Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Weidekampsgade 6 Postboks 1600 0900 København C Telefon 36 10 20 30 Telefax 36 10 20 40 www.deloitte.dk Akademisk Boldklub A/S (AB A/S) Revisionsprotokollat til årsrapport 2011 Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Deloitte Indholdsfortegnelse Side 1. Revision af årsregnskabet 39 1.1 Årsregnskabet 39 1.2 Forhold af væsentlig betydning for vurdering af årsregnskabet 39 1.2.1 Kapitalforhold 39 1.2.2 Drøftelser med direktion og bestyrelse om risikoen for besvigelser 40 1.3 Revision af forretningsgange og interne kontroller 40 1.3.1 Administrative rutiner 40 2. Kommentarer til årsregnskabet 40 2.1 Værdiansættelse af sponsorlounge 40 2.2 Jespers Torvekøkken ApS 41 2.3 AB 2010 ApS 41 2.4 Tilgodehavender fra salg af World Link-aktier 41 2.5 Kreditfaciliteter 41 3. Skatteforhold 42 3.1 Årets skat 42 4. Øvrige oplysninger 42 4.1 Ledelsens regnskabserklæring og ikke-korrigerede fejl i årsregnskabet 42 4.2 Eftersyn af bestyrelsens protokoller og overholdelse af bogføringsloven 42 4.3 Rådgivnings- og assistanceopgaver 42 4.4 Forsikringsforhold 43 4.5 Elektronisk indberetning af årsrapporter til Erhvervsstyrelsen 43 5. Konklusion på den udførte revision 44 5.1 Konklusion på årets revision 44 6. Revisionens formål og omfang samt ansvarsfordeling 44 7. Erklæring 45
Deloitte 39 Revisionsprotokollat til årsrapport 2011 1. Revision af årsregnskabet 1.1 Årsregnskabet Vi har afsluttet revisionen af det af ledelsen aflagte årsregnskab for 2011 for Akademisk Boldklub A/S. Årsregnskabet udviser følgende: 2011 2010 t.kr. t.kr. Resultat 18 (8.274) Aktiver 7.119 11.193 Egenkapital (6.715) (6.733) 1.2 Forhold af væsentlig betydning for vurdering af årsregnskabet Baseret på vores revision skal vi fremhæve følgende særlige forhold, der er af betydning for ledelsens vurdering af årsregnskabet: 1.2.1 Kapitalforhold Selskabet har i regnskabsåret realiseret et overskud på 18 t.kr. Egenkapitalen er herefter fortsat negativ og udgør (6.715) t.kr. pr. 31. december 2011. Selskabet er herved omfattet af bestemmelserne i selskabslovens 119 om kapitaltab. Selskabets ledelse forventer på længere sigt en rentabel drift, mens det på kortere sigt forventes, at nuværende og eventuelle nye investorer og långivere vil opretholde og om nødvendigt udvide selskabets kapitalberedskab, således at selskabet til enhver tid kan indfri dets forpligtelser i takt med, at de forfalder. Selskabets kapitalforhold er nærmere omtalt i note 12 i årsregnskabet, og vi har i vores revisionspåtegning henvist til omtalen i en supplerende oplysning. På baggrund af ledelsens forventninger er årsrapporten aflagt med fortsat drift for øje. Vi har ikke fundet grundlag for at anlægge en anden vurdering heraf.
