INDHOLD Selskabsoplysninger 2 Ledelsens regnskabspåtegning 3 Revisionspåtegning 4 Ledelsesberetning 5 Femårsoversigt 7 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse 12 Balance 14 Egenkapitalopgørelse 16 Noter 17 1
SELSKABSOPLYSNINGER Forsikringsselskabet TRAFIK, gensidigt Tæbyvej 15-17 2610 Rødovre Tlf. 36 73 03 30 Fax 36 73 03 73 e-mail: trafik@trafikgs.dk Hjemmeside: www.trafikgs.dk CVRnr. 10440319 Bestyrelse Leif Otto Andersen (formand) John Lindbom Lars Christiansen Troels Vest Hansen Jens Axel Nissen Frede Sewohl Direktion Henning Clément (adm.direktør) Advokat Claus Høeg Madsen Advokatfirmaet Jonas Bruun Revision Ernst & Young Statsautoriseret Revisionsaktieselskab v/statsautoriseret revisor Henrik Barner Christiansen Bankforbindelse Danske Bank A/S Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes Torsdag den 20. april 2006 kl. 13.30 på Hotel Imperial Vester Farimagsgade 9 København V 2
LEDELSENS REGNSKABSPÅTEGNING Bestyrelsen og direktionen har aflagt årsrapport for 2005. Årsrapporten er behandlet og vedtaget dags dato. Årsrapporten er aflagt efter lovgivningens krav, herunder Lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelsen om finansielle rapporter for forsikringsselskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, ligesom årsrapporten efter vores opfattelse indeholder de oplysninger, der er relevante for at bedømme TRAFIK s økonomiske forhold. Det er derfor vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af TRAFIK s aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet af aktiviteterne for regnskabsåret 2005. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Rødovre, den 1. marts 2006 Henning Clément Leif Otto Andersen Jens Axel Nissen Adm. direktør Lars Christiansen John Lindbom Troels Vest Hansen Frede Sewohl 3
REVISIONSPÅTEGNING Til forsikringstagerne i Forsikringsselskabet TRAFIK, gensidigt. Vi har revideret årsrapporten for Forsikringsselskabet TRAFIK, gensidigt for regnskabsåret 1. januar 31. december 2005, der aflægges efter den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen. Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten. Den udførte revision Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2005 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 31. december 2005 i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen. København, den 1. marts 2006 Ernst & Young Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Henrik Barner Christiansen Statsautoriseret revisor 4
LEDELSESBERETNING Vedrørende regnskabsåret 2005 Selskabet der er medlemsejet har fortsat som hovedaktivitet at forsikre taxier og i tilknytning hertil privatbiler med såvel ansvars- som kaskoforsikring. Selskabet medvirker herudover til tegning af forsikringer, som taxivognmænd måtte have interesse i, herunder arbejdsskade- og erhvervsansvarsforsikringer. På trods af nedgangen af taxibevillinger i København, er det lykkedes TRAFIK at fastholde et uændret antal policer, idet der er sket en tilgang af taxier fra andre dele af landet. Regnskabet for 2005 er ændret i forhold til tidligere år. Således er indtægter af grunde og bygninger medtaget under administrationsomkostninger. Indtægter og udgifter vedrørende investeringsaktiver er opgjort netto. Tidligere blev tilgodehavende hos genforsikringen modregnet i hensættelser under passiver, nu bliver disse tilgodehavender medtaget under aktiverne. En del af administrationsomkostningerne bliver udgiftsført som indirekte skadesbehandlingsomkostninger under erstatningsudgifter. Ændringer er nærmere beskrevet i Anvendt regnskabspraksis, side 8. 