DFF Virksomhedsdag 26. maj, 2005 Henning Dyremose, adm. direktør og koncernchef
Dagsorden TDC's vision: Europas bedste! TDC og TDC's strategi - vækstmuligheder TDC's vækstudfordringer og forventninger til 2005
TDC s visionsmodel TDCs vision TDC vil være den bedste leverandør af kommunikationsløsninger i Europa Fokusområder Kunder Medarbejdere Aktionærer Samfund Strategier Gruppen Forretningsområder TDCs værdier Vi centrerer vores handlinger om kunderne Vi forlanger mest af os selv Vi er troværdige i enhver henseende Vi arbejder i team Vi respekterer den enkelte
TDC i Europa - 2005 TDC Hakemistot OY (100%) DC Song (100%) InterNordia (100%) TDC Förlag AB (100%) Bite (100%) DC Selskaber (100%) asymobile UK (80%) Polkomtel (19.6%) asymobile Holland (80%) Contactel (100%) alkline (100%) HTCC (63%) DC Switzerland (100%) Connect Austria - One (15%) Fed indikerer direkte kontrol
Internationalisering Nettoomsætning EBITDA KK mia. CAGR 1 12.1% Net revenues DKK mia. 16 CAGR 1 8.1% EBITDA 12 8 4 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 1) Compound Annual Growth Rate. National 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 International
Udvikling i nettoomsætning og EBITDA (2001-2005 1 ) Udvikling i nettoomsætning CAGR 2 2,6 % Udvikling i EBITDA CAGR 2 8,7 % 42,0 42,0 41,4 43,6 46,6 10,6 11,6 12,4 13,1 9,4 DKK mia. DKK mia. 2001 2002 2003 2004 2005 2001 2002 2003 2004 2005 1) Forventninger til 2005. 2) Årlig gennemsnitlig vækstrate (CAGR)
Dagsorden TDC's vision: Europas bedste! TDC og TDC's strategi - vækstmuligheder TDC's vækstudfordringer og forventninger til 2005
TDC's koncernstrategi (1/4) - Vision og forretningsbeskrivelse Visionen TDC vil være den bedste leverandør af kommunikationsløsninger i Europa. Forretningsbeskrivelse TDC er en vækstorienteret og værdiskabende leverandør af kommunikationsløsninger. TDC fokuserer på vækstområderne bredbåndsløsninger og mobiltelefoni. TDC opnår økonomiske resultater gennem profitabel vækst i omsætningen, omkostningseffektivitet og disciplineret styring af investeringer. Med rødder i Danmark søger vi at nå vores vision gennem en trepunktsstrategi
TDC's koncernstrategi (2/4) -Kernestrategi I Danmark og Schweiz vil vi styrke vores ledende position ved at tilbyde et komplet produkt- og servicesortiment. Vi lægger vægt på at: Kerne Opnå vores kunders langsigtede loyalitet ved at tilbyde den bedste kundeoplevelse og værdi for pengene Gennemføre proaktive teknologiskift, når det er rentabelt for TDC, og indgå som partner med førende udbydere med henblik på at tilbyde kundeorienterede kommunikationsløsninger Sikre rentabel adgang til kvalitetsnetværk, uanset ejerskab.