Deloitte 40 1.2.2 Drøftelser med direktion og bestyrelse om risikoen for besvigelser Vi har med direktionen og bestyrelsens næstformand drøftet risikoen for besvigelser i selskabet og de interne kontroller, som direktionen har implementeret for at forebygge sådanne risici. Ledelsesmedlemmerne har i denne forbindelse oplyst, at direktionen og bestyrelsen ikke har kendskab til besvigelser, påståede besvigelser eller formodninger om besvigelser, ligesom der ikke vurderes at være særlig risiko for væsentlige fejl i selskabets årsregnskab som følge af regnskabsmanipulation eller misbrug af selskabets aktiver. Vi skal i denne forbindelse bemærke, at vi ikke under vores revision har konstateret fejl i årsregnskabet som følge af besvigelser. 1.3 Revision af forretningsgange og interne kontroller Revisionen har endvidere omfattet en vurdering af, om selskabets rapporteringssystemer, forretningsgange og interne kontroller fungerer forsvarligt. Formålet hermed er at påse, hvorvidt der forefindes korrekte, troværdige og rettidige bogholderiregistreringer som grundlag for regnskabsaflæggelsen. 1.3.1 Administrative rutiner I forbindelse med revisionen af årsregnskabet har vi konstateret, at de bemærkninger til selskabets kontrolmiljø, som er nævnt i vores revisionsprotokollat af 17. maj 2009 fortsat er gældende. Vi har af selskabets ledelse fået oplyst, at disse forhold fortsat er udtryk for økonomifunktionens begrænsede størrelse samt ønsket om en fornøden fleksibilitet. Ledelsen har endvidere oplyst, at bestyrelsens løbende overvågning og opfølgning på den økonomiske udvikling i tilstrækkelig grad reducerer risikoen for væsentlige fejl. 2. Kommentarer til årsregnskabet Vi skal knytte følgende kommentarer til udvalgte poster i årsregnskabet: 2.1 Værdiansættelse af sponsorlounge Sponsorloungen er indregnet til 2.700 t.kr. i årsregnskabet pr. 31. december 2011. De årlige afskrivninger udgør 300 t.kr. Afskrivningshorisonten er fra 2011 ændret fra 10 år til 20 år som følge af forlængelse af lejeaftalen. Værdiansættelsen af sponsorloungen skal sammenholdes med de forventede indtægter fra sponsorloungen. Virksomhedens sponsor- og eventdel har i indeværende regnskabsår genereret et resultat, der væsentligt overstiger de årlige afskrivninger. Ledelsen forventer et stigende aktivitetsniveau i 2012 og vurderer, at indtægterne fra sponsorloungen vil kunne dække de årlige afskrivninger. Ledelsen vurderer derfor, at der ikke er behov for en nedskrivning af sponsorloungen. Vi er enige i denne vurdering.
Deloitte 41 2.2 Jespers Torvekøkken ApS I 2008 købte virksomheden 50% af cateringvirksomheden Jespers Torvekøkken ApS som et led i udbygningen af eventforretningen. Kapitalandelen er i 2011 afhændet, og virksomheden har i den forbindelse opnået en gevinst på 2,5 mio. kr. 2.3 AB 2010 ApS Virksomheden etablerede i 2009 datterselskabet AB 2010 ApS, hvis primære aktivitet bestod i besiddelse af værdipapirer. Værdipapirerne er frasolgt, hvorfor selskabet pr. 31. december 2011 er uden aktivitet. I årsregnskabet er kapitalandelen i AB 2010 ApS indregnet til en samlet værdi på 125 t.kr. I resultatopgørelsen er der indregnet et overskud efter skat på 0 t.kr. fra AB 2010 ApS. 2.4 Tilgodehavender fra salg af World Link-aktier Selskabet har i et tidligere regnskabsår afhændet investeringen i selskabet World Link Plc. til Torben Mærsk for en salgssum på 11,0 mio.kr. I den forbindelse har selskabet fortsat et tilgodehavende hos Torben Mærsk på 2,2 mio.kr. Tilgodehavendet er betydeligt overforfaldent, og selskabet har nu taget skridt til retslig inddrivelse af fordringen. Det er ledelsens opfattelse, at Torben Mærsk efter frasalg af visse erhvervsaktiviteter vil være i stand til at tilbagebetale det resterende tilgodehavende. Der er derfor ikke foretaget nedskrivning af tilgodehavendet pr. 31. december 2011. Vi har ikke fundet grundlag for at anlægge en anden vurdering heraf men har i forlængelse af ledelsens beskrivelse af usikkerheden omkring tilgodehavendet i note 16 til årsregnskabet afgivet en supplerende oplysning herom i vores påtegning. 2.5 Kreditfaciliteter Selskabet har pr. 31. december 2011 lånegæld på 11.012 t.kr. hos AA32 ApS, Marforce Holding A/S og OS Holding A/S. Af den samlede lånegæld er 10.248 t.kr. klassificeret som langfristet ansvarlig gæld, idet långiverne har tilkendegivet, at lånene træder tilbage for alle andre kreditorer frem til offentliggørelsen af årsrapporten for 2012. Til sikkerhed for visse af ovenstående lån er der udstedt et løsørepantebrev på 6.300 t.kr. med panteret i selskabets driftsaktiver.
