DANICA PENSION DELÅRSRAPPORT 1. HALVÅR
Indholdsfortegnelse REGNSKABSBERETNING Hovedtal 3 Resultatoverblik 4 Usikkerhed på de finansielle markeder 4 Investeringsafkast 5 Fortsat faldende omkostninger 5 Vedvarende høj kapitalstyrke 6 Begivenheder efter balancedagen 7 Forventninger til 7 PERIODEREGNSKAB DANICA PENSION 8 LEDELSESPÅTEGNING 14 2/14 DANICA PENSION - 1. HALVÅR
Hovedtal Danica Pension Mio. kr. RESULTATOPGØRELSE Liv-forretning Præmier (ekskl. investeringskontrakter) 8.340 8.669 17.206 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 10.162 1.490 9.955 Forsikringsydelser -9.714-9.001-16.374 Ændring i livsforsikringshensættelser og erstatningshensættelser -1.242 3.660-4.207 Ændring i kollektivt bonuspotentiale -1.090-747 1.403 Ændring i hensættelser for unit-link kontrakter -5.076-3.283-6.671 Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt -377-428 -824 Resultat af genforsikring 47-15 269 Overført investeringsafkast -541-244 -860 Forsikringsteknisk resultat 519 101-103 Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring -1-54 82 Egenkapitalens investeringsafkast m.v. 372 324 619 Resultat før skat 890 371 598 Skat -206-83 -133 Periodens resultat 684 288 465 BALANCE Aktiver i alt 286.181 267.358 275.903 Forsikringsaktiver, syge- og ulykkesforsikring 126 199 143 Forsikringsmæssige hensættelser, syge- og ulykkesforsikring 8.047 7.633 7.865 Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter 248.876 232.794 241.954 Kollektivt bonuspotentiale 1.465 2.525 375 Egenkapital i alt 19.686 19.283 19.461 NØGLETAL I PCT. Afkast før pensionsafkastskat 4,4 1,1 6,1 Afkast før pensionsafkastskat af egenkapitalens midler i Danica Pension 1,1 0,9 1,7 Afkast før pensionsafkastskat af kundemidler i Danica Pension 4,8 1,1 6,8 Afkast før pensionsafkastskat af kundemidler i Danica Pension inkl. unit link 4,8 0,7 4,9 Afkast efter pensionsafkastskat 3,8 0,9 5,3 Omkostningsprocent af præmier 4,5 4,8 4,7 Omkostningsprocent af hensættelser 0,2 0,2 0,4 Omkostninger pr. forsikret i kr. 561 627 1.212 Omkostningsresultat -0,01-0,01-0,02 Forsikringsrisikoresultat 0,00 0,01-0,01 Bonusgrad bonusgivende selskaber 0,9 1,6 0,2 Ejerkapitalgrad 12,8 14,0 12,3 Overdækningsgrad 6,7 6,9 6,6 Solvensdækning 223 245 225 Egenkapitalforrentning før skat 4,6 1,9 3,1 Egenkapitalforrentning efter skat 3,5 1,5 2,4 Forrentning af kundernes midler efter omkostninger før skat 4,3 0,8 6,1 Forrentning af ansvarlig lånekapital før skat 0,0 0,9 1,7 NØGLETAL FOR SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING Bruttoerstatningsprocent 115 100 105 Bruttoomkostningsprocent 12 13 13 Combined ratio f.e.r. 128 113 119 Operating ratio 137 110 124 Relativt afløbsresultat 0,0 0,5 0,5 Afløbsresultat f.e.r. i mio. kr. 0 30 35 Året DANICA PENSION 1. HALVÅR 3/14
Resultatoverblik Præmier på 8,9 mia. kr. i, svarende til et fald på 5 pct. Omkostninger i pct. af hensættelserne faldt fra 0,21 til 0,18, ligesom omkostninger i pct. af præmier faldt fra 4,8 til 4,5. Samlet afkast af kundemidler inkl. markedsprodukter på 4,8 pct. eller 11,6 mia. kr. Resultat på 890 mio. kr. for Danica Pension før skat mod 371 mio. kr. i første halvår. DANICA PENSION, RESULTAT FØR SKAT (Mio. kr.) Forsikringsresultat Traditionel 660 588 Forsikringsresultat Unit-link 146 153 Syge- og ulykkeresultat før investeringsafkast -116-55 Investeringsafkast 312 163 Overført til skyggekonto -68-353 Særlige overskudsandele -44-125 Resultat før skat 890 371 For den traditionelle forretning udgjorde