ROCKWOOL International A/S

Transkript

1 ROCKWOOL International A/S Ordinær generalforsamling 15. april

2 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3. Godkendelse af årsrapport for det forløbne år samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse 4. Godkendelse af bestyrelseshonorar for 2015/ Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til det godkendte regnskab 6. Valg af medlemmer til bestyrelsen 7. Valg af revisorer 8. Forslag fra bestyrelse eller aktionærer Forslag fra bestyrelsen: a. Bemyndigelse til køb af egne aktier 9. Eventuelt 2

3 Dagsordenens punkt 1 og 2 Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår og forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3

4 Bestyrelsens beretning 4

5 Ny CEO Jens Birgersson 5

6 DKK Ordinær generalforsamling, 15. april 2015, Roskilde ROCKWOOL aktiens udvikling Januar februar marts april maj juni juli august september oktober november december B-aktie OMX Copenhagen Construction & Materials PI 6

7 Salgsudviklingen 2014 Salget steg med 8,9 % Uden den negative valutakursudvikling på minus 3,5 % ville salget være vokset med 12,4 % Heraf udgjorde den tilkøbte omsætning 7,3 % Renset for tilkøb og valuta-effekter ville salgsvæksten derfor have været 5,1 % 7

8 Vesteuropa Salget voksede 7 % og nåede EUR 1,27 mia. Opkøbene af Chicago Metallic og HECK Wall Systems var bag salgsvæksten Det tyske marked skuffede Det franske marked var svagt Skandinavien på vej frem 8

9 Østeuropa og Rusland Salget steg 0,9 % og nåede EUR 479 mio. Valutakurserne var imod os. Uden dem var salget vokset med 11,6 % Målt i rubel havde vi det bedste år nogensinde i Rusland Polen også i god vækst Fabriksinvestering med ny teknologi 9

10 Nordamerika og Asien Salget voksede med 26,7 % og nåede EUR 428 mio. Valutakurserne var imod os. Uden dem var salget vokset med 31,4 % Opkøbet af Chicago Metallic bidrog med en salgsvækst på 18,3 % Det er specielt salget i Nordamerika der er stærkt 10

11 De amerikanske byggevarekæder har taget stenuld til sig Memphis fabrikken vil øge vores mulighed for at servicere markedet de værste indkøringsproblemer er nu bag os 11

12 Kina brandkrav til højhusbyggerier endnu ikke strammet væsentligt 12

13 Systems-segmentet Salget steg med 27,2 % og nåede EUR 502,9 mia. Opkøbet af Chicago Metallic udgjorde 21,3 % af stigningen Driftsresultatet steg med 30,4 % og nåede EUR 62,2 mio. 13

14 Komplette loftløsninger Ny loft forretning baseret på produkt- og landesynergier Opkøbet gør os i stand til at levere en total loftløsning Giver os et solidt fodfæste i Nordamerika, som er verdens største marked for nedhængte lofter Loftløsninger udgør nu næsten 15 % af koncernens salg ROCKFON loftpladeproduktion Chicago Metallic metalloft- eller skinneproduktion Fra produkt til system Skinner Panel Totalt loftsystem Nettoomsætning for koncernen Chicago Metallic ROCKFON Total loft 14

15 ROCKPANEL Facadebeklædning 15

16 GRODAN Dyrkningssubstrater 16

17 LAPINUS FIBRES Specialfibre 17

18 EUR mio. Ordinær generalforsamling, 15. april 2015, Roskilde Nettoomsætning 2,500 2, , , , ,4 1, , ,2 1, ,0 % 17,1 % 6,7 % 1,7 % 8,9 % Nettoomsætning Ændringer 18

19 EUR mio. Ordinær generalforsamling, 15. april 2015, Roskilde Salgsudviklingen for Isoleringsog Systems-segmenterne 1,800 1, , , , ,5 1,400 1, ,8 1, ,3 331,1 359,0 395,3 502, Isoleringssegmentet Systems-segmentet 19

20 EUR mio. Ordinær generalforsamling, 15. april 2015, Roskilde EBIT ,4 106,5 121,3 153,0 168,9 161, ,6 % ,9 % 26,1 % 10,4 % -4,4 % EBIT Ændringer 20

