Rockwool International A/S

Transkript

1 Rockwool International A/S Generalforsamling 27. april

2 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3. Godkendelse af årsrapport for det forløbne år, meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse samt godkendelse af selskabets vederlagspolitik 4. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til det godkendte regnskab 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisorer 7. Eventuelle forslag fra bestyrelse eller aktionærer Forslag fra bestyrelsen: a. Godkendelse af bestyrelsens honorar for 2011 / 2012 b. Bemyndigelse til køb af egne aktier 8. Eventuelt 2

3 Dagsorden punkt Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår + Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3

4 Bestyrelsens beretning

5 Rock the Globe 5

6 Globale forretninger 6

7 Videreuddannelse af medarbejdere 7

8 Rockshell Nyt lavenergi-system til nybyggeri 8

9 Aerowolle Stenuld kombineret med aerogel. Løsninger til eksisterende bygninger 9

10 Rockwool fabrikker og salgskontorer Salgskontor, administration, mv. Fabrik Planlagt fabrik 10

11 Brasilien Nyt selskab oprettet i

12 Rusland Rockwool koncernen er markedsleder Tredje fabrik købt i juni 2010 Alle fabrikker udsolgt Fjerde fabrik står klar i

13 Indien Første fabrik startede april 2011 Teknisk isolering til eksempelvis raffinaderier, kraftværker og kemisk industri Stort markedspotentiale 13

14 Kina Fabrikker opkøbt i

15 Kina Stort markedspotentiale Tragiske brande i 2010 Ubrændbar Rockwool isolering ville være et oplagt alternativ 30-etagers beboelsesejendom i brand Shanghai 15. november

16 Nordamerika Tocifret vækstrate i 2010 på trods af krisen Stort markedspotentiale Ritz Carlton projekt i Toronto, Canada 16

17 Europa Mere end 75 % af vores salg sker i EU 17

18 Isoleringssegmentet Nettosalget steg med 3,1 % til 9,4 mia. kr. Renoveringsmarkedet står stærkest Nationale programmer til støtte for energirenovering af bygninger spillede en væsentlig rolle Renoveret enfamiliehus i Oberhausen, Tyskland 18

19 19

20 20

21 21

22 22

23 23

24 Nettoomsætning 2010 Øget med 5 % i forhold til 2009 Nettoomsætning Ændringer mio. kr % -1% -18% 5%

25 EBITDA 2010 Udgør 15 % af nettoomsætningen EBITDA Ændringer mio. kr % 60% % % -30% -36% % 17% %

26 Finansielle poster mio. kr

27 Årets resultat efter minoritetsinteresser mio. kr

28 Cash flow Cash Flow fra driftsaktiviteter Frit Cash Flow DKK million

29 Investeringer og akkvisitioner Vedligeholdelse Kapacitetsudvidelser Akkvisitioner mio. kr

30 Frit cash flow mio. kr

31 Egenkapital 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 70% 73% 71% 72% 68% 0%

32 Dividende Bestyrelsen foreslår 9,60 kr. per aktie ligesom sidste år Udbetaling af i alt 207 mio. kr. 40 % af årets overskud Dividende udbetales 3. maj

33 Forventninger til 2011 Stigning i omsætningen på 10 % Stærkt stigende omkostninger til energi og råvarer Opadgående konjunkturer har positiv påvirkning på nybyggeri isolering kommer relativt sent i processen Danmarks første PassivPlus hus indviet juni

34 Stigende omkostninger til energi og råvarer Rammer også vores konkurrenter Prisstigninger forventes Større prisstigninger ikke indregnet i prognosen for årets resultat 34

35 Forventet nettoresultat Resultat efter minoritetsinteresser forventes på ca. 550 mio. kr. opgjort til faktiske valutakurser 35

36 Tak til Rockwool koncernens ledelse og medarbejdere 36

37 Dagsorden punkt 3 Godkendelse af årsrapport for det forløbne år, meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse samt godkendelse af selskabets vederlagspolitik, som offentliggjort på selskabets hjemmeside 37

38 Dagsorden punkt 3 Bestyrelsen foreslår, at årsrapporten godkendes Bestyrelsen foreslår, at der meddeles decharge til såvel direktion som bestyrelse Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen godkender selskabets vederlagspolitik 38

39 Dagsorden punkt 4 Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til det godkendte regnskab 39

40 Anvendelse af overskud Bestyrelsen foreslår, at årets overskud for moderselskabet på DKK 685 mio. fordeles som følger: Udbytte på DKK 9,60 pr. aktie á DKK 10 DKK 207 mio. Overført resultat DKK 478 mio. DKK 685 mio. 40

41 Anvendelse af overskud For den samlede koncern udgjorde årets resultat DKK 537 mio., der fordeles som følger: Udbytte på DKK 9,60 pr. aktie á DKK 10 DKK 207 mio. Overført resultat DKK 305 mio. Minoritetsinteresser DKK 025 mio. DKK 537 mio. 41

42 Dagsorden punkt 5 Valg af medlemmer til bestyrelsen 42

43 Bestyrelse Jan W. Hillege Medlem af bestyrelsen Medlem af Revisionskommiteen Medlem af bestyrelserne i Plasticon og Enza. Medlem af Revisionskommiteen i Enza Jan W. Hillege har omfattende erfaring inden for den offentlige sektor (Økonomiministeriet i Holland) og den private sektor (CEO i Grontmij, et førende ingeniørfirma). Endvidere har Jan W. Hillege en betydelig erfaring med at arbejde i revisionskomiteer. 43