Deloitte 42 3. Skatteforhold 3.1 Årets skat Selskabets skattepligtige indkomst for indkomståret 2011 er foreløbigt opgjort til et overskud på xx t.kr. Skatten heraf udgør 0 kr., da tidligere fremførbare underskud anvendes til modregning. Der er i 2011 ikke betalt acontoskat. Selskabet har pr. 31. december 2011 et ikke indregnet skatteaktiv på 4.601 t.kr., hvilket hviler på fremførbare underskud. Selskabet er sambeskattet med datterselskabet AB 2010 ApS. Revisionen er ikke særskilt tilrettelagt med henblik på at sikre en korrekt opgørelse af selskabets foreløbige skattepligtige indkomst, men det er vores opfattelse, at alle os bekendte forhold er kommet rigtigt til udtryk i den foreløbige indkomstopgørelse. 4. Øvrige oplysninger 4.1 Ledelsens regnskabserklæring og ikke-korrigerede fejl i årsregnskabet Som led i revisionen af vanskeligt reviderbare områder har ledelsen afgivet en regnskabserklæring over for os vedrørende årsregnskabet for 2011. Alle fejl konstateret under revisionen er rettet. 4.2 Eftersyn af bestyrelsens protokoller og overholdelse af bogføringsloven Vi har foretaget kontrol af, at bestyrelsen overholder de pligter, som den ifølge selskabslovgivningen er pålagt med hensyn til at oprette og føre bøger, fortegnelser og protokoller mv. Endvidere har vi påset, at selskabet på alle væsentlige områder overholder bogføringsloven. 4.3 Rådgivnings- og assistanceopgaver Siden afgivelsen af vores revisionsprotokollat af 30. maj 2011 har vi udført følgende opgaver for selskabet: Udarbejdelse af internt og eksternt årsregnskab for Akademisk Boldklub A/S Udarbejdelse af erklæring vedrørende indberetningsskema til DBU vedrørende ansvarlig lånekapital og lønsum Udarbejdelse af erklæring vedrørende aftalte arbejdshandlinger vedrørende selskabets indberetning af oplysninger som grundlag for licensansøgning til DBU.
Deloitte 43 4.4 Forsikringsforhold Vores revision har ikke omfattet selskabets forsikringsforhold. Vi anbefaler, at selskabet mindst én gang årligt får gennemgået den samlede forsikringsdækning med forsikringsselskabet eller -mægleren med henblik på at vurdere de tegnede dækninger mv., herunder om dækningen på de tegnede forsikringer er tilstrækkelig, og om selskabet eventuelt mangler at tegne forsikringer på særlige områder. Vi har i forbindelse med regnskabsafslutningen bedt direktionen bekræfte, at der er tegnet de forsikringer, der under hensyn til selskabets forhold skønnes tilstrækkelige til at dække selskabets eventuelle skadessituationer. 4.5 Elektronisk indberetning af årsrapporter til Erhvervsstyrelsen I april 2011 vedtog Folketinget at give Erhvervsstyrelsen bemyndigelse til at kræve elektronisk indberetning af årsrapporter for virksomheder, der er omfattet af regnskabspligten i årsregnskabsloven. Bestemmelsen er sat i kraft for regnskabsklasse B med virkning for årsrapporter med balancedag 31. januar 2012 eller senere. Selskabet er for indeværende regnskabsår omfattet af regnskabsklasse B. Kravet betyder, at der til Erhvervsstyrelsen skal indsendes et PDF-dokument med den generalforsamlingsgodkendte årsrapport og et såkaldt XBRL-dokument, der indeholder informationerne i den generalforsamlingsgodkendte årsrapport i et digitalt format. Dette indebærer, at årsrapporten skal konverteres til XBRL-formatet baseret på en såkaldt XBRL-taksonomi (skemaregnskab), der er udarbejdet af Erhvervsstyrelsen. Det kræver særligt software, der kan danne XBRL-dokumentet, og kompetencer i såvel XBRL-formatet generelt som indholdet af XBRL-taksonomien. Vi skal anbefale, at selskabets ledelse overvejer, hvordan kravet om elektronisk indberetning skal håndteres.
