Delårsrapport 2013 (1. januar 30. juni 2013) CVR-nr. 89943728 Bestyrelsen for Fodboldalliancen AC Horsens A/S har godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2013. Resume: Omsætningen faldt fra 30,3 mio. kr. til 18,0 mio. kr. i forhold til samme periode året før. Delåret viser et resultat før skat på minus 6,6 mio. kr., som kan sammenlignes med et resultat før skat på 8,4 mio. kr. i første halvår 2012. Med henvisning til børsmeddelelse af 30. maj 2013, hvor forventningen for årets resultat på minus 13-15 mio. kr. blev offentliggjort, er resultatet for 1. halvår 2013 i overensstemmelse med forventningerne til perioden. Generelt er resultatet i 1. halvår 2013 præget af de dårlige sportslige resultater, hvilket sættes yderligere i relief i sammenligningen med 1. halvår 2012, der var præget af ekstraordinære indtægter som følge af pokalfinalen, spillersalg og EU-formandsskabet. Sammenligningsmæssigt med 1. halvår sidste år er TV indtægterne faldet med 3,8 mio. kr., hvilket er den direkte forskel mellem en placering som nr. 4 og nr. 11 i Superligaen. Sponsorindtægterne er faldet med 2,1 mio. kr., idet præstationsrelaterede sponsorater ikke er blevet aktualiseret som følge af nedrykningen, og kampindtægterne er faldet med 3,5 mio. kr. dels pga. manglende matchdayindtægter i foråret 2013, dels fordi foråret 2012 var præget af ekstraordinære indtægter i forbindelse med pokalfinalen. Lejeindtægter er faldet med 2,6 mio. kr. og er nu nede på normalt niveau i sammenligning med 1. halvår 2012, der var præget af ekstraordinære indtægter som følge af udlejning af lokaler til EU formandskabet. De eksterne omkostninger er faldet med 3,7 mio. kr., hvilket dels er et udtryk for, at omkostningerne er nede på normalt niveau i sammenligning med de ekstraordinære aktiviteter i 1. halvår 2012, men det er også et udtryk for, at selskabet har stor opmærksomhed på at tilpasse omkostningssiden. Personaleomkostninger og afskrivninger følger niveauet fra samme periode sidste år. Transfermæssigt har der i 1. halvår 2013 ikke været aktivitet, der påvirker det økonomiske resultat i nævneværdig grad, og transferaktiviteten er således tilbage på normalt niveau fra tidligere år. Delårsrapporten indeholder følgende hovedpunkter: Hovedpunkter: AC Horsens målsætning for sæsonen 2012/13 var en midterplacering i Superligaen. Dette blev ikke indfriet, da det efter sæsonens sidste kamp kunne konstateres, at AC Horsens måtte rykke en tur ned i Nordic Bet ligaen. Spillertruppen er i 1. halvår 2013 ændret med såvel tilgang som afgang af spillere. AC Horsens målsætning for sæson 2013/14 er oprykning til Superligaen, og førsteholdstruppen og setup et vurderes til at kunne opnå dette mål. Den Gule Tråd - ACH træningskoncept - er fortsat en succes, og AC Horsens 24 samarbejdsklubber nyder godt af konceptet, der udvikler deres trænere til gavn for alle ungdomsspillere i samarbejdet. ACHs sponsornetværk er fortsat attraktivt og er det mest efterspurgte netværk i regionen. Gentegning af sponsorater er på et tilfredsstillende niveau og synes ikke påvirket af nedrykningen. Forventningerne til hele året 2013 er fortsat en nettoomsætning på 30-35 mio. kr. og et resultat før skat på minus 13-15 mio. kr. Horsens, den 15. august 2013 Henrik Ravn Administrerende direktør Yderligere oplysninger: Bestyrelsesformand Ole Simonsen, tlf. 2827 0521 Administrerende direktør Henrik Ravn, tlf. 7562 6020 Side 1 af 9
Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal 1. halvår 2013 (ikke revideret) 1. halvår 2012 Hovedtal Nettoomsætning 18.075.503 30.330.343 Resultat af primær drift -5.297.609 3.057.472 Finansielle poster 27.422 41.862 Resultat før skat -6.588.752 9.873.341 Resultat -6.588.752 8.412.341 Langfristede aktiver 7.449.825 9.408.668 Kortfristede aktiver 20.137.304 24.561.056 Aktiver i alt 27.587.129 33.969.724 Aktiekapital 3.076.594 3.076.594 Egenkapital 14.704.898 23.990.452 Langfristede gældsforpligtelser 413.250 557.625 Kortfristede gældsforpligtelser 12.468.981 9.421.647 Pengestrøm fra driften -1.060.582 427.735 Pengestrøm til investering, netto 58.742 8.204.019 Heraf til investering i materielle aktiver 0 0 Pengestrøm fra finansiering 13.500 65.625 Pengestrøm i alt -988.341 8.697.379 Nøgletal Overskudsgrad -36,6 25,7 Afkast af den investerede kapital -225,50 138,8 Soliditetsgrad 53,3 70,6 Egenkapitalforrentning -36,6 42,5 Resultat pr. aktie (EPS), kr. -2,1 2,7 Udvandet resultat pr. aktie (EPS) kr. -2,1 2,7 Antal ansatte 46 47 Resultat pr. aktie er beregnet i overensstemmelse med IAS 33. Øvrige nøgletal er beregnet efter Finansanalytikerforeningens Anbefalinger og Nøgletal 2010. Side 2 af 9
Ledelsesberetning Udviklingen i 1. halvår 2013 Sportsligt AC Horsens hovedaktivitet er drift af fodboldvirksomhed. Den sportslige målsætning om en placering i superligaens midterfelt i sæson 2012/13 blev ikke opfyldt, da AC Horsens sluttede på superligaens 11. plads og dermed måtte rykke ned i landets næstbedste fodboldrække. Foråret 2013 var på mange måder en stor skuffelse. Vi formåede at kvalificere os til pokalsemifinalerne for andet år i træk, men måtte over to kampe se os slået af Randers FC. Derudover opnåede vi ikke de nødvendige point til at klare frisag i superligaen, hvor vi startede sidste halvdel af 2012/13 sæsonen på en 7. plads efter 20 kampe, men kun 11 point i foråret betød, at den sidste og afgørende kamp på hjemmebane mod Brøndby IF skulle vindes. Foran en fantastisk ramme på CASA Arena med stadionrekord tabte AC Horsens med 0 1, og derefter var nedrykningen en kendsgerning. Reserveholdet i AC Horsens spillede i reserveligaen mod EFB, BIF, Randers FC, SIF og FCM. Holdet sluttede på 4. pladsen med 14 point, hvilket var det samme pointtal som FCM og EFB, men grundet en dårligere målscore blev de 2 nævnte klubber placeret som henholdsvis nr. 2 og 3 i ligaen. Reserveholdet viste endnu engang, at talentmassen i AC Horsens suppleret med superligaspillere kan begå sig mod de bedste reservehold i Danmark. Samarbejdet med klubber fra Horsens og omegn er blevet styrket, og vi er pt. oppe på 24 samarbejdsklubber. Den gule tråd - et træningskoncept for U5 til U19 - er implementeret, og ca. 75 trænere har gennemgået de første moduler og har fungeret som trænere på vore egne fodboldskoler. AC Horsens har ligeledes fået fornyet sin B-licens i ungdomsrækkerne. Spillerne Ved udgangen af sæsonen 2012/13 har vi haft 22 spillere på kontrakt i førsteholdstruppen, og hertil kommer kontrakter med en række ungdomsspillere. Vi har i løbet af første halvår 2013 taget afsked med Mads Agesen, Robert Veselovsky og Jacob Rasmussen, ligesom kontrakten med Charles Takyi er ophørt. Efter 1. juli 2013 har endvidere Martin Spelmann og Alexander Juel Andersen forladt klubben, ligesom Frederik Rønnow er udlejet til Esbjerg fb for sæson 2013/14. I januar 2013 indgik vi kontrakt med Esben Petersen og Mikkel Cramer, og til start på den nye sæson er der yderligere indgået nye kontrakter med Erik Marxen, Lasse Heinze, Thomas Villadsen og Anders Randrup. Resultatet Omsætningen faldt fra 30,3 mio. kr. til 18,0 mio. kr. i forhold til samme periode året før. Delåret viser et resultat før skat på minus 6,6 mio. kr., som kan sammenlignes med et resultat før skat på 8,4 mio. kr. i første halvår 2012. Med henvisning til børsmeddelelse af 30. maj 2013, hvor forventningen til årets resultat på minus 13-15 mio. kr. blev offentliggjort, er resultatet for 1. halvår 2013 i overensstemmelse med forventningerne til perioden. Generelt er resultatet i 1. halvår 2013 præget af de dårlige sportslige resultater, hvilket sættes yderligere i relief i sammenligningen med 1. halvår 2012, der var præget af ekstraordinære indtægter som følge af pokalfinalen, spillersalg og EU-formandsskabet. Sammenligningsmæssigt med 1. halvår sidste år er TV indtægterne er faldet med 3,8 mio. kr., hvilket