Nyt INFORMATION TIL AKTIONÆRER 7. NOVEMBER 2002 Sinebrychoff s unikke stilling på det finske marked Traditioner, stærk markedsføring, moderne brygfaciliteter og logistik udgør grundstenene i Carlsberg Breweries finske datterselskab Sinebrychoff. Sinebrychoff blev i 1819 grundlagt i Helsingfors af Nikolai Sinebrychoff og er den ældste industrielle øl- og læskedrikvirksomhed i Norden. Bryggeriet udvikler, producerer, markedsfører og distribuerer øl- og læskedrik af høj kvalitet til kunder i Finland og i de omkringliggende områder. Sinebrychoffs særlige ekspertise opfylder forbrugernes mange forskellige krav til ølog læskedrikke og er baseret på en særdeles innovativ, proaktiv og kvalitativ indsats. stisk hovedsageligt som følge af Finlands indtræden i EU i starten af 1995, ændringer i alkohollovgivningen og udviklingen inden for emballage. Finlands alkoholmonopol, Alko, har skiftet rolle fra overvågende instans til kunde, og grossistkæder og restauranter er nu bryggeriernes direkte kunder. Alko sad tilbage med detailmonopolet alene for drikkevarer med et alkoholindhold over 4,7 volumenprocent, og dette åbnede restauranternes grossistvirksomhed for alle importører af alkoholholdige drikke. Stærke mærker og stærk markedsposition Sinebrychoffs hovedmærker er KOFF, Karhu og Carlsberg øl, Golden Cap Ciders, Sinebrychoff Long Drinks, Battery energidrik og de funktionelle drikke Hyvää Päivää. Endvidere producerer, distribuerer og sælger Sinebrychoff Coca-Cola produkter i Finland. Det finske 4,2 mio. hl ølmarked har med et årligt per capita forbrug på ca. 79 liter været ret stabilt igennem de seneste fem år. I samme periode er Sinebrychoffs andel af det samlede ølmarked steget fra 37,4% (1997) til 42,8% (2001). Sinebrychoffs produktionsfaciliteter ligger i Kerava nær Helsingfors og i Pori. Produkterne eksporteres til de øvrige nordiske lande samt til adskillige europæiske lande og til Nordamerika. Ændrede arbejdsvilkår Inden for de seneste ti år er arbejdsvilkårene for bryggerierne i Finland ændret dra- Kerava-bryggeriet I starten af 1990 erne lukkede Sinebrychoff sine produktionsvirksomheder i henholdsvis Tampere og Helsingfors. De blev erstattet af en omfattende investering i et helt nyt bryggeri i Kerava, som påbegyndte produktionen i 1992. På ti år er Kerava-bryggeriet vokset fra sine oprindelige fem hektar til et bebygget areal, som i dag dækker næsten 10 hektar. Grønne værdier En væsentlig del af designet af det nye bryggeri i Kerava var de miljømæssige hensyn - de grønne værdier. Alle de miljørelaterede mål man satte for bryggeriet er gennemført ved hjælp af bl.a. lavere vand- og elektricitetsforbrug per liter færdigt produkt. Der er også indført omfattende kvalitetssystemer herunder ISO 9001 og ISO 14001 miljøcertifikat. Aktiv produktudvikling Produktforskning og -udvikling samt produktion har ført til nye produktkategorier som f.eks. cider, long drinks, energidrikke og funktionelle drikke. I de seneste tyve år har dygtige brygmestre hos Sinebrychoff samarbejdet om at udvikle omkring 20 nye øl, 12 ciderdrikke, den næstmest solgte energidrik i Europa (Battery) og en gruppe funktionelle drikke, Hyvää Päivää. Carlsberg Breweries Indtil 1984 var Sinerychoff en familievirksomhed, selv om det sidste medlem af Sinebrychoff-familien døde i 1920 erne. I 1984 blev Oy Rettig Ab hovedejer af virksomheden og havde stor indflydelse på udviklingen af virksomheden og bygningen af det nye bryggeri i Kerava. Allerede i 1972 købte Carlsberg 10% af aktierne i Sinebrychoff og i løbet af 1997-1999 købte Carlsberg over to omgange de resterende aktier fra Rettig, hvilket betyder, at Sinebrychoff i dag er et 100%-ejet datterselskab af Carlsberg Breweries. Oy Sinebrychoff Ab i tal Nettoomsætning 2001 EUR 303,0m (DKK 2.257m) Resultat af primær drift 2001 EUR 37,1m (DKK 277m) Antal medarbejdere 1.172 Samlet salg af bryggeriprodukter 2,3m hl Samlet produktion 3,9m hl
Carlsberg og Liverpool yderligere tre år Carlsberg fejrer sit 10 års samarbejde med Liverpool FC ved at indgå en ny treårig kontrakt. Carlsberg Breweries sponsoraftale med Liverpool Football Club er en fortsættelse af det længstvarende samarbejde mellem en mærkevareproducent og klubfodbold på topniveau. Carlsberg har en lang fodboldtradition og fortsætter med at være Part of the Game på alle niveauer fra lokal fodbold til europæisk og international fodbold, udtaler Nils S. Andersen, koncernchef og adm. direktør for Carlsberg Breweries. Vores fortsatte engagement med Liverpool Football Club og EURO 2004/2008 understreger dels vores forpligtelse over for fodbold dels den naturlige samhørighed mellem øl og fodbold. TV-transmissioner Som officiel Club Sponsor, får Carlsberg via den fornyede treårige kontrakt en række rettigheder, der kan udnyttes både i Asien, Skandinavien, på andre vigtige europæiske markeder og i Østeuropa. Carlsberg vil fortsat kunne ses på de berømte røde fodboldtrøjer og vil derfor blive vist i over 300 millioner hjem i forbindelse med TV-transmissioner. Aftalen omfatter desuden rettigheder til bandereklamer, eneret til anden skiltning på banen samt Internet-rettigheder og mulighed for at sende TV på Liverpools hjemmeside. Carlsberg bliver den officielle øl på klubbens stadion. Tyveårigt samarbejde Carlsberg Breweries, som i marts måned blev den første officielle sponsor af de europæiske mesterskaber i 2004 og 2008, har støttet store internationale fodboldturneringer. Fra det tyveårige samarbejde med EM i fodbold, World Cup i 1990, Champions League i 1993 og 1994, til det nuværende sponsorat af UEFA Cup samt Super Cup. Carlsbergs rolle i forbindelse med fodbold er dermed ret enestående. Øget investering i Carlsberg-mærket Carlsberg Breweries introducerer ny global positionering af Carlsberg-mærket. Med henblik på at støtte Carlsberg Breweries langsigtede strategi for at sikre bryggeriets andel af ølmarkedets profitable premiumsegment