Nykredit Livsforsikring A/S Halvårsrapport 2013 CVR-nr. 25707184
INDHOLD Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 4 Regnskab Resultatopgørelse 5 Totalindkomstopgørelse 5 Balance 6 Egenkapitalopgørelse 7 Noter 8 Nykredit Livsforsikring A/S Borupvang 4 2750 Ballerup Telefon 44 68 33 11 E-mail: topdanmark@topdanmark.dk Internet: www.topdanmark.com side 2
LEDELSESBERETNING Selskabets hovedaktivitet Selskabet tegner livsforsikringer og syge- og ulykkesforsikring på gruppebasis. Forretningen er pr. 1. januar 2010 udvidet til også at omfatte livrenteprodukter i markedsrentemiljø. Forsikringerne indtegnes via Nykredit. Udvikling i perioden Bruttopræmierne for 1. halvår 2013 udgjorde 180 mio. kr. mod 174 mio. kr. i tilsvarende periode i 2012. Resultatet blev et overskud efter skat på 663 t.kr. mod 475 t.kr. i 1. halvår 2012. Udviklingen kan primært henføres til forbedret investeringsafkast. Forventninger Det er fortsat ledelsens forventning, at resultatet efter skat for 2013 vil være på niveau med 2012. Risikoforhold Selskabet har ingen lange finansielle forpligtelser og har alene investeringer i obligationer med begrænset risiko, hvorfor de finansielle risici er mindre væsentlige. Selskabets finansielle risici er derfor begrænset. Selskabets bestand af livsforsikringer består dels af etårige gruppeforsikringer med ret til bonus og bruttopræmier på et relativt sikkert grundlag og dels af livrenter indtegnet i markedsrentemiljø, hvor kunderne bærer den fulde investeringsrisiko. Selskabets bestand af forsikringer med syge- og ulykkesforsikring er 100 % genforsikret hos moderselskabet Topdanmark Livsforsikring A/S. Ejerforhold Selskabet er 100 % ejet af Topdanmark Livsforsikring A/S. Anvendt regnskabspraksis Regnskabspraksis er uændret fra årsrapporten 2012. Rapporten er urevideret og har ikke været genstand for review. side 3
NØGLETAL Året 1. halvår 1. halvår 2012 2012 2013 Afkastnøgletal Afkast før pensionsafkastskat 4,4% 1,9% 2,4% Omkostnings- og resultatnøgletal Omkostningsprocent af præmier 9,8% 9,4% 9,1% Omkostningsprocent af hensættelser 8,3% 4,8% 2,9% Omkostninger pr. forsikret (kroner) 3.046 1.680 1.379 Omkostningsresultat 0,01% -0,04% 0,06% Forsikringsrisikoresultat 0,39% 0,22% 0,14% Konsolideringsnøgletal Ejerkapitalgrad 90,4% 71,1% 66,0% Overdækningsgrad (Solvens I) 49,9% 37,6% 35,9% Solvensdækning (Solvens I) 223% 212% 219% Forrentningsnøgletal Egenkapitalforrentning før skat 2,2% 0,7% 1,0% Egenkapitalforrentning efter skat 1,6% 0,5% 0,7% Forrentning af kundernes midler efter omkostninger før skat -15,7% -8,3% -5,5% Syge- og ulykkesforsikring Bruttoerstatningsprocent 26,0 66,3 73,4 Nettogenforsikringsprocent 64,9 24,7 17,6 Skadesforløb 90,9 91,0 91,0 Bruttoomkostningsprocent 9,1 9,0 9,0 Combined ratio 100,0 100,0 100,0 Operating ratio 100,0 100,0 100,0 Relativt afløbsresultat 0,0 0,0 0,0 LEDELSESPÅTEGNING Vi har dags dato aflagt halvårsrapporten for perioden 1. januar-30. juni 2013 for Nykredit Livsforsikring A/S. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver og finansielle stilling samt resultatet. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Ballerup, den 13. august 2013 Direktion Brian Rothemejer Jacobsen (Adm. direktør) Jan Hoffmann Bestyrelse Christian Sagild Anne Christina Skjønnemand Kenneth Hedegaard (Formand) side 4
RESULTATOPGØRELSE Året 1. halvår 1. halvår 1.000 kr. Note 2012 2012 2013 Bruttopræm ier 1 328.979 173.626 180.242 Afgivne forsikringspræmier -1.560-1.101-1.135 Præmier f.e.r. 327.419 172.525 179.107 Renteindtægter og udbytter m.v. 14.548 7.692 11.149 Kursreguleringer 2 15.279 1.300 4.305 Renteudgifter -325-313 -41 Administrationsomkostninger i.f.m. investeringsvirksomhed -732-338 -439 Investeringsafkast, i alt 28.770 8.341 14.974 Pensionsafkastskat -4.487-1.402-2.483 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 24.283 6.939 12.491 Udbetalte ydelser 3-102.666-44.355-55.392 Ændring i