er den direkte forskel mellem en placering som nr. 4 og nr. 11 i Superligaen. Sponsorindtægterne er faldet med 2,1 mio. kr., idet præstationsrelaterede sponsorater ikke er blevet aktualiseret som følge af nedrykningen, og kampindtægterne er faldet med 3,5 mio. kr. dels pga. manglende matchdayindtægter i foråret 2013, dels fordi foråret 2012 var præget af ekstraordinære indtægter i forbindelse med pokalfinalen. Lejeindtægter er faldet med 2,6 mio. kr. og er nu nede på normalt niveau i sammenligning med 1. halvår 2012, der var præget af ekstraordinære indtægter som følge af udlejning af lokaler til EU formandskabet. De eksterne omkostninger er faldet med 3,7 mio. kr., hvilket dels er et udtryk for, at omkostningerne er nede på normalt niveau i sammenligning med de ekstraordinære aktiviteter i 1. halvår 2012, men det er også et udtryk for, at selskabet har stor opmærksomhed på at tilpasse omkostningssiden. Side 3 af 9
Personaleomkostninger og afskrivninger følger niveauet fra samme periode sidste år. Transfermæssigt har der i 1. halvår 2013 ikke været aktivitet, der påvirker det økonomiske resultat i nævneværdig grad, og transferaktiviteten er således tilbage på normalt niveau fra tidligere år. Egenkapital Selskabets egenkapital er ultimo perioden opgjort til 14,7 mio. kr. mod 21,2 mio. kr. pr. 31. december 2012 og 23,9 mio. kr. pr. 30. juni 2012. Væsentlige risici De sportslige resultater har en væsentlig betydning for den økonomiske udvikling i AC Horsens. En etablering som en fast bestanddel af Superligaen har stor betydning for den langsigtede planlægning af aktiviteter og aktivitetsniveau, og en nedrykning betyder et øget pres på økonomien. Skader, formsvigt og karantæner kan få afgørende betydning for den sportslige succes. Køb og salg af spillere kan ligeledes påvirke den sportslige udvikling specielt i perioden umiddelbart efter gennemførelsen. Den økonomiske situation generelt kan naturligvis komme til at påvirke selskabets indtjening. Selskabet er som nævnt afhængig af de sportslige resultater. Sponsor- og reklameindtægter samt TV-indtægter hænger sammen med de tre nævnte forhold. Begivenheder efter periodens afslutning Aktiviteterne på transfermarkedet er beskrevet under afsnittet om spillere. AC Horsens er stadig aktiv på transfermarkedet. Sæson 2013/14 i Nordic Bet Ligaen begyndte den 28. juli 2013 med en sejr på hjemmebane imod AB med 4-1. Efterfølgende blev det til sejr på 1-0 på udebane mod Vendsyssel FF og på hjemmebane med 1-0 mod Silkeborg IF. AC Horsens er pt. placeret som nr. 2 i ligaen med samme pointantal som Hobro IF, nemlig 9 point maksimumpoint. AC Horsens har således fået en god start på sæsonen 2013/14, og klubben har fået skabt en konkurrencedygtig trup i bestræbelserne på at opnå oprykning til superligaen efter denne sæson. Forventninger til året 2013 Spillertruppen sammensættes på et kvalitetsmæssigt tilfredsstillende niveau, således at målsætningen om oprykning til Superligaen efterleves. AC Horsens forventer uændret en nettoomsætning på 30-35 mio. kr. og et resultat før skat på minus 13-15 mio. kr. Side 4 af 9
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2013 for Fodboldalliancen AC Horsens A/S. Delårsregnskabet, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som er godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar 30. juni 2013. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af selskabets finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet står overfor. Horsens, den 15. august 2013 Direktion: Henrik Ravn Bestyrelse: Ole Simonsen Michael Mortensen Gert Petersen Søren Birn Esben Karstensen Bo Pinholt Anders Juel Side 5 af 9