har gruppen investeret i en omfattende revitalisering af Carlsberg-mærket. Den nye globale mærke-positionering og reklamekampagne Drink with a World of Friends beskriver de følelser, som forbrugerne gerne skulle opleve, når de drikker en Carlsberg øl og er resultatet af en international markedsundersøgelse og et revitaliseringsprogram, der har kostet Euro 5 mio. Kampagnen skal underbygge den kendte sætning Probably the best beer in the world, der fortsat vil være Carlsberg-mærkets slogan. Omfattende forbrugerundersøgelser Forbrugerundersøgelser har vist, at selv om forbrugerne ikke var i tvivl om Carlsberg-mærkets kvalitet og endda ofte kaldte mærket den ultimative øl, var der stadig mulighed for at tilføje stærkere følelsesmæssige dimensioner til oplevelsen af Carlsberg-mærket. Efterhånden som verden bliver mindre, sætter forbrugerne nemlig pris på at møde mennesker med samme værdier rundt omkring i verden. Det at nyde en god øl sammen med gode venner betyder, at Carlsberg får forbrugerne til at føle sig som del af en større verden. På baggrund af undersøgelsens resultater og yderligere spørgeundersøgelser udvikledes essensen af den nye globale positionering Drink with a World of Friends for at opfylde forbrugernes ønsker om at finde fælles værdier og friends, hvor de end måtte befinde sig. Global introduktion Eftersom Carlsberg markedsføres i mere end 140 lande, hvoraf mange er karakteriseret ved meget forskellige konkurrencesituationer, vil den nye del af den globale positionering blive gennemført trinvist marked efter marked. Efter juni 2003 forventes alle større markeder at anvende den nye globale positionering fuldt ud, idet der dog vil være visse tilpasninger i Danmark og UK, hvor Carlsberg dækker en hel vifte af mærker.
Carlsberg investerer i biotek Som et led i Carlsberg A/S placering af likvide midler vil selskabet blandt andet investere i biotekselskaber. Seneste skud på stammen er et nyt 100% Carlsberg-ejet selskab, VersaMatrix A/S, som Carlsberg vil finansiere med op til DKK 25 mio. Derudover har Carlsberg tilført yderligere kapital til Combio A/S, indskudt DKK 10 mio. i DTU-Innovation, og aftalt at investere op til DKK 75 mio. i Care Capital, en amerikansk venturefond som ledes af Jan Leschly. Carlsberg har oprettet en selvstændig afdeling, som dels administrerer investeringer i biotek dels vurderer mulighederne for yderligere investeringer i egne aktiviteter og eksterne biotekselskaber. Industribygning bliver til laboratorier Carlsberg vil renovere en nuværende lagerbygning og udstyre den med laboratorier og kontorer. Combio har som det første biotekselskab underskrevet en lejekontrakt. En bygning med et etageareal på 6.800 m 2 ombygges til biotekformål. I bygningen vil der yderligere være 2.700 m 2 plus kælder til rådighed for andre biotekselskaber. Indtil den nye bygning er klar i begyndelsen af 2004, lejer Combio sig fortsat ind hos Carlsberg Forskningscenter. Udover lokaler og det verdensanerkendte forskermiljø vil Carlsberg stille ledelsesressourcer, IT, regnskabsfaciliteter og eventuelt kapital til rådighed for nye bioteklejere. Andre projekter Carlsberg Biosektor har fået bevilget omkring DKK 10 mio. til finansiering af tre projekter. Under navnet Aquamatrix gik et af projekterne ud på at bruge nye typer polymerer blandt andet inden for biotekindustrien. Det projekt har netop resulteret i det nye biotekselskab VersaMatrix. Affinyx-projektet, der arbejder med at udvikle nye metoder til identifikation af lægemidler, udvikler sig efter planen, og den første patentansøgning er på vej. Derimod er projektet vedrørende udvikling af cancervacciner og BioEnergy-projektet lukket, fordi det viste sig, at de ikke var bæredygtige. Carlsberg Forskningscenter fortsætter sin plan om at kommercialisere resultater af grundforskning for eksempel i form af nye biotekselskaber. Nyt Carlsberg biotek selskab VersaMatrix A/S er et nyt biotekselskab som Carlsberg ejer 100% og vil finansiere med op til DKK 25 mio. Selskabet vil blandt andet udnytte sin viden og teknologi til at udvikle nye metoder til fremstilling og oprensning af bioteknologiske produkter. Grundlaget for VersaMatrix er en licens til at bruge patenteret teknologi udviklet af Carlsberg Forskningscenter. Udgangspunktet er bittesmå kugler på 0,1 0,5 mm i diameter opbygget som særlige netværk af krydsbundne polymerkæder, der kemisk er meget stabile, har god biokompatibilitet og kan opsuge store mængder vand eller andre væsker. Derudover er polymernetværket forsynet med en slags små håndtag, der kan tilpasses, så de kan genkende og binde det stof, man søger. Stoffet kan for eksempel være en forurening i potentielle lægemiddelstoffer, som kan sies fra, efter at den er bundet til de små håndtag. Udvikling af polymermaterialer VersaMatrix vil udvikle avancerede polymermaterialer, som forventes også at kunne bruges inden for en række medicotekniske og diagnostiske områder. Som et eksempel vil disse polymerer kunne bruges til at binde og stabilisere enzymer, som findes i det udstyr, læger anvender til blodanalyser. Der er med andre ord tale om et kemisk netværk med et bredt anvendelsesområde, eller på engelsk a versatile polymer matrix, deraf navnet på selskabet. Flere internationale selskaber har allerede vist stor interesse for at samarbejde med VersaMatrix. Ib Johannsen er udnævnt som adm. direktør for VersaMatrix. Han har bred erfaring både inden for forskning i polymerer og inden for ledelse fra blandt andet fire år som leder hos NKT Research Center og syv år som centerleder for Dansk Polymercenters omkring 50 medarbejdere. Udover Ib Johannsen er der i dag fire medarbejdere i VersaMatrix, og det forventes, at staben udvides med yderligere tolv medarbejdere i løbet af et par år. Carlsberg-Tetley Aftale med Interbrew UK Carlsberg-Tetley har indgået aftale med Interbrew UK om at levere Carlsberg øl, så Interbrew UK kan overholde sine