erstatningshensættelser 912-1.679-5.448 Forsikringsydelser f.e.r., i alt -101.754-46.034-60.840 Ændring i livsforsikringshensættelser -20.734-47.034-38.818 Ændring i genforsikringsandel 40 352 333 Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt -20.694-46.682-38.485 Ændring i hensættelser unit-linked kontrakter -196.070-70.270-75.810 Ændring i hensættelser unit-linked kontrakter f.e.r., i alt -196.070-70.270-75.810 Erhvervelsesomkostninger -26.281-13.355-12.702 Administrationsomkostninger -5.981-2.958-3.616 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt -32.262-16.313-16.318 Overført investeringsafkast -2.168-867 -693 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT -1.246-702 -548 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING 4 0 0 0 Egenkapitalens investeringsafkast 2.168 867 693 Andre indtægter 1.075 468 740 RESULTAT FØR SKAT 1.997 633 885 Skat -499-158 -222 PERIODENS RESULTAT 1.498 475 663 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat 1.498 475 663 Anden totalindkomst 0 0 0 PERIODENS TOTALINDKOMST 1.498 475 663 side 5
BALANCE 31. december 30. juni 30. juni 1.000 kr. Note 2012 2012 2013 AKTIVER Obligationer 485.411 451.051 530.648 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 485.411 451.051 530.648 Investeringsforeningsandele 385.856 262.858 460.142 INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNIT-LINKED KONTRAKTER 385.856 262.858 460.142 Genforsikringsandele af præmiehensættelser 6.419 19.586 23.607 Genforsikringsandele af livsforsikringshensættelser 113 425 446 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 97.897 107.609 105.213 Genforsikringsandele af hensættelser til forsikrings- kontrakter, i alt 104.429 127.620 129.266 Andre tilgodehavender 220 0 0 TILGODEHAVENDER, I ALT 104.649 127.620 129.266 Likvide beholdninger 18.823 13.580 19.340 Øvrige 32 0 68 ANDRE AKTIVER, I ALT 18.855 13.580 19.408 Tilgodehavende renter samt optjent leje 3.428 3.216 3.262 Andre periodeafgrænsningsposter 373 321 325 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 3.801 3.537 3.587 AKTIVER, I ALT 998.572 858.646 1.143.051 PASSIVER Aktiekapital 2.250 2.250 2.250 Overført overskud 90.294 89.271 90.957 EGENKAPITAL, I ALT 92.544 91.521 93.207 Præmiehensættelser 7.212 22.006 26.524 Garanterede ydelser 102.418 128.717 141.236 Livsforsikringshensættelser, i alt 5 102.418 128.717 141.236 Erstatningshensættelser 6 125.091 137.395 137.856 Hensættelser til unit-linked kontrakter 7 395.143 269.343 470.953 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGSKONTRAKTER, I ALT 629.864 557.461 776.569 Gæld i forbindelse med direkte forsikring 77 2.004 398 Gæld til tilknyttede virksomheder 269.778 196.559 259.694 Afledte finansielle instrumenter 27 53 18 Anden gæld 6.282 11.048 13.162 GÆLD, I ALT 276.164 209.664 273.272 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 0 0 3 PASSIVER, I ALT 998.572 858.646 1.143.051 Kernekapital og basiskapital 8 Eventualforpligtelser 9 Følsomhedsoplysninger 10 side 6
EGENKAPITALOPGØRELSE 1.000 kr. 2012 Overført Aktiekapital overskud I alt Egenkapital ultimo foregående år 2.250 88.796 91.046 Årets resultat 1.498 1.498 Anden totalindkomst 0 0 Årets totalindkomst 1498 1498 Egenkapital 31. december 2012 2.250 90.294 92.544 1. halvår 2012 Egenkapital ultimo foregående år 2.250 88.796 91.046 Periodens resultat 475 475 Anden totalindkomst 0 0 Periodens totalindkomst 475 475 Egenkapital 30. juni 2012 2.250 89.271 91.521 1. halvår 2013 Egenkapital ultimo foregående år 2.250 90.294 92.544 Periodens resultat 663 663 Anden totalindkomst 0 0 Periodens totalindkomst 663 663 Egenkapital 30. juni 2013 2.250 90.957 93.207 side 7