forsikringsresultatet 660 mio. kr. mod 588 mio. for. Fremgangen skyldes primært højere risikotillæg og et bedre risikoresultat. Investeringsafkastet af kundemidlerne i Danica Traditionel udgjorde 4,8 pct. før PAL-skat. Afkastet inklusive ændring i de forsikringsmæssige hensættelser udgjorde 3,6 pct. Dette gjorde det muligt at indtægtsføre risikotillæg for tre af de fire rentegrupper. Skyggekontoen ultimo udgjorde 1,2 mia. kr. Erhvervs- og vækstministeriet har med virkning fra 12. juni indgået en aftale med branchen, som bl.a. indeholder en ændring af diskonteringskurven for de lange renter. Ændringen, der er en tilnærmelse til de kommende Solvens II regler, har reduceret Danica Pensions livsforsikringshensættelser med 1,3 mia. kr. Endvidere blev den del af bonuspotentiale på fripoliceydeler, der kan anvendes til at dække kurstab, øget med 1,1 mia. kr. Aftalen indeholder samtidig et loft over kontorenten på 2 pct. frem til 1. januar 2014 samt begrænsninger i muligheden for udlodning af udbytte. Aftalen skal ses på baggrund af, at rentemarkederne i slutningen af var stressede på grund af mistillid til euroen. De lange europæiske renter faldt til et rekordt lavt niveau, mens kapitaltilstrømning til danske statsobligationer gav anledning til endnu lavere danske statsrenter. De lave renter øgede pensionsselskabers efterspørgsel efter lang afdækning, og da det europæiske marked for de lange renter var illikvidt, fik den øgede efterspørgsel renterne til at falde yderligere. Forsikringsresultatet af Unit-link udgjorde 146 mio. kr. mod 153 mio. kr. i, hvilket er et fald på 4 pct. Faldet skyldes øgede rabatter og prisnedsættelser. Resultatet af Syge- og ulykkesforretningen før investeringsafkast udgjorde -116 mio. kr. Erstatningsprocenten steg fra 100 pct. i til 115 pct. i 1. halvår. Erstatningsprocenten er negativt påvirket af lavere priser. I indgik endvidere 30 mio. kr. i positivt afløb vedrørende tidligere år mod 0 mio. kr. i. Investeringsafkastet blev på 312 mio. kr. mod 163 mio. kr. i. Stigningen skyldes primært højere investeringsafkast af syge- og ulykkesforretningen. Særlige overskudsandele er indregnet med -44 mio. kr. i. Det endelige beløb for vil afhænge af udviklingen i Danicas indtjening og forretningsomfang. I marts fik kunder omfattet af særlige overskudsandele samlet tilført 88 mio. kr. til deres opsparing vedrørende. De samlede præmier faldt fra 9,4 mia. kr. i til 8,9 mia. kr. i. var positivt påvirket af overtagelsen af pensionsaftaler for to større virksomheder. PRÆMIER (INKL. INVESTERINGSKONTRAKTER) (Mia. kr.) Danica Balance 4,8 4,9 Danica Link 1,0 1,2 Danica Traditionel 3,3 3,7 Syge- og ulykke 0,4 0,5 Interne overførsler -0,6-0,9 Præmier, i alt 8,9 9,4 Usikkerhed på de finansielle markeder Første halvår var præget af to meget forskellige kvartaler. Første kvartal var præget af optimisme med stigende aktiekurser på baggrund af den Europæiske Centralbanks positive påvirkning af likviditeten, og andet kvartal var præget af en genopblussen af EU's gældskrise. Her var det specielt Spanien og de spanske banker, der spillede en hovedrolle med en vigtig birolle til det politiske kaos i Grækenland. Gældskrisen gav en negativ udvikling på aktiemarkederne i andet kvartal specielt i Europa, og renterne blev presset ned i sikre EU-lande som Danmark og Tyskland, mens den steg til nye rekorder i f.eks. Spanien. Set over første halvår endte det globale aktieindeks (MSCI world) således 5 pct. højere end primo året, 4/14 DANICA PENSION - 1. HALVÅR
