Greenland Spring Water ApS CVR. Nr Central Business Registration No Årsrapport 2017 Annual report 2017

Transkript

1 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR no Imaneq 33, etage P.O. Box Nuuk Greenland Phone Fax Greenland Spring Water ApS CVR. Nr Central Business Registration No Årsrapport 2017 Annual report 2017 Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited

2 Greenland Spring Water ApS Indholdsfortegnelse Contents Selskabsoplysninger 1 Company details Ledelsespåtegning 2 Statement by Management on the annual report Den uafhængige revisors erklæringer 3 Independent auditor's report Ledelsesberetning 4 Management commentary Anvendt regnskabspraksis 5 Accounting policies Resultatopgørelse for Income statement for 2017 Balance pr Balance sheet at Noter 12 Notes Side Page The English text in this document is an unofficial translation of the Danish original. In the event of any inconsistencies the Danish version shall apply. Please note that Danish decimal and digit grouping symbols have been used in the financial statements.

3

4

5 Greenland Spring Water ApS 3 Den uafhængige revisors påtegning Til anpartshaveren i Greenland Spring Water ApS Vi er valgt med henblik på at revidere årsrapporten for Greenland Spring Water ApS for regnskabsåret 1. januar december 2017, der omfatter ledelsespåtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsrapporten aflægges efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsrapporten Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde en årsrapport uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har ikke kunnet gennemføre en revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge grønlandsk revisorlovgivning En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsrapporten. De valgte revisonshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt den samlede præsentation af årsrapporten. Independent auditor's report To the shareholder of Greenland Spring Water ApS We have been appointed to perform the audit of the annual report of Greenland Spring Water ApS for the financial year 1 January to 31 December 2017, which comprises the statement by Management on the annual report, management commentary, accounting policies, income statement, balance sheet and notes. The annual report is prepared in accordance with the Greenlandic Financial Statements Act. Management's responsibility for the annual report Management is responsible for the preparation of an annual report that gives a true and fair view in accordance with the Greenlandic Financial Statements Act and for such internal control as Management determines is necessary to enable the preparation of an annual report that is free from material misstatement, whether due to fraud or error. Auditor's responsibility Our responsibility is to express an opinion on the annual report based on our audit. We have not been able to conduct our audit in accordance with International Standards on Auditing and additional requirements under Greenlandic audit regulation. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the annual report. The procedures selected depend on the auditor's judgement, including the assessment of the risks of material misstatements of the annual report, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity's preparation of an annual report that gives a true and fair view in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity's internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by Management, as well as the overall presentation of the annual report.

6

7 Greenland Spring Water ApS 5 Ledelsesberetning Hovedaktivitet I henhold til den grønlandske is- og vandeksportlov besidder selskabet licens gældende til og med Licensen omfatter udforskning af vandet fra Lyngmarkskilden, salg til Grønland samt udenlandseksport. Hovedkontoret, Greenland Springwater AG, Baar (Schweiz), er bl.a. ansvarlig for salgsdelen. Management commentary Primary activities The Company is holder of a licence under the Greenlandic ice and water export act, at least to the year The licence allows exploring the water from Lyngmarkskilden, selling it to Greenland as well to exporting it abroad. The headquarter, Greenland Springwater AG, Baar (Switzerland) is responsible among others for the selling part. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Selskabet har i 2017 realiseret et overskud på t.kr. Egenkapitalen er herefter negativ med t.kr. Development in activities and finances The company has realized a profit in the year ended 31 December 2017 at kdkk. Equity is negative with kDKK. Going concern overvejelser Selskabets ledelse har modtaget erklæring fra moderselskabet om tilstrækkelig finansiel støtte. På baggrund heraf anses selskabets ledelse going concern forudsætningen for opfyldt. Going-concern considerations The management has obtained a statement from the parent company which express sufficient financial support. On this background the management conside the going concern assumption fulfilled. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Events after the balance sheet date Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. No events have occurred after the balance sheet date to this date, which would influence the evaluation of this annual report.

8 Greenland Spring Water ApS 6 Anvendt regnskabspraksis Accounting policies Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B. The annual report is presented in accordance with the provisions of the Greenlandic Financial Statements Act governing reporting class B enterprises. Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. The financial statements have been presented applying the accounting policies consistently with last year. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Recognition and measurement Assets are recognised in the balance sheet when it is probable as a result of a prior event that future economic benefits will flow to the Company, and the value of the asset can be measured reliably. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Liabilities are recognised in the balance sheet when the Company has a legal or constructive obligation as a result of a prior event, and it is probable that future economic benefits will flow out of the Company, and the value of the liability can be measured reliably. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. On initial recognition, assets and liabilities are measured at cost. Measurement subsequent to initial recognition is effected as described below for each financial statement item. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Anticipated risks and losses that arise before the time of presentation of the annual report and that confirm or invalidate affairs and conditions existing at the balance sheet date are considered at recognition and measurement.

9 Greenland Spring Water ApS 7 Anvendt regnskabspraksis Accounting policies I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Income is recognised in the income statement when earned, whereas costs are recognised by the amounts attributable to this financial year. Resultatopgørelsen Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter set i forhold til selskabets hovedaktivitet. Income statement Other operating income and Other operating income comprise income of a secondary nature as viewed in relation to the Company s primary activities. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer mv. Other external expenses Other external expenses comprise expenses for distribution, sale, marketing, administration, premises, bad debts, etc. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteomkostninger samt rentedelen af finansielle leasingydelser. Financial income and expenses These items comprise interest expenses and the interest portion of finance lease payments. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Income taxes Tax for the year, which consists of current tax for the year and changes in deferred tax, is recognised in the income statement by the portion attributable to the profit/loss for the year and recognised directly in equity by the portion attributable to entries directly in equity.

