ROCKWOOL International A/S

Transkript

1 ROCKWOOL International A/S Ordinær generalforsamling 5. april

2 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3. Godkendelse af årsrapport for det forløbne år samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse 4. Godkendelse af bestyrelseshonorar for 2017/ Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til det godkendte regnskab 6. Valg af medlemmer til bestyrelsen 7. Valg af revisorer 8. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer Forslag fra bestyrelsen: 8a. Bemyndigelse til køb af egne aktier 9. Eventuelt 2

3 Dagsordenens punkt 1 og 2 Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår og forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3

4 Bestyrelsens beretning 4

5 Højdepunkter fra året 2016 Omsætning på EUR mio. 0,3 % ned i rapporterede tal EBIT på EUR 237* mio. 38 % op (41 % i lokal valuta) Omsætningsstigning i lokal valuta 1,9 % EBIT-margin på 10,8 %* 3,0 procentpoint op Business Transformation Programme EBIT-fordel på EUR 46 mio. EUR 51 mio. akkumuleret siden 2015 Frit cash flow på EUR 237 mio. op fra EUR 97 mio. *) Ekskl. fratrædelsesomkostninger fra Business Transformation Programme fra 2016 og 2015 samt nedskrivninger i Asien i

6 Betydelig EBIT effekt af Business Transformation Programme Den akkumulerede positive effekt for 2016 var EUR 46 mio. (EUR 51 mio. inklusive Q4 2015). 1. Organisatorisk klarhed Mål 75 % af planen realiseret ved udgangen af Q Status Kommentarer Nået 2. Indkøb 3. Prissætning og produktstyring 50 % af koncernudgifterne dækket af globale indkøb ved ultimo 2016, >90 % ultimo % af omsætningen styres af nye principper og værktøjer ultimo 2016 Tidligere end planen. 70 % af udgifter dækket af globale indkøb ultimo 2016 Nået 4. Kundeoplevelse Forbedre Net Promotor Score for koncernen fra 28 ultimo 2015 til 38 ultimo 2017 Net Promoter Score for koncernen på 32 i 2016 Følger planen mod 2017-målet 6

7 Aktiekursens udvikling Op 29 % i løbet af året 7

8 Nettoomsætningens udvikling EUR mio. Omsætningen steg 1,9 % i lokal valuta, faldt 0,3 % i rapporterede tal Negativ valutakursvirkning på 2,4 % primært som følge af den russiske rubel og britiske pund 8

9 Vesteuropa Omsætning 1,4 % 0,3 % op i rapporterede tal Gode resultater på skandinaviske og spanske markeder Tyskland forbedrede resultaterne i løbet af året, men endte med et lavt Q4 Andel af omsætning 59 % 9

10 Østeuropa og Rusland Omsætning -0,7 % 5,8 % ned i rapporterede tal Rusland fortsatte den negative udvikling, men stadig profitabel Imponerende resultater i flere markeder, f.eks. Ungarn og Rumænien Andel af omsætning 17 % 10

11 Nordamerika, Asien, m.fl. Omsætning 4,8 % 2,7 % op i rapporterede tal Tocifret vækst i USA Lille stigning i Asien Vanskeligt marked for teknisk isolering Andel af omsætning 24 % 11

12 Systems segmentet Omsætning 5,5 % 4,6 % op i rapporterede tal Især gode resultater i Grodan Rockfon øgede også omsætningen især i Europa samt i loftpladeforretningen i USA 12

13 Rockfon loftsystemer Største forretningsområde i Systemssegmentet Gode takter for omsætningen i 2016 Styrkelse af vores position i Nordamerika med en ny Rockfon fabrik 13

14 Rockpanel facader Positive markedsforhold i Tyskland, Holland og Skandinavien Vanskelige forhold i Storbritannien Spirende interesse for Rockpanel facadebeklædning i Rusland 14

15 Lapinus Stigende interesse blandt forbrugere og producenter for bremsers levetid, udledning af fint støv og komfort God fremgang i levering til bremseklodsproducenter i bilindustrien 15

16 Grodan Tocifret vækst i USA Fremskridt i Europa En hastigt voksende verdensbefolkning øger behovet for at producere flere fødevarer med færre ressourcer 16

17 Vores formål Dette enkle udsagn betyder meget for os. Det udtrykker en ændring af, hvordan vi beskriver os selv. Det handler om, hvorfor vi gør det, vi gør, og hvordan vi gør det. Vores varemærker For løbende at styrke vores omdømme og anerkendelse vil vi begynde at agere som en familie med fælles identitet og karaktertræk. 17

18 Nettoomsætningens udvikling EUR mio. Omsætningsstigning på 1,9 % i lokal valuta -0,3 % +1,9 % Rapporterede valutaer Lokal valuta 18

