SÆBY VARMEVÆRK A.M.B.A. ÅRSRAPPORT 2012/13 51. REGNSKABSÅR

Tlf: 99 89 14 00 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab Saeby@bdo.dk Sæbygårdvej 25 www.bdo.dk DK-9300 Sæby CVR-nr. 20 22 26 70 SÆBY VARMEVÆRK A.M.B.A. ÅRSRAPPORT 2012/13 51. REGNSKABSÅR GENERALFORSAMLING afholdes onsdag den 2/10 2013 kl. 19.30 på Hotel Viking DAGSORDEN 1. Valg af dirigent 2. Beretning for det forløbne regnskabsår 3. Den reviderede årsrapport fremlægges til godkendelse 4. Budget for indeværende driftsår fremlægges til orientering 5. Indkomne forslag fra bestyrelse eller andelshavere/ varmeaftagere 6. Valg af bestyrelsesmedlemmer 7. Valg af suppleanter til bestyrelsen 8. Valg af revisor 9. Eventuelt Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 2/10 2013 Dirigent CVR-NR. 64 42 94 18

1 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Selskabsoplysninger Selskabsoplysninger 2 Påtegninger Ledelsespåtegning 3 Den uafhængige revisors erklæringer 4-5 Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal 6 Ledelsesberetning 7-8 Årsregnskab 1. juli - 30. juni Anvendt regnskabspraksis 9-12 Resultatopgørelse 13 Balance 14-15 Noter 16-23 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab, en danskejet revisions- og rådgivningsvirksomhed, er medlem af BDO International Limited - et UK-baseret selskab med begrænset hæftelse - og en del af det internationale BDO netværk bestående af uafhængige medlemsfirmaer.

2 SELSKABSOPLYSNINGER Virksomheden Sæby Varmeværk A.m.b.a. Energivej 1 9300 Sæby CVR-nr.: 64 42 94 18 Stiftet: 1962 Hjemsted: Frederikshavn Regnskabsår: 1. juli - 30. juni Bestyrelse Jakob Hyttel, formand Tom Møller, næstformand Jørgen Henriksen Steffen Nørgaard Jens Erik Kristensen Jens Mølgaard Driftschef Jørgen Holm Christensen Revision BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab Sæbygårdvej 25 9300 Sæby Pengeinstitut Spar Nord Bank Vestergade 3 9300 Sæby

3 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og driftschef har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. juli 2012-30. juni 2013 for Sæby Varmeværk A.m.b.a. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven, vedtægterne samt varmeforsyningsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af varmeværkets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2013 samt af resultatet af varmeværkets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2012-30. juni 2013. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Sæby, den 20. august 2013 Driftschef: Jørgen Holm Christensen Bestyrelse: Jakob Hyttel Formand Tom Møller Næstformand Jørgen Henriksen Steffen Nørgaard Jens Erik Kristensen Jens Mølgaard

4 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER Til andelshaverne i Sæby Varmeværk A.m.b.a. PÅTEGNING PÅ ÅRSREGNSKABET Vi har revideret årsregnskabet for Sæby Varmeværk A.m.b.a. for regnskabsåret 1. juli 2012-30. juni 2013, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven, vedtægterne og varmeforsyningsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven, vedtægterne og varmeforsyningsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af varmeværkets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2013 samt af resultatet af varmeværkets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2012-30. juni 2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven, vedtægterne og varmeforsyningsloven.

5 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Sæby, den 20. august 2013 BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab Karl Aage Brasted Statsautoriseret revisor

6 HOVED- OG NØGLETAL 2012/13 (tkr.) 2011/12 (tkr.) 2010/11 (tkr.) 2009/10 (tkr.) 2008/09 (tkr.) Resultatopgørelse Nettoomsætning,... varme 49.101 43.430 40.724 42.585 41.876 Nettoomsætning,... el 16.368 22.042 28.557 23.924 26.832 Indtægter... CO2 kvoter 242 0 0 829 1.452 Driftsresultat 5.867 8.485 10.034 4.740 2.601 Finansielle poster, netto -1.453-1.506-1.438-1.297-1.248 Årets resultat 0 0 8.596 3.443 1.353 Balance Anlægsaktiver 61.663 60.358 58.000 50.139 47.015 Omsætningsaktiver 9.648 3.933 13.126 3.634 13.269 Aktiver 71.311 64.291 71.126 53.773 60.284 Andelskapital 300 300 300 300 300 Langfristede gældsforpligtelser 39.562 44.177 43.817 34.222 37.530 Kortfristede gældsforpligtelser 31.449 19.814 27.009 19.251 22.454 Gældsforpligtelser 71.011 63.991 70.826 53.473 59.984 Pengestrømme Investeringer i materielle anlægsaktiver 12.638 10.059 20.939 10.377 9.160 Nøgletal varme Salg... af varme MWh 66.641 58.334 64.581 63.092 57.109 Varmeproduktion... i MWh 89.406 80.714 88.212 87.154 81.433 Ledningstab... mv. i MWh 22.765 22.380 23.631 24.062 24.324 Ledningstab... mv. i % 25,5 27,7 26,8 27,6 29,9 Antal... forbrugere 3.465 3.436 3.413 3.398 3.394 Omsætning pr. forbruger ekskl. tilslutningsbidrag... 14.230 12.682 11.958 12.540 12.411 Gennemsnitsforbrug... i MWh pr. forbruger 19,3 17,0 19,0 18,6 16,9 Aconto... forbrugspriser pr. MWh 470 420 470 510 550 Afregning... af forbrugspriser pr. MWh 470 420 420 470 510 Fast... afgift pr. m3 5 5 5 5 5 Fast... afgift pr. m2 14 14 14 0 0 Abonnement... 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 Målerleje... 500 500 500 500 500 Nøgletal el Salg... af el MWh 18.697 32.066 61.757 45.882 55.791

