Metodebeskrivelse for AOK og AOP for 2015 for PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S
Indholdsfortegnelse 1 Indledning 3 2 Metodebeskrivelse 3 3 Uddybende kommentarer til metodebeskrivelse 5 4 Afstemningsskema 6 5 Bemaerkninger til afstemningsskemaet 7 6 Ledelsens erkleering vedr. AOK og AOP 8 7 Erkleering om beregning af AOK og AOP 9 2
1 Indledning Kunderne kan pa deres egne sider pa pka.dk se oplysninger om AOK og AOP. AOK er et kronebel0b - Arlige Omkostninger i Kroner. AOP er en procent og er de arlige omkostninger i kroner i procent af den enkelte kundes opsparing ultimo aret. Her beskrives den metode, der er anvendt til opg0relsen af AOK og AOP. Metoden og beskrivelsen af den f0lger en branchestandard fastsat af Forsikring & Pension. Beskrivelsen bestir af to dele, en metodebeskrivelse, hvor der redeg0res for de omkostningstyper, der indgar i kundens AOK og AOP, og et afstemningsskema, hvor kundernes samlede AOK sammenholdes med de totale faktiske omkostninger i pensionsselskabet. 2 Metodebeskrivelse Mer-I-Rente ordningerne opfattes i AOK-sammenhaeng som markedsrenteordninger. 0vrige pensionsordninger er gennemsnitsrenteprodukter. Omkostningselement IMetode/kilde Fordelingsn0gle De samlede administrationsomkostninger Administrationsomkostninaer ookraavet hos den enkelte kunde For gennemsnitsrenteordninger beregnes et % -fradrag i kundens prasmie og en stykomkostning, som fratraekkes kundens reserve. Bel0bene er efter bonus Bel0bet opg0res pr. kunde og er saledes allerede fordelt Indirekte administrationsomkostninaer For Mer-I-Rente ordningerne beregnes omkostningsfradraget som en rentemarginal Rentemarginalen be regnes ud fra kundens gennemsnitlige re serve for aret Omkostnings- og risikoresultat PKA+ administreres af PKA A/S og PKA+'s forholdsmaessige andel af resultatet af primasr drift i PKA A/S, som fremgar af selskabets arsrapport, indregnes under dette punkt Omkostninasresuitat: For gennemsnitsrenteordninger indregnes omkostningsresultatet ikke i AOK/AOP, da re sultatet gar direkte pa egenkapitalen. Fordeles til den en kelte kunde ud fra andelen af samlede %- fradrag og stykomkostninger opkrasvet hos de enkelte kunder De samlede investeringsomkostninger For Mer-I-Rente ordningerne indregnes om kostningsresultatet, da det tilfalder kunderne. Risikoresultat: Indregnes ikke i AOK/AOP jf. gaeldende vejledning Alle investerlngsomkostninger er indirekte, idet rentetilskrivningen til den enkelte kunde sker efter, at investeringsomkostningerne er Fordeles til den en kelte kunde ud fra kundens gennemsnit lige reserve Fordeles til den en kelte kunde ud fra 3
Omkostningselement Metode/kilde fratrukket. I praksis sker det ved tilskrivning af en kontorente. Fordelingsn0gle kundens gennemsnit lige reserve Inden fordeling til de enkelte kunder fraregnes investehngsomkostningerne knyttet til egenkapitalen i de samlede investeringsomkostninger. De samlede investeringsomkostninger bestar af resultatposten i selskabets arsrapport "Administrationsomkostninger i forbindelse med Investeringsvirksomhed", som indeholder managerhonorarer til kapitalforvaltere, direkte handelsomkostninger, depotgebyrer, portef0ljeadministrationshonorar til PKA A/S samt egne omkostninger til radgivning vedr0rende investeringsaktiver. Hertil kommer: Obliaationer og aktier: Eksternt administrerede udenlandske in vesterinasforeninger: Omkostninger til management fee mv. beregnes pa basis af den gennemsnitlige markedsvaerdi 1 den enkelte forening og den kontraktfastsatte fee sats. Derudover anvendes Forsikring og Pensions tillasg til