kontrakter om at forsyne en række pubber med et førende pilsnermærke også efter Interbrew UKs licensaftale med Heineken ophører. Inden for de sidste 12 måneder er salget af Carlsberg steget ca. 20%, og det forventes, at den nye aftale vil styrke mærket yderligere. I forbindelse med den bredere distribution af Carlsberg er det aftalt, at licensproduktionen af det australske mærke Castlemaine XXXX overføres fra Carlsberg- Tetley til Interbrew UK den 4. januar 2003. Castlemaine XXXX har en markedsandel på 1,5%, og Carlsberg har 14% af pilsnermarkedet. Inden for de sidste 12 måneder er salget af Castlemaine XXXX faldet med ca. 30%. Carlsberg-Tetley vil også efter begyndelsen af januar levere Castlemaine XXXX til sine kunder. Den økonomiske effekt af de to aftaler vil være neutral. Distributionsaftale med Punch Taverns og Spirit Group Carlsberg-Teley har indgået en treårig enedistributionsaftale med Punch Taverns og Spirit Group. Carlsberg-Tetley har allerede en del af distributionen til Spirit Groups og Punch Taverns kunder, men med den nye aftale vil den komme til at omfatte 5.339 leveringssteder. Det påregnes, at kontrakten vil være fuldt implementeret med udgangen af november 2002.
Øl til Baltikum Estland og Letland samarbejder med Litauen om at gøre Carlsberg Beer til den førende internationale premiumøl i de tre baltiske lande. Carlsberg cirkler over Tallinn i Estland. Carlsberg Beer blev lanceret i Estland og Letland i sommer og har siden 2000 været solgt i Litauen, så nu er den baltiske trio komplet. De tre lande ønsker at gøre Carlsberg Beer til den førende internationale premiumøl i de baltiske lande og vil derfor bruge samme marketingaktiviteter, -redskaber og -teknikker. Svyturys-, Aldaris- og Saku-bryggerierne som distribuerer Carlsberg i Litauen, Letland og Estland er alle en del af Baltic Beverages Holding joint venture, som Carlsberg Breweries ejer 50/50 med det engelske bryggeri Scottish & Newcastle. Rent konkurrencemæssigt ligner de baltiske ølmarkeder hinanden - der er en stærk konkurrence fra de lokale mærker, og de Ny ledelse for Carlsberg Asia Carlsberg Asia Pte Ltd., der er et 50/50 joint venture mellem Carlsberg Breweries A/S og Chang Beverages Pte Limited, får en ny ledelsesgruppe, da den nuværende adm. direktør Michael C. Iuul når pensionsalderen i januar 2003. Den nye ledelse, som bliver ansvarlig for den daglige drift af selskabet, vil bestå af Ooi Boon Aun, nuværende næstformand for T.C.C. Group of Companies og medlem af bestyrelsen for Carlsberg Asia, som bliver udnævnt til Chief Investment Officer. Jørgen Bornhøft, adm. direktør for Carlsberg Brewery Malaysia Berhad udnævnes til Chief Operations Officer (COO) med ansvar for aktiviteterne i det sydøstlige Asien, Jesper Bjørn Madsen, adm. direktør for Carlsberg Hong Kong Ltd. større internationale mærker holder stædigt fast i markedet. For at vinde over disse mærker anvender de tre landes lokale Carlsberg teams den internationale reklamekampagne sammen med ski- og fodboldsponsorater. Samarbejde De baltiske lande arbejder sammen både fysisk Carlsberg brygges og tappes i Litauen og distribueres til Estland og Letland og gennem erfaringsudveksling. Forud for Carlsbergs lancering i Estland og Letland mødtes markedsføringsteams fra de tre lande i Litauen for at bruge af erfaringerne fra lanceringen i Litauen. Efterfølgende var der et tæt samarbejde mellem Carlsberg- udnævnes ligeledes til COO med ansvar for de nordlige områder, og Michael Chye, CFO for PSG Group Ltd. udnævnes til ny Chief Administrative Officer. Som en del af den nye ledelse af Carlsberg Asia dannes en Executive Committee med fire medlemmer. Carlsberg Breweries partner i Asien, Khun Charoen Sirivadhanabhakdi, formand for bestyrelserne for Carlsberg Asia og Chang Beverages Ltd., bliver formand for denne Executive Committee. Koncerndirektør Paul Bergqvist, Carlsberg Breweries og Naron Srisa-An, adm. direktør for Beer Thai, udnævnes til næstformænd og koncerndirektør Bjørn Erik Næss, Carlsberg Breweries bliver det fjerde medlem. teams i Estland og Letland med hensyn til udviklingen af lanceringsaktiviteter. Der vil fremover blive afholdt regelmæssige møder for at udarbejde fælles strategier og udvikle pan-baltiske markedsføringsaktiviteter. Fra import til lokalproduktion Carlsberg Beer blev solgt som importeret øl i alle tre baltiske lande i 1990 erne. I 2000 indledtes lokalproduktionen på Svyturysbryggeriet i Litauen. Det litauiske ølmarked er karakteriseret af en hård konkurrence med mange aggressive lokale premiummærker. Ikke desto mindre har Carlsberg opnået en god stilling på markedet og nyder høj anerkendelse. I sommer introducerede Aldaris-bryggeriet Carlsberg til det lettiske marked med et mode- og musikshow i Riga, som blev overværet af VIP er og repræsentanter fra pressen. I Estland udgjorde havnen ved Estlands hovedstad Tallinn en scenisk baggrund for relanceringen af Carlsberg på 50 cl flaske. VIP-kunder, trendsættere og journalister overværede denne aktivitet med levende musik, og fly som kredsede rundt over festlighederne med kæmpestore Carlsbergbannere. Salget afspejlede hurtigt resultatet af disse aktiviteter. Tuborg atter i USA Carlsberg Breweries har indgået aftale med Bowmont Corporation i Westport, Connecticut om eneretten til at importere og distribuere Tuborg Gold øl i USA. Tuborg Gold har været brygget i Danmark siden 1895 og markedsføres i over 100 lande. Tuborg Gold-mærket udgør 42% af det samlede salg af Tuborg øl. USA er verdens største ølmarked med omkring 17% af det globale ølforbrug. De nationale ølmærker har traditionelt domineret markedet, men væksten i salget af importeret øl har været betydelig i de senere år. Øl af mærket Tuborg blev første gang eksporteret til USA i 1880 erne, hvor de første forsendelser ankom med de skibe, der medbragte de skandinaviske emigranter. Tuborg har ikke været på markedet i USA siden 1994.
