Nykredit Livsforsikring A/S Halvårsrapport 2014 CVR-nr. 25707184
INDHOLD Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 4 Regnskab Resultatopgørelse 5 Totalindkomstopgørelse 5 Balance 6 Egenkapitalopgørelse 7 Noter 8 Nykredit Livsforsikring A/S Borupvang 4 2750 Ballerup Telefon 44 68 33 11 E-mail: topdanmark@topdanmark.dk Internet: www.topdanmark.com side 2
LEDELSESBERETNING Selskabets hovedaktivitet Selskabet tilbyder gruppeordninger dels gruppeliv og dels syge- ulykkesprodukter - samt livrenteprodukter i markedsrentemiljø til kunder og ansatte. Forsikringerne indtegnes via Nykredit. Udvikling i perioden Bruttopræmierne for 1. halvår 2014 udgjorde 204,4 mio. kr. mod 180,2 mio. kr. i tilsvarende periode i 2013. Resultatet blev et overskud efter skat på 1,2 mio. kr. mod 0,7 mio. kr. i 1. halvår 2013. Udviklingen kan primært henføres til forbedret investeringsafkast. Forventninger Ledelsens forventninger til årets overskud efter skat fastholdes i niveauet 1 3 mio. kr. Risikoforhold Selskabet har ingen lange finansielle forpligtelser og har alene investeringer i obligationer med begrænset risiko, hvorfor de finansielle risici er mindre væsentlige. Selskabets finansielle risici er derfor begrænset. Selskabets bestand af livsforsikringer består dels af etårige gruppeforsikringer med ret til bonus og bruttopræmier på et relativt sikkert grundlag og dels af livrenter indtegnet i markedsrentemiljø, hvor kunderne bærer den fulde investeringsrisiko. Selskabets bestand af forsikringer med syge- og ulykkesforsikring er 100 % genforsikret hos moderselskabet Topdanmark Livsforsikring A/S. Ejerforhold Selskabet er 100 % ejet af Topdanmark Livsforsikring A/S. Anvendt regnskabspraksis Regnskabspraksis er uændret fra årsrapporten 2013. Rapporten er urevideret og har ikke været genstand for review. side 3
NØGLETAL Året 1. halvår 1. halvår 2013 2013 2014 Afkastnøgletal Afkast før pensionsafkastskat 3,6% 2,4% 1,7% Omkostnings- og resultatnøgletal Omkostningsprocent af præmier 10,0% 9,1% 8,3% Omkostningsprocent af hensættelser 5,6% 2,9% 2,2% Omkostninger pr. forsikret (kroner) 2.820 1.379 1.422 Omkostningsresultat 0,10% 0,06% 0,08% Forsikringsrisikoresultat 0,27% 0,14% 0,10% Konsolideringsnøgletal Ejerkapitalgrad 97,6% 66,0% 77,2% Overdækningsgrad (Solvens I) 56,5% 35,9% 41,6% Solvensdækning (Solvens I) 237% 219% 217% Forrentningsnøgletal Egenkapitalforrentning før skat 1,6% 1,0% 1,6% Egenkapitalforrentning efter skat 1,2% 0,7% 1,2% Forrentning af kundernes midler efter omkostninger før skat -14,6% -5,5% -7,3% Syge- og ulykkesforsikring Bruttoerstatningsprocent 36,7 73,4 67,9 Nettogenforsikringsprocent 55,2 17,6 20,0 Skadesforløb 91,8 91,0 87,9 Bruttoomkostningsprocent 8,2 9,0 12,1 Combined ratio 100,0 100,0 100,0 Operating ratio 100,0 100,0 100,0 Relativt afløbsresultat 0,0 0,0 0,0 LEDELSESPÅTEGNING Vi har dags dato aflagt halvårsrapporten 2014 for Nykredit Livsforsikring A/S. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar-30. juni 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Ballerup, den 12. august 2014 Direktion Brian Rothemejer Jacobsen (Adm. direktør) Bestyrelse Christian Sagild Anne Christina Skjønnemand Kenneth Hedegaard (Formand) side 4
RESULTATOPGØRELSE Året 1. halvår 1. halvår 1.000 kr. Note 2013 2013 2014 Bruttopræm ier 1 334.497 180.242 204.390 Afgivne forsikringspræmier -1.600-1.135-1.107 Præmier f.e.r., i alt 332.897 179.107 203.283 Renteindtægter og udbytter m.v. 16.456 11.149 9.796 Kursreguleringer 2 27.048 4.305 31.825 Renteudgifter -68-41 -92 Administrationsomkostninger i.f.m. investeringsvirksomhed -866-439 -534 Investeringsafkast, i alt 42.570 14.974 40.995 Pensionsafkastskat -6.485-2.483-6.305 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 36.085 12.491 34.690 Udbetalte ydelser 3-135.112-55.392-76.629 Ændring i erstatningshensættelser -4.515-5.448 5.203 Forsikringsydelser f.e.r., i alt -139.627-60.840-71.426 Ændring i livsforsikringshensættelser 