. I det omfang De ikke har afgivet en instruktion i form af afkrydsning, vil Deres fuldmagt blive anvendt til at stemme eller undlade at stemme efter bestyrelsens frie skøn. Fuldmagten vil kun blive anvendt, såfremt der foretages afstemning. Dagsordenspunkt: FOR UNDLAD IMOD 4. Godkendelse af årsrapport, herunder beslutning om decharge for direktion og bestyrelse samt beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport Bestyrelsen foreslår, at der udbetales 0 kr. pr. aktie i udbytte 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen Nyvalg af Rolf Eriksen Genvalg af Ebbe Jacobsen Genvalg af Christian Majgaard

10 Navn: FOR UNDLAD IMOD 6. Valg af revisor Genvalg af PricewaterhouseCoopers 7.1 I vedtægterne generelt ændres ordet 'aktiekapital' til ordet 'selskabskapital', ordet 'aktier' ændres til ordet 'kapitalandele', ordet 'aktieklasse' ændres til ordet 'kapitalklasse', ordet 'aktionær' ændres til ordet 'kapitalejer', ordet 'aktiebeløb' ændres til ordet 'kapitalandelsbeløb', ordet 'aktiebog' ændres til ordet 'ejerbog', ordet 'aktiebreve' ændres til ordet 'ejerbeviser', ordet 'aktiepost' ændres til ordet 'kapitalpost', ordet 'aktieselskabsloven' ændres til ordet 'selskabsloven', 'VP Investor Services A/S' ændres til 'VP Securities A/S' og 'Københavns Fondsbørs' ændres til 'Nasdaq OMX Copenhagen' 7.2 I vedtægternes 7 B forslås en ny bemyndigelse til at udstede tegningsretter: Generalforsamlingen har den 25. august 2010 bemyndiget bestyrelsen til at udstede tegningsretter, der kan give ret til at tegne op til nominelt kr. ( stk.) B-kapitalandele. Bemyndigelsen er gældende frem til den 30. april Tegningsretterne kan kun tildeles bestyrelsen, direktionen og andre ledende medarbejdere i henhold til de overordnede retningslinier i incitamentsprogrammet. Bemyndigelsen kan kun udnyttes ved udstedelse af tegningsretter, der giver ret til at tegne B-kapitalandele til disses markedskurs på tidspunktet for tildelingen af tegningsretten med en maksimal rabat på 10%. 7.3 I vedtægternes 7 C forslås indsat et nyt stk. 2: 'Generalforsamlingen har den 25. august 2010 bemyndiget bestyrelsen til forhøje selskabskapitalen med B-kapitalandele op til nominelt kr. ( stk.). Bemyndigelsen er gældende frem til den 30. september Kapitalforhøjelsen kan kun ske ved indbetaling af kontanter. Kapitalforhøjelsen kan kun gennemføres ved, at bestyrelsen, direktionen og andre udvalgte, ledende medarbejdere udnytter den af dem tildelte tegningsret i perioden 26. august 2010 til 30. juni De nye B-kapitalandele er omsætningspapirer og er registreret gennem VP Securities A/S og lyder på ihændehaver, men kan noteres på navn. Der er ikke indskrænkninger i kapitalandelenes omsættelighed. Ingen kapitalejer er forpligtet til at lade sine kapitalandele indløse hverken helt eller delvist'

11 Navn: FOR UNDLAD IMOD 7.4 De væsentligste ændringer i vedtægternes 8 er følgende: Afsnit 4, 1. led ændres til: 'Ekstraordinær generalforsamling afholdes efter en generalforsamlings- eller bestyrelsesbeslutning, eller såfremt det begæres af selskabets revisor eller af kapitalejere, der ejer mindst 5% af selskabets kapital.' Nyt afsnit: Selskabet skal senest 8 uger før dagen for den påtænkte afholdelse af den ordinære generalforsamling offentliggøre datoen for den påtænkte afholdelse af generalforsamlingen, samt datoen for de seneste fremsættelse af krav om optagelse af et bestemt emne på dagsordenen for kapitalejere. Fristen for fremsættelse af krav optaget på generalforsamlingen kan tidligst være 6 uger før den ordinære generalforsamling. Nyt afsnit: 'Indkaldelse skal endvidere ske ved offentliggørelse på selskabets hjemmeside.' Indkaldelsen til generalforsamlingen skal endvidere offentliggøres i en børsmeddelelse til Nasdaq OMX Copenhagen A/S. Børsmeddelelsen skal indeholde alle forslag fra bestyrelsen, der er kursrelevante. Børsmeddelelsen sker samtidigt med indkaldelsen af kapitalejerne. 'Indkaldelse skal ske med mindst 3 ugers og højst 5 ugers varsel.' 7.5 I vedtægternes 9 fristen for fremlæggelse af dagsorden og fuldstændige forslag til kapitalejerne ændres fra 8 dage til 2 uger. Derudover slettes sidste afsnit og erstattes af følgende: 'Endvidere skal selskabet i en sammenhængende periode på mindst 3 uger begyndende senest 3 uger før generalforsamlingen gøre følgende oplysninger tilgængelige for sine kapitalejere på sin hjemmeside: indkaldelsen, det samlede antal kapitalandele og stemmerettigheder på datoen for indkaldelsen, herunder det samlede antal for hver kapitalklasse, dokumenter, der skal fremlægges på generalforsamlingen, dagsordnen, de fuldstændige forslag og formularer, som skal anvendes ved stemmeafgivelse ved fuldmagt og pr. brev.' 7.6 I vedtægternes 10, 2. afsnit indsættes følgende: ' og som viser, at der er sket notering af vedkommende kapitalejer senest én uge før generalforsamlingen.'