Danmark & Schweiz - Kernemarkeder med næsten 10 mio. kunderelationer Danmark Antal kunder (1.000) Schweiz Antal kunder (1.000) 00 CAGR CAGR 00 +5,3% 3,000 00 00 00 00 00 00 +17,3% +10,4% -3,2% 2,500 2,000 1,500 1,000 500-7,6 +10,5-7,6% 0 2002 2003 2004 0 2002 2003 2004 Fastnet Mobil Bredbånd Fastnet Mobil Bredbånd Kabel TV 0
TDC's koncernstrategi (3/4) - Ekspansionsstrategi I geografiske områder, hvor TDC er til stede, vil vi udnytte vores kernekompetencer til at udvide forretningen. Er kontrol ikke mulig inden for en rimelig tidshorisont, vil vi frasælge når en tilfredsstillende pris kan opnås. Ekspansion Kerne I Norden vil vi: Betjene vores kunder på et fællesnordisk grundlag Forbedre vores markedsposition, tilstedeværelse og omkostningsstruktur Udfordre konkurrerende selskaber ved at udnytte de muligheder, der ligger i teknologiskift og kundeorientering. I Baltikum og Centraleuropa vil vi: Opbygge langsigtede relationer ved at udnytte vores geografiske nærhed og troværdighed som dansk firma Opnå kontrol med henblik på bedre ledelse og udnyttelse af synergier, hvor det er muligt. 1
Norden - Song Networks Udbyder bredbånds-, data- og taleløsninger til kunder i Norden Nummer 2 leverandør af IP-VPN* løsninger i Norden med 9.800 serviceaftaler Ejer og driver et fibernetværk på ca. 19.000 kilometer Dækker 70-80 pct. af virksomheder med mere end 10 ansatte 13.000 erhvervskunder Mere end 9.000 IP-VPN* punkter 866 ansatte * IP/VPN = Internet Protocol/Virtual Private Network ("Internet-baseret internt netværk") 2
Centraleuropa - Opnå kontrol med henblik på bedre ledelse og udnyttelse af synergier, hvor det er muligt. HTCC - 190.000 linier, 670.000 kunder Pantel - 3.700 km fiber netværk der dækker de større byområder i Ungarn og forbinder kunderne til andre lande i regionen Contactel - 201.000 kunder i Tjekkiet ved udgangen af 2004 3
Baltikum - Udvidelse af vores geografiske nærområde I Litauen med mobiloperatøren Bité, siden 1995 Bité har næsten 1 mio. mobil kunder GSM/UMTS licens i Letland opnået i 2005 Vodafone partnerskab i Estland Markedsudjævning med TeliaSonera og Tele2 Aktiviteter på tværs af landene 4
TDC's koncernstrategi (4/4) - Udviklingsstrategi For at sikre fremtidige vækstmuligheder vil vi: Udvikling Ekspansion Kerne Opbygge forbindelser til partnere, der tilbyder komplementære aktiver og kompetencer Overføre et begrænset antal af de forretningskoncepter, der har givet gode resultater i de geografiske kerneområder, til andre lande. 5
Udviklingsstrategi - Udnytte succesfulde forretningsmodeller Succesfuld lancering i Storbritannien i Marts 2005 Næste lancering: Holland, Sommer 2005 Aftale om 10 yderligere lande Stort vækstpotentiale med begrænset investeringsbehov Succesfuld lancering i Oman i Marts 2005 Udvidelse af partnerskab med Qtel 6
Dagsorden TDC's vision: Europas bedste! TDC og TDC's strategi - vækstmuligheder TDC's vækstudfordringer og forventninger til 2005 7
TDC koncernen Kunder i alt 1.000 1K04 1K05 Vækst 1K05/1K04 Vækst 1K05/4K04 Abs. Pct. Abs. Pct. Mobil 6.336 7.340 1.004 15,8 214 3,0 Fastnet 3.598 3.430 (168) (4,7) (53) (1,5) Internet 1 1.733 1.830 97 5,6 16 0,9 Kabel TV 937 1.001 64 6,8 19 1,9 I alt 12.604 13.601 997 7,9 196 1,5 1) Inklusive ADSL. 8
Migration af dansk taletelefoni Samlet dansk marked Mio. minutter 30.000 IP/VPN 25.000 20.000 15.000 3.023 3.501 4.165 5.151 CAGR 1 19.4% 10.000 5.000 23.429 20.932 19.043 16.884 CAGR (10.3)% 0 2001 2002 2003 2004 Fastnet Mobil NTA rapporter 2001, 2002, 2003 and 2004: Samlet marked, udgående minutter 1) Samlet årlig vækstrate 9
TDC koncernen - indland Antal ansatte Ansatte 1 (ultimo) 17.500 Fratrædelsesprogrammer: 13 285 776 59 392 33 14 17.000 16.500 16.000 15.500 15.000 14.500 14.000 13.500 13.000 1K03 2K03 3K03 4K03 1K04 2K04 3K04 4K04 1K05 Fuldtidsækvivalente FTE justeret for opkøb og salg af datterselskaber samt outsourcing 1) Fuldtidsækvivalente 0