19 Omsætning for segmenterne Isolering og Systems Stærk vækst i omsætning i Systems Isolering EUR 1,63 mia. op 0,7 % i lokal valuta Systems op 5,5 % i lokal valuta ,8 % 0,7 % ,6 % 5,5 % lokal valuta Isolering Systems 19

20 EBIT EBIT-margin på 10,8 %* op 3,0 procentpoint % * EBIT-tallene på denne slide er ekskl. fratrædelsesomkostninger i 2016 og 2015 fra Business Transformation Programme og nedskrivninger i Asien i 2015 (inkl. disse EBIT-margin er 10,4%) 20

21 EBIT i Isolering og Systems Betydelig forbedring i EBIT i Isolering 58 % % Isolering Systems 21

22 Nettoresultat efter skat Resultat på EUR 166 mio. Stigning på EUR 76 mio. eller 83 % 83 %

23 Investeringer og opkøb Svarer til planer og forventninger Kapitaludgifter ekskl. frasalg i 2016 var EUR 101 mio. (2015: EUR 171 mio., ekskl. opkøb af virksomheder) Opkøb af byggegrunde i tre vigtige regioner: Rumænien, Sverige og USA Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Vedligeholdelse Kapacitetsprogram Akkvisitioner 23

24 Cash flow Koncernen er nettogældfri Frit cash flow på EUR 237 mio. i løbet af 2016 (2015: EUR 97 mio.) Nettogældfri ved årets udgang Q4: EUR 23 mio Nettopengebeholdning på EUR 119 mio Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 EUR 97 mio. EUR 237 mio. EUR 140 mio. 24

25 Forventninger til 2017 Positive tegn på øget byggeaktivitet i Europa Det russiske marked stabiliserer sig langsomt Positiv udvikling i isoleringsmarkedet i USA Den tekniske isoleringsforretning påvirkes af lavere aktivitetsniveau i olie- og gasindustrien Positive trends fra 2016 forventes at fortsætte i Systems-segmentet Men: Største udfordring er den betydelige råvareinflation vi forventer i år 25

26 Forventninger til 2017, fortsat Med en antagelse om, at den tekniske isoleringsforretning og det russiske marked ikke falder yderligere, forventes nettoomsætningen at vokse 2-4% i lokal valuta EBIT-margin lidt over 10% Investeringer ekskl. opkøb anslås til EUR 130 mio. Investeringsprojekterne omfatter opkøb af byggegrunde i Sverige, Rumænien og USA 26

27 Tak 27

28 Spørgsmål? FORTROLIGT Forfatter 2. marts 2017 ROCKWOOL International A/S 28

29 Dagsordenens punkt 3 Godkendelse af årsrapport for det forløbne år samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse 29

30 Dagsordenens punkt 3 Bestyrelsen foreslår, at årsrapporten godkendes. Bestyrelsen foreslår, at der meddeles decharge til såvel direktion som bestyrelse. 30

31 Dagsordenens punkt 4 Godkendelse af bestyrelseshonorar for 2017/

32 Dagsordenens punkt 4 Godkendelse af bestyrelseshonorar for 2017/2018 Bestyrelsesmedlemmernes årlige honorar fastsættes af generalforsamlingen i henhold til vedtægternes 14.f. Formand for bestyrelsen DKK Næstformænd for bestyrelsen DKK Andre medlemmer af bestyrelsen DKK Tillæg for formand for revisionskomiteen DKK Tillæg for medlemmer af revisionskomiteen DKK Tillæg for medlemmer af vederlagskomiteen DKK Det foreslåede honorar er uændret i forhold til honoraret for 2016/

33 Dagsordenens punkt 5 Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til det godkendte regnskab 33

34 Dagsordenens punkt 5 Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til det godkendte regnskab Ifølge årsrapporten for 2016 udgør årets resultat for ROCKWOOL International A/S i alt EUR 109,2 mio. Bestyrelsen foreslår udlodning af udbytte for regnskabsåret 2016 på DKK 18,80 (EUR 2,53) pr. aktie á nominelt DKK 10, i alt EUR 55,6 mio. Udbytte på DKK 18,80 (EUR 2,53) pr. aktie à nominelt DKK 10 EUR 55,6 mio. Overført resultat EUR 53,6 mio. EUR 109,2 mio. 34

35 Dagsordenens punkt 5 For koncernen udgjorde årets resultat EUR 166,4 mio., der fordeles som følger: Udbytte fra moderselskab på DKK 18,80 (EUR 2,53) EUR 55,6 mio. pr. aktie à nominelt DKK 10 (som nævnt på forrige slide) Overført resultat EUR 110,6 mio. Minoritetsinteresser EUR 0,2 mio. EUR 166,4 mio. Udbyttet udbetales den 10. april 2017 efter generalforsamlingens godkendelse. 35