12 Navn: FOR UNDLAD IMOD 7.7 Godkendelse af reviderede retningslinjer for incitamentsprogram. Bestyrelsen foreslår følgende reviderede overordnede retningslinjer for incitamentsprogrammer for bestyrelsen, direktionen og andre udvalgte, ledende medarbejdere i BoConcept Holding A/S, som er udarbejdet jf. Selskabslovens 139: Bestyrelsen, direktionen samt andre udvalgte, ledende medarbejdere i koncernen, for tiden ca personer, samt yderligere fremtidige udvalgte nyansatte, er omfattet af incitamentsprogrammet Ydelserne, der skal indgå i incitamentsprogrammet, er tegningsretter til B-kapitalandele i BoConcept Holding A/S. Kapitalandele til brug for incitamentsprogrammet til vejebringes gennem tegning af nye kapitalandele Incitamentsprogrammet består af B-kapitalandele, hvilket begrundes i, at BoConcept Holding A/S finder det konstruktivt og værdiskabende at knytte direktionen, bestyrelsen og udvalgte, ledende medarbejdere tættere til selskabet En tegningsret (warrant) giver ret til tegning af en B-kapitalandel på nominelt 10,00 kr. Der kan udstedes tegningsretter op til max stk. B- kapitalandele for bestyrelsen, og max stk. B-kapitalandele for direktionen. Tildelingen af tegningsretter kan ske ad flere omgange. Dels i løbet af de næste 12 måneder til bestyrelse og direktion samt udvalgte, ledende medarbejdere, og dels på senere tidspunkter inden den 30. april 2013 til senere tilkomne personer Hovedbetingelsen for at tildele tegningsretterne er, at selskabet får gavnlig effekt af at pågældende nøglemedarbejdere knyttes tættere til selskabet. Endvidere er det en betingelse, at personerne i incitamentsprogrammet er ansat i BoConcept Holding A/S eller i et koncernforbundet selskab, eller er medlem i selskabets eller et koncernselskabs bestyrelse på tildelingstidspunktet For hvert af årene 2010/2011 og 2011/2012 kan tildelingen ske med en pulje på en fjerdedel, og for 2012/2013 en pulje på halvdelen af samtlige tegningsretter De tildelte tegningsretter kan kun udnyttes ved tegning af B- kapitalandele, såfremt selskabets strategiplan for årene 2010/ 2011, 2011/2012 og 2012/2013 realiseres målt på resultat før finansiering

13 Navn: FOR UNDLAD IMOD Såfremt der ikke for det pågældende år sker fuld målopfyldelse, gradueres retten til at udnytte de tildelte tegningsretter Udnyttelseskursen fastsættes til lukkekursen på Nasdaq OMX Copenhagen A/S på tidspunktet for tildeling af tegningsretterne. Der gives en rabat på maksimalt 10% på den anvendte lukkekurs De tildelte tegningsretter kan tidligst udnyttes af deltagerne i forbindelse med offentliggørelse af årsrapporten for 2012/ 2013 og senest den 30. september 2013 Baseret på lukkekursen den 28. juli 2010 udgør værdien af hver enkelt tegningsret (nominelt kr. 10), kr. 56,38 beregnet ud fra Black-Scholes modellen. Såfremt værdien måles på samtlige de foreslåede stk. tegningsretter, udgør disse en værdi på i alt 11,3 mio. kr. Ved værdiansættelsen efter Black-Scholes modellen er indgået følgende elementer: Dagskurs 192,00 kr. Udnyttelseskurs 172,80 kr. Volatilitet 65,3% på grundlag af 36 måneders historiske observationer Risikofri rente 1,4% svarende til renten på danske statsobligationer med samme løbetid som tegningsretterne. Forslaget medfører, at der optages bestemmelse herom i vedtægterne. Godkendelsen indsættes i vedtægternes 7 A, stk Det foreslås, at generalforsamlingens dirigent bemyndiges til at anmelde det på generalforsamlingen vedtagne til Erhvervs- og Selskabsstyrelsen samt til at foretage sådanne ændringer i det vedtagne, som Erhvervs- og Selskabsstyrelsen måtte betinge for at foretage registrering. Dato Underskrift