Finansiel Kalender 23. januar 2003 IR-tavshed for Årsregnskabsmeddelelse 2002 20. februar 2003 Årsregnskabsmeddelelse 2002 17. marts 2003 Generalforsamling 10. april 2003 IR-tavshed for Delårsrapport 1:2003 8. maj 2003 Delårsrapport 1:2003 18. juli 2003 IR-tavshed for Delårsrapport 2:2003 15. august 2003 Delårsrapport 2:2003 10. okt. 2003 IR-tavshed for Delårsrapport 3:2003 7. nov. 2003 Delårsrapport 3:2003 Fondsbørsmeddelelser Meddelelser til Københavns Fondsbørs A/S 1. januar 2002 7. november 2002 7. januar 2002 Carlsberg Breweries bliver 100% ejer af Carlsberg Italia 21. januar 2002 Carlsberg Asia Ltd. øger ejerandel i Hite-bryggeriet, Sydkorea 28. januar 2002 Baltic Beverages Holding køber Voronezh-bryggeriet i Rusland 29. januar 2002 Køb af aktier i Lao Brewery 30. januar 2002 Finanskalender 2002 for Carlsberg A/S 14. februar 2002 Årsregnskabsmeddelelse 2001 14. februar 2002 Carlsberg Breweries sælger Rent A Cooler til Eden Springs 20. februar 2002 Ny økonomidirektør i Carlsberg A/S 25. februar 2002 Carlsberg Asia skal ikke give indløsningstilbud i Malaysia 1. marts 2002 Statement of objections fra EU-kommissionen 1. marts 2002 Dagsorden for generalforsamlingen i Carlsberg A/S 18. marts 2002 Carlsberg A/S generalforsamling 16. april 2002 Ny regnskabspraksis for Carlsberg A/S 8. maj 2002 Delårsrapport 1:2002 8. maj 2002 Baltic Beverages Holding investerer DKK 400 mio. i nyt bryggeri i Ukraine 23. maj 2002 Carlsberg Breweries øger sin andel i det kroatiske bryggeri Panonska til 80% 30. maj 2002 Baltic Beverages Holdings datterselskab Baltika bygger nyt bryggeri til DKK 400 mio. i den russiske fjernøstregion 28. juni 2002 Carlsberg Breweries køber 59,4% af det bulgarske bryggeri Shumensko 1. juli 2002 Carlsberg Breweries sælger sin ejerandel af det litauiske bryggeri Svyturys Utenos Alus til Baltic Beverages Holding 2. august 2002 Carlsberg Breweries køber 67% af det bulgarske bryggeri Pirinsko 8. august 2002 Tilbagekøb af egne aktier 8. august 2002 Delårsrapport, Halvårsmeddelelse 2002 28. august 2002 EU-kommissionen foretager frivillig kontrolundersøgelse 5. sept. 2002 Beholdning af egne aktier 26. sept. 2002 Ny formand for Carlsbergfondet fra 2003 4. nov. 2002 EU-kommissionen afslutter sag mod Carlsberg 7. nov. 2002 Delårsrapport 3:2002 Ny formand for Carlsbergfondet Carlsbergfondets direktion har valgt professor i medicinalkemi ved Danmarks Farmaceutiske Højskole, dr.pharm. Povl Krogsgaard-Larsen til formand for direktionen pr. 1. januar 2003. Professor Povl Krogsgaard-Larsen afløser professor, dr. polit. Poul Chr. Matthiessen, der på grund af alder fratræder ved årets udgang. Professor Matthiessen fortsætter som formand for bestyrelsen for Carlsberg A/S indtil generalforsamlingen i foråret 2003. Carlsberg ansætter IR-chef Carlsberg A/S har pr. 1. december i år ansat Mikael Bo Larsen, 37 år og cand.merc. i international økonomi og virksomhedsledelse, som IR-chef. Mikael Bo Larsen får ansvaret for alle Carlsberg-gruppens investor relations aktiviteter, og derfor vil en stor del af hans opgaver naturligt vedrøre Carlsberg Breweries. Mikael Bo Larsen har en bred erfaring fra den finansielle sektor. Han kommer fra en stilling som afdelingsdirektør i Danske Capital, hvor han blandt andet har haft ansvar for investeringsstrategier og styring af en global aktieportefølje. Udviklingen i Carlsberg B-aktien sammenlignet med KFX-indekset og en referencegruppe bestående af Carlsberg B, Heineken, Scottish & Newcastle, SABMiller samt Interbrew INDEKS OVER KURSUDVIKLINGEN I PERIODEN 01.01.2002 (=100) 31.10.2002 130 120 110 100 90 80 70 60 01/01/02 01/03/02 01/05/02 01/07/02 01/09/02 31/10/02 Carlsberg B-aktie KFX-indeks Referencegruppen Carlsberg Nyt udgives af Carlsberg A/S på dansk og engelsk og fremsendes hvert kvartal til navnenoterede aktionærer. Oplag 18.500. Redaktion: Niels Eyde Madsen (ansv.), Jeanett W. Glenthøj, Andrew Arnold, Bill Fryman. Foto: Bent Rej, M. Reagan, Action Images m.fl. Design og produktion: Boje & Mobeck as. Tryk: PrintDivision A/S. Carlsberg A/S, CVR-NR. 61056416, Valby Langgade 1, DK-2500 Valby. Telefon: +45 3327 2727. E-post: info@carlsberg.com. Hjemmeside: www.carlsberg.com.
