NASDAQ OMX Nikolaj Plads 6 17 København K Herlev, den 25. november 213 DELÅRSRAPPORT FOR 213 Delårsrapporten for F.E. Bording A/S for perioden 1. januar 3. september 213 er offentliggjort den 25. november 213 på NASDAQ OMX, København. Der er ikke foretaget revision eller review af delårsrapporten. Med venlig hilsen F.E. Bording A/S Hans Therp Adm. direktør Henvendelse vedr. meddelelsen kan ske til: Adm. direktør Hans Therp, tlf. 7 11 5 11. F.E. Bording A/S Telefon +45 7 11 5 11 Turbinevej 4-6 www.febording.dk CVR. nr. 16229415 Fax +45 44 51 52 89 273 Herlev
F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 2 af 16 Resume Bording Koncernen har gennem de sidste kvartaler vist god form, og det fortsatte i 3. kvartal. I forhold til samme periode sidste år, så er omsætningen steget med 8 %, og resultatet er mere end fordoblet fra 5,2 mio. kr. til 12,1 mio. kr. Den fortsatte fremgang er resultatet af den valgte strategi. Vores mission er at hjælpe vores kunder med at skabe forretning. Vi vil skabe forretning for vores kunder gennem interaktion og kommunikation med Deres kunder. Vi vil fortsat løbende styrke vores 4 forretningsområder: Kommunikationsrådgivning, IT-løsninger, specialproduktion og print management. Nu gælder det om at se fremad, skabe vækst, og investere yderligere i vores nuværende forretningsområder. Vi har taget det bedste fra den gamle verden, kombineret det med ny viden og løsninger. Vi har lagt trykkerihistorien bag os! Cognito AS er ny i familien Cognito er en af Norges førende virksomheder inden for CRM og Direct Marketing. Cognitos ydelser supplerer åbenlyst andre af Bordings virksomheder, og vi ser allerede nu et samarbejde mellem Cognito og andre virksomheder i Koncernen. Opkøbet af Cognito er foretaget for at styrke vores viden inden for kommunikationsrådgivning, IT-løsninger med fokus på CRM/DM og kommunikation på tværs af medier. Den forestående sammenlægning med Bording Norge vil resultere i synergi, som vil give umiddelbare positive resultater.
F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 3 af 16 Sammenlægning i Sverige NP-Tryck og Bording Halmstad Den 1. januar 214 sammenlægges NP-Tryck og Bording Halmstad. Ansvarlig for den nye virksomhed bliver administrerende direktør Jimmy Strandberg. Med sammenlægningen får vi skabt en solid salgsorganisation, som bakkes op med helt unik viden om specialproduktion og butiksmateriel. Den helt klare ambition bag den samlede og styrkede enhed er at udbygge den førende position, som de 2 virksomheder har inden for disse områder. Retail Bording Data Bording Data har implementeret IT-system til butikkerne i Neye-kæden og er i gang med at planlægge udrulning af systemet hos Dagrofa. Når der er medvind, skal der sættes sejl, og det gør vi. Vi vil satse endnu mere på vækst i Bording Data, og vi har en ambition om at få væksten inden for retail til at forplante sig til vores øvrige forretningsområder. Samspil og synergi Bording Koncernen hjælper vores kunder med at skabe forretning gennem kommunikation. For at gøre det har vi en bred vifte af instrumenter at spille på og for at få orkesteret til at spille endnu bedre og kraftigere til gavn for vores kunder, har vi styrket organisationen med en Koncernsalgsfunktion. Vi vil hjælpe med at gøre vores dygtige virksomheder endnu bedre! Vores mission om at skabe forretning for vores kunder er klar. Vi er i fremdrift, og vores virksomheder er stærke og sunde. Vi vil fortsat udbygge vores kompetencer ved tilkøb og yderligere investering i vores virksomheder. Cognitos bidrag til Koncernen har på alle måder været positivt, og vi ser tydelig synergi, og det giver os mod på yderligere opkøb. Forventningerne for 213 fastholdes med en estimeret omsætning på 52 53 mio. kr. og et forventet resultat for F. E. Bordings andel på mellem 15 og 2 mio. kr. Vi er også positive i forhold til 214. Vores virksomheder er sunde, vores medarbejdere dygtige og det giver en forventning om fortsat vækst og resultatfremgang. Med venlig hilsen F. E. Bording A/S Hans Therp Adm. direktør