6.475-38.818-26.872 Ændring i genforsikringsandel 2 333 323 Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt 6.477-38.485-26.549 Ændring i hensættelser unit-linked kontrakter -202.612-75.810-122.474 Ændring i hensættelser unit-linked kontrakter f.e.r., i alt -202.612-75.810-122.474 Erhvervelsesomkostninger -25.634-12.702-11.619 Administrationsomkostninger -7.689-3.616-5.367 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt -33.323-16.318-16.986 Overført investeringsafkast -1.144-693 -1.094 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT -1.247-548 -556 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING 4 0 0 0 Egenkapitalens investeringsafkast 1.144 693 1.094 Andre indtægter 1.601 740 1.010 RESULTAT FØR SKAT 1.498 885 1.548 Skat -376-222 -379 PERIODENS RESULTAT 1.122 663 1.169 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat 1.122 663 1.169 Anden totalindkomst 0 0 0 PERIODENS TOTALINDKOMST 1.122 663 1.169 side 5
AKTIVER 31. december 30. juni 30. juni 1.000 kr. Note 2013 2013 2014 Obligationer 473.740 530.648 480.731 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 473.740 530.648 480.731 Investeringsforeningsandele 591.339 460.142 711.261 INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNIT-LINKED KONTRAKTER 591.339 460.142 711.261 Genforsikringsandele af præmiehensættelser 898 23.607 22.109 Genforsikringsandele af livsforsikringshensættelser 115 446 438 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 95.549 105.213 103.039 Genforsikringsandele af hensættelser til forsikrings- 96.562 129.266 125.586 kontrakter, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere 5.383 0 0 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 0 0 165 Andre tilgodehavender 274 0 1 TILGODEHAVENDER, I ALT 102.219 129.266 125.752 Likvide beholdninger 19.164 19.340 28.154 Øvrige 0 68 1 ANDRE AKTIVER, I ALT 19.164 19.408 28.155 Tilgodehavende renter samt optjent leje 2.403 3.262 2.174 Andre periodeafgrænsningsposter 261 325 3.102 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 2.664 3.587 5.276 AKTIVER, I ALT 1.189.126 1.143.051 1.351.175 PASSIVER Aktiekapital 2.250 2.250 2.250 Overført overskud 91.416 90.957 92.585 EGENKAPITAL, I ALT 93.666 93.207 94.835 Præmiehensættelser 1.009 26.524 24.842 Garanterede ydelser 95.943 141.236 122.815 Livsforsikringshensættelser, i alt 5 95.943 141.236 122.815 Erstatningshensættelser 6 127.257 137.856 129.545 Hensættelser til unit-linked kontrakter 7 597.755 470.953 720.229 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGSKONTRAKTER, I ALT 821.964 776.569 997.431 Gæld i forbindelse med direkte forsikring 893 398 5.096 Gæld til tilknyttede virksomheder 264.097 259.694 242.746 Afledte finansielle instrumenter 29 18 26 Anden gæld 8.477 13.162 11.030 GÆLD, I ALT 273.496 273.272 258.898 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 0 3 11 PASSIVER, I ALT 1.189.126 1.143.051 1.351.175 Kernekapital og basiskapital 8 Eventualforpligtelser 9 Følsomhedsoplysninger 10 side 6
EGENKAPITALOPGØRELSE 1.000 kr. 2013 Overført Aktiekapital overskud I alt Egenkapital ultimo foregående år 2.250 90.294 92.544 Årets resultat 1.122 1.122 Anden totalindkomst 0 0 Årets totalindkomst 1.122 1.122 Egenkapital 31. december 2013 2.250 91.416 93.666 30. juni 2013 Egenkapital ultimo foregående år 2.250 90.294 92.544 Periodens resultat 663 663 Anden totalindkomst 0 0 Periodens totalindkomst 663 663 Egenkapital 30. juni 2013 2.250 90.957 93.207 30. juni 2014 Egenkapital ultimo foregående år 2.250 91.416 93.666 Periodens resultat 1.169 1.169 Anden totalindkomst 0 0 Periodens totalindkomst 1.169 1.169 Egenkapital 30. juni 2014 2.250 92.585 94.835 side 7