7 LEDELSESBERETNING Væsentligste aktiviteter Varmeværkets væsentligste aktivitet har i lighed med tidligere år været at producere og distribuere den nødvendige fjernvarme til værkets forbrugere. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Varmeværket råder over følgende produktionsanlæg: Gasmotorer Gaskedler El-kedel Solvarmeanlæg Fjernvarmen produceres på det eller de anlæg, som resulterer i den laveste produktionspris. Det optimale valg skifter fra time til time døgnet rundt, da vi må agere på det frie elmarked. Vi har i år produceret væsentligt mere varme på el-kedlen end tidligere år. Det skyldes primært, at vi har opgraderet den til også at kunne tilbyde frekvensregulering, som giver en ekstra indtægt. Gaskontrakt Sidste efterår indhentede vi tilbud på levering af naturgas, hvilket resulterede i en kontrakt med HMN Gashandel A/S, hvor gasprisen reguleres i forhold til den tyske gasbørs NCG. Afgifter Ud over almindelige stigninger på afgifter har regeringen pr. 1. februar 2013 indført en ny Forsyningssikkerhedsafgift som betyder en ikke uvæsentlig afgiftsstigning på naturgasforbrug. Det er den væsentligste grund til de budgetterede prisstigninger. Gasmotordrift giver anledning til en større udledning af NOx og dermed betaling af NOx afgifter. For at reducere denne udledning har vi etableret et denoxanlæg på motorerne. Renovering af ledningsnet Det er besluttet at fortsætte den ledningsrenovering, som vi har gennemført de sidste år. Den bedste måde at gennemføre det på, er at gøre det sammen med andre ledningsrenoveringer, men når det ikke er muligt, gennemfører vi mindre arbejder alene. Byggemodninger Frederikshavn kommune er i gang med en byggemodning i Boelsmindevejs forlængelse, og det var oprindeligt meningen, at den skulle forsynes med fjernvarme. Med de isoleringskrav der stilles til nybyggeri og muligheder for alternativ opvarmning viser en overslagsmæssig beregning, at fjernvarmeforsyning hverken er samfundsmæssig eller selskabsmæssig økonomisk forsvarlig. På den baggrund kan kommunen ikke godkende et sådan projekt, og området bliver således ikke forsynet med fjernvarme. Strategiseminar Bestyrelse og personale har i efteråret gennemført en proces med henblik på at fastlægge en strategi for varmeværkets fremtid. Ud over at fastlægge en del strategier er resultatet fastlagt i følgende vision: Vision 2022 Sæby Varmeværk vil være den foretrukne varmeleverandør, som med stor leveringssikkerhed forsyner vores forbrugere med komfortabel og miljørigtig varme til konkurrencedygtige priser. Sæby Varmeværk vil derfor gennem god forbrugervejledning og optimering af værket og distributionsnettet sikre stabile leverancer.

8 LEDELSESBERETNING Stævning Varmeværket har i marts 2012 modtaget stævning fra SRC International A/S, som er af den opfattelse, at varmeværket skal honorere SRC International A/S maks. 2.250 tkr. plus omkostninger og renter, svarende til 10 % af den besparelse, som varmeværket har opnået ved indgåelse af prisaftale på naturgas. Varmeværket er af den opfattelse, at der ikke er indgået aftale, og at sagens udfald derfor ikke påvirker årsrapporten. Det forventes, at sagen afgøres ved Sø- og Handelsretten. Betydningsfulde hændelser, indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for varmeværkets finansielle stilling. Varmeværkets forventninger til fremtiden Folketinget har besluttet at al varmeforsyning på sigt skal være fossilfri, afgifter på brændsler stiger, og det ser ud til at afregningspriser for el-produktion falder i fremtiden. Alle disse forhold betyder utvivlsomt, at vi bliver nødt til at arbejde hen imod at bruge en større og større del vedvarende energi. Varmeværket er i gang med at købe mere areal med henblik på at udbygge solvarmeanlægget og at sikre mulighed for plads til eventuelle nye alternativer.