F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 4 af 16 BORDING KONCERNENS HOVED - OG NØGLETAL 1/1-3/9 1/1-3/9 3. kvartal 3. kvartal Mio. kr. 213 212 213 212 212 Nettoomsætning 383,4 355,1 122,6 117, 496,2 Resultat før afskrivninger (EBITDA) 3, 25,5 13,9 9,9 37,2 Resultat af primær drift (EBIT) 17,8 11,9 1,5 4,5 2, Resultat af finansielle poster -1,8-3,7-1,3-1,3-4,4 Resultat før skat 17,1 8,3 9,5 3,8 15,5 Periodens resultat 13,4 6,1 7,3 2,8 13,6 F.E. Bording A/S' andel af resultat 12,1 5,2 6,5 2,6 12,1 Langfristede aktiver 199,9 21,4 199,9 21,4 199,1 Kortfristede aktiver 144,9 153, 144,9 153, 16,7 Aktiver i alt 344,8 354,4 344,8 354,4 359,8 Egenkapital 128,6 114,2 128,6 114,2 121,1 Langfristede rentebærende forpligtelser 36,9 36,3 36,9 36,3 35,4 Langfristede forpligtelser i øvrigt 14,8 12,1 14,8 12,1 13,1 Kortfristede rentebærende forpligtelser 83, 11,8 83, 11,8 93,6 Kortfristede forpligtelser i øvrigt 81,6 9, 81,6 9, 96,6 Nettoaktiver 248,4 252,3 248,4 252,3 25,1 Pengestrøm fra driften 26,1 14,7 7,3-2,4 3,8 Pengestrøm til investering, netto -19, -18,7-9,9-11,5-19,2 Heraf materielle aktiver -4,8-5,2-4,6,4-5,6 Pengestrøm fra finansiering -13,5 1,9,7 13,9-7,2 Pengestrøm i alt -6,3-2,2-1,9 -,1 4,4 Overskudsgrad, % 4,6 3,4 8,6 3,8 4, Afkastningsgrad, % 7,2 4,7 4,2 1,8 8,1 Likviditetsgrad, %,9,8,9,8 1,5 Cash Flow Per Share (CFPS), kr. 8,2 45,5 22,4-7,4 95,9 Soliditetsgrad, % 37,3 32,2 37,3 32,2 33,7 Egenkapitalforrentning, % 1,4 5,3 5,7 2,5 11,7 Antal medarbejdere 35 34 298 297 322 Omsætning pr. medarbejder, tkr. 1.257 1.168 411 372 1.541 Bruttoavance pr. medarbejder, tkr. 631 595 23 186 82
F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 5 af 16 Ledelsesberetning Bording Koncernens positive udvikling har også præget 3. kvartal 213, og Koncernen viser fortsat vækst og fremdrift. Omsætningen i 3. kvartal er vokset med knap 5 % i forhold til samme periode sidste år, og resultatet er vokset til 6,5 mio. kr. i forhold til 2,6 mio. kr. i 212. Fremgangen kan tolkes som en bekræftelse af, at Bording Koncernen er kommet godt igennem transformationen, og at den fremadrettede strategi giver grund til optimisme. En væsentlig årsag til fremgangen er vores virksomheders evne til nytænkning og udvikling. Vores medarbejdere arbejder hårdt på og viser en lyst og vilje til at kombinere Koncernens forskellige kompetencer til at udvikle vores ydelser til gavn for vores kunder. Der er ingen tvivl om, at vores dygtige og committede medarbejdere er nøglen til, at vi også i 3. kvartal kan vise organisk vækst. Fremadrettet vil vi fokusere yderligere på at skabe endnu bedre resultater for vores kunder. Købet af Cognito er et resultat af vores vision om at være de bedste i Skandinavien til at rådgive, udvikle og levere individualiseret kommunikation og hjælpe vores kunder med at skabe forretning gennem kommunikation. De umiddelbare synergier, som vi allerede på nuværende tidspunkt har oplevet mellem Cognito og hhv. Bording Norge og andre virksomheder i Koncernen, bekræfter os i, at strategien er rigtig. Det giver os naturligt mod på flere opkøb af tilsvarende kategori som Cognito, og dermed styrke og accelerere fremdriften mod at blive Skandinaviens førende leverandør af individualiseret kommunikation.