investeringsforeninger som sk0n for bl.a. handelsomkostnin ger i investeringsforeningen. For de investeringsforeninger, hvor selskabet har adgang til samtlige faktiske omkostnin ger, anvendes disse. I tilfaelde hvor der opkraeves performance fee, rekvireres dette direkte fra forenlngen. Fonde base ret ps tilsaan: Fonde samt fonde af fonde indenfor unoterede aktier. udenland ske eiendomme, infrastruktur. skov og landbrua: Omkostninger for alle fonde beregnes ved hjaslp af Forsikring og Pensions standardsatser. Beregningen sker pa baggrund af forudsaetninger om bl.a. investeringsperiode, holdingperiode, forventet afkast og carry. 4
Omkostningselement Metode/kiide Fordelingsn0gle Risikoforrentning af al basiskapital Fonde baseret d3 andet end tilsaan, Afledte finansielle instrumenter samt Strukturerede orodukter - Absolut afkast strateaier: Omkostninger rekvireres fra de eksterne managere. I tilfaelde hvor dette ikke kan lade sig g0re, opg0res omkostninger pa basis af de indgaede kontrakter og data vedr. hovedstole og fee satser. Eaenkaoital: Arets tilstraebte risikoforrentning for de forskellige rentegrupper, som beregnes i forbindelse med udarbejdelsen af pensionsselskabets arsrapport Fordeles til den enkelte kunde med gennemsnitsrenteordning ud fra kundens gen nemsnitlige reserve for aret. Garantibetaling Maegleromkostninger Ansvarlia indskudskaoital: Mer-renten af ansvarlig indskudskapital i forhold til den risikofrie rente (5-arige rente) Selskabet anvender ikke garantibetaling Selskabet anvender ikke maeglere Fordeles pa alle gen- nemsnitsrenteordnin- gerne, Mer-I-Rente ordnlnger, gruppeforsikringsbestanden og egenkapitalen ud fra den gennemsnitlige reserve hhv. egenkapitalens gennemsnit lige st0rrelse. 3 Uddybende kommentarer til metodebeskrivelse Procentfradraget af kundens bidrag og stykomkostninger, der fratraakkes kundens reserve som administrationsomkostninger samt rentemarginalen vedrorende Mer-I-Rente ordningerne, er anmeldt til Finanstilsynet. Den tilstraabte risikoforrentning af egenkapltalen er anmeldt til Finanstilsynet. Ved den gennemsnitlige reserve forstas 0,5 gange (reserven prlmo aret + reserven ultimo aret). For en kunde, der er udtradt i l0bet af aret, er den gennemsnitlige reserve opgjort som 0,5 gange reserven primo aret. For et kunde, der er indtradt i l0bet af aret, er den gennemsnitlige reserve op gjort som 0,5 gange reserven ultimo aret. 5
4 Afstemningsskema Posterne vedr0rer regnskabsaret 2014. Nr. t.kr. la Summen af AOK oplyst til kunderne 18.657 lb Summen af AOK for kunder, som er 178 oph0rt i aret 1c Summen af AOK for bestande, hvor 380 AOK ikke er relevant Id Summen af ikke oplyst AOK 3 1 Summen af AOK til kunderne 19.218 Nr. Omkostningspost Gennem- Markeds- Gruppe- Sum snitsrente rente liv t.kr. t.kr. t.kr t.kr 2 Administrationsomkostninger jf. resultatopg0relsen 1.475 8.835 369 10.679 3 Leje af domiciiejendom 0 0 0 0 4 Maegleromkostninger 0 0 0 0 5 Forsikringsmaessige omkostninger i driftselskaber -74-441 -18-533 6 Administrationsomkostninger hos eksterne leverandorer af forsikringsydelser 0 0 0 0 7 Omkostninger vedr. SUL-forsikringer jf. regnskabet 0 0 0 0 8 Over- /underskud pa administrati ons- og erhvervelsesomkostnlnger, som daakkes af basiskapitalen (modregningspost) 0 0 0 0 9 Investeringsomkostninger, jf. resultatopg0relsen 906 2.559 13 3.478 10 0vrige investeringsomkostninger i fonde, investeringsforeninger m.v. 1.881 5.319 27 7.227 11 Over/underskud pa Investeringsom kostninger som daskkes af basiska pitalen (modregningspost) - - - - 12 Investeringsomkostninger, som vedr0rer basiskapitalen (modregnings post) -863-2.439-12 -3.314 13 Risikoforrentning 1.542 298.1 1.841 14 Betaling for garanti 0 0 0 0 15a Omkostningsresultat 0 0 0 0 15b Risikoresultat - - - - 16 0vrige omkostninger 0 0 0 0 17 I alt 19.378 18 Forskellen mellem 1 og 17-160 6
