Metodebeskrivelse for AOK og AOP for 2015 for Pensionskassen for Sundhedsfaglige
Indholdsfortegnelse 1. Indledning 3 2. Metodebeskrivelse 3 3. Uddybende kommentarer til metodebeskrivelse 6 4. Afstemningsskema 7 5. Bemaarkningef til afstemningsskemaet 8 6. Ledelsens erklasring vedr. AOK og AOP 9 7. Erklaering om beregning af AOK og AOP 10 2
1. Indledning Medlemmerne kan pa deres egne sider pa pka.dk se oplysninger om AOK og AOP. AOK er et kronebel0b - Arlige Omkostninger i Kroner. AOP er en procent og er de arlige omkostninger i kroner i procent af det enkelte medlems opsparing ultimo aret. Her beskrives den metode, der er anvendt til opg0relsen af aok og AOP. Metoden og beskrivelsen af den f0lger en branchestandard fastsat af Forsikring & Pension. Beskrivelsen bestar af to dele, en metodebeskrivelse, hvor der redeg0res for de omkostningstyper, der indgar i medlemmets AOK og aop, og et afstemningsskema, hvor medlemmernes samlede aok sammenholdes med de totale faktiske omkostninger i pensionskassen. 2. Metodebeskrivelse Alle pensionsordningerne i pensionskassen er gennemsnitsrenteordninger. Omkostningselement Metode/kilde Fordelingsnogle De samlede administrationsomkostninger Administrationsomkostninaer ookrsevet hos det enkelte medlem: Omfatter et %-fradrag i medlemmets bidrag eller en stykomkostning, som fratraekkes medlemmets reserve. Bel0bene er efter bonus. Bel0bet opg0res pr. medlem og er saledes allerede fordelt. Omkostnings- og risikoresultat Indirekte administrationsomkostninaer: PKA-pensionskasserne administreres af PKA A/S. Pensionskassens forholdsmasssige andel af resultat af primaar drift i PKA A/S, som fremgar af selskabets arsrapport, indregnes under dette punkt Resultat af outsourcing i naaste led, herunder resultat af Forca A/S, indregnes ikke. Omkostninasresuitat: Beregnes ud fra poster i pensionskassens arsrapport og svarer til forskellen mellem summen af de direkte omkostninger, der treekkes fra medlemmerne og pensions kassens faktiske administrationsomkostninger Fordeles til det en kelte medlem ud fra medlemmets andel af de samlede %-fradrag og stykomkostninger opkraevet hos de enkelte medlemmer Fordeles til det en kelte medlem ud fra medlemmets andel af de samlede %-fradrag og stykomkostninger opkraevet hos de enkelte medlemmer Risiko resultat: Indregnes ikke i Aok/Aop 3
Omkostningselement Metode/kilde Fordelingsnogle De samlede investeringsomkostninger Alle investeringsomkostninger er indirekte, idet rentetilskrivningen til det enkelte medlerri sker efter, at Investehngsomkostningerne er fratrukket. I praksis sker det ved tilskrivning af en kontorente. Fordeles til det en kelte medlem ud fra medlemmets gen nemsnitlige reserve Inden fordeling til de enkelte medlemmer fraregnes investerlngsomkostningerne knyttet til egenkapitalen og saerlige bonushensaettelser i de samlede investe ringsomkostninger. De samlede investeringsomkostninger bestir af resultatposten i pensionskassens arsrapport "Administrationsomkostninger I forbindelse med investerlngsvirksomhed", som indeholder managerhonorarertil kapitalforvaltere, direkte handelsomkostninger, depotgebyrer, portef0ljeadministrationshonorar til PKA A/S samt egne omkostninger til radgivning vedr0rende investeringsaktiver. Hertil kommer: Obliaationer og aktier: Eksternt administrerede udenlandske in vesterinasforeninaer: Omkostninger til management fee mv. beregnes pa basis af den gennemsnitlige markedsvasrdi i den enkelte forening og den kontraktfastsatte fee sats. Derudover anvendes Forsikring & Pensions tillasg til investeringsforeninger som sk0n for bl.a. handelsomkostninger 1 Investeringsforeningen. For de investeringsforeninger, hvor PKA har adgang til samtlige faktiske omkost ninger, anvendes dlsse. I tilfaelde hvor der opkraaves perfor mance fee, rekvireres dette direkte fra foreningen. 4