F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 6 af 16 Danmark Den gode trend i det danske marked fortsætter. Bording Data har hos Neye implementeret ViKING i 39 butikker, samtidig er planlægningen af udrulningen til Dagrofas kæder påbegyndt. Begge ordrer vil få en betydelig positiv indvirkning på Bording Data over de kommende år. Bording Data har ligeledes påbegyndt en proces med opdatering af abonnementssystemet, Bordas, samt udvikling af div. webservices til både Bordas og andre af Bording Datas produkter. Udviklingen skal sikre, at Bordas udvikler sig til ikke udelukkende at være et abonnementssystem, men også at benytte data og viden om de enkelte kunder (abonnementer) til at målrette kommunikation (Direct Marketing) og annoncering. Jysk Formular Print fortsætter også den meget positive udvikling. Jysk Formular Print oplever stigende efterspørgsel på deres løsninger baseret på datadrevet kommunikation. Løsninger som giver kunder mulighed for individualiseret kommunikation på tværs af medier (f.eks. Direct Mail og e-mail), og hvor effekten kan dokumenteres i form af f.eks. øget omsætning. Bording A/S har også fremgang og har leveret årets julekalender til Danmarks Radio. Vi er stolte over at få lov til at blive valgt som partner til et så markant og traditionsrigt produkt som årets julekalender. Sverige Hovedfokus i 3. kvartal har været på at lukke produktion i Bording Halmstad og samle produktionen i NP-Tryck i Helsingborg. Processen er nu afsluttet, og afviklingsomkostningerne på ca. 3,5 mio. kr. er afholdt i 213. Vores nye VD (administrerende direktør) for NP-Tryck og Bording Halmstad, Jimmy Strandberg, er startet primo november. Jimmy har 1 års solid erfaring på direktionsniveau. Vi har allerede opnået synergi mellem NP-Tryck og Bording Halmstad. De får fuld effekt, når de 2 organisationer endeligt sammenlægges omkring nytår, og herefter udgør én stærk og markant enhed. Koncernen har besluttet at tilføre ekstra udviklingsressourcer til MAILIT, da vi oplever en stigende interesse for MAILITs kompetencer og løsninger. MAILIT og deres kampagnesystem er et vigtigt element i Bordings fremadrettede strategi om at hjælpe vores kunder med at skabe forretning gennem kommunikation. Med kampagnesystemet er MAILITs kunder i stand til at kommunikere direkte med deres kunder på tværs af medier baseret på specifik historik og information om de enkelte kunder. Bording AB har afsluttet leverance af valgkort til Mozambique. En leverance som er baseret på Bording ABs unikke kompetencer inden for meget specialiseret produktion. Produktet er testet og udviklet til at fungere under de specielle klimatiske forhold, som er til stede i Afrika. Norge Den væsentligste nyhed på det norske marked er købet af Cognito pr. 1. oktober 213. Købet af Cognito er en direkte forlængelse af missionen om, at vi skal kunne planlægge, håndtere og eksekvere kundekommunikation på tværs af medier. Cognito tilfører Koncernen væsentlig viden og indsigt i CRM- og Direct Mail-verdenen, og flytter dermed Koncernen i retning af mere rådgivning og konsulentbistand. Samtidig ligger Cognitos kompetencer og ydelser i direkte forlængelse af Bording Koncernens øvrige forretningsområder, hvilket vi allerede nu kan se i forhold til samarbejdet med Bording Norge. Vi opnår yderligere synergi, når vi pr. 1. januar 214 gennemfører en sammenlægning af de to salgsorganisationer.