mens renteniveauet målt ved 10-årige danske statsobligationer faldt med 0,24 pct.-points. Investeringsafkast Det gennemsnitlige afkast for kunder med Danica Balance og Danica Link blev i 2,6 mia. kr. svarende til 5,1 pct. før PAL-skat. AFKAST DANICA BALANCE FØR SKAT 1. HALVÅR (I pct.) 30 år til udløb 5 år til udløb Risiko Afkast Aktieandel Afkast Aktieandel Aggressiv 8,0 100 6,1 59 Høj 8,0 100 5,5 49 Middel 7,5 90 5,0 38 Lav 6,8 75 4,4 27 Forsigtig 5,5 49 3,9 16 Gennemsnitligt afkast Danica Balance 5,1 pct. Det gennemsnitlige afkast for kunder med Danica Balance blev i 1,5 mia. kr. svarende til 5,1 pct. Det gennemsnitlige årlige afkast over en 3-årig periode har været 5,9 pct. Det gennemsnitlige afkast for kunder med Danica Link blev i 1,1 mia. kr. svarende til 5,1 pct. Det gennemsnitlige årlige afkast over en 3-årig periode har været 6,1 pct. DANICA LINK - VALG PORTEFØLJERNES AFKAST FØR SKAT (I pct.) Danica Valg Garanti 4,7 0,0 Danica Valg 100 pct. Obligationer 3,8 2,0 Danica Valg Lav Risiko 4,5 0,5 Danica Valg Middel Risiko 6,1-1,4 Danica Valg Høj Risiko 6,6-2,0 Danica Valg 100 pct. Aktier 7,8-3,8 Gennemsnitligt afkast Danica Link 5,1-2,1 Investeringsafkastet af kundemidler i Danica Traditionel udgjorde 9,0 mia. kr. eller 4,8 pct. i før PAL-skat. Efter indregning af 3,0 mia. kr. fra højere livsforsikringshensættelser udgjorde afkastet 3,6 pct. Kundernes depoter blev i tilskrevet 883 mio. kr. i rente efter PAL-skat. Børsnoterede aktier gav samlet et afkast på 9,3 pct., mens obligationer inkl. kreditinvesteringer gav et afkast på 3,5 pct. Renteafdækningsinstrumenter bidrog positivt til det samlede afkast. Afkastet af ejendomme blev på 1,1 pct. mod 2,2 pct. i. Det lavere afkast skyldes en lavere forrentning af deposita samt en højere tomgang. Værdiansættelsen af ejendommene er sket på baggrund af markedsbaserede forrentningskrav på gennemsnitligt 6,0 pct. for kontorejendomme, og 6,0 pct. for butikscentre. Forrentningskravene har været nogenlunde stabile i forhold til. DANICA TRADITIONEL, KUNDEMIDLER, BEHOLD- NING OG AFKAST Værdi Afkast Værdi Afkast (Mia. kr.) Pct. Pct. Ejendomme 19,3 1,1 18,9 2,2 Børsnoterede aktier 8,0 9,3 12,3-0,2 Alternative investeringer 6,3 5,7 4,6 8,7 Kreditinvesteringer 25,6 6,7 29,7 3,1 Globale obligationer 6,3 4,2 5,9-0,1 Nominelle obligationer 78,8 3,2 72,0 0,5 Indeksobligationer Korte obligationer og likviditet 17,9 23,2 Kundemidlerne for Danica Traditionel udgjorde 192 mia. kr. ultimo juni og bestod af 7,5 pct. aktier og alternative investeringer, 13,3 pct. kreditobligationer, 10,1 pct. ejendomme og 69,1 pct. øvrige obligationer inkl. afledte finansielle instrumenter. I nytegningsgruppen bestod fordelingen af aktiver ultimo juni af 16,6 pct. aktier og alternative investeringer, 12,5 pct. ejendomme, 13,0 pct. kreditobligationer og 57,9 pct. øvrige obligationer. Danica Pensions investeringer i portugisiske, irske, italienske og spanske statsobligationer udgjorde 2,7 pct. af investeringsaktiverne ultimo. Der var ikke investeret i græske statsobligationer. Fortsat faldende omkostninger 6,2 0,8 19,7 19,5 3,4 0,4 Obligationer m.v. i alt 126,2 3,1 117,1 0,8 Andre finansielle aktiver 6,6-0,0 - I alt 192,0 4,8 182,6 1,1 Afkast efter ændring i merhensættelser - 3,6-2,2 De forsikringsmæssige driftsomkostninger for livforretningen i udgjorde 377 mio. kr. mod 428 mio. kr. i. Omkostningerne faldt med 5 pct., og omkostningsprocenten faldt fra 4,8 i 1. halvår til 4,5 i. Målt i forhold til hensættelserne faldt omkostningerne fra 0,21 pct. til 0,18 pct. DANICA PENSION 1. HALVÅR 5/14