9 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapporten for Sæby Varmeværk A.m.b.a. for 2012/13 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B med tilpasninger efter varmeforsyningsloven. Varmeværket har valgt herudover at følge nedenstående regler for klasse C: Hoved- og nøgletal indgår i årsrapporten. Ændring i anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis er ændret på følgende områder: Årets over-/underdækning indgår som en reguleringspost til nettoomsætningen, hvor denne tidligere har været anført som resultatdisponering i resultatopgørelsen. I overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser er sammenligningstal for nettoomsætningen tilrettet i overensstemmelse med ovenstående praksisændring. Bortset fra ovennævnte områder er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde værket, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå værket, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. Koncernregnskabet Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, da koncernen er omfattet af fritagelsesbestemmelserne i årsregnskabslovens 110 om regnskabsaflæggelse for mindre koncerner. RESULTATOPGØRELSEN Periodisering Salg af varme er medtaget ud fra de i årsopgørelserne beregnede beløb, medens elsalg er medtaget i henhold til afregninger frem til regnskabsårets afslutning. Omkostninger er periodiseret og udgiftsført, således at de dækker frem til regnskabsårets udløb.

10 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Nettoomsætning I årets nettoomsætning indgår faktureret salg af varme, elindtægter samt salg af øvrige ydelser til eksterne kunder. Årets realiserede over-/underdækning opgjort efter Varmeforsyningslovens regler indgår som en reguleringspost til nettoomsætningen. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter omkostninger til produktion af varme og el, køb af brændsel, lønninger og gager, vedligeholdelse, driftsledelse samt af- og nedskrivninger mv. Distributionsomkostninger Distributionsomkostninger omfatter omkostninger til distribution, ledninger, målere, driftsledelse, ledningstab samt af- og nedskrivninger mv. Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger omfatter omkostninger til administration, bestyrelse og generalforsamling, ledelse, forbrugerinformation, øvrige administrationsomkostninger, driftsledelse samt af- og nedskrivninger mv. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til andelsselskabets væsentligste hovedaktivitet. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og -omkostninger samt realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer. Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Andelsselskabet har ikke foretaget forrentning af indskudskapitalen. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Årets resultat I henhold til "Lov om varmeforsyning" kan der i varmeprisen indregnes alle nødvendige omkostninger samt en forrentning af indskudskapitalen. Andelsselskabets resultat vil efter indregning af over- eller underdækning altid udgør 0 kr. Andelsselskabet har ikke foretaget forrentning af indskudskapitalen. Årets over- eller underdækning opgøres som forskellen mellem omkostningerne og de fakturerede indtægter efter varmeforsyningsloven. Beløbet indregnes i varmeindtægterne og optages i balancen enten som gæld eller tilgodehavender hos andelshaverne. I det efterfølgende år indgår beløbet i varmeprisdannelsen.

11 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS BALANCEN Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Materielle anlægsaktiver afskrives på grundlag af anskaffelsessum reduceret med de i tidligere år foretagne henlæggelser til investeringer. Aktiverne afskrives over den forventede brugstid i overensstemmelse med årsregnskabslovens og varmeforsyningslovens bestemmelser. Afskrivning påbegyndes ved anlægsaktivets færdiggørelse. Der er anvendt følgende åremål for afskrivningerne: Årsregnskabslov Varmeforsyningslov Kraftvarmeanlæg 20 år 15-18 år Motoranlæg 4-20 år 15-19 år Driftsmateriel og biler 3-8 år 5-30 år Solvarmeanlæg 20 år 10 år Gadeledninger 15 år 6 år Energimålere 10 år 10 år Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder måles til kostpris. I tilfælde, hvor kostprisen overstiger nettorealisationsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Finansielle anlægsaktiver omfatter aktier, som måles til kursværdien. Beholdninger Beholdninger af rør, målere mv. måles til kostpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Resultat til indregning i kommende års priser Årets over- eller underdækning opgøres som forskellen mellem omkostningerne og de fakturerede indtægter efter varmeforsyningsloven. Beløbet indregnes i varmeindtægterne og optages i balancen enten som gæld eller tilgodehavender. Periodeafgrænsningsposter, aktiver Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Egenkapital Fra den 1. marts 1981 og fremefter har fjernvarmeværker været omfattet af prisbestemmelserne i den gældende varmeforsyningslov. Af denne lov fremgår det, at varmeforsyningsvirksomheder ikke må opspare overskud. Som følge heraf, er egenkapitalen pr. 30. juni 2013 uændret i forhold til egenkapitalen pr. 1. marts 1981.