Omkostningselement Metode/kilde Fordelingsnogle Fonde baseret d3 tilsaan: Fonde samt fonde af fonde indenfor unoterede aktier, udenlandske eiendomme, infrastruktur. skov oa landbrua: Omkostninger for alle fonde beregnes ved hjaalp af Forsikring & Pensions standardsatser. Beregningen sker pa baggrund af forudsaetninger om bl.a. investeringsperiode, holdingperiode, forventet afkast og carry. Fonde baseret d andet end tilsaan oa Afledte finansielle instrumenter samt Strukturerede orodukter - Absolut afkast strateaier: Omkostninger rekvireres fra de eksterne managere. I tilfaelde hvor dette ikke kan lade sig g0re, opg0res omkostninger pa basis af de indgaede kontrakter og data vedr. hovedstole og fee satser. Risikoforrentning til al basiskapital Direkte eiede investerinaer -Eiendomme oa Infrastrukturaktiver: Omfatter omkostninger ved at foretage og afhaande investeringer, dvs. bygherreradgivning, ejendomsmaegler samt advokat- og revisoromkostninger. Derudover indbefatter det indirekte betalte portef0ljeadministrationsomkostninger til ejendomsaktieseiskaber og vindm0lleselskaber. Eaenkaoital: Arets tilstrasbte risikoforrentning, som beregnes i forbindelse med udarbejdelse af pensionskassens arsrapport Fordeles til det enkelte medlem ud fra medlemmets gennemsnitlige reserve Garantibetaling Maegleromkostninger Saerliae bonushensaatteiser: Arets tilstraebte risikoforrentning til de saerlige bonushensaettelser (MedlemsKapital), som beregnes i forbindelse med udarbejdelse af pensionskassens arsrap port Pensionskassen anvender ikke garantibe taling Pensionskassen anvender ikke maeglere Fordeles til det enkelte medlem ud fra medlemmets gennemsnitlige reserve 5
3. Uddybende kommentarer til metodebeskrivelse Procentfradraget af medlemmets bidrag og stykomkostninger, der fratraskkes medlemmets re serve, som direkte administrationsomkostninger, er anmeldt til Finanstilsynet. Den tilstraabte risikoforrentning af egenkapitalen og saerlige bonushensaettelser er anmeldt til Fi nanstilsynet. Ved den gennemsnitiige reserve forstas 0,5 gange (reserven primo aret + reserven ultimo aret). For et medlem, der er udtradt i l0bet af aret, er den gennemsnitiige reserve opgjort som 0,5 gange reserven primo aret. For et medlem, der er indtradt I l0bet af aret, er den gennemsnitiige reserve opgjort som 0,5 gange reserven ultimo aret. 6
4. Afstemningsskema Posterne vedr0rer regnskabsaret 2015. Nr. la Summen af AOK oplyst til medlemmerne 305.508 lb Summen af AOK for medlemmer oph0rt i aret 937 1c Summen af AOK for bestande, hvor AOK ikke 0 er relevant Id Summen af ikke oplyst AOK 0 1 Summen af AOK til medlemmerne 306.445 Omkostningspost 2 Administrationsomkostninger jf. resultatopg0- relsen Gennemsnitrente t.kr. Markedsrente t.kr. Sum t.kr. 25.769 25.769 3 Leje af domicilejendom 0 0 4 Maegleromkostninger 0 0 5 Forsikringsmaessige omkostninger i driftsselskaber -4.999-4.999 6 Administrationsomkostninger hos eksterne leverand0rer 0 0 af forsikringsydelser 7 Omkostninger vedr. SUL-forsikringer jf. regnskabet 0 0 8 Over-/underskud pa administrations- og erhvervelsesomkostnlnger, som daekkes af basiskapitalen (modregningspost) 9 Investeringsomkostninger, jf. resultatopg0relsen 10 0vrige investeringsomkostninger i fonde, dat- 0 0 106.964 106.964 202.517 202.517 terselskaber, investeringsforeninger m.v. 11 Over/underskud pa investeringsomkostninger som deekkes af basiskapitalen(modregningspost) 12 Investeringsomkostninger, som vedrerer basiskapitaien -59.971-59.971 (modregningspost) 13 Risikoforrentning 36.354 36.354 14 Garantibetalinger 0 0 15a Omkostningsresultat - - - 15b Risikoresultat - - - 16 0vrige omkostninger 0 0 17 I alt 306.634 18 Forskellen mellem 1 og 17-189 7