21 EUR mio. Ordinær generalforsamling, 15. april 2015, Roskilde EBIT per forretningsområde ,9 121,2 99, ,2 28,2 62,8 74,0 43,6 47,4 42,1 47,7 62, Isoleringssegmentet Systems-segmentet 21

22 EUR mio. Ordinær generalforsamling, 15. april 2015, Roskilde Resultat efter skat ,1 83,6 103,8 115,7 112, ,

23 EUR mio. Ordinær generalforsamling, 15. april 2015, Roskilde Investeringer og akkvisitioner ,3 257,3 25, ,9 83,9 161,7 163, ,2 85,2 109,7 13,6 133,3 83,0 63,4 98,4 139,5 0 41,5 83,0 92,4 72,3 66,4 69,9 40, Akkvisitioner Kapacitetsudvidelser Andre investeringer 23

24 Forventninger for 2015 Svag positiv salgsvækst Stabile europæiske markeder Nedgang i Rusland Meget positive nordamerikanske markeder Solid salgsudvikling i Sydasien, men mindre positiv i Kina Systems Business fortsat profitabel vækst Lidt lavere salgspriser samt fald i visse råvarepriser samt på transport EBIT forventes at ende på EUR 150 mio. Investeringer for EUR 180 mio. 24

25 Aflønningspolitik 25

26 Tak til ROCKWOOL koncernens ledelse og medarbejdere 26

27 27

28 Dagsordenens punkt 1 og 2 Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår og forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 28

29 Dagsordenens punkt 3 Godkendelse af årsrapport for det forløbne år samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse 29

30 Dagsordenens punkt 3 Bestyrelsen foreslår, at årsrapporten godkendes Bestyrelsen foreslår, at der meddeles decharge til såvel direktion som bestyrelse 30

31 Dagsordenens punkt 4 Godkendelse af bestyrelseshonorar for 2015/

32 Dagsordenens punkt 4 Godkendelse af bestyrelseshonorar for 2015/2016 Bestyrelsesmedlemmernes årlige honorar fastsættes af generalforsamlingen i henhold til vedtægternes 14.f. Formand for bestyrelsen DKK Næstformænd for bestyrelsen DKK Andre medlemmer af bestyrelsen DKK Tillæg for formand for revisionskomiteen DKK Tillæg for medlemmer af revisionskomiteen DKK Tillæg for medlemmer af vederlagskomiteen DKK Det foreslåede honorar er uændret i forhold til honoraret for 2014/

33 Dagsordenens punkt 5 Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til det godkendte regnskab 33

34 Dagsordenens punkt 5 Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til det godkendte regnskab Ifølge årsrapporten for 2014 udgør årets resultat for ROCKWOOL International A/S i alt EUR 138,4 mio. Bestyrelsen foreslår udlodning af udbytte for regnskabsåret 2014 på DKK 11,30 (EUR 1,52) pr. aktie á nominelt DKK 10, i alt EUR 33,4 mio. Udbytte på DKK 11,30 (EUR 1,52) pr. aktie à nominelt DKK 10 EUR 33,4 mio. Overført resultat EUR 105,0 mio. EUR 138,4 mio. 34

35 Dagsordenens punkt 5 For den samlede koncern udgjorde årets resultat EUR 112,6 mio., der fordeles som følger: Udbytte fra moderselskab på DKK 11,30 (EUR 1,52) pr. aktie à nominelt DKK 10 (som nævnt på forrige slide) EUR 33,4 mio. Overført resultat EUR 79,0 mio. Minoritetsinteresser EUR 0,2 mio. EUR 112,6 mio. Udbyttet udbetales den 20. april 2015 efter generalforsamlingens godkendelse. 35