NOTER Året 1. halvår 1. halvår 1.000 kr. 2013 2013 2014 Note 1. Bruttopræmier Individuelt tegnede forsikringer 9.928 5.547 5.068 Forsikringer tegnet som led i et ansættelsesforhold 107.903 33.094 35.982 Gruppeliv 140.356 103.857 101.624 Løbende præmier 258.187 142.498 142.674 Individuelt tegnede forsikringer 51.472 27.578 38.221 Forsikringer tegnet som led i et ansættelsesforhold 24.838 10.166 23.495 Engangspræmier 76.310 37.744 61.716 Bruttopræmier 334.497 180.242 204.390 Præmier vedrørende unit-linked kontrakter uden ret til bonus udgør 194.141 76.385 102.766 Investeringsrisikoen bæres af forsikringstager. Alle øvrige bruttopræmier vedrører bonusberettigede forsikringskontrakter. Antal forsikrede ultimo: Individuelt tegnede forsikringer 1.129 975 1.294 Forsikringer tegnet som led i et ansættelsesforhold 3.575 3.483 3.702 Gruppeliv 73.114 75.936 68.734 Note 2. Kursreguleringer Investeringsforeningsandele 28.255 5.294 31.402 Obligationer -1.205-998 420 Afledte finansielle instrumenter -2 9 3 Kursreguleringer 27.048 4.305 31.825 Note 3. Udbetalte ydelser Forsikringssummer ved død 33.987 18.441 16.854 Pensions- og renteydelser 843 361 760 Tilbagekøb 13.050 4.726 7.104 Kontant udbetalte bonusbeløb 87.232 31.864 51.911 Udbetalte ydelser 135.112 55.392 76.629 Note 4. Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring Bruttopræm ier 49.136 46.986 49.449 Afgivne forsikringspræmier -50.238-42.377-38.988 Ændring i bruttopræmiehensættelser 6.203-19.312-23.833 Ændring i genforsikrings andel af præmiehensættelser -5.521 17.188 21.211 Præmieindtægter f.e.r. -420 2.485 7.839 Udbetalte ydelser -22.958-11.628-11.443 Modtaget genforsikringsdækning 22.958 11.628 11.443 Ændring i bruttoerstatningshensættelser 691-8.679-2.287 Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser -691 8.679 2.287 Erstatningsudgifter f.e.r. 0 0 0 Bonus og præmierabatter 5.383 0-5.383 Erhvervelsesomkostninger -3.856-1.932-1.944 Administrationsomkostninger -1.107-553 -512 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. -4.963-2.485-2.456 Resultat af syge- og ulykkesforsikring 0 0 0 Afløbsresultat: Brutto 10.377-3.646 918 For egen regning 0 0 0 side 8
NOTER 31. december 30. juni 30. juni 1.000 kr. 2013 2013 2014 Note 5. Livsforsikringshensættelser Livsforsikringshensættelser primo 102.418 102.418 95.943 Retrospektive hensættelser primo 102.418 102.418 95.943 Overført fra hensættelser til unit-linked kontrakter: - Hensættelser for årets præmiefritagelse 2 0-8 Bruttopræm ier 140.356 103.857 101.624 Rentetilskrivning 6.381 4.226 2.404 Forsikringsydelser -125.734-55.753-63.562 Omkostningstillæg efter tilskrivning af omkostningsbonus -26.076-12.807-12.901 Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus -1.404-705 -685 Retrospektive hensættelser ultimo 95.943 141.236 122.815 Livsforsikringshensættelser 95.943 141.236 122.815 Livsforsikringshensættelserne består hovedsagelig af optjente bonusbeløb. Note 6. Erstatningshensættelser Livsforsikring 31.708 32.643 26.506 Syge- og ulykkesforsikring 95.549 105.213 103.039 Erstatningshensættelser 127.257 137.856 129.545 Note 7. Hensættelser til unit-linked kontrakter Hensættelser til unit-linked kontrakter primo 395.143 395.143 597.755 Retrospektive hensættelser primo 395.143 395.143 597.755 Bruttopræm ier 194.141 76.385 102.766 Rentetilskrivning 28.827 7.704 31.330 Forsikringsydelser -13.893-5.087-7.864 Omkostningstillæg efter tilskrivning af omkostningsbonus -6.267-3.095-3.667 Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus -194-97 -99 Præmiefritagelser overført til livsforsikringshensættelser -2 0 8 Retrospektive hensættelser ultimo 597.755 470.953 720.229 Hensættelser til unit-linked kontrakter 597.755 470.953 720.229 Note 8. Kernekapital og basiskapital Egenkapital 93.666 93.207 94.835 Kernekapital 93.666 93.207 94.835 Basiskapital 93.666 93.207 94.835 Note 9. Eventualforpligtelser Selskabet hæfter solidarisk for A-skat og lønsumsafgift samt moms, som påhviler de i Topdanm ark koncernen fællesregistrerede selskaber. Note 10. Følsomhedsoplysninger Minimum påvirkning af basiskapitalen: Hændelse Rentestigning på 0,7-1,0 pct.point -939 Rentefald på 0,7-1,0 pct.point 939 Tab på modparter på 8% -2.812 side 9