44 Bestyrelse Bjørn Høi Jensen Medlem af bestyrelsen Medlem af Rockwool Polska Supervisory Committee. Medlem af Revisionskommiteen Næstformand for bestyrelsen i Erhvervsinvest Management A/S. Medlem af bestyrelserne i DOVISTA A/S og Gyldendalske Boghandel. Nordisk Forlag A/S Medlem af bestyrelsen i CEPOS Bjørn Høi Jensen har omfattende erfaring inden for generelle ledelsesforhold og finansforhold fra sine tidligere ansættelser i private equity- og banksektorerne 44

45 Bestyrelse Thomas Kähler Medlem af bestyrelsen Administrerende direktør i Rockwool Scandinavia Medlem af Kähler-familiens møder Thomas Kähler har erfaring inden for ledelse, marketing, salg og forretningsudvikling i internationale koncerner samt nære forbindelser til større aktionærer 45

46 Bestyrelse Tom Kähler Formand for bestyrelsen Medlem af Revisions- og Vederlagskommiteen. Formand for bestyrelsen i Rockwool Fonden. Leder af Kähler-familiens møder Formand for bestyrelsen i A/S Saltbækvig Medlem af bestyrelsen i A.P. Møller & Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal Tom Kähler har omfattende kendskab til generel ledelse, R&D og salg og marketing i internationale koncerner og egen etablerede virksomhed samt nære forbindelser til større aktionærer 46

47 Bestyrelse Steen Riisgaard Næstformand Medlem af Vederlagskommiteen Administrerende direktør i Novozymes A/S. Næstformand i bestyrelsen i Egmont International Holding A/S. Medlem af bestyrelsen i CAT Science Park A/S Formand for bestyrelsen i WWF (Verdensnaturfonden) Danmark. Næstformand for bestyrelsen i Egmontfonden. Medlem af regeringens Vækstforum Steen Riisgaard har omfattende erfaring med etablering og drift af en innovativ og velfungerende international organisation med fokus på bæredygtighed (Novozymes A/S) 47

48 Bestyrelse Carsten Bjerg Nyt medlem af bestyrelsen Adm. direktør og koncernchef i Grundfos Management A/S Medlem af bestyrelsen i Vestas Wind Systems A/S Formand for bestyrelsen i DHI Water & Environment Formand for bestyrelsen i Grundfos China Holding Co., Ltd. (Kina) og Grundfos Pumps (Shanghai) Co., Ltd. (Kina) Medlem af bestyrelsen i Grundfos Finance A/S, Grundfos Holding AG (Schweiz) og Grundfos New Business A/S fortsættes 48

49 Bestyrelse Carsten Bjerg Nyt medlem af bestyrelsen Formand for bestyrelsen i FORNYELSESFONDEN Medlem af Forretningsudvalget og hovedbestyrelsen for Dansk Industri Medlem af bestyrelsen for Provinsindustriens Arbejdsgiverforening Bestyrelsen foreslår nyvalg af Carsten Bjerg på grund af hans omfattende erfaring med strategisk ledelse af en international koncern (Grundfos koncernen) samt indgående viden om R&D, produktion og bæredygtighed 49

50 Bestyrelse Heinz-Jürgen Bertram Nyt medlem af bestyrelsen CEO for Symrise AG Medlem af bestyrelserne i Region Nord/LB-Holzminden og Deutsche Bank Region Hannover Bestyrelsen foreslår nyvalg af Heinz-Jürgen Bertram på grund af hans omfattende erfaring med strategisk ledelse af en internationalt ekspanderende koncern (Symrise AG) med hovedsæde i Rockwool Gruppens største enkeltmarked, Tyskland, samt indgående kendskab til R&D og sourcing af råvarer 50

51 Bestyrelse Connie Enghus Valgt af medarbejderne International Segment Manager, Rockwool International A/S Medlem af bestyrelsen i Rockwool Fonden 51

52 Bestyrelse Claus Bugge Garn Valgt af medarbejderne Vice President, Group Public Affairs, Rockwool International A/S Medlem af FM Approvals Advisory Council 52

53 Bestyrelse Dorthe Lybye Valgt af medarbejderne Senior Project Manager, Group R&D, Rockwool International A/S 53

54 54

55 Dagsorden punkt 6 Valg af revisorer 55

56 Revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af Ernst & Young, Godkendt revisionspartnerselskab 56

57 Dagsorden punkt 7 Eventuelle forslag fra bestyrelse eller aktionærer 57

58 Forslag fra bestyrelsen 1. Godkendelse af bestyrelsens honorar for 2011 / Bemyndigelse til køb af egne aktier 58

59 Forslag fra bestyrelsen Godkendelse af bestyrelsens honorar for 2011 / 2012 Bestyrelsesmedlemmernes årlige honorar fastsættes i henhold til vedtægternes 14.f af generalforsamlingen. Bestyrelsen indstiller, at generalforsamlingen godkender følgende honorarer til bestyrelsen for perioden frem til næste ordinære generalforsamling: Formand for bestyrelsen DKK Næstformænd for bestyrelsen DKK Menige medlemmer af bestyrelsen DKK Tillæg for medlemmer af Revisionskomiteen DKK Tillæg for medlemmer af Vederlagskomiteen DKK Det bemærkes, at stigningen i honoraret vil bringe honoraret op på medianniveauet for større danske selskaber i

60 Forslag fra bestyrelsen Bemyndigelse til køb af egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen meddeler bestyrelsen bemyndigelse til i perioden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier, såvel A-aktier som B- aktier, med en samlet pålydende værdi på indtil 10 % af selskabets aktiekapital, forudsat at kursen på købstidspunktet ikke afviger mere end 10 % fra den senest noterede børskurs. 60

61 Eventuelt 61

62 Rockwool International A/S Generalforsamling 27. april