7. november 2002 Delårsmeddelelse pr. 30. september 2002 for Carlsberg-gruppen Resultat som forventet Resultat af primær drift på 3.263 mio. kr. mod 2.855 mio. kr. sidste år (+14%). Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill (ekskl. éngangsposter) forbedret med 159 mio. kr. (+9%). Volumenfremgang på øl i forhold til sidste år på 19%. Carlsberg-mærket havde en fremgang på 5%. Pengestrøm fra driften og frit cash-flow udgjorde henholdsvis 4,5 mia. kr. og 1,7 mia. kr. Forventningerne til årets resultat fastholdes. Den anvendte regnskabspraksis er ændret i forhold til årsregnskabsaflæggelsen for 2001. I særskilt fondsbørsmeddelelse af 16. april 2002 er redegjort for ændringernes påvirkning af regnskabstallene for 2001 og de tre foregående år, hvorfor der henvises til denne for nærmere forklaringer til praksisændringerne. Alle tal i nærværende meddelelse er efter ny regnskabspraksis. Regnskabet for Asien (Carlsberg Asia Ltd.) er fra og med 1. januar 2002 baseret på den nye 50/50% joint venture struktur, hvor Carlsberg Asia Ltd. pro rata konsolideres. Omregningsmetode for selskaberne i Rusland og Ukraine (BBH) er ændret med virkning fra 1. januar 2002, idet inflationen i disse lande over 3 år samlet set er væsentlig mindre end 100%. Effekterne heraf er reguleret i de kvartalsvise sammenligningstal for 2002. Selskaberne konsolideres nu efter samme regnskabsprincipper som for andre selskaber i lande med moderat inflation (dagskursmetode). Hovedtal for perioden 1. januar 30. september 2002 (urevideret) Kommentarer til udviklingen i den forløbne periode 2001 2002 Ændring Mio. kr. 9 måneder 9 måneder i procent Før éngangsposter: Nettoomsætning 25.699 26.922 +5 Resultat af primær drift 2.855 3.263 +14 Finansielle poster, netto -597-616 -3 Selskabsskat -503-733 -46 Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill 1.755 1.914 +9 Goodwill af- og nedskrivninger -220-273 -24 Koncernresultat 1.535 1.641 +7 Resultat, Carlsberg A/S andel 826 882 +7 Éngangsposter er éngangsavance ved salg af aktier i thailandske bryggerier i 2001 samt særlige poster. Resultatet inklusiv disse poster er vist i bilag 1. 31.12.01 30.09.02 Ændring Mio. kr. i procent Egenkapital 19.158 18.054-6 Samlede aktiver 47.455 47.533 +0 Netto rentebærende gæld 10.918 11.114 +2 Udviklingen i koncernegenkapitalen kan specificeres således: Egenkapital 31.12.2001 19.158 Koncernresultat 1.657 Udvanding, Carlsberg Asia -905 Udbytte i Carlsberg A/S -320 Udbytte til minoriteter -316 Køb egne aktier -666 Valutakursreguleringer m.m. -554 Egenkapital 30.09.2002 18.054 Minoritetsinteresser 30.09.2002 6.763 Carlsberg A/S andel af egenkapitalen 30.09.2002 11.291 Kommentarerne nedenfor er baseret på resultaterne for de første 9 måneder af 2002 sammenholdt med resultaterne for samme periode i 2001 før effekten af éngangsavance ved salg af aktier i thailandske bryggerier i 2001 og særlige poster. Carlsberg-gruppens salg af øl steg i perioden med 19%, medens læskedrik var på niveau med sidste år. Nettoomsætningen udgør 26,9 mia. kr. mod 25,7 mia. kr. sidste år (+5%). Fremgangen skyldes primært organisk vækst i Vesteuropa og Østeuropa samt de i juli og august 2001 tilkøbte virksomheder i Tyrkiet og Polen. Resultat af primær drift udgjorde 3.263 mio. kr. mod 2.855 mio. kr. sidste år (+14%). Dette skyldes bl.a. betydelig resultatfremgang i Vesteuropa og Østeuropa og tillige pæn fremgang i resultatet i Asien, blandt andet på grund af resultatgarantien i Carlsberg Thailand og Hite (Sydkorea). Finansielle poster, netto udviste -616 mio. kr., hvilket var som forventet. Selskabsskat var som ventet noget større end sidste år. Resultat før skat steg, og den samlede skatteprocent udgjorde ca. 27,5 eksklusiv goodwill-afskrivninger. Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill udgjorde herefter 1.914 mio. kr. mod 1.755 mio. kr. sidste år (+9%). Carlsberg A/S andel af resultatet udgjorde 882 mio. kr. mod 826 mio. kr. sidste år, hvilket svarede til en fremgang på 7%. Den netto rentebærende gæld på
godt 11 mia. kr. udviklede sig som forventet og var på niveau med 31. december 2001. Det igangsatte projekt til reduktion af arbejdskapitalen og frasalg af ikke-bryggerirelaterede anlægsaktiver har sammen med bidraget fra driften skabt den positive udvikling, mens køb af egne aktier har påvirket negativt. Carlsberg-gruppens pengestrøm var pr. 30. september 2002 positiv med 0,8 mia. kr. Pengestrømmen fra driften var positiv med 4,5 mia. kr. Pengestrømme til investeringsaktiviteter og fra finansieringsaktiviteter udgjorde 3,7 mia. kr. væsentligst vedrørende investeringer i materielle anlægsaktiver med 2,2 mia. kr. netto, køb af virksomheder 0,6 mia. kr., udbetalt udbytte med 0,6 mia. kr., og køb af egne aktier 0,7 mia. kr. Frit cash-flow udgjorde