F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 7 af 16 Regnskabsberetning Omsætningen blev for de første 9 måneder realiseret med 383,4 mio. kr. En stigning på 7,9 % i forhold til samme periode sidste år, hvor omsætningen blev 355,1 mio. kr. Af stigningen udgør 25,5 mio. kr. tilkøbt vækst. Indtjeningen er forbedret og EBITDA blev 3, mio. kr. mod 25,5 mio. kr. sidste år. Periodens resultat efter skat andrager 13,4 mio. kr. mod 6,1 mio. kr. sidste år. F.E. Bordings andel af resultatet blev 12,1 mio. kr. mod 5,2 mio. kr. sidste år. Pengestrøm Pengestrømmen fra driften 1. januar 3. september 213 i perioden blev 26,1 mio. kr. mod 14,7 mio.kr. i 212. Der er foretaget investeringer på netto 19, mio. kr. Heraf er der i alt 5,3 mio. kr. i Klimax A/S, hvor ejerandelen er steget fra 17,7 % til 25,5 % samt en restbetaling for NP-Tryck på 5,5 mio. kr. Herudover er der foretaget investering i digital tryk, og der er solgt produktionsudstyr fra Halmstad. Balance Koncernens balance er i perioden faldet fra 359,8 mio. kr. pr. 31. december 212 til 344,7 mio. kr. pr. 3. september 213, hvilket primært skyldes afskrivninger af produktionsudstyr samt en nedgang i varelagre og i tilgodehavender. Herudover er en del af de likvide midler anvendt til nedbringelse af rentebærende gæld. Stigning i kapitalandele i associerede virksomheder kan henføres til Klimax aktier, som har skiftet status fra andre værdipapirer til associeret virksomhed. Andre immaterielle aktiver udgøres af intern software med 12,9 mio. kr. og software til videresalg i Bording Data med 5,3 mio. kr., hvilket stort set er uændret i forhold til 31. december 213. Den aktiverede software er aktiveret til kostpriser. Afskrivningshorisonten er afhængig af den forventede levetid mellem 2 og 7 år. Andre immaterielle rettigheder består af kundeportefølje i forbindelse med opkøb af virksomheder. Afskrivningshorisonten er afhængig af den forventede levetid mellem 7 og 1 år. Kapitalandele i andre virksomheder består af 6 % andel af 2Trace A/S. Aktierne er optaget til dagsværdi. Egenkapital Koncernens egenkapital udgør pr. 3. september 213 i alt 128,6 mio. kr. mod 121,1 mio. kr. pr. 31. december 212, en stigning på i alt 7,5 mio. kr. De væsentligste årsager til udviklingen i egenkapitalen er årets resultat efter skat på 13,4 mio. kr., udbetaling af udbytter på 5, mio. kr., samt valutakursreguleringer på -1, mio. kr. Risici og usikkerheder F.E. Bording Koncernens risici og usikkerheder er uændret i forhold til de risici og usikkerheder, som blev beskrevet i årsrapporten for 212. Det er Koncernens politik ikke at foretage spekulation i finansielle aktiver. Koncernens finansielle styring retter sig således alene mod styring af de finansielle risici, der er en direkte følge af Koncernens drift og finansiering. Det er ledelsens vurdering, at den største usikkerhed for Koncernen er forventninger til aktivitetsniveauet på markederne, som Koncernen har omsætning med. Fastsættelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er foretaget ud fra historiske erfaringer og skøn, samt forventninger til fremtiden, der er forbundet med en naturlig usikkerhed. Ledelsen vurderer, at værdifastsættelserne er forsvarligt og forsigtigt opgjort.
F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 8 af 16 Bording Koncernen Resultatopgørelse 1/1-3/9 1/1-3/9 3. kvartal 3. kvartal t.kr. 213 212 213 212 212 Nettoomsætning 383.394 355.131 122.552 117.57 496.169 Produktionsomkostninger -288.88-264.826-89.341-86.891-373.57 Bruttoresultat 95.36 9.35 33.211 3.166 123.112 Andre driftsindtægter 3.626 5.887 945 1.754 5.58 Distributionsomkostninger -51.32-54.227-15.798-16.963-65.638 Administrationsomkostninger -29.75-29.539-7.73-1.169-42.522 Andre driftsomkostninger -373-491 -166-212 -481 Resultat af primær drift 17.777 11.935 1.489 4.576 19.979 Andel af resultat efter skat i associerede virksomheder 1.42 28 168 457-63 Finansielle indtægter 2.263 959 215 312 1.655 Finansielle omkostninger -4.29-4.624-1.437-1.587-6.43 Resultat før skat 17.53 8.298 9.435 3.758 15.528 Skat af årets resultat -3.67-2.156-2.192-91 -1.959 Periodens resultat 13.383 6.142 7.243 2.848 13.569 Fordeles således: Minoritetsinteresserne 1.272 981 717 313 1.5 F.E Bording