2005 har været et godt år for selskabet. Årsregnskabet udviser et overskud på t.kr. 21.211 før skat. Især det sidste kvartal i 2005 er gået over al forventning. Uheldsfrekvensen har været betydelig mindre end forventet. Dette kan i nogen grad skyldes indførslen af Klippekortet fra september 2005. Solvensmargen er t.kr. 16.875 og opfyldes af en egenkapital på t.kr. 110.385. Virksomheden drives fortsat efter en konservativ risikoprofil og selvbeholdet fastlægges årligt af bestyrelsen efter en balanceret afvejning mellem risikoen og prisen på genforsikringen. Årsrapporten er ikke påvirket af væsentlig usikkerhed eller udsædvanlige forhold ved indregning og måling. Bestyrelsen forventer et positivt resultat i 2006, og selskabet kan den 9. juni 2006 fejre 75 års jubilæum. Investeringsvirksomheden har i år været tilfredsstillende med et overskud på t.kr. 6.853, hvilket er t.kr. 354 mindre end i 2004. Resultatet må dog anses som udmærket, når man tager det i 2005 stadigt meget lave renteniveau i betragtning. TRAFIK udviser fortsat stor forsigtighed i investeringsstrategien. Formuen er hovedsageligt placeret i obligationer med en varighed i gennemsnit på 3,94 år. TRAFIK har anbragt en mindre del af egenkapitalen i europæiske aktier ca. 4.6 mio. kr.. Dette sker gennem en investeringsforening med en lav risikoprofil. Denne investering har i 2005 givet en gevinst på t.kr. 973. Selskabet har haft en skadesprocent på 79 inkl. afvikling af tidligere år. Fra og med regnskabsåret 2005 skal det, som ovenfor anført oplyses, at en del af administrationsomkostningerne er henført til skadesudgifterne. Den i 2001 vedtagne Lov om erstatningsansvar, som fik virkning fra 1. juli 2002, har som ventet medført væsentligt større udbetalinger til personskader. I 2004 havde TRAFIK en udgift på personskader på i alt t.kr. 28.530 inkl. renteudgifter og hensættelser. Det har dog vist sig, at personskadeerstatninger - anmeldt i 2004 har udvist en større udgift end det for året afsatte. I 2005 har udgiften til personskadeerstatninger beløbet sig til t. kr. 16.197. Der er foretaget hensættelser for 2005 - efter bedste skøn, men erfaringen fra eksempelvis 2004 viser, at relevante oplysninger i mange tilfælde først foreligger i det efterfølgende år eller senere. Der er efter regnskabets afslutning kommet yderligere krav vedrørende personskadeerstatninger - end de allerede hensatte beløb vedrørende tidligere regnskabsår - på t. kr. ca. t. kr. 2.322. Der er i årets løb anmeldt 40 skader i henhold til færdselslovens 101 (lovpligtig personansvar), som har medført en gennemsnitlig skadesudgift for selskabet på kr. 149.649. Dette er skader på personer, 5
hvor selskabets forsikrede biler har været uden skyld i ulykken, og hvor udgiften ikke har medført bonustab og selvrisiko for forsikringstageren. TRAFIK har, gennem sit medlemskab af brancheforeningen Forsikring og Pension, en fast plads i arbejdsgruppen for stjålne køretøjer, der kommer til veje i Europa. I 2005 har TRAFIK været forskånet med hensyn til tyveri af taxier. Den fra 1. januar 2004 indførte selvrisiko på skader forvoldt af chauffører på under 31 år har stadig en god effekt. Desuden har indførslen af selvrisikoen på kr. 30.000 på privatbiler, der bliver ført af andre end forsikringstageren eller dennes ægtefælle/samlever stadig en gavnlig virkning. Præmieindtægten har udgjort t.kr. 84.171, en stigning fra forrige år på t.kr. 9.331. Her skal det dog oplyses, at der i 2004 blev tilbagebetalt kaskopræmie på ca. 8 mio. kr. Erstatningsudgiften har i 2005 andraget t.kr. 64.643 mod i 2004 t.kr.72.419 heri er der medregnet indirekte omkostninger til skadesbehandling. Der er i årets løb anmeldt 4.350 skader, en nedgang i forhold til