således 1,7 mia. kr. Vesteuropa 9 mdr. 9 mdr. Ændring 3. kvartal 3. kvartal Ændring i Mio. kr. 2001 2002 i procent 2001 2002 procent Nettoomsætning 19.153 20.128 +5 6.860 7.111 +4 Resultat af primær drift 1.647 1.878 +14 803 891 +11 Overskudsgrad (%) 8,6 9,3 11,7 12,5 Salg af øl (mio. hl) 19,7 20,2 +3 7,1 7,3 +3 Nettoomsætningen steg med 1 mia. kr. (+5%) til 20,1 mia. kr., hvilket primært skyldtes udviklingen i de nordiske lande, England, Italien og Portugal. Resultat af primær drift var pænt over sidste år, jf. kommentarerne til de enkelte markeder nedenfor, og resultatet blev samlet 231 mio. kr. større end sidste år (+14%). I Danmark har forbruget af øl i perioden været stort set uændret, og Carlsberg Danmark har haft en volumenfremgang på 1%. Som følge af de store afgiftsforskelle mellem Danmark og Tyskland købes fortsat en betydelig del af det danske ølkonsum syd for grænsen. Forhøjelsen af læskedrikafgiften pr. 1. januar 2001 påvirker stadig læskedriksalget negativt, men selskabet har fastholdt markedsandelen. Introduktionen af dåser på det danske marked har indtil videre medført, at denne emballagetypes samlede markedsandel udgør ca. 5%. Resultatet af de danske aktiviteter er bedre end sidste år, hvilket samlet kan tilskrives øget effektivitet. I Storbritannien har Carlsberg-Tetley øget markedsandel og volumen især for Carlsberg-mærket (Carlsberg Lager +11% og Carlsberg Export +20%) og opnået et tilfredsstillende resultat, som er større end sidste år. Resultatfremgangen er primært drevet af volumenstigninger, men også et mere lønsomt produktmix har påvirket resultatet positivt. I Schweiz har Feldschlösschen gennemført de lagte restruktureringsplaner, og de forventede besparelser blev realiseret. Dog har en svagere markedsudvikling bl.a. på grund af dårligt sommervejr samt salgsnedgang som følge af indkøring af ny organisationsstruktur medført, at resulta- tet blev lidt mindre end forventet. Der pågår fortsat arbejde med yderligere resultatforbedringer og bedre kundeservice. I Sverige følger integrationen af Pripps og Falcon i Carlsberg Sverige de lagte planer, herunder lukningen af Göteborgbryggeriet, der blev gennemført i april. Carlsberg Sverige havde dog samlet et mindre resultat end forventet, hvilket primært skyldes lavere effektivitet i produktion og distribution end planlagt. Fokuseringen på profitable mærker og restruktureringsprojektet har bekræftet forventningerne om betydelig fremgang i årsresultatet. I Finland havde Sinebrychoff såvel pæn volumenfremgang som betydelig resultatfremgang, og markedspositionen blev styrket. I Norge blev resultat af primær drift væsentligt bedre end sidste år, hvilket især var drevet af volumenfremgang og forbedret produktmix. I Portugal blev resultatet lidt større end sidste år. Det i Portugal tilkøbte selskab VMPS indgår nu i regnskabet for Unicer pr. 1. januar 2002. I Italien var resultatet på niveau med sidste år trods dårlige vejrforhold over sommeren. Østeuropa 9 mdr. 9 mdr. Ændring 3. kvartal 3. kvartal Ændring i Mio. kr. 2001 2002 i procent 2001 2002 procent Nettoomsætning 4.474 6.033 +35 2.006 2.211 +10 Resultat af primær drift 1.039 1.128 +9 547 468-14 Overskudsgrad (%) 23,2 18,7 27,3 21,2 Salg af øl (mio. hl) 22,9 29,2 +28 9,7 11,1 +15 Nettoomsætningen steg med 35% til 6,0 mia. kr., hvilket primært skyldtes vækst i Baltic Beverages Holding (BBH), men tilgangen af nye selskaber i Tyrkiet og Polen i 2. halvår af 2001 har også haft betydning for omsætningsvæksten. Resultat af primær drift steg med 9% til 1.128 mio. kr. Reduktionen i overskudsgraden skyldes især et negativt resultat i Tyrkiet blandt andet på grund af hård priskonkurrence og en negativ makroøkono- misk udvikling. Overskudsgraden i BBH blev stort set fastholdt trods negativ valutakursudvikling. I BBH (50%) steg nettoomsætningen med 34% til 3.737 mio. kr. Den organiske vækst og overtagne virksomheder medførte en samlet volumenfremgang på øl på 27%, især drevet af vækst i Rusland og Ukraine. Volumenudviklingen viser, at BBH fortsat vokser mere end markedet. BBHs markedsandel i Rusland var 33% (inkl. Vena), hvilket var 5%-point højere end i samme periode sidste år. Markedsvæksten har i år været 11% i Rusland (4% i 3. kvartal), hvilket er lidt mindre end tidligere forventet, og 14% i Ukraine. I Baltikum steg markedet med 18%, og her har BBH øget markedsandelen til 46%. For hele året er forventningerne til markedsvæksten i Rusland nu lidt mindre end tidligere. Valutakursudviklingen i USD/EUR har haft en negativ virkning med ca. 40 mio. kr. år-tildato, heraf 42 mio. kr. i 3. kvartal. Inflationen i Rusland var år-til-dato ca. 10%. I Polen ser markedsbetingelserne ud til at bedres, og mærkeporteføljen er styrket. Reorganiseringen af Carlsbergs bryggerigruppe er gennemført som planlagt, og bryggerierne Kasztelan og Bosman er konsolideret i Carlsberg Okocim med virk-