10 Greenland Spring Water ApS 8 Anvendt regnskabspraksis Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Accounting policies Balance sheet Property, plant and equipment. Land and buildings are measured at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Cost comprises the acquisition price, costs directly attributable to the acquisition and preparation costs of the asset until the time when the asset is ready to be put into operation.. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med tillæg af opskrivninger og fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: The basis of depreciation is cost plus revaluation and less estimated residual value after the end of useful life. Straight-line depreciation is made on the basis of the following estimated useful lives of the assets: Grunde og bygninger 20 år Land and buildings 20 years Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 10 år Other fixtures and fittings, tools and equipment 10 years Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Property, plant and equipment are written down to the lower of recoverable amount and carrying amount. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Receivables Receivables are measured at amortised cost usually equalling nominal value less provisions for bad debts.

11 Greenland Spring Water ApS 9 Anvendt regnskabspraksis Accounting policies Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Other financial liabilities Other financial liabilities are measured at amortised cost which usually corresponds to nominal value. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Foreign currency translation On initial recognition, foreign currency transactions are translated applying the exchange rate at the transaction date. Receivables, payables and other monetary items denominated in foreign currencies that have not been settled at the balance sheet date, are translated using the exchange rate at the balance sheet date. Exchange rate differences that arise between the rate at the transaction date and the one in effect at the payment date, or the balance sheet date, are recognised in the income statement as financial income or financial expenses.

12 Greenland Spring Water ApS 10 Resultatopgørelse for 2017 Income statement for 2017 Note Notes DKK DKK 000 Andre driftsindtægter Other operating income Andre eksterne omkostninger (65.514) 7 Other external expenses Driftsresultat (2.073) 50 Operating profit/loss Finansielle indtægter Financial income Finansielle omkostninger 2 (33.367) (97) Financial expenses Resultat før skat (47) Profit/loss before tax Skat af årets resultat 0 0 Tax on profit/loss for the year Årets resultat (47) Profit/loss for the year Forslag til resultatdisponering Proposed distribution of profit/loss Årets resultat Profit/loss for the year Disponibelt resultat Profit/loss available for distribution Overført til næste år Retained earnings

13 Greenland Spring Water ApS 11 Balance pr Balance sheet at Note Notes DKK DKK 000 Grunde og bygninger Land and buildings Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Other fixtures and fittings, tools and equipment Materielle anlægsaktiver Property, plant and equipment Anlægsaktiver Fixed assets Likvide beholdninger Cash Omsætningsaktiver Current assets Aktiver Assets

14 Greenland Spring Water ApS 12 Balance pr Balance sheet at Note Notes DKK DKK 000 Anpartskapital Share capital Overført overskud ( ) (24.823) Retained earnings Egenkapital 5 ( ) (24.698) Equity Gæld til tilknyttede virksomheder Payables to group enterprises Anden gæld Other payables Langfristede gældsforpligtelser Long-term liabilities other than provisions Leverandørgæld Trade payables Anden gæld Other payables Periodeafgrænsningsposter Accural Kortfristede gældsforpligtelser Short-term liabilities other than provisions Gældsforpligtelser Liabilities other than provisions Passiver Equity and liabilities Pantsætninger og eventualforpligtelser mv. 8 Assets charged and contingent liabilities etc Øvrige noter 9-10 Other notes

15 Greenland Spring Water ApS 13 Noter Notes DKK DKK Finansielle indtægter 1. Financial income Andre finansielle indtægter Other financial income Finansielle omkostninger 2. Financial expenses Andre finansielle omkostninger Other financial expenses Grunde og bygninger Land and buildings DKK Andre anlæg mv. Other fixtures etc DKK 3. Materielle anlægsaktiver 3. Property, plant and equipment Kostpris Cost at Afgang 0 0 Disposal Kostpris Cost at Af- og nedskrivninger ( ) ( ) Depreciation and impairment losses at Tilbageførsel ved afgange 0 0 Reversal from disposal Af- og nedskrivninger ( ) ( ) Depreciation and impairment losses at Regnskabsmæssig værdi Carrying amount at

16 Greenland Spring Water ApS 14 Noter Notes 4. Anpartskapital 4. Share capital Anpartskapitalen består af anparter a 100 kr. Share capital consists of shares at DKK Egenkapital 5. Equity DKK Egenkapital ( ) Equity at Årets resultat Profit/loss for the year Egenkapital ( ) Equity at Langfristede gældsforpligtelser 6. Long-term liabilities other than provisions Samlet gæld, der forfalder til betaling efter mere end 5 år DKK DKK 000 (amortiseret kostpris) Total liabilities falling due for payment after more than five years (amortised cost) 7. Anden gæld 7. Other payables Skyldig løn, A-skat, sociale bidrag mv Wages and salaries, personal income tax, social security costs, etc payable Andre skyldige omkostninger Other payables Pantsætninger og eventualforpligtelser mv. 8. Assets charged and contingent liabilities etc Ingen. None.

17 Greenland Spring Water ApS 15 Noter Notes 9. Nærtstående parter 9. Related parties Følgende parter har bestemmende indflydelse på Greenland Spring Water ApS: The following related parties have a controlling interest in Greenland Spring Water ApS: Navn Hjemsted Grundlag for indflydelse Name Registered office Basis of influence Greenland Springwater AG Baar, Schweiz Moderselskab Greenland Springwater AG Baar, Switzerland Parent 10. Koncernforhold 10. Consolidation Greenland Spring Water ApS indgår i koncernregnskabet for Greenland Springwater AG, Zugerstrasse 76 b, CH-6340 Baar ZG, Schweiz. Greenland Spring Water ApS are included in the consolidated financial statements of Greenland Springwater, Zugerstrasse 76 b, CH-6340 Baar ZG, Switzerland