36 Dagsordenens punkt 6 Valg af medlemmer til bestyrelsen 36

37 Bestyrelse Heinz-Jürgen Bertram Medlem af bestyrelsen Adm. direktør for Symrise AG Medlem af revisionskomiteen Medlem af bestyrelserne i Novozymes A/S, Nord/LB - Region Holzminden og Deutsche Bank Region Hannover Heinz-Jürgen Bertram har omfattende erfaring med strategisk ledelse af en internationalt ekspanderende koncern (Symrise AG) med hovedsæde i ROCKWOOL koncernens største enkeltmarked, Tyskland, samt indgående kendskab til R&D og sourcing af råvarer. 37

38 Bestyrelse Carsten Bjerg Første næstformand Medlem af formandskabet Medlem af vederlagskomiteen Formand for bestyrelsen i PCH Engineering A/S Næstformand for bestyrelsen i Højgaard Holding A/S Medlem af bestyrelserne i Vestas Wind Systems A/S og MT Højgaard A/S Formand for bestyrelsen i Markedsmodningsfonden Carsten Bjerg har omfattende erfaring med strategisk ledelse af en international koncern (Grundfos-koncernen) samt indgående viden om R&D, produktion og bæredygtighed. 38

39 Bestyrelse Bjørn Høi Jensen Formand Direktør i Zeno ApS Medlem af formandskabet Formand for revisionskomiteen Formand for vederlagskomiteen Næstformand for bestyrelsen i Erhvervsinvest Management A/S Formand for bestyrelsen i CEPOS Medlem af bestyrelsen i Bevica Fonden Bjørn Høi Jensen har omfattende erfaring inden for generelle ledelsesforhold og finansforhold fra sine tidligere ansættelser i private equity- og banksektorerne. 39

40 Bestyrelse Søren Kähler Medlem af bestyrelsen Medlem af revisionskomiteen Medlem af bestyrelsen i ROCKWOOL Fonden Medlem af Kähler-familiens møder Formand for bestyrelsen i A/S Saltbækvig Medlem af bestyrelsen i Fonden Sagnlandet Lejre Søren Kähler har erfaring inden for ledelse i internationale koncerner samt nære forbindelser til større aktionærer. 40

41 Bestyrelse Thomas Kähler Anden næstformand Adm. direktør for ROCKWOOL Scandinavia Medlem af formandskabet Medlem af vederlagskomiteen Medlem af Kähler-familiens møder Næstformand for bestyrelsen i Betterhome ApS Thomas Kähler har erfaring inden for ledelse, marketing, salg og forretningsudvikling i internationale koncerner samt nære forbindelser til større aktionærer. 41

42 Bestyrelse Lars Frederiksen Medlem af bestyrelsen Formand for bestyrelsen i Matas A/S Næstformand for bestyrelsen i Falck A/S Medlem af bestyrelserne i Widex A/S, Hedorf Holding A/S, Hedorf Fond og Augustinus Industri A/S Næstformand for bestyrelsen i Komiteen for God Selskabsledelse Medlem af bestyrelsen i PAI Partners SA, Frankrig Lars Frederiksen har omfattende erfaring i globale og teknologi intensive business-to-business-aktiviteter (Chr. Hansen Holding A/S). 42

43 Bestyrelse Connie Enghus Valgt af medarbejderne International Market Intelligence Manager Residential, ROCKWOOL International A/S 43

44 Bestyrelse Lars Elmekilde Hansen Valgt af medarbejderne Senior Project Manager, ROCKWOOL International A/S 44

45 Bestyrelse Dorte Page Valgt af medarbejderne Senior Transport Coordinator, ROCKWOOL International A/S 45

46 46

47 Dagsordenens punkt 7 Valg af revisorer 47

48 Dagsordenens punkt 7 Bestyrelsen foreslår genvalg af PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab (PwC) som revisor. 48

49 Dagsordenens punkt 8 Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 49

50 Dagsordenens punkt 8a Bemyndigelse til køb af egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen meddeler bestyrelsen bemyndigelse til i perioden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier, såvel A-aktier som B-aktier, med en samlet pålydende værdi på indtil 10 % af selskabets aktiekapital, forudsat at kursen på købstidspunktet ikke afviger mere end 10 % fra den senest noterede børskurs 50

51 Dagsordenens punkt 9 Eventuelt 51

52 ROCKWOOL International A/S Ordinær generalforsamling 15. april