NOTER Året 1. halvår 1. halvår 1.000 kr. 2012 2012 2013 Note 1. Bruttopræmier Individuelt tegnede forsikringer 7.304 3.575 5.547 Forsikringer tegnet som led i et ansættelsesforhold 95.341 27.131 33.094 Gruppeliv 137.670 101.505 103.857 Løbende præmier 240.315 132.211 142.498 Individuelt tegnede forsikringer 54.636 28.703 27.578 Forsikringer tegnet som led i et ansættelsesforhold 34.028 12.712 10.166 Engangspræmier 88.664 41.415 37.744 Bruttopræmier 328.979 173.626 180.242 Præmier vedrørende unit-linked kontrakter uden ret til bonus udgør 191.309 72.121 76.385 Investeringsrisikoen bæres af forsikringstager. Alle øvrige bruttopræmier vedrører bonusberettigede forsikringskontrakter. Antal forsikrede ultimo: Individuelt tegnede forsikringer 845 681 975 Forsikringer tegnet som led i et ansættelsesforhold 2.958 1.026 3.483 Gruppeliv 78.191 81.599 75.936 Note 2. Kursreguleringer Investeringsforeningsandele 17.816 3.924 5.294 Obligationer -2.510-2.571-998 Afledte finansielle instrumenter -27-53 9 Kursreguleringer 15.279 1.300 4.305 Note 3. Udbetalte ydelser Forsikringssummer ved død 34.184 19.870 18.441 Pensions- og renteydelser 510 242 361 Tilbagekøb 5.412 3.346 4.726 Kontant udbetalte bonusbeløb 62.560 20.897 31.864 Udbetalte ydelser 102.666 44.355 55.392 Note 4. Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring Bruttopræm ier 55.909 43.843 46.986 Afgivne forsikringspræmier -50.842-39.619-42.377 Ændring i bruttopræmiehensættelser 370-14.425-19.312 Ændring i genforsikrings andel af præmiehensættelser -329 12.838 17.188 Præmieindtægter f.e.r. 5.108 2.637 2.485 Udbetalte ydelser -20.948-11.585-11.628 Modtaget genforsikringsdækning 20.948 11.585 11.628 Ændring i bruttoerstatningshensættelser 6.322-7.911-8.679 Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser -6.322 7.911 8.679 Erstatningsudgifter f.e.r. 0 0 0 Erhvervelsesomkostninger -3.982-2.052-1.932 Administrationsomkostninger -1.126-585 -553 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. -5.108-2.637-2.485 Resultat af syge- og ulykkesforsikring 0 0 0 Afløbsresultat: Brutto 18.159 885-3.646 For egen regning 0 0 0 side 8
NOTER 31. december 30. juni 30. juni 1.000 kr. 2012 2012 2013 Note 5. Livsforsikringshensættelser Livsforsikringshensættelser primo 81.683 81.683 102.418 Retrospektive hensættelser primo 81.683 81.683 102.418 Overført fra hensættelser til unit-linked kontrakter: - Hensættelser for årets præmiefritagelse 40 22 0 Bruttopræm ier 137.670 101.505 103.857 Rentetilskrivning 6.100 2.185 4.226 Forsikringsydelser -95.225-42.374-55.753 Omkostningstillæg efter tilskrivning af omkostningsbonus -26.473-13.618-12.807 Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus -1.377-686 -705 Retrospektive hensættelser ultimo 102.418 128.717 141.236 Livsforsikringshensættelser 102.418 128.717 141.236 Livsforsikringshensættelserne består hovedsagelig af optjente bonusbeløb. Note 6. Erstatningshensættelser Livsforsikring 27.194 29.786 32.643 Syge- og ulykkesforsikring 97.897 107.609 105.213 Erstatningshensættelser 125.091 137.395 137.856 Note 7. Hensættelser til unit-linked kontrakter Hensættelser til unit-linked kontrakter primo 199.073 199.073 395.143 Retrospektive hensættelser primo 199.073 199.073 395.143 Bruttopræm ier 191.309 72.121 76.385 Rentetilskrivning 16.218 3.921 7.704 Forsikringsydelser -6.529-3.587-5.087 Omkostningstillæg efter tilskrivning af omkostningsbonus -4.743-2.087-3.095 Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus -142-63 -97 Præmiefritagelser overført til livsforsikringshensættelser -40-22 0 Andet -3-13 0 Retrospektive hensættelser ultimo 395.143 269.343 470.953 Hensættelser til unit-linked kontrakter 395.143 269.343 470.953 Note 8. Kernekapital og basiskapital Egenkapital 92.544 91.521 93.207 Kernekapital 92.544 91.521 93.207 Basiskapital 92.544 91.521 93.207 Note 9. Eventualforpligtelser Selskabet hæfter solidarisk for A-skat og lønsumsafgift samt moms, som påhviler de i Topdanm ark koncernen fællesregistrerede selskaber. Note 10. Følsomhedsoplysninger Minimum påvirkning af basiskapitalen: Hændelse Rentestigning på 0,7-1,0 pct.point -1.337 Rentefald på 0,7-1,0 pct.point 1.337 Tab på modparter på 8% -2.861 side 9