5 Bemesrkninger til afstemningsskemaet AOK er ikke relevant for gruppeforsikringsbestanden. For overskuelighedens skyld er relevante tal for denne bestand sat ind med sin egen kolonne i tabel 3. Punkt la Dette bel0b udgor summen af AOK for alle kunder, der er omfattet af beregningerne ul timo aret. Punkt lb Bel0bet vedr0rer de kunder, der oph0rte som kunder i aret. Punkt 1c Rummer omkostningerne for gruppeforsikringsbestanden, der ikke er omfattet af AOK og Aop. Punkt Id Et Nile antal kunders pensionsordninger er ikke fuldt ud systemunderst0ttede, og disse kunder far midlertidigt ikke oplyst AOK og AOP. AOK for disse kunder er opgjort sk0nsmaessigt. Punkt 2 Posten indeholder administrations- og erhvervelsesomkostninger, jf. resultatopg0relsen i arsrapporten. Punkt 3 Posten er ikke relevant for selskabet. Punkt 4 Posten er ikke relevant for selskabet. Punkt 5 Posten vedr0rer en forholdsmaessig andel af resultat af primaer drift i PKA A/S, der varetager administrationen for PKA-pensionskasserne og PKA-l- Pension Punkt 6 Posten er ikke relevant for selskabet. Punkt 7 Posten er ikke relevant for selskabet. Punkt 8 Posten er ikke relevant for selskabet. Punkt 9 Posten indeholder investeringsomkostninger, som svarer til regnskabspost 2.7 i arsrap porten "Administrationsomkostninger 1 forbindelse med investeringsvirksomhed". Punkt 10 Posten indeholder investeringsomkostninger via fonde, investeringsforeninger mv. som ikke indgar 1 regnskabspost 2.7 i arsrapporten. Disse er beregnet efter principper fastsat af Forsikring og Pension. Punkt 11 Posten er ikke relevant for selskabet. Punkt 12 Posten indeholder basiskapitalens andel af investeringsomkostningerne i punkt 9 og 10 og opg0res som forholdet mellem arets gennemsnitlige basiskapital og summen af arets gennemsnitlige livsforsikringshensaettelser, erstatningshensaettelser, kollektivt bonuspotentiale og basiska pital. Punkt 13 Risikoforrentningen er det ekstra afkast, som egenkapitalen far for den risiko, den basrer. Risikoforrentningen udg0r den tilstraebte forrentning, og der tages ikke h0jde for, at der i et enkelt ar ikke kan overf0res den tilstraebte forrentning til egenkapitalen, imod at bel0bet overf0res i senere ar. Dette er valgt for at sikre en jaevn og sammenlignelig udvikling i AOK og AOP over arene. Punkt 14 Selskabet anvender ikke betaling for garanti. Punkt 15a Omkostningsresultatet fradrages for gennemsnitsrente og gruppeliv, da resultatet baeres af egenkapitalen. For Mer-I-Rente indgar omkostningsresultatet ikke, idet resultatet ikke tildeles egenkapitalen. Punkt 15b Risikoresultatet indgar ikke i overensstemmelse med LP-Information 49/14. Punkt 16 Posten er ikke relevant for selskabet. Punkt 18 Forskellen mellem AOK opgjort for hele selskabet ultimo 2015 og summen af AOK for de enkelte kunder skyldes, at opg0relsen pr. kunde indeholder aendringer indtruffet efter arsafslutningen for 2015. 7