forrige år på 299 skader. Af de i 2005 anmeldte skader, medfører 2.587 skader udgifter for selskabet. Årets gennemsnitlige skadesudgift udgør ekskl. indirekte administrationsomkostninger kr. 13.260 pr. skade. Under erhvervelses- og administrationsomkostningerne er hensat t. kr. 300 til tab på præmier og selvrisiko, som ikke er indbetalt af forsikringstagerne. Det må betragtes som tvivlsomt, om TRAFIK vil få beløbene indbetalt som følge af disse forsikringstageres økonomiske situation. Alle tilgodehavender vil dog blive forsøgt inddrevet via advokat- eller inkassofirma. TRAFIK samarbejder stadig med Psykologcentret Trekanten, her kan taxiførere, som bliver udsat for overfald eller alvorlige uheld, få akut krisehjælp. Denne hjælp er efter vor vurdering til stor gavn. I 2005 havde vi brug for hjælp i 12 tilfælde. I det forløbne år har TRAFIK ydet tilskud til køretekniske kurser til i alt 11 personer mod 51 personer i 2004. Ud fra antallet af chauffører og vognmænd, der kører rundt i en stadig mere hektisk hverdag, er der stadig for lidt fokus på disse kurser, hvilket TRAFIK står uforstående overfor. Der skal gøres opmærksom på, at TRAFIK stadig betaler 1/3 af udgifterne til kurserne, og ikke mindst grundet hensynet til chauffører og passagerers sikkerhed ser selskabet gerne, at langt flere deltager i køretekniske kurser. Chauffører, der har kørt skadefri i hele 2005, som er registreret hos TRAFIK og har tjent mere end 100.000 kr. hos en vognmand, der er forsikret i TRAFIK, kan i lighed med tidligere år igen i april 2006 deltage i lodtrækning om 40 rejsegavekort til en værdi af kr. 8.000 pr. rejse. Nærmere oplysning kan fås ved henvendelse i TRAFIK, ved omtale i vor lommebog, på vor hjemmeside samt i folderen, som kan fås i TRAFIK. Udover, hvad der er oplyst i regnskabet og årsberetningen, er der ikke sket forhold efter regnskabsårets udløb, som kan påvirke bedømmelsen af regnskabet. Bestyrelsen foreslår, at årets overskud kr. 15.825.073 overføres til næste år. 6
FEMÅRSOVERSIGT 2005 2004 2003 2002 2001 Hovedtal i t.kr: Bruttopræmieindtægter 80.977 71.863 78.754 77.613 63.277 Bruttoerstatninger 64.097 72.764 63.488 65.153 55.498 Forsikringsmæssige driftsomkostninger, i alt 5.787 5.401 5.606 12.905 3.328 Resultat af genforsikring -2.648-3.321-5.868-1.135-870 Forsikringsteknisk resultat 12.801-4.936 10.873 870 5.785 Investeringsafkast efter Forsikringsteknisk rente 6.853 7.121 3.526 6.186 3.106 Årets resultat 15.825 7.226 10.416 4.844 6.366. Afløbsresultat -2.261 3.527 2.314 1.121 3.226 Forsikringsmæssige hensættelser, i alt 76.214 67.740 65.237 50.834 37.221 Forsikringsaktiver, i alt 4.492 6.640 10.050 7.938 6.582 Egenkapital, i alt. 110.385 94.560 87.336 76.921 72.078 Aktiver, i alt 200.834 184.837 173.423 153.634 132.319 Nøgletal i procenter: Bruttoerstatningsprocent 79,2 101,3 80,6 83,9 87,7 Bruttoomkostningsprocent 7,1 7,5 7,0 16,6 5,3 Combined ratio 86,3 108,8 87,6 100,6 93,0 Operating ratio 83,0 104,1 80,2 99,1 91,6 Relativt afløbsresultat -3,4 5,4 4,6 3,0 9,5 Egenkapitalforrentning i % 15,4 7,9 12,7 6,5 8,7 Solvensdækning 6,54 5,60 5,18 4,56 4,27 7