ning fra 2. kvartal. Ejerandelen i Carlsberg Okocim er herefter 62%. Aktiviteterne i Polen udviser som forventet et beskedent positivt resultat. I Tyrkiet har Türk Tuborg haft volumenvækst og øget markedsandel. Betydelige omkostningsstigninger samt forøget salgsog marketingindsats blev kun i begrænset omfang dækket af højere salgspriser og volumenfremgang. Samtidig har valutakursudviklingen været yderst negativ. Ledelsen i Türk Tuborg er ændret, idet der netop er tiltrådt en ny midlertidig administrerende direktør. Der foretages forskellige analyser og tiltag med henblik på at forbedre profitabiliteten. Der er således iværksat en gennemgang af selskabet, som forventes afsluttet i 4. kvartal. Asien 9 mdr. 9 mdr. Ændring 3. kvartal 3. kvartal Ændring i Mio. kr. 2001* 2002 i procent 2001* 2002 procent Nettoomsætning 1.490 797-47 507 241-52 Resultat af primær drift 292 397 +36 123 156 +27 Overskudsgrad (%)** 19,6 25,2 24,3 22,8 Salg af øl (mio. hl) 8,1 11,0 +35 2,8 4,1 +49 * Tallene vedrører Carlsbergs gamle struktur i Asien. ** For 2002 eksklusiv det one-line konsoliderede bryggeri Hite (Sydkorea) samt effekten fra resultatgarantien for selskaberne i Thailand. Resultat af primær drift steg fra 292 mio. kr. sidste år til 397 mio. kr. Begge de vigtige markeder i Malaysia og Singapore udviser tilfredsstillende resultater. De thailandske aktiviteter, der stadig er i etableringsfasen, indgår i resultat af primær drift med dels 50 mio. kr. og dels med 95 mio. kr., som er differencen op til den resultatgaranti, der er aftalt med joint-venture partneren. Endvidere indgår Hite (Sydkorea) med 102 mio. kr. Nettoomsætningen faldt med 47% til 797 mio. kr. Dette er en konsekvens af den nye struktur i Asien med pro rata konsolidering (50%). Pensionsforpligtelser Der er op til afslutningen af 3. kvartal foretaget foreløbige analyser af eventuelle uafdækkede pensionsforpligtelser. Dette vedrører i al væsentlighed selskaberne i England og Schweiz. Pr. medio september 2002 var den samlede underdækning i størrelsesordenen 60 mio. GBP. De foreløbige konklusioner er herefter, at de driftsmæssige effekter de kommende år vil udgøre 2-3 mio. GBP p.a., og at de samlede årlige effekter således ikke vil være væsentlige. Andre aktiviteter i Carlsberg-gruppen Ejendomme Der er år-til-dato solgt ejendomme med en samlet fortjeneste på ca. 80 mio. kr. før skat mod 105 mio. kr. sidste år, hvilket er på niveau med det forventede. Tilbagekøb af egne aktier Tilbagekøbsprogrammet på op til 1 mia. kr. fortsætter som planlagt. Det oplyses særskilt, når opkøbet afsluttes. Pr. 30. september 2002 er tilbagekøbt for 666 mio. kr. Resultatforventninger Resultatforventningerne til hele året er uændrede. Den positive forventning til såvel resultatet i Vesteuropa som til synergier fra sammenlægningen af virksomhederne i henholdsvis Sverige og Polen samt forventning om fortsat vækst i Østeuropa vil tilsammen bidrage positivt til Carlsberggruppens primære driftsindtjening. I Carlsberg Breweries forventes omsætningsvækst samt et resultat af primær drift, der er ca. 20% større end i 2001. På den baggrund forventer Carlsberggruppen et resultat af primær drift, der er ca. 15% større end i 2001 samt et nettoresultat/indtjening pr. aktie (før tilbagekøb), som er ca. 10% større end sidste år, når der reguleres for engangsposter (i 2001 omfattede engangsposter salg af thailandske aktier og særlige poster, i alt 261 mio. kr.). Endeligt skal erindres, at såfremt der inden aflæggelse af årsrapporten for 2002 er vished for, at de internationale regnskabsstandarder for behandling af goodwill m.v. ændres, vil selskabet revurdere den i kvartalsregnskaberne anvendte praksis for om muligt at undgå, at der med kort mellemrum skal ændres regnskabspraksis to gange på dette område, jf. fondsbørsmeddelelse af 16. april 2002. Udsagn om fremtiden De udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne meddelelse, afspejler ledelsens forventninger til fremtidige begivenheder og økonomiske resultater samt til konjunkturerne på de væsentligste markeder og udviklingen på de internationale penge-, valuta-, aktie- og rentemarkeder, hvor der i 2002 er større volatilitet m.v. end sædvanligt. Udsagn vedrørende fremtiden vil ifølge sagens natur altid være forbundet med usikkerhed, og de realiserede resultater vil derfor kunne afvige væsentligt fra de anførte forventninger. Carlsberg er part i visse retssager. Afgørelserne eller fortsættelserne af disse sager forventes ikke at ville have væsentlig indflydelse på Carlsberg-gruppens økonomiske stilling. Øvrig information Denne meddelelse er udarbejdet på dansk og engelsk. I tvivlstilfælde er den danske udgave gældende.