5. Bemaerkninger til afstemningsskemaet Punkt la Dette bel0b udg0r summen af AOK for alle medlemmer, der er omfattet af beregningerne ultimo aret Punkt lb Bel0bet vedr0rer de medlemmer, der oph0rte som medlemmer i aret Punkt 1c AOK er relevant for alle pensionskassens medlemmer Punkt Id Et Nile antal medlemmers pensionsordnlnger er ikke fuldt ud systemunderst0ttede, og disse medlemmer far midlertidigt ikke oplyst AOK og AOP. AOK for disse medlemmer er opgjort sk0nsmaessigt Punkt 2 Posten indeholder administrations- og erhvervelsesomkostninger, jf. resultatopg0relsen i arsrapporten Punkt 3 Posten er ikke relevant for pensionskassen Punkt 4 Posten er ikke relevant for pensionskassen Punkt 5 Posten vedr0rer en forholdsmaessig andel af resultat af primaer drift i PKA A/S, der varetager administratlonen for PKA-penslonskasserne Punkt 6 Posten er ikke relevant for pensionskassen Punkt 7 Posten er ikke relevant for pensionskassen Punkt 8 Posten er ikke relevant for pensionskassen Punkt 9 Investeringsomkostningerne bestar dels af interne investeringsomkostninger dels af investeringsomkostninger i fonde, datterselskaber, investeringsforeninger mv. Punkt 9 indeholder de interne investeringsomkostninger, som svarertil regnskabspost 2.7 i arsrapporten "Administrationsomkostninger i forblndelse med investeringsvirksomhed" Punkt 10 Posten indeholder investeringsomkostninger i fonde, datterselskaber, investeringsfor eninger mv. som ikke indgar i regnskabspost 2.7 i arsrapporten. Disse er beregnet efter principper fastsat af Forsikring og Pension Punkt 11 Posten er ikke relevant for pensionskassen Punkt 12 Posten indeholder basiskapitalens (egenkapitalen og sasrlige bonushensaettelser) andel af investeringsomkostningerne i punkt 9 og 10 og opg0res som forholdet mellem arets gennemsnitlige basiskapital og summen af arets gennemsnitlige pensionshensaettelser, erstatningshensaettelser, kollektivt bonuspotentiale og basiskapital Punkt 13 Risikoforrentningen er det ekstra afkast, som egenkapitalen og saerlige bonushensaettel ser far for den risiko, de baerer. Risikoforrentningen udg0r den tilstrasbte forrentning, og der tages ikke h0jde for, at der i et enkelt ar ikke kan overf0res den tilstraebte forrentning til egenkapitalen og saerlige bonushensaettelser, imod at bel0bet overf0res i senere ar. Dette er valgt for at sikre en jaevn og sammenlignelig udvikling i AOK og AOP over Irene Punkt 14 Pensionskassen anvender ikke betaling for garanti. Punkt 15a Omkostningsresultatet indgar ikke i de samlede omkostninger i denne oversigt, idet resultatet Ikke tildeles egenkapitalen eller de saerlige bonushensaettelser Punkt 15b Risikoresultatet indgar ikke. Det er i overensstemmelse med LP-Information 49/14 ved positivt risikoresultat Punkt 16 Der er ikke 0vrlge omkostninger Punkt 18 Forskellen mellem AOK opgjort for hele pensionskassen ultimo 2015 og summen af AOK for de enkelte medlemmer skyldes, at opg0relsen pr. medlem indeholder aendringer indtruffet efter arsafslutningen for 2015.