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Generelt Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder den af Finanstilsynet udsendte bekendtgørelse af 13. december 2005 om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Ændringer i anvendt regnskabspraksis I tidligere år er årsrapporten udarbejdet efter Lov om forsikringsvirksomhed. Som følge af nye regnskabsbestemmelser for forsikringsselskaber gældende fra 1. januar 2005 aflægges årsrapporten nu efter Lov om finansiel virksomhed. Som følge af de nye regnskabsbestemmelser er den anvendte regnskabspraksis ændret på følgende punkter i forhold til sidste år: Erstatningsudgifter indeholder direkte og indirekte omkostninger forbundet med behandlingen og afviklingen af erstatningshensættelserne i modsætning til tidligere, hvor alene taksatoromkostninger var indeholdt. Erstatningshensættelserne indeholder hensættelse efter bedste skøn til dækning af direkte og indirekte skadesbehandlingsomkostninger forbundet med afviklingen af erstatningshensættelserne. Hidtil er disse beløb blevet omkostningsført ved forbrug. Erstatningshensættelser, der forventes afviklet mere end 1 år fra balancedagen, er diskonteret ud fra bedste skøn over afviklingen og med diskonteringssats oplyst af Finanstilsynet. Beregnet leje af domicilejendom, skal ikke længere opgøres. Omkostningsprocenten vil derfor fremover blive reduceret med den beregnede leje. Genforsikringsandele af erstatningshensættelserne opføres under aktiverne i modsætning til tidligere som en negativ post på balancens passivside. Poster vedrørende investeringsafkast er samlet i én sektion i modsætning til tidligere, hvor de enkelte poster var vist forskellige steder i resultatopgørelsen afhængigt af, om posterne var positive eller negative. Ændringerne har følgende indvirkning på resultat, aktiver, forsikringsmæssige hensættelser, forpligtelser, gæld og egenkapital for 2005 (2004): Forsikringsmæssige hensættelser,, forpligtelser og Resultat Aktiver gæld Egenkapital 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Før ændring af anvendt regnskabspraksis 15.849 7.226 195.557 177.421 84.800 80.868 112.402 96.553 Indregning af direkte og indirekte skadesbehandlingsomkostninger -36 7.441 7.405-7.441-7.405 Diskontering af erstatningshensættelsen 3-4.639-4.636 4.639 4.636 Aktivering af genforsikringsandel af Erstatningshensættelserne 4.492 6.640 4.492 6.640 Skatteeffekt af praksisændringer 9 785 776 785 776 Nettoeffekt af praksisændringer -24 0 5.277 7.416 7.294 9.409-2.017-1.993 Efter ændring af anvendt praksis 15.825 7.226 200.834 184.837 92.094 90.277 110.385 94.560 8
Herudover er der foretaget tekstmæssige tilpasninger og omgrupperinger af beløb som følge af de nye regnskabsbestemmelser, der ikke har beløbsmæssig effekt. Resultatopgørelsen Præmieindtægter f.e.r. Præmieindtægter f.e.r. omfatter bruttopræmier reguleret for afgivne genforsikringspræmier og forskydning i præmiehensættelser. Posten Bruttopræmier omfatter beløb, selskabet i regnskabsåret har modtaget eller har fået til gode for direkte forsikringskontrakter, hvis forsikringsperiode er påbegyndt før regnskabsårets afslutning. Bruttopræmier opføres med fradrag af ristornerede præmiebeløb, bonus og præmierabatter, der ydes forsikringstagere uafhængigt af skadesforløbet, samt eksklusive afgifter til offentlige myndigheder opkrævet sammen med præmierne. Forsikringsteknisk rente Forsikringsteknisk rente er opgjort som et beregnet afkast af årets gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser f.e.r. Som rente er anvendt den effektive gennemsnitsobligationsrente før beskatning af samtlige obligationer med en restløbetid på under 3 år (for 2005 beregnet til 2,42 %). Erstatningsudgifter f.e.r. Erstatningsudgifter f.e.r. omfatter beløb, der i regnskabsåret er betalt for forsikringsskader, reguleret for ændring i erstatningshensættelser og med fradrag af genforsikringsandele. Posten Udbetalte erstatninger omfatter interne og eksterne udgifter til besigtigelse og vurdering af skaderne, udgifter til bekæmpelse og begrænsning af indtrufne skader samt øvrige direkte og indirekte omkostninger forbundet med behandlingen af indtrufne skader. Udbetalte erstatninger opføres efter fradrag af beløb, der er modtaget som følge af virksomhedens overtagelse af forsikrede værdier eller indtræden i forsikredes rettigheder ved erstatningernes udbetaling. Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. omfatter de omkostninger, som er forbundet med at erhverve og administrere selskabets bestand af forsikringskontrakter, herunder den hertil svarende andel af personaleomkostninger, provisioner, markedsføringsomkostninger, husleje, udgifter til kontorartikler og kontorhold samt af- og nedskrivninger på materielle aktiver. Den andel af de forsikringsmæssige driftsomkostninger, der kan henføres til erhvervelse og fornyelse af bestanden af forsikringskontrakter, opføres under posten Erhvervelsesomkostninger. Renteindtægter og udbytter. Renteindtægter og udbytter m.v. omfatter renter og rentelignende indtægter af obligationer, andre værdipapirer, udlån, indlån og tilgodehavender. Kursreguleringer Kursreguleringer omfatter den samlede værdiregulering, herunder valutakursregulering, samt nettogevinster og nettotab ved salg af aktiver, der henhører under gruppen af investeringsaktiver i balancen. Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser Af det samlede investeringsafkast overføres en beregnet andel til forsikringsdriften beregnet men en rente på 2,42 %. Skat Skat af årets resultat omfatter aktuel skat af årets forventede skattepligtige indkomst og årets regulering af udskudt skat med fradrag af den del af årets skat, der vedrører egenkapitalbevægelser. Aktuel og udskudt skat vedrørende egenkapitalbevægelser indregnes direkte i egenkapitalen. 9
Balancen Driftsmidler Driftsmidler værdiansættes til anskaffelsessum med fradrag af de samlede afskrivninger. Afskrivningerne foretages lineært således: Edb-anlæg 33% Biler og inventar 10%-25% Anskaffelser under 50.000 pr. stk. udgiftsføres i anskaffelsesåret. Domicilejendom Domicilejendom måles til omvurderet værdi, som er dagsværdien på vurderingstidspunktet med fradrag af efterfølgende akkumulerede afskrivninger og efterfølgende tab ved værdiforringelse. Andre finansielle investeringsaktiver Børsnoterede obligationer og kapitalandele måles til dagsværdi ud fra lukkekursen på balancedagen. Dagsværdien af udtrukne børsnoterede obligationer opgøres dog som nutidsværdien af obligationerne (sædvanligvis kurs pari). Unoterede kapitalandele måles til dagsværdi. Dagsværdien fastlægges ved hjælp af en værdiansættelsesteknik, der har til formål at fastlægge den transaktionspris, som ville fremkomme i en handel på balancedagen mellem uafhængige parter, der anlægger normale forretningsmæssige betragtninger Andre udlån måles til dagsværdi, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til dagsværdi, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Præmiehensættelser Præmiehensættelserne opgøres som summen af de beløb, som selskabet inden for hver bestand af forsikringer, der dækker samme risici, efter bedste skøn må forventes at skulle betale i anledning af forsikringsbegivenheder, som må forventes at finde sted efter balancedagen, og som er dækket af de forsikringskontrakter, selskabet har indgået. Præmiehensættelserne udgør mindst summen for hver enkelt bestand af forsikringer, der dækker samme risici, af den for hver enkelt forsikringskontrakt beregnede andel af bruttopræmien, der svarer til den del af forsikringsperioden, der forløber efter balancedagen. Erstatningshensættelser Erstatningshensættelserne opgøres som summen af de beløb, som selskabet efter bedste skøn må forventes at skulle betale i anledning af forsikringsbegivenheder, som har fundet sted indtil balancedagen ud over de beløb, som allerede