Bilag 1: Kvartalsmæssige segmentoplysninger - 1. kvartal Vest- Øst- Asien Ikke I alt drikke- Andet Carlsberg- Mio. kr. europa europa fordelt* varer** gruppen i alt 2001*** Nettoomsætning 5.232 915 530 292 6.969 6.969 Resultat af primær drift 32 120 91-122 121 23 144 Særlige poster, netto - - Finansielle poster, netto 367-115 252 Selskabsskat -132 73-59 Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill 356-19 337 Goodwill af- og nedskrivninger -71 2-69 Koncernresultat 285-17 268 Minoritetsinteressers andel -60-150 Carlsberg Breweries andel af resultatet 225 Carlsberg A/S andel af resultatet 118 2002 Nettoomsætning 5.638 1.593 323 18 7.572 7.572 Resultat af primær drift 139 176 137-97 355 85 440 Særlige poster, netto - - Finansielle poster, netto -255 39-216 Selskabsskat -17-35 -52 Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill 83 89 172 Goodwill af- og nedskrivninger -95 3-92 Koncernresultat -12 92 80 Minoritetsinteressers andel -81-44 Carlsberg Breweries andel af resultatet -93 Carlsberg A/S andel af resultatet 36 * Ikke fordelt omfatter koncernfunktioner, andre virksomheder, elimineringer af intern handel mellem de tre geografiske segmenter m.v. i Carlsberg Breweries A/S. ** Carlsberg Breweries A/S i alt. *** I Carlsberg Breweries A/S er indeholdt éngangsavance ved salg af aktier i thailandske bryggerier: finansielle poster +518 mio. kr. og skat -115 mio. kr., i alt +403 mio. kr. Af denne avance er der afsat 161 mio. kr. i minoritetsinteresser i Carlsberg A/S, hvis andel af resultatet herefter er påvirket med +242 mio. kr. Bilag 1: Kvartalsmæssige segmentoplysninger - 2. kvartal Vest- Øst- Asien Ikke I alt drikke- Andet Carlsberg- Mio. kr. europa europa fordelt* varer** gruppen i alt 2001 Nettoomsætning 7.061 1.553 453 205 9.272 9.272 Resultat af primær drift 812 372 78-82 1.180 27 1.207 Særlige poster, netto - - Finansielle poster, netto -213 39-174 Selskabsskat -217-23 -240 Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill 750 43 793 Goodwill af- og nedskrivninger -68 3-65 Koncernresultat 682 46 728 Minoritetsinteressers andel -120-344 Carlsberg Breweries andel af resultatet 562 Carlsberg A/S andel af resultatet 384 2002 Nettoomsætning 7.379 2.230 233 109 9.951 9.951 Resultat af primær drift 848 484 104-94 1.342 32 1.374 Særlige poster, netto -18-18 Finansielle poster, netto -300 69-231 Selskabsskat -341-13 -354 Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill 683 88 771 Goodwill af- og nedskrivninger -93 2-91 Koncernresultat 590 90 680 Minoritetsinteressers andel -130-313 Carlsberg Breweries andel af resultatet 460 Carlsberg A/S andel af resultatet 367 * Ikke fordelt omfatter koncernfunktioner, andre virksomheder, elimineringer af intern handel mellem de tre geografiske segmenter m.v. i Carlsberg Breweries A/S. ** Carlsberg Breweries A/S i alt.
Bilag 1: Kvartalsmæssige segmentoplysninger - 3. kvartal Vest- Øst- Asien Ikke I alt drikke- Andet Carlsberg- Mio. kr. europa europa fordelt* varer** gruppen i alt 2001 Nettoomsætning 6.860 2.006 507 85 9.458 9.458 Resultat af primær drift 803 547 123-123 1.350 154 1.504 Særlige poster, netto - - Finansielle poster, netto -268 111-157 Selskabsskat -280-39 -319 Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill 802 226 1.028 Goodwill af- og nedskrivninger -89 3-86 Koncernresultat 713 229 942 Minoritetsinteressers andel -151-376 Carlsberg Breweries andel af resultatet 562 Carlsberg A/S andel af resultatet 566 2002 Nettoomsætning 7.111 2.211 241-164 9.399 9.399 Resultat af primær drift 891 468 156-90 1.425 24 1.449 Særlige poster, netto 29-29 Finansielle poster, netto -222 53-169 Selskabsskat -302-20 -322 Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill 930 57 987 Goodwill af- og nedskrivninger -93 3-90 Koncernresultat 837 60 897 Minoritetsinteressers andel -121-408 Carlsberg Breweries andel af resultatet 716 Carlsberg A/S andel af resultatet 489 * Ikke fordelt omfatter koncernfunktioner, andre virksomheder, elimineringer af intern handel mellem de tre geografiske segmenter m.v. i Carlsberg Breweries A/S. ** Carlsberg Breweries A/S i alt. Bilag 1: Kvartalsmæssige segmentoplysninger - akkumuleret pr. 30. september Vest- Øst- Asien Ikke I alt drikke- Andet Carlsberg- Mio. kr. europa europa fordelt* varer** gruppen i alt 2001*** Nettoomsætning 19.153 4.474 1.490 582 25.699 25.699 Resultat af primær drift 1.647 1.039 292-327 2.651 204 2.855 Særlige poster, netto - - Finansielle poster, netto -114 35-79 Selskabsskat -629 11-618 Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill 1.908 250 2.158 Goodwill af- og nedskrivninger -228 8-220 Koncernresultat 1.680 258 1.938 Minoritetsinteressers andel -331-870 Carlsberg Breweries andel af resultatet 1.349 Carlsberg A/S andel af resultatet 1.068 2002 Nettoomsætning 20.128 6.033 797-36 26.922 26.922 Resultat af primær drift 1.878 1.128 397-281 3.122 141 3.263 Særlige poster, netto 11-11 Finansielle poster, netto -777 161-616 Selskabsskat -660-68 -728 Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill 1.696 234 1.930 Goodwill af- og nedskrivninger -281 8-273 Koncernresultat 1.415 242 1.657 Minoritetsinteressers andel -331-765 Carlsberg Breweries andel af resultatet 1.084 Carlsberg A/S andel af resultatet 892 * Ikke fordelt omfatter koncernfunktioner, andre virksomheder, elimineringer af intern handel mellem de tre geografiske segmenter m.v. i Carlsberg Breweries A/S. ** Carlsberg Breweries A/S i alt. *** I Carlsberg Breweries A/S er indeholdt éngangsavance ved salg af aktier i thailandske bryggerier: finansielle poster +518 mio. kr. og skat -115 mio. kr., i alt +403 mio. kr. Af denne avance er der afsat 161 mio. kr. i minoritetsinteresser i Carlsberg A/S, hvis andel af resultatet herefter er påvirket med +242 mio. kr. Bilag 2: Balance Carlsberg Gruppen Carlsberg Breweries Ændring Ændring Mio. kr. 31.12.2001 30.09.2002 i procent 31.12.2001 30.09.2002 i procent Anlægsaktiver 31.171 30.965-1 29.741 29.484-1 Omsætningsaktiver 16.284 16.568 2 15.036 13.628-9 Egenkapital 19.158 18.054-6 14.839 14.181-4 Hensættelser 3.858 3.601-7 3.660 3.481-5 Langfristet gæld 12.124 10.864-10 12.048 10.870-10 Kortfristet gæld 12.315 15.014 22 14.230 14.580 2 Balance, total 47.455 47.533 0 44.777 43.112-4 Rentebærende gæld, netto 10.918 11.114 2 13.660 13.458-1