6 Ledelsens erklaering vedr. AOK og AOP Selskabet har dags dato behandlet og godkendt selskabets metodebeskrivelse og afstemningsskema for regnskabsaret 2015. Det er vores opfattelse, at metodebeskrivelsen og afstemningsskemaet er udarbejdet i overensstemmelse med den gaeldende henstilling fra Forsikring & Pensions bestyrelse bortset fra at egenkapitalens tilstraebte risikoforrentning for aret indregnes i AOK uanset at bel0bet f0rst betales i senere ar. Det er endvidere vores opfattelse, at beregningen af AOK og AOP samt de metodemaessige valg, som der er redegjort for i metodeskrivelsen, er i overensstemmelse med den gasldende henstilling fra Forsikring & Pensions bestyrelse bortset fra ovennaavnte forhold. Endelig er der vores opfattelse, at afstemningen mellem surtimen af de kundespecifikke AOK'er og arsregnskabet samt selskabets 0vrige registreringer er udarbejdet i overensstemmelse med den gaeldende henstilling fra Forsikring & Pensions bestyrelse bortset fra ovennaevnte forhold. Hellerup, den 13. maj 2016 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S Tomas Frydenberg Adm. direl<t0r 8
7 Erklaering otn beregning af AOK og AOP Til ledelsen i PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S Vi har i overensstemmelse med Forsikring og Pensions henstilling 1 LP-information 49/14 foretaget en gennemgang af metodebeskrivelse, afstemningsskema og beregning af omkostningselementer ved opgorelse af AOK (arlige omkostninger 1 kroner) og AOP (arllge omkostninger i procent) for PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S for 2015. Ledelsen har ansvaret for, at metodebeskrivelsen, afstemningsskemaet samt beregning og fordeling af omkostningselementer ved opg0relsen af AOK og AOP er udarbejdet i overensstemmelse med LP-information 49/14. Vores ansvar er pa baggrund af vores gennemgang alene at udtrykke en konklusion om, hvorvidt selskabets beregning af omkostningselementer ved opg0relse af AOK og AOP er foretaget I over ensstemmelse med den udarbejdede metodebeskrivelse og selskabets 0vrige reglstreringer. Selskabets metodebeskrivelse og afstemningsskema er dateret den 13. maj 2016. Det udforte arbejde Vi har udf0rt vores arbejde i overensstemmelse med den Internationale standard om erklaeringsopgaver med sikkerhed ISAE 3000 DK og yderligere krav if0lge dansk revisorlovning samt i overens stemmelse med instruksen i LP-information 49/14 fra Forsikring og Pension med henblik pa at opna begrasnset grad af sikkerhed for, at selskabets beregning af omkostningselementer ved og0relse af AOK og AOP er foretaget i overensstemmelse med den udarbejdede metodebeskrivelse og selska bets 0vrige registreringer. Det udf0rte arbejde er foretaget ved hjaalp af begraensede stikpr0ver, interviews og proceduregennemgang og vi har herunder paset, om Selskabet beregner omkostningselementerne i, herunder AOK og AOP, pa den made, som selskabet har beskrevet i metodebeskrivelsen, o Der er overensstemmelse mellem de oplysninger, som fremgar af afstemningsskemaet og arsregnskabet 2015 samt selskabets 0vrige registreringer, De metodemaessige valg, som selskabet har redegjort for i metodebeskrivelsen, er anvendt i afstemningsskemaet, Selskabet har udarbejdet en afstemning af, at samtlige opgjorte omkostninger er fordelt pa selskabets kunder, samt at Selskabet har godtgjort, at det AOK og AOP som den enkelte kunde oplyses om, svarer til de omkostninger, som selskabet beregningsmaessigt har palignet kunden. Det udf0rte arbejde har ikke omfattet: Kontrol af fordelingen af de opgjorte omkostninger mellem de enkelte kunder samt den en kelte kundes oplysninger om AOKog AOP. 9
Konklusion Ved det udf0rte arbejde er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at selskabets beregning af omkostningselementer ved opg0relse af AOK og AOP ikke i a! vaesentlighed erforetaget 1 overensstemmelse med den udarbejdede metodebeskrivelse, afstemningsskema og selskabets 0vrige registreringer. K0benhavn, den 18. maj 2016 evislonspartnerselskab Statsautpriseret revisor 10