er betalt i anledning af sådanne begivenheder. Erstatningshensættelserne opgøres som summen af de forventede erstatningsbeløb og omkostninger efter 1) en sag-for-sag vurdering af anmeldte forsikringsbegivenheder, der omfatter alle anmeldte forsikringsbegivenheder, 2) et erfaringsbaseret skøn over utilstrækkeligt oplyste forsikringsbegivenheder, der har været genstand for sag-for-sag vurdering, 3) et erfaringsbaseret skøn over anmeldte forsikringsbegivenheder, der ikke har været genstand for sag-for-sag vurdering, og 4) et erfaringsbaseret skøn over forsikringsbegivenheder, som er indtruffet inden balancedagen, men som er uanmeldte på tidspunktet for regnskabets udarbejdelse. 10
Erstatningshensættelserne indeholder endvidere de beløb, som selskabet efter bedste skøn må forventes at skulle afholde til direkte og indirekte omkostninger i forbindelse med afviklingen af erstatningsforpligtelserne. Ved opgørelse af erstatningshensættelserne er der taget hensyn til indtægter og omkostninger i forbindelse med overtagelse og realisation af aktiver og rettigheder, som selskabet opnår ret til ved erstatningernes udbetaling. Da en diskontering er af væsentlig betydning for størrelsen af erstatningshensættelserne, diskonteres betalinger, som forventes at forfalde mere end 1 år fra balancedagen som diskonteringssatser anvendes de fra Finanstilsynet oplyste. Skat Aktuel skat vedrørende regnskabsåret og tidligere regnskabsår, i det omfang den ikke er betalt, indregnes som en forpligtelse. Er den skat, der er betalt, større end den aktuelle skat for regnskabsåret og tidligere regnskabsår, indregnes forskellen som et aktiv. Hensættelse til udskudt skat beregnes med 28 % af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier bortset fra midlertidige forskelle, som opstår på anskaffelsestidspunktet for aktiver og forpligtelser, og som hverken påvirker resultat eller den skattepligtige indkomst. Er den midlertidige forskel negativ, og er det sandsynligt, at den vil kunne udnyttes til at nedbringe den fremtidige skat, indregnes et udskudt skatteaktiv. Gæld Gæld måles til dagsværdi, hvilket normalt svarer til den nominelle værdi 11
RESULTATOPGØRELSE FOR ÅRET 2005 Noter Præmieindtægter f.e.r. 2005 2004 i t.kr. Bruttopræmier 84.098.297 74.682 Afgivne forsikringspræmier -3.191.519-2.969 1 Ændring af bruttopræmiehensættelser 72.877 158 Ændring af genforsikringsandel af præmiehensættelser -2.519-8 Præmieindtægt f.e.r., i alt 80.977.136 71.863 Forsikringsteknisk rente 1.707.700 1.365 Erstatningsudgifter f.e.r. Udbetalte erstatninger 56.096.367 69.761 Modtaget genforsikringsdækning -2.691.710-3.057 2 Ændring i erstatningshensættelser 8.546.689 2.658 3 Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser 2.145.240 3.402 4 Erstatningsudgifter f.e.r., i alt 64.096.586 72.764 Forsikringsmæssige driftsomkostninger Administrationsomkostninger 5.787.477 5.401 5 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt 5.787.477 5.401 6 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT 12.800.773-4.937 Investeringsafkast 7 Renteindtægter og udbytter 7.652.634 7.840 8 Kursreguleringer 1.364.990 1.984 9 Renteudgifter -402.009-1.239 10 Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -55.317-98 Investeringsafkast i alt 8.560.298 8.487 Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser -1.707.700-1.365 12
RESULTATOPGØRELSE FOR ÅRET 2005 Noter 2005 2004 i t.kr. INVESTERINGSAFKAST EFTER FORSIKRINGSTEKNISK RENTE 6.852.598 7.122 ANDRE INDTÆGTER 1.557.948 7.654 RESULTAT FØR SKAT 21.211.319 9.839 11 Skat 5.386.246 2.613 ÅRETS RESULTAT 15.825.073 7.226 13