36 Dagsordenens punkt 6 Valg af medlemmer til bestyrelsen 36

37 Bestyrelse Henrik Brandt Foreslås valgt til bestyrelsen Formand for bestyrelserne i Toms Gruppen A/S og Uno Equity ApS Medlem af bestyrelserne i Gerda og Victor B. Strands Fond & Gerda og Victor B. Strand Holding A/S Medlem af bestyrelserne i Ferd Holding AS, Norge og Hansa Borg Bryggerier AS, Norge Henrik Brandt har omfattende international erfaring fra direktørstillinger i store danske virksomheder og bestyrelsesposter i danske og udenlandske virksomheder. Henrik Brandt har mangeårig industriel erfaring og stor ekspertise inden for bl.a. strategisk ledelse. 37

38 Bestyrelse Carsten Bjerg Første næstformand Medlem af formandskabet Formand for revisionskomiteen Medlem af vederlagskomiteen Formand for bestyrelserne i PCH Engineering A/S, Ellegaard A/S og Guldager A/S Næstformand for bestyrelsen i Højgaard Holding A/S Medlem af bestyrelserne i Vestas Wind Systems A/S, MT Højgaard A/S, K. Nissen International A/S og Agrometer A/S Carsten Bjerg har omfattende erfaring med strategisk ledelse af en international koncern (Grundfos-koncernen) samt indgående viden om R&D, produktion og bæredygtighed. 38

39 Bestyrelse Søren Kähler Anden næstformand Medlem af formandsskabet Medlem af vederlagskomiteen Medlem af revisionskomiteen Medlem af bestyrelsen i ROCKWOOL Fonden Medlem af Kähler-familiens møder Formand for bestyrelsen i A/S Saltbækvig Medlem af bestyrelsen i Fonden Sagnlandet Lejre Søren Kähler har erfaring inden for ledelse i internationale koncerner samt nære forbindelser til større aktionærer. 39

40 Bestyrelse Thomas Kähler Medlem af bestyrelsen Medlem af koncernledelsen og Senior Vice President, Head of Systems Division Medlem af Kähler-familiens møder Medlem af bestyrelsen i Energiteknologisk Udviklingsog Demonstrationsprogram (EUDP) Thomas Kähler har erfaring inden for ledelse, marketing, salg og forretningsudvikling i internationale koncerner samt nære forbindelser til større aktionærer. 40

41 Bestyrelse Andreas Ronken Medlem af bestyrelsen Adm. direktør for Alfred Ritter GmbH & Co.KG Medlem af Advisory Board i Otto Cosmetic GmbH, Groß Rohrheim, Tyskland Andreas Ronken har omfattende erfaring med strategisk ledelse af internationale virksomheder (Mars Inc. og Alfred Ritter-koncernen) og et indgående kendskab til marketing, branding, supply chain management og R&D. 41

42 Bestyrelse Jørgen Tang-Jensen Foreslås valgt til bestyrelsen Adm. direktør for VELUX A/S Medlem af bestyrelsen i Coloplast A/S Medlem af bestyrelsen i Geberit AG, Schweiz Formand for Danmarks Grønne Investeringsfond Medlem af Erhvervspolitisk Udvalg i Dansk Industri Jørgen Tang-Jensen har mange års erfaring fra byggematerialeindustrien og stor forståelse for selskabsledelse opnået gennem sin karriere i adskillige virksomheder. 42

43 Bestyrelse Connie Enghus Valgt af medarbejderne Head of Stakeholder Engagement, ROCKWOOL International A/S 43

44 Bestyrelse Lars Elmekilde Hansen Valgt af medarbejderne Senior Project Manager, ROCKWOOL International A/S 44

45 Bestyrelse Dorte Page Valgt af medarbejderne Senior Transport Coordinator, ROCKWOOL International A/S 45

46 CONFIDENTIAL Author 2 March, 2017 ROCKWOOL International A/S 46

47 Dagsordenens punkt 7 Valg af revisorer 47

48 Dagsordenens punkt 7 Bestyrelsen foreslår genvalg af PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab (PwC) som revisor. Forslaget er baseret på indstillingen fra revisionskomiteen. Revisionskomiteen er ikke blevet påvirket af tredjeparter og har ikke været underlagt nogen aftaler med tredjeparter, som begrænser generalforsamlingens valg til visse revisorer eller revisionsfirmaer. 48

49 Dagsordenens punkt 8 Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 49

50 Dagsordenens punkt 8a Bemyndigelse til køb af egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen meddeler bestyrelsen bemyndigelse til i perioden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier, såvel A-aktier som B-aktier, med en samlet pålydende værdi på indtil 10 % af selskabets aktiekapital, forudsat at kursen på købstidspunktet ikke afviger mere end 10 % fra den senest noterede børskurs. 50

51 Dagsordenens punkt 9 Eventuelt 51

52 ROCKWOOL International A/S Ordinær generalforsamling 5. april