Deloitte 44 5. Konklusion på den udførte revision 5.1 Konklusion på årets revision Hvis bestyrelsen godkender årsrapporten i den foreliggende form, vil vi forsyne årsregnskabet med en revisionspåtegning uden forbehold, men med følgende supplerende oplysninger: Uden at tage forbehold gør vi opmærksom på oplysningerne i årsregnskabets note 12, hvoraf det fremgår, at selskabets fortsatte drift kan være afhængig af, at nuværende og eventuelle nye investorer og långivere vil opretholde og om fornødent udvide selskabets kapitalberedskab. På tidspunktet for regnskabsaflæggelsen foreligger der ikke juridisk bindende aftaler om udvidelse af kapitalberedskabet. Ledelsen har ved regnskabsaflæggelsen forudsat, at det fornødne kapitalberedskab kan opnås og har derfor aflagt årsregnskabet med fortsat drift for øje. Vi har ikke fundet grundlag for at anlægge en anden vurdering heraf. Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på oplysningerne i note 16, hvoraf det fremgår, at der er usikkerhed forbundet med målingen af et af selskabets tilgodehavender, der er indregnet i årsrapporten med en værdi af 2,2 mio. kr. Tilgodehavendet er opstået som følge af en tidligere afhændelse af værdipapirer og er betydeligt overforfaldent. Som det fremgår af note 16, forventer ledelsen, at tilgodehavendet vil blive indfriet. Vi har ikke fundet grundlag for at anlægge en anden vurdering heraf 6. Revisionens formål og omfang samt ansvarsfordeling I vores tiltrædelsesprotokollat af 27. februar 2006 er revisionens formål, omfang og udførelse, revisors rapportering samt ansvarsfordelingen mellem ledelse og revisor beskrevet. Vi skal henvise hertil, ligesom vi anbefaler, at eventuelle nye bestyrelsesmedlemmer får udleveret et eksemplar heraf. Vores revision har ikke omfattet ledelsesberetningen. Årsregnskabsloven kræver imidlertid, at vi gennemlæser ledelsesberetningen for at påse, at informationerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og de informationer, som vi i øvrigt er blevet bekendt med i forbindelse med vores revision. Denne gennemlæsning omfatter også en vurdering af, om ledelsesberetningen indeholder de oplysninger, som i henhold til årsregnskabsloven skal indgå i ledelsesberetningen. Vi skal herefter på baggrund af vores gennemlæsning afgive en udtalelse om, hvorvidt ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Vores udtalelse om ledelsesberetningen skal placeres i umiddelbar forlængelse af vores revisionspåtegning på årsregnskabet.
Deloitte 45 7. Erklæring Ifølge lovgivningen skal vi erklære, at vi opfylder lovgivningens krav til uafhængighed, og at vi under revisionen har modtaget alle de oplysninger, vi har anmodet om. København, den 28. marts 2012 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Per-Erik Johannessen statsautoriseret revisor Fremlagt på bestyrelsesmødet den 28. marts 2012 Bestyrelse Ronny Saul John Andersen Jesper Reinhardt Torben Oldenborg Formand næstformand Jens Grønning Pernille Ørskov Dan Axel Holst Morten L. Nielsen Peter S. Torstensen 6066-9663(accc) V:\AFD1037\134666\2011\134666rp1100.docx