0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 0,29 2008 Omkostningsprocent af hensættelser 0,24 2009 0,22 0,21 2010 Omkostningsresultatet af den traditionelle forretning i Danica Pension blev på 4 mio. kr. og er opdelt på fire omkostningsgrupper, hvoraf den ene har et overskud på 28 mio. kr. De øvrige tre omkostningsgruppers underskud på 24 mio. kr. har påvirket resultatet negativt. Vedvarende høj kapitalstyrke 1.halvår 0,18 Balancen udgjorde 286 mia. kr. ultimo juni, hvoraf de samlede investeringsaktiver, inkl. unitlink og med modregning af gæld til kreditinstitutter, udgjorde 270 mia. kr. svarende til en stigning på 6 pct. i forhold til. Hensættelser for unit-link kontrakter steg fra 48 mia. kr. ultimo juni til 57 mia. kr. ultimo juni. Investeringsafkastet efter skat for de traditionelle kundemidler har i sammenhæng med en kontorente før PAL-skat på 1,8 pct. p.a. betydet, at der i samlet set er henlagt 1,1 mia. kr. til kollektivt bonuspotentiale. Trækket på bonuspotentialer på fripoliceydelser, der i blev anvendt til dækning af af tab, er reduceret med 1,6 mia. kr. til 0,2 mia. kr. ÆNDRING I KOLLEKTIVT BONUSPOTENTIALE (Mia. kr.) Afkast af kundemidler før investeringsomkostninger (liv) 8,7 2,1 Investeringsomkostninger ¹) -0,3-0,2 Ændring i værdi af forsikringsforpligtelser -3,0 1,5 5,4 3,4 Pensionsafkastskat -1,3-0,2 Periodens rentetilskrivning efter PAL -1,3-2,3 Omkostnings- og risikoresultat m.m. 0,1 0,0 Risikotillæg af hensættelser -0,6-0,6 Anvendt bonuspotentiale på fripoliceydelser -1,6 Overført til skyggekonto 0,1 0,4 Ændring i kollektivt bonuspotentiale 1,1 0,7 ¹) Inkl. skønnede indirekte omkostninger Det kollektive bonuspotentiale er fordelt på fire rentegrupper jf. nedenstående tabel. Hertil kommer 149 mio. kr. i kollektivt bonuspotentiale til risikogrupperne og 55 mio. kr. til omkostningsgrupperne. OPDELING PÅ RENTEGRUPPER PR. 30.06. (pct.) Kontorente Investeringsafkast før bonuspotentiale Kollektivt Bonusgrad før PAL PAL (mia. kr.) Rentegruppe 1 1,8 3,1 0,1 0,2 (nye kunder) Rentegruppe 2 1,8 6,0 0,0 0,0 (lav garanti) Rentegruppe 3 1,8 6,5 0,5 3,8 (middel garanti) Rentegruppe 4 (høj garanti) 1,8 5,4 0,7 1,0 Årlige omkostninger i procent opgjort for de samlede kundemidler udgjorde 0,48 i før overførsel til skyggekontoen. ÅRLIGE OMKOSTNINGER I PROCENT OPGJORT FOR DE SAMLEDE KUNDEMIDLER I DANICA TRADITIONEL 1) Nytegning Samlet (Mio. kr.) ¹) Omfatter alene bonusberettigede kundemidler Risikotillæg (andel af hensættelser) 125 607 592 Ansvarlig lånekapital 0 0 10 Adm. omk. ved investering 183 315 220 Periodens omkostninger, rentegrupper 308 922 822 I pct. af hensættelser 0,62 0,52 0,48 Risikotillæg (andel af risikoresultat) - 49 24 Risikoresultat - -40-50 Omkostningsresultat - -6-17 Periodens samlede omkostninger 308 925 779 I pct. af hensættelser 0,62 0,52 0,46 Overført til/fra skyggekonto 0 68 353 Omkostninger i alt inkl. skyggekonto 308 857 426 I pct. af hensættelser 0,62 0,48 0,25 Danica Pensions egenkapital udgjorde 19,7 mia. kr. ultimo juni. Basiskapitalen udgjorde 18,6 mia. kr. mod et solvenskrav på 8,4 mia. kr. Kapitalstyrken udgjorde 11,0 mia. kr. og er styrket 1,2 mia. kr. siden starten af året. Det individuelle solvensbehov udgjorde 9,1 mio. kr. ultimo juni mod et solvenskrav på 8,4 mio. kr. I kapitalstyrken indgår derfor det individuelle solvensbehov. 6/14 DANICA PENSION - 1. HALVÅR