BALANCE PR. 31. DECEMBER 2005 Noter Aktiver 2005 2004 i t.kr. Investeringsaktiver 12 Driftsmidler 1.357.948 1.471 13 Domicilejendom 4.219.517 4.279 Materielle aktiver, i alt 5.577.465 5.750 Andre finansielle investeringsaktiver 14 Kapitalandele 4.855.718 3.683 15 Obligationer 172.261.742 162.179 Andre udlån 40.855 93 Indlån i kreditinstitutter 10.682.461 2.141 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender 12.065 38 Andre finansielle investeringsaktiver, i alt 187.852.841 168.134 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 193.430.306 173.884 Genforsikringsandel af hensættelser til forsikringskontrakter Genforsikringsandele af præmiehensættelser 2.572 5 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 4.489.555 6.635 Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter, i alt 4.492.127 6.640 Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter Tilgodehavender hos forsikringstagere 1.103.070 1.224 Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringsforretning i alt 1.103.070 1.224 Andre tilgodehavender 91.807 111 TILGODEHAVENDER, I ALT 1.194.877 1.335 Andre aktiver 16 Udskudte skatteaktiver 48.022 775 ANDRE AKTIVER I ALT 48.022 775 Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavende rente samt optjent leje 1.426.652 1.858 Andre periodeafgrænsningsposter 242.283 345 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER I ALT 1.668.935 2.203 AKTIVER I ALT 200.834.267 184.837 14
BALANCE PR. 31. DECEMBER 2005 Noter Passiver 2005 2004 i t.kr. Egenkapital Opskrivningshenlæggelser 594.871 595 Reserver Vedtægtsmæssige hensættelser, grundfond 25.000.000 25.000 Reserver, i alt 25.000.000 25.000 Overført over- eller underskud 84.789.857 68.965 EGENKAPITAL I ALT 110.384.728 94.560 Forsikringsmæssige hensættelser Præmiehensættelser 72.098 145 17 Erstatningshensættelser 76.142.117 67.595 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGSKONTRAKTER, I ALT 76.214.215 67.740 Gæld Gæld i forbindelse med direkte forsikring 3.277.898 11.563 Aktuelle skatteforpligtelser 249.739 440 Anden gæld 10.707.687 10.534 18 GÆLD, I ALT 14.235.324 22.537 PASSIVER I ALT 200.834.267 184.837 Supplerende noter: 19 Lønninger, honorarer, pensioner 20 Solvensmargen og basiskapital 21 Revisorhonorar 22 Sikkerhedsstillelser 23 Nærtstående parter 24 Følsomhedsoplysinger 15
EGENKAPITALOPGØRELSE Opskrivnings- Overført Grundfond henlæggelser resultat I alt Saldo 01.01.2005 25.000.000 594.871 70.958.207 96.553.078 Ændring i regnskabspraksis 0 0-1.993.423-1.993.423 Korrigeret egenkapital 01.01.2005 25.000.000 594.871 68.964.784 94.559.655 Overført resultat 0 0 15.825.073 15.825.073 25.000.000 594.871 84.789.857 110.384.728 16
NOTER TIL REGNSKABET 1, Ændring i præmiehensættelser 2005 2004 i t.kr. Præmiereserve primo 144.975 303 Præmiereserve ultimo -72.098-145 Ændring af bruttopræmiehensættelser 72.877 158 2, Ændring i erstatningshensættelser Hensat til dækning af skader ultimo 76.142.117 67.595 Hensat til dækning af skader primo -67.595.428-64.937 Ændring af bruttoerstatningshensættelser 8.546.689 2.658 3, Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Genforsikringsandel skadesreserve ultimo -4.489.555-6.635 Genforsikringsandel skadesreserve primo 6.634.795 10.037 Ændring af genforsikringsandel af erstatningshensættelser i alt 2.145.240 3.402 4, Afløbsresultat Brutto Betalte erstatninger -14.349.508-19.555 Hensættelser ultimo -56.053.783-41.110 I alt tidligere år -70.403.291-60.665 Hensættelser primo 67.595.428 64.937 Afløbsresultat brutto -2.807.863 4.272 F.e.r. Betalte erstatninger -11.657.797-16.497 Hensatte ultimo -51.564.228-34.875 I alt tidligere år -63.222.025-51.372 Hensatte primo 60.960.633 54.899 Afløbsresultat f.e.r. -2.261.392 3.527 17