A/S' andel af resultatet 12.111 5.161 6.526 2.535 12.69 Resultat pr. aktie Resultat pr. aktie (EPS) 37 16 2 8 37 Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) 37 16 2 8 37 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat 13.383 6.142 7.243 2.848 13.569 Anden totalindkomst Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Valutakursreguleringer ved omregning af udenlandske enheder -1.47 2.186 398 1.833 1.595 Skat af anden totalindkomst Totalindkomst i alt 12.336 8.328 7.641 4.681 15.164 Fordeles således: Minoritetsinteresserne 1.254 986 734 396 1.482 F.E Bording A/S' andel af totalindkomsten 11.82 7.342 6.97 4.285 13.682
F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 9 af 16 Bording Koncernen Balance t.kr. 3.9.213 3.9.212 212 AKTIVER LANGFRISTEDE AKTIVER IMMATERIELLE AKTIVER Goodwill 64.833 66.812 64.976 Intern software 12.927 13.792 14.1 Patenter og licenser Færdiggjorte udviklingsprojekter 5.31 5.523 5.469 Andre immaterielle rettigheder 2.963 2.428 86.33 86.127 86.874 MATERIELLE AKTIVER Grunde og bygninger 55.325 57.63 56.15 Produktionsanlæg og maskiner 36.2 38.69 38.168 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5.1 6.27 5.728 96.355 12.482 99.911 ANDRE LANGFRISTEDE AKTIVER Kapitalandele i associerede virksomheder 14.399 2.673 2.582 Kapitalandele i andre virksomheder 1.767 6.8 6.8 Tilgodehavender 95 3.2 3.2 Udskudt skat 369 928 513 17.485 12.89 12.33 LANGFRISTEDE AKTIVER I ALT 199.873 21.418 199.88 KORTFRISTEDE AKTIVER Varebeholdninger 27.441 3.421 32.148 Tilgodehavender 12.915 18.442 19.85 Tilgodehavende skat 6.26 4.376 4.983 Periodeafgrænsningsposter 4.493 6.15 4.17 Likvide beholdninger 4.29 3.645 1.376 KORTFRISTEDE AKTIVER I ALT 144.94 152.989 16.699 AKTIVER I ALT 344.777 354.47 359.787
F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 1 af 16 Bording Koncernen Balance t.kr. 3.9.213 3.9.212 212 PASSIVER EGENKAPITAL Aktiekapital 33.796 33.796 33.796 Reserve for valutakursregulering 645 2.237 1.674 Reserve for egne aktier -11.337-11.945-11.945 Overført resultat 98.916 83.53 86.383 Foreslået udbytte 4.55 Aktionærerne i F.E. Bording A/S 122.2 17.618 113.963 Minoritetsinteresser 6.533 6.613 7.157 EGENKAPITALEN I ALT 128.553 114.231 121.12 FORPLIGTELSER LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER Udskudt skat 14.713 12.27 12.91 Pensioner 1 76 156 Kreditinstitutter 36.875 36.254 35.417 51.688 48.357 48.474 KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER Kreditinstitutter 82.961 11.847 93.594 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser 69.117 76.268 84.157 Selskabsskat 2.253 4.377 374 Periodeafgrænsningsposter 1.25 9.327 12.68 164.536 191.819 19.193 FORPLIGTELSER I ALT 216.224 24.176 238.667 PASSIVER I ALT 344.777 354.47 359.787
Egenkapital 1. januar 212 Totalindkomst i 1-3. kvartal 212 Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder Totalindkomst for perioden Transaktioner med kapitalejere Udloddet udbytte Regulering som følge af ændret købsprisallokering Udbytte egne aktier Salg af egne aktier Transaktioner med kapitalejere i alt Egenkapital 3. september 212 Egenkapital 1. oktober 212 Totalindkomst i 4. kvartal 212 Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder Totalindkomst for perioden Transaktioner med kapitalejere Tilgang ved køb af dattervirksomhed Udloddet udbytte Transaktioner med kapitalejere i alt Egenkapital 31. december 212 Aktiekapital 33.796 33.796 Aktiekapital 33.796 33.796 Reserve for valutakursreguleringer 56 2.181 2.181 2.237 Reserve for valutakursreguleringer 2.237-563 -563 1.674 Reserve for egne aktier -13.518 1.573 1.573-11.945 Reserve for egne aktier -11.945-11.945 Overført resultat 78.175 5.161 5.161 194 194 83.53 Overført resultat 83.53 2.853 2.853 86.383 Foreslået udbytte 4.55-4.55-4.55 Foreslået udbytte 4.55 4.55 4.55 I alt 12.564 5.161 2.181 7.342-4.55 194 1.573-2.288 17.618 I alt 17.618 6.98-563 6.345 113.963 7.611 981 5 986-1.931-1.931 6.666 Minoritetsinteresser Minoritetsinteresser 6.666 519-28 491 7.157 Egenkapital i alt 11.175 6.142 2.186 8.328-5.986 194 1.573-4.219 114.284 Egenkapital i alt 114.284 7.427-591 6.836 121.12 F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 11 af 16 Bording Koncernen Egenkapitalopgørelse t.kr.