Udover kapitalstyrken kan bonuspotentiale på fripoliceydelser på 4,0 mia. kr. delvist anvendes til at dække kurstab. Finanstilsynet har som følge af de fortsat faldende renter gennem året haft fokus på selskabernes trafiklys og udbedt ekstra trafiklysrapportering. Danica har i i lighed med tidligere år været i grønt lys i forhold til Finanstilsynets trafiklys. Begivenheder efter balancedagen Der er i tiden fra den 30. juni til delårsrapportens underskrivelse ikke indtruffet forhold, som efter ledelsens opfattelse har væsentlig påvirkning på selskabets økonomiske stilling. Forventninger til Resultatet for vil især afhænge af udviklingen på de finansielle markeder, som har betydning for, om der kan indtægtsføres risikotillæg for året og eventuelt indtægtsførsel fra skyggekontoen. For at Danica Pension for året kan indtægtsføre fuldt risikotillæg, vil det kræve et afkast i resten af på 1-2 pct. i nytegnings- og mellemtegningsgruppen, og på 3-5 pct. i grupperne lav og høj. I afkastprocenterne er det forudsat, at det glidende dansk-tyske rentespænd, der indgår i diskonteringskurven falder til 0 i løbet af 2. halvår. DANICA PENSION 1. HALVÅR 7/14
Resultatopgørelse - Danica Pension Note Mio. kr. 2 Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Præmier f.e.r., i alt Indtægter fra tilknyttede virksomheder Indtægter fra associerede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Forsikringsydelser f.e.r., i alt Ændring i livsforsikringshensættelser, Ændring i genforsikringsandel Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt Ændring i kollektivt bonuspotentiale Bonus, i alt Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter f.e.r., i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Omkostningsrefusion fra tilknyttede virksomheder Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT 8.340 8.669-12 -9 8.328 8.660 267 459 - -3 3 3 3.913 4.062 7.986-2.501-189 -160-219 -177 11.761 1.683-1.599-193 10.162 1.490-9.714-9.001 50 57 211 31-9.453-8.913-1.443 3.629 9-63 -1.434 3.566-1.090-747 -1.090-747 -5.076-3.283-5.076-3.283-86 -105-304 -346 13 23-377 -428-541 -244 519 101-1 -54 197 162 175 162 890 371-206 -83 684 288 Årets resultat Anden totalindkomst: Omregning af udenlandske enheder Hedge af udenlandske enheder Skat vedrørende anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt ÅRETS TOTALINDKOMST 684 288 14 1-10 -1 2 0 6 0 690 288 8/14 DANICA PENSION - 1. HALVÅR
Balance - Danica Pension Aktiver Note Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni IMMATERIELLE AKTIVER MATERIELLE AKTIVER Investeringsejendomme Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Udlån til tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder, i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Andre udlån Indlån i kreditinstitutter Øvrige Andre finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNIT-LINKED KONTRAKTER Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af livsforsikringshensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Aktuelle skatteaktiver Likvide beholdninger ANDRE AKTIVER, I ALT Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER, I ALT 218 212 212-0 - 268 284 308 21.470 21.737 20.936 85 83 81 - - 54 21.555 21.820 21.071 11.085 9.794 9.635 29.317 31.510 39.059 140.286 140.957 134.475 66 63 63 11.811 7.422 7.037 9.030 5.720 1.123 201.595 195.466 191.392 223.418 217.570 212.771 56.236 50.907 47.697 8 3 32 1.980 1.971 1.726 118 140 167 2.106 2.114 1.925 226 409 34 1.009 1.029 995 3 234 439 213 413 550 3.557 4.199 3.943 52 61 79 175 230 123 227 291 202 2.114 2.318 2.121 411 406 412 2.525 2.724 2.533 286.181 275.903 267.358 DANICA PENSION - 1. HALVÅR 9/14