Totalindkomstopgørelse (1. januar 30. juni) 1. halvår 2013 1. halvår 2012 (ikke revideret) TV indtægter 5.692.934 9.567.906 Sponsor- og reklameindtægter 8.986.472 11.120.490 Kampindtægter 2.607.832 6.183.798 Lejeindtægter mv. 788.265 3.458.149 Nettoomsætning 18.075.503 30.330.343 Eksterne omkostninger -6.861.201-10.566.061 Personaleomkostninger -15.811.914-15.818.826 Afskrivninger -699.997-887.984 Resultat før transferaktiviteter -5.297.609 3.057.472 Transferaktiviteter -1.318.565 6.774.007 Resultat før finansielle poster -6.616.174 9.831.479 Finansielle indtægter 27.422 41.862 Resultat før skat -6.588.752 9.873.341 Skat af periodens resultat 0-1.461.000 Periodens resultat -6.588.752 8.412.341 Resultat pr. aktie -2,1 2,7 Side 6 af 9
Balance Pr. 30-06-2013 (ikke revideret) Pr. 30-06-2012 ) Pr. 31-12-2012 AKTIVER Langfristede aktiver Immaterielle aktiver Transferrettigheder 4.347.131 4.734.714 5.724.439 Brugsrettigheder 0 174.562 0 4.347.131 4.909.276 5.742.439 Materielle aktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3.102.694 4.499.392 3.802.691 3.102.694 4.499.392 3.802.691 Andre langfristede aktiver Udskudt skatteaktiv 0 0 0 0 0 0 Langfristede aktiver i alt 7.449.825 9.408.668 9.527.130 Kortfristede aktiver Varebeholdninger 326.169 124.699 401.169 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 2.952.826 5.489.376 4.621.569 Andre tilgodehavender 1.469.484 1.817.389 1.713.809 Selskabsskat 0 129.000 257.904 Forudbetalte omkostninger 0 0 87.500 Værdipapirer 132.815 117.406 121.415 Likvide beholdninger 15.256.010 16.883.186 16.244.351 Kortfristede aktiver i alt 20.137.304 24.561.056 23.447.717 Aktiver i alt 27.587.129 33.969.724 32.974.847 PASSIVER Egenkapital Aktiekapital 3.076.594 3.076.594 3.076.594 Overført resultat 11.628.304 20.913.858 18.217.056 Egenkapital i alt 14.704.898 23.990.452 21.293.650 Forpligtelser Langfristede forpligtelser Andre gældsforpligtelser 413.250 557.625 399.750 Langfristede forpligtelser i alt 413.250 557.625 399.750 Kortfristede forpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser 280.877 189.260 1.067.768 Andre gældsforpligtelser 9.120.640 8.667.508 7.935.601 Udskudte indtægter 3.067.464 564.879 2.278.078 Kortfristede forpligtelser i alt 12.468.981 9.421.647 11.281.447 Forpligtelser i alt 12.882.231 9.979.272 11.681.197 Passiver i alt 27.587.129 33.969.724 32.974.847 Side 7 af 9
Egenkapitalopgørelse Aktiekapital Overført resultat Egenkapital i alt Egenkapital pr. 1. januar 2012 30.765.940-15.187.829 15.578.111 Kapitalnedsættelse -27.689.346 27.689.346 0 Resultat for perioden 1. januar 30. juni 2012 0 8.412.341 8.412.341 Egenkapital pr. 30. juni 2012 3.076.594 20.913.858 23.990.452 Egenkapital pr. 1. januar 2013 3.076.594 18.217.056 21.293.650 Resultat for perioden 1. januar - 30. juni 2013 0-6.588.752-6.588.752 Egenkapital pr. 30. juni 2013 3.076.594 11.628.304 14.704.898 Pengestrømsopgørelse 1. halvår 2013 1. halvår 2012 (ikke revideret) Nettoomsætning 18.075.503 30.330.343 Omkostninger -22.673.115-26.384.887 Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital -4.597.612 3.945.456 Ændring i driftskapital 3.263.103-3.388.721 Pengestrøm fra primær drift -1.334.509 556.735 Finansielle poster, netto 16.023 0 Betalt selskabsskat 257.904-129.000 Pengestrøm fra driftsaktivitet -1.060.582 427.735 Køb af anlægsaktiver -1-597.875 Salg af anlægsaktiver 58.743 8.801.894 Køb værdipapirer 0 0 Pengestrøm fra investeringsaktivitet 58.742 8.204.019 Stiftelse af langfristede gældsforpligtelser 13.500 65.625 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 13.500 65.625 Periodens pengestrøm -988.341 8.697.379 Likvider, primo 16.244.351 8.185.807 Likvider, ultimo 15.256.010 16.883.186 Side 8 af 9
Noter 1. Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som er godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet 2012. Årsregnskabet 2012 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. 2. Skøn og estimater Udarbejdelse af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker indregnede aktiver, forpligtigelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af selskabets regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten 2012. Side 9 af 9