NOTER TIL REGNSKABET 5, Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. 2005 2004 i t.kr. Kan i hovedposter specificeres således: Lønninger og personaleomkostninger 8.976.976 8.592 Lokaleomkostninger 936.227 838 Administrationsomkostninger 3.953.710 3.957 Tab på debitorer 265.835 117 Afskrivninger 433.376 575 Administrationsgodtgørelser: 14.566.124 14.079 Forsikringsordninger -1.337.605-1.273 Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt 13.228.519 12.806 Indirekte skadesbehandlingsomkostninger -7.441.042-7.405 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r, i alt 5.787.477 5.401 Der er ikke afholdt provisionsudgifter. 6, Forsikringsteknisk resultat Ansvar Kasko I alt Bruttopræmier 21.969.969 62.128.328 84.098.297 Bruttoerstatningsudgifter -36.256.683-19.839.684-56.096.367 Ændring af forsikringsmæssige hensættelser -4.465.554-4.008.258-8.473.812 Bruttodriftsomkostninger -1.446.869-4.340.608-5.787.477 Resultat af afgiven forretning -252.039-2.395.529-2.647.568 Forsikringsteknisk rente.f.e.r. 426.925 1.280.775 1.707.700 Forsikringsteknisk resultat -20.024.251 32.825.024 12.800.773 Der forsikres alene risici beliggende i Danmark Antal erstatninger i 2005 780 1.807 2.587 Gennemsnitlig erstatning for indtrufne skader 10.247 14.561 13.260 Erstatningsfrekvens 0,20 0,52 0,66 Selskabet forsikrer kun motorkøretøjer. Fordelingen af bruttodriftsomkostninger er sket i forhold til bruttopræmierne. 18
NOTER TIL REGNSKABET 7, Renteindtægter og udbytter 2005 2004 i t.kr. Udtrækningsgevinster, obligationer 1.330 22 Renteindtægter, obligationer 7.401.591 7.575 Udbytte investeringsaktiv 0 60 Renteindtægter, udlån 751 63 Renteindtægter, indlån 248.665 120 Renter, selskabsskat 297 0 Renteindtægter og udbytter m.v., i alt 7.652.634 7.840 8, Kursreguleringer Kursreguleringer vedrører udelukkende Andre finansielle investeringsaktiver 1.364.990 1.984 9, Renteudgifter Andre rente udgifter 72.845 0 Selskabsskat 27.795 34 Renter vedr. erstatninger 301.369 1.205 Renteudgifter, i alt 402.009 1.239 10, Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Posten består af gebyrer i forbindelse med porteføljeforvaltning. 11, Skat Aktuel skat af årets resultat 4.661.944 2.613 Regulering af beregnet skat vedrørende tidligere år -2.896 0 Regulering af udskudt skat 727.198 0 Skat, i alt 5.386.246 2.613 Skatten afstemt som følger: i % i % Aktuel selskabsskat i Danmark 28 30 Ændret regnskabspraksis 0 0 Regulering vedrørende tidligere år, aktuel skat og udskudt skat -1 0 Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradrags- berettigede omkostninger -2-3 25 27 19
12, Driftsmidler NOTER TIL REGNSKABET INVENTAR OG BILER EDB-ANLÆG I ALT Anskaffelsessum 01.01.2005 1.327.286 3.574.426 4.901.712 Anskaffet i 2005 225.180 291.110 516.290 Afgang i 2005-221.180-1.343.406-1.564.586 Anskaffelsessum 31.12.2005 1.331.286 2.522.130 3.853.416 Af-og nedskrivninger 01.01.2005 338.556 3.092.042 3.430.598 Afgang i 2005-61.594-1.285.656-1.347.250 Årets afskrivninger 225.204 186.916 412.120 Af- og nedskrivninger 31.12.2005 502.166 1.993.302 2.495.468 Balanceværdi 31.12.2005 829.120 528.828 1.357.948 13, Domicilejendom Anskaffelsessum 01.01.2005 2.586.010 Anskaffet i 2005 0 Solgt i 2005 0 Anskaffelsessum 31.12.2005 2.586.010 Værdireguleringer 01.01.2005 1.710.068 Årets værdireguleringer 0 Værdireguleringer 31.12.2005 1.710.068 Afskrivninger 01.01.2005 16.765 Årets afskrivninger 59.796 Afskrivninger 31.12.2005 76.561 Omvurderet værdi 31.12.2005 4.219.517 Afkastprocenten ved fastsættelse af ejendommens værdi udgør for Tæbyvej, 8,8%. Den seneste offentlige ejendomsværdi for Tæbyvej udgør t. kr. 3.700. 20