Balance - Danica Pension Passiver Note Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Aktiekapital Sikkerhedsfond Overført resultat Foreslået udbytte EGENKAPITAL, I ALT ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Præmiehensættelser Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fremtidige præmier Bonuspotentiale på fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Kollektivt bonuspotentiale Hensættelser til bonus og præmierabatter Hensættelser for unit-linked kontrakter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Udskudte skatteforpligtelser HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD, I ALT PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER PASSIVER, I ALT 1.100 1.100 1.100 1.499 1.499 1.499 17.087 16.397 16.684 0 465-19.686 19.461 19.283 - - 3.000 649 664 710 173.015 172.845 149.823 5.351 4.579 11.364 3.959 3.966 12.620 182.325 181.390 173.807 7.613 7.601 7.234 1.465 375 2.525 61 104 101 56.763 51.820 48.417 248.876 241.954 232.794 1.409 1.368 1.200 1.409 1.368 1.200 107 157 54-1 60 9.433 6.978 7.067 151 23 58 208 - - 5.986 5.685 3.508 15.885 12.844 10.747 325 276 334 286.181 275.903 267.358 10/14 DANICA PENSION - 1. HALVÅR
Kapitalforhold - Danica Pension Mio. kr. Ændring i egenkapital Egenkapital, 31. december Årets resultat Anden totalindkomst: Omregning af udenlandske enheder Hedge af udenlandske enheder Skat vedrørende anden total indkomst Anden totalindkomst i alt Årets totalindkomst Udbetalt udbytte Egenkapital, 30. juni Valuta- Valuta- Aktie- omregnings- omregnings- Overført Foreslået kapital reserve reserve overskud udbytte I alt 1.100 1.499 0 16.397 465 19.461 684 684 - - 14 - - 14 - - -10 - - -10 - - 2 - - 2 - - 6 - - 6 - - 6 684-690 - - - - -465-465 1.100 1.499 6 17.081 0 19.686 Egenkapital, 31. december 2010 Korrektion af fejl i 2010 * Korrigeret egenkapital, 1. januar Årets resultat Anden totalindkomst: Omregning af udenlandske enheder Hedge af udenlandske enheder Skat vedrørende anden total indkomst Anden totalindkomst i alt Årets totalindkomst Egenkapital, 30. juni 1.100 1.499-1 16.425-19.023 - - - -29 - -29 1.100 1.499-1 16.396-18.994 288 288 - - 1 - - 1 - - -1 - - -1 - - 0 - - 0 - - 0 - - 0 - - 0-288 288 1.100 1.499-1 16.396 288 19.282 * På grund af indførelsen af de nye kontributionsregler primo er som følge af uvæsentlige fejl vedrørende 2010 foretaget mindre korrektioner af primo saldi i forhold til ultimo 2010. Primokorrektionen på egenkapitalen er modposteret under kollektivt bonuspotentiale og anden gæld. DANICA PENSION - 1. HALVÅR 11/14
Kapitalforhold - Danica Pension Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Solvenskrav og basiskapital Egenkapital Andel af datterforsikringsselskabers basiskapital - Værdien af den pågældende ejerandel Kernekapital - Foreslået udbytte - Forventet udbytte - Immaterielle aktiver - Andel af kapitalkrav i datterforsikringsselskab Reduceret kernekapital Supplerende kapital - Begrænsninger i supplerende kapital Reduceret supplerende kapital Basiskapital Solvenskrav for livsforsikring Solvenskrav for syge- og ulykkesforsikring Solvenskrav i alt Overskydende basiskapital 19.686 19.461 19.283 651 653 653-654 -653-662 19.683 19.461 19.274 0-465 - -684 - -288-218 -212-212 -146-138 -128 18.635 18.646 18.646 - - 3.000 - - -3.000 - - 0 18.635 18.646 18.646 8.075 7.995 7.321 295 295 295 8.370 8.290 7.616 10.265 10.356 11.030 Basiskapitalen skal til enhver tid overstige solvenskravet opgjort efter bekendtgørelsen om lov af finansiel virksomhed. Supplerende kapital indgik med 0 pr. 30. juni, da lånet var opsagt til indfrielse pr. 6. oktober. 12/14 DANICA PENSION - 1. HALVÅR