Egenkapital 1. januar 213 Totalindkomst i 1-3. kvartal 213 Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder Totalindkomst for perioden Transaktioner med kapitalejere Tilgang ved køb af dattervirksomhed Udloddet udbytte Udbytte egne aktier Køb af minoritetsinteresser Salg af egne aktier Transaktioner med kapitalejere i alt Egenkapital 3. september 213 Aktiekapital 33.796 33.796 Reserve for valutakursreguleringer 1.674-1.29-1.29 645 Reserve for egne aktier -11.945 68 68-11.337 Overført resultat 86.383 12.111 12.111 147 275 422 98.916 Foreslået udbytte 4.55-4.55-4.55 I alt 113.963 12.111-1.29 11.82-4.55 147 275 68-3.25 122.2 Minoritetsinteresser 7.157 1.272-18 1.254-991 -887-1.878 6.533 Egenkapital i alt 121.12 13.383-1.47 12.336-5.46 147-612 68-4.93 128.553 F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 12 af 16 Bording Koncernen Egenkapitalopgørelse t.kr.
F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 13 af 16 Bording Koncernen Pengestrømsopgørelse tkr. 1/1-3/9 1/1-3/9 213 212 212 Resultat før skat 17.53 8.298 15.528 Regulering for ikke-likvide poster Af- og nedskrivninger 12.227 13.56 17.264 Andre driftsposter netto -2.438-741 -1.785 Finansielle indtægter -2.263-959 -1.655 Finansielle omkostninger 4.29 4.624 6.43 Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital 28.68 24.782 35.395 Ændring i driftskapital 1.35-6.851 2.559 Pengestrøm fra primær drift 29.958 17.931 37.954 Renteindtægter betalt 1.35 959 1.655 Renteomkostninger betalt -4.29-4.624-6.8 Pengestrøm fra ordinær drift 26.964 14.266 33.61 Betalt selskabsskat -878 417-2.84 Pengestrøm fra driftsaktivitet 26.86 14.683 3.761 Køb af materielle og immaterielle aktiver -12.239-13.15-15.914 Salg af materielle og immaterielle aktiver 5.512 1.977 3.352 Kapitalindskud -1.54 Køb af dattervirksomheder -6.14-6.63-6.63 Køb af minoritetsinteresser -912 Køb af kapitalandele i andre virksomheder -5.35 Pengestrøm fra investeringsaktivitet -18.958-18.722-19.192 Fremmedfinansiering: Formindskelse af gæld til kreditinstitutter -1.633 1.595 29 Tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser 1.458-4.53-3.288 Afdrag af anden gæld -991-1.93-1.931 Aktionærerne: Udbetalt udbytte -4.55-4.55-4.55 Udbytte egne aktier 147 194 194 Salg af egne aktier 68 1.573 1.573 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet -13.466 1.874-7.217 Periodens pengestrøm -6.338-2.165 4.352 Likvider primo 1.376 5.85 5.85 Kursregulering af likvider -9 5 219 Likvider ultimo 4.29 3.645 1.376 Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af resultatopgørelse og balance.