Det danske telefonimarked DKK mia. CAGR 3% 40 30 20 10 0 13,3 14,6 15,4 16,1 16,5 3,8 4,6 5,4 6,0 6,4 12,8 12,2 11,7 11,2 10,7 2004 2005 2006 2007 2008 PSTN DSL og IP tjenester Mobil CAGR 5,4% CAGR 13,9% CAGR (4,4)% Kilde: Analysys 2004 1
TDC koncernen Forventninger til 2005 DKK mia. Regnskab 2004 1 Februar Outlook 2005 1 Maj Outlook 2005 Nettoomsætning 43,570 45,7 46,6 EBITDA 12,446 12,9 13,1 Årets resultat 2 3,943 3,6 3,7 Årets resultat (ekskl. Belgacom) 3 3,688 3,6 3,7 1) Som præsenteret i kvartalsmeddelelsen for 4Q 2004, justeret for ændringen i regnskabspraksis (IFRS) 2) Eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer. 3) Belgacom aktierne blev solgt ultimo marts 2004. Resultater fra Belgacom var indtil da inkluderet under indtægter fra kapitalandele (dvs. indregnet efter indre værdis metode). "Periodens resultat (ekskl. dagsværdireguleringer, engangsposter, samt Belgacom)" er beregnet under antagelse af, at Belgacom blev solgt ultimo 2003. 2
3 Tak for opmærksomheden
Safe Harbor-erklæring De udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne præsentation, er forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter. Eksempler på sådanne udsagn om fremtiden omfatter, men er ikke begrænset til: forventninger til omsætning, overskud (eller underskud), indtjening (eller tab) pr. aktie, udbytte, kapitalstruktur eller andre finansielle poster eller nøgletal; beskrivelser af vores strategier eller målsætninger, herunder vedrørende specifikke produkter eller tjenester; udsagn om den fremtidige økonomiske udvikling; og udsagn om antagelser, som ligger til grund for sådanne udsagn. I udsagn om fremtiden indgår ofte ord som "formoder", "imødeser", "forventer", "har til hensigt", "sigter mod", "planlægger" og lignende udtryk. Listen er ikke udtømmende mht. sådanne ord. Udsagn om fremtiden er i sagens natur forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter af såvel generel som specifik karakter. Der er derfor risiko for, at budgetter, forventninger, fremskrivninger og andre udsagn om fremtiden ikke bliver realiseret. Det skal understreges, at en række væsentlige forhold kan forårsage, at de realiserede resultater viser sig at afvige fra de strategier, målsætninger, forventninger, estimater og hensigtserklæringer, som TDC har givet udtryk for i sådanne udsagn om fremtiden. Disse forhold er blandt andet, men er ikke begrænset til, udviklingen i konjunkturerne og de finansielle markeder samt den økonomiske indvirkning af ikke forudsete begivenheder; den teknologiske udvikling; ændringer i danske regler og lovgivning og EU-regler; ændringer i samtrafikpriser; udviklingen i konkurrencen inden for telekommunikation i Danmark og i udlandet; introduktion af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter; udviklingen i efterspørgslen, produktsammensætningen og priserne på mobilområdet, herunder markedsføringsomkostninger og omkostninger vedrørende kundeakkvisitioner; udviklingen på markedet for multimedieydelser; mulighederne for at opnå licenser; udviklingen i TDC s udenlandske forretninger, hvortil der tillige er knyttet visse politiske risici, samt investeringer i og frasalg af inden- og udenlandske selskaber. Det skal understreges, at ovenstående liste over væsentlige forhold ikke er udtømmende. Investorer og andre, der eventuelt baserer beslutninger vedrørende TDC på udsagn om fremtiden, bør omhyggeligt overveje ovenstående forhold samt andre usikkerhedsmomenter og mulige hændelser. Udsagn om fremtiden er alene fremsat på baggrund af information, der var kendt på tidspunktet for udarbejdelsen af disse, og TDC frasiger sig enhver forpligtelse til at opdatere og revidere sådanne udsagn ud fra nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller andre forhold. 4