Noter - Danica Pension Note Mio. kr. 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Danica Pensions regnskab aflægges efter Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser af 16. januar. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for. Ved opgørelse af erstatnings- og livsforsikingshensættelserne tages udgangspunkt i den i "Ændring til bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og pensionskasser" af 2. juli bekrevne nulkuponrentestruktur 2 BRUTTOPRÆMIER, inkl. indbetalte præmier på investeringskontrakter Direkte forsikringer: Løbende præmier Engangspræmier Direkte forsikringer, i alt Bruttopræmier, i alt I ovenstående bruttopræmier udgør de indbetalte præmier på investeringskontrakter, som ikke indgår i resultatopgørelsen: Løbende indbetalinger Engangsindbetalinger Indbetalinger, i alt 5.899 5.869 2.568 2.999 8.467 8.868 8.467 8.868 55 70 72 129 127 199 3 SIKKERHEDSSTILLELSE OG EVENTUALFORPLIGTELSER Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver til en samlet balanceværdi ultimo på Der er udstedt ejerpantebreve, der ligger til sikkerhed for de forsikringsmæssige forpligtelser, for i alt Selskabet har til sikkerhed for derivatforretninger afgivet obligationer svarende til en dagsværdi på i alt Selskabet har givet tilsagn om deltagelse i investering i unoterede kapitalandele m.v. med et beløb på Selskabet er i særlige tilfælde forpligtet til at yde en kompensation til forsikringstagere, der har overført deres pensionsordning til selskabet. Den samlede kompensation kan ikke overstige 265.313 249.872 75 75 115 1.909 7.391 4.729 4 7 Selskabet er fællesregistreret med tilknyttede virksomheder for afregning af lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor Selskabet hæfter solidarisk med de øvrige deltagere for forsikringsmæssige forpligtelser vedrørende samtlige policer, der administreres af Forenede Gruppeliv A/S. Selskabets størrelse og forretningsomfang indebærer, at selskabet til stadighed er part i diverse retsager. De verserende retsager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på Danica Pensions økonomiske stilling. DANICA PENSION - 1. HALVÅR 13/14
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har behandlet og godkendt delårsrapporten for Danica Pension, Livforsikringsaktieselskab for. Perioderegnskabet for Danica Pension aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at perioderegnskabet giver et retvisende billede af Danica Pensions aktiver, forpligtelser, egenkapital og finansielle stilling pr. 30. juni samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 1. januar 30. juni. Endvidere er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. København, den 7. august Direktionen Per Klitgård administrerende Jesper Winkelmann Bestyrelsen Peter Straarup Tonny Thierry Andersen Kim Andersen formand næstformand Lars Andreasen Thomas Falck Ib Katznelson Charlott Due Pihl Peter Rostrup-Nielsen Erik Sevaldsen Per Søgaard 14/14 DANICA PENSION 1. HALVÅR
Adresse Danica Pension, Livforsikringsaktieselskab Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon: 70 11 25 25 Telefax: 45 14 96 16 www.danicapension.dk Registreringsnummer CVR 24256146 Kontaktperson: Vicedirektør Janne Dyrlev