6. Ledelsens erklaering vedr. AOK og AOP Pensionskassen har dags dato behandlet og godkendt pensionskassens metodebeskrivelse og afstemningsskema for regnskabsaret 2015. Det er vores opfattelse, at metodebeskrivelsen og afstemningsskemaet er udarbejdet i overensstemmelse med den gaeldende henstilling fra Forsikring & Pensions bestyreise bortset fra at egenkapitalen og de saerlige bonushensaettelsers tilstrasbte risikoforrentning for aret indregnes i AOK uanset at bel0bet f0rst betales i senere ar. Det er endvidere vores opfattelse, at beregningen af AOK og AOP samt de metodem^ssige valg, som der er redegjort for i metodebeskrivelsen, er i overensstemmelse med den gaeldende henstil ling fra Forsikring & Pensions bestyreise bortset fra ovennaevnte forhold. Endelig er der vores opfattelse, at afstemningen mellem summen af de kundespecifikke AOK'er og arsregnskabet samt pensionskassens 0vrige registreringer er udarbejdet i overensstemmelse med den gaeldende henstilling fra Forsikring & Pensions bestyreise bortset fra ovennaevnte forhold. Hellerup, den 13. maj 2016 ;dsfaglige 9
7. Erklaering om beregning af AOK og AOP Til ledelsen i Pensionskassen for Sundhedsfaglige Vi har i overensstemmelse med Forsikring og Pensions henstilling i LP-information 49/14 foretaget en gennemgang af metodebeskrivelse, afstemningsskema og beregning af omkostningselementer ved opgorelse af AOK (arlige omkostnlnger i kroner) og AOP (arlige omkostninger i procent) for Pensionskassen for Sundhedsfaglige for 2015. Ledelsen har ansvaret for, at metodebeskrivelsen, afstemningsskemaet samt beregning og fordeling af omkostningselementer ved opg0relsen af AOK og AOP er udarbejdet i overensstemmelse med LP-information 49/14. Vores ansvar er pa baggrund af vores gennemgang alene at udtrykke en konklusion om, hvorvidt pensionskassens beregning af omkostningselementer ved opg0relse af AOK og AOP er foretaget i overensstemmelse med den udarbejdede metodebeskrivelse og pensionskassens 0vrige registreringer. Pensionskassens metodebeskrivelse og afstemningsskema er dateret den 13. maj 2016. Det udforte arbejde Vi har udf0rt vores arbejde i overensstemmelse med den Internationale standard om erklasringsopgaver med sikkerhed ISAE 3000 DK og yderligere krav if0lge dansk revisorlovning samt i overens stemmelse med vejledningen 1 LP-information 49/14 fra Forsikring og Pension med henbllk pa at opna begrasnset sikkerhed for, at pensionskassens beregning af omkostningselementer ved opg0- relse af AOK og AOP er foretaget i overensstemmelse med den udarbejdede metodebeskrivelse og pensionskassens 0vrige registreringer. Det udf0rte arbejde er foretaget ved hjaelp af begraensede stikpr0ver, interviews og proceduregennemgang og vi har herunder paset, om «Pensionskassen beregner omkostningselementerne, herunder AOK og AOP, pa den made, som pensionskassen har beskrevet i metodebeskrivelsen, Der er overensstemmelse mellem de oplysninger, som fremgar af afstemningsskemaet og arsregnskabet 2015 samt pensionskassens 0vrige registreringer, e De metodemaessige valg, som pensionskassen har redegjort for i metodebeskrivelsen, er anvendt i afstemningsskemaet, 9 Pensionskassen har udarbejdet en afstemning af, at samtlige opgjorte omkostninger er fordelt pa pensionskassens medlemmer, samt at o Pensionskassen har godtgjort, at det AOK og AOP som det enkelte medlem oplyses om, svarertil de omkostninger, som pensionskassen beregningsmaessigt harpalignet medlemmet. Det udf0rte arbejde har ikke omfattet: Kontrol af fordelingen af de opgjorte omkostninger mellem de enkelte medlemmer samt det enkelte medlems oplysninger om AOK og AOP. 10
Konklusion Ved det udf0rte arbejde er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at pensionskassens beregning af omkostningselementer ved opg0relse af AOK og AOP ikke I al vassentlighed er foretaget i overensstemmelse med den udarbejdede metodebeskrivelse, afstemningsskema og pensionskassens 0vrige registreringer. K0benhavn, den 18. maj 2016 Deloitte Statsautj6riseKet revisionspartnerselskab 11