F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 14 af 16 Bording Koncernen Noter 1. Segmentoplysninger t.kr Omsætning til eksterne kunder 338.918 44.476 383.394 Omsætning mellem segmenter 22.451 2.886 25.337 Segmentomsætning i alt 361.369 47.362 48.731 Direkte produktionsomkostninger -25.719-1.482-216.21 Øvrige produktionsomkostninger -66.636-28.373-95.9 Kapacitetsomkostninger -68.163-6.429-74.592 Andel af resultat efter skat i associerede virksomheder 934 18 1.42 Finansielle indtægter 762 86 848 Finansielle omkostninger -1.558-89 -1.647 Andre driftsposter 859 859 Resultat før skat 21.848 2.183 24.31 Segmentaktiver 215.177 22.292 237.469 Anlægsinvesteringer* 11.414 1.448 12.862 Kapitalandele i associerede virksomheder 16.344-1.945 14.399 Segmentforpligtelser 15.981 17.667 123.648 Rapporterings- Grafisk pligtige Kommuni- IT-Kom- segmenter kation munikation i alt Rapporterings- Grafisk pligtige Kommuni- IT-Kom- segmenter kation munikation i alt Omsætning til eksterne kunder 38.452 44.522 352.974 Omsætning mellem segmenter 17.822 5.26 23.82 Segmentomsætning i alt 326.274 49.782 376.56 Direkte produktionsomkostninger -182.72-11.435-194.137 Øvrige produktionsomkostninger -59.989-3.62-9.591 Kapacitetsomkostninger -7.884-7.251-78.135 Andel af resultat efter skat i associerede virksomheder 94-66 28 Finansielle indtægter 832 89 921 Finansielle omkostninger -1.69-81 -1.771 Andre driftsposter 2.573 47 2.62 Resultat før skat 14.58 483 14.991 Segmentaktiver 24.519 21.495 226.14 Anlægsinvesteringer* 6.66 1.235 7.895 Kapitalandele i associerede virksomheder 4.85-1.869 2.216 Segmentforpligtelser 115.93 18.756 134.659 *Anlægsinvesteringer omfatter immaterielle og materielle aktiver 1/1-3/9 213 1/1-3/9 212
F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 15 af 16 Segmentoplysninger Koncernen har følgende forretningsområder, der produktmæssigt er adskilte og udgøres af Grafisk Kommunikation og IT Kommunikation. Grafisk Kommunikation er rådgivning og salg af marketingkommunikation og tryksager. IT- Kommunikation er rådgivning om og salg af IT-baserede produkter. Geografiske oplysninger Den geografiske fordeling af eksterne kunder er fordelt ud fra kundernes tilhørsforhold i Bording Koncernen og dermed selskabernes geografiske fordeling. Transaktioner mellem segmenterne gennemføres på markedsmæssige vilkår. 1. Segmentoplysninger t.kr. 1/1-3/9 213 Langfristede 1/1-3/9 212 Langfristede GEOGRAFISKE OPLYSNINGER Omsætning aktiver Omsætning aktiver Danmark 23.573 45.283 194.667 28.161 Sverige 173.566 3.992 135.532 32.226 Norge Andre ikke-fordelte aktiver 31.592 613 32.383 734 I alt 48.731 76.888 362.582 61.121 VÆSENTLIGE KUNDER Der er ingen kunder, der udgør 5 % eller mere af Koncernomsætningen. AFSTEMNING AF RAPPORTERINGSPLIGTIGE SEGMENTERS OMSÆTNING, RESULTAT, AKTIVER OG FORPLIGTELSER 1/1-3/9 1/1-3/9 213 212 Omsætning Segmentomsætning for rapporteringspligtige segmenter 48.731 362.582 Eliminering af intern omsætning mellem segmenter -25.337-7.451 Omsætning i alt jf. resultatopgørelse 383.394 355.131 Resultat Segmentresultat før skat for rapporteringspligtige segmenter 24.31 14.991 Resultat af alle andre driftssegmenter -6.978-6.693 Resultat før skat jf. resultatopgørelsen 17.53 8.298 Aktiver Totale aktiver for rapporteringspligtige segmenter 237.469 226.14 Andre ikke-fordelte aktiver, koncernfunktion mv. 17.38 128.393 Aktiver i alt jf. balancen 344.777 354.47 Forpligtelser Totale forpligtelser for rapporteringspligtige segmenter 123.648 134.659 Andre ikke-fordelte aktiver, koncernfunktion mv. 92.576 15.517 Forpligtelser i alt jf. balancen 216.224 24.176
F.E. Bording A/S, delårsrapport 3. kvartal 213 Side 16 af 16 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 3. september 213 for F.E. Bording A/S. Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber, som er godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af Koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 3. september 213 samt af resultatet af Koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar 3. september 213. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse af udviklingen i Koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af Koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Koncernen står overfor. Herlev, den 25. november 213 Direktion Hans Therp Adm. Direktør Bestyrelse Ejvind Sandal Raimo Issal Keld Thorsen Formand Næstformand Hans Therp Jeannett Thinghuus Finn Madsen Jørgen Hansen