12 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Tidsmæssige forskelle i forbrugerbetalinger Varmeforsyningsloven åbner mulighed for at foretage henlæggelser til fremtidige nyinvesteringer. Henlæggelsen kan pr. år max. andrage 20 % af en af bestyrelsen udarbejdet investeringsplan, og henlæggelsens akkumulerede maksimum kan max. udgøre 75 % af investeringsplanen. Der er foretaget henlæggelser på i alt 11.100 tkr. pr. 30. juni 2013. En henlæggelse efter varmeforsyningsloven er en forpligtelse efter årsregnskabsloven indtil den planlagte investering er gennemført. Forpligtelsen er i regnskabet optaget under posten tidsmæssige forskelle i forbrugerbetalinger enten som kortfristet eller langfristet gæld. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser er målt til amortiseret kostpris svarende til den nominelle værdi. Prioritetsgæld er således målt til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld og for obligationslån svarer til restgæld beregnet på grundlag af lånets underliggende kontantværdi på låneoptagelsestidspunktet. Gæld i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi.

13 RESULTATOPGØRELSE 1. JULI - 30. JUNI Note 2012/13 2011/12 NETTOOMSÆTNING/PRODUKTIONSVÆRDI 1 65.468.932 65.471.994 Produktionsomkostninger 2-46.101.388-45.521.886 Distributionsomkostninger 3-11.796.809-9.911.162 Administrationsomkostninger 4-1.939.233-1.816.117 BRUTTORESULTAT 5.631.502 8.222.829 Andre driftsindtægter 5 235.492 261.959 DRIFTSRESULTAT 5.866.994 8.484.788 Finansielle indtægter 6 13.125 163.955 Finansielle omkostninger 7-1.465.714-1.669.588 Resultat før årsreguleringer 4.414.405 6.979.155 Årsreguleringer 19-4.414.405-6.979.155 RESULTAT FØR SKAT 0 0 Skat af årets resultat 0 0 ÅRETS RESULTAT 0 0

14 BALANCE 30. JUNI AKTIVER Note 2013 2012 Kraftvarmeværk 7.399.381 8.017.517 Motoranlæg m.v. 20.284.336 19.325.356 Solvarmeanlæg 8.777.386 9.229.344 Gadeledninger 22.945.594 21.008.304 Energimålere 2.225.481 2.620.064 Materielle anlægsaktiver 8 61.632.178 60.200.585 Kapitalandele i dattervirksomhed 9 0 133.042 Andelsbeviser 15.500 15.500 Spar Nord Bank A/S 15.781 8.942 Finansielle anlægsaktiver 31.281 157.484 ANLÆGSAKTIVER 61.663.459 60.358.069 Målere og rør 355.651 286.430 Beholdninger 355.651 286.430 Tilgodehavender fra salg 10 4.710.190 1.273.525 Andre tilgodehavender 11 2.499.314 1.937.082 Resultat til indregning i kommende års priser 1.956.310 0 Periodeafgrænsningsposter 125.895 141.469 Tilgodehavender 9.291.709 3.352.076 Indestående i pengeinstitutter 0 293.345 Kassebeholdning 941 1.040 Likvide beholdninger 941 294.385 OMSÆTNINGSAKTIVER 9.648.301 3.932.891 AKTIVER 71.311.760 64.290.960

15 BALANCE 30. JUNI PASSIVER Note 2013 2012 Andelskapital 300.000 300.000 EGENKAPITAL 12 300.000 300.000 Tidsmæssige forskelle i forbrugerbetalinger 13 16.332.110 14.641.417 Langfristede gældsforpligtelser 14 23.229.983 29.536.352 Langfristede gældsforpligtelser 39.562.093 44.177.769 Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser 14 6.306.372 6.118.888 Gæld til pengeinstitut 14.437.870 0 Leverandører af varer og tjenesteydelser 6.942.826 7.074.775 Gæld til tilknyttede selskaber 0 176.272 Efterbetaling forbrugere 584.666 3.308.190 Periodisering CO2-tilskud 320.000 320.000 Resultat til indregning i kommende års priser 0 1.664.093 Anden gæld 15 2.857.933 1.150.973 Kortfristede gældsforpligtelser 31.449.667 19.813.191 GÆLDSFORPLIGTELSER 71.011.760 63.990.960 PASSIVER 71.311.760 64.290.960 Eventualposter mv. 16 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 17 Medarbejderforhold 18

16 NOTER 2012/13 2011/12 Note Nettoomsætning/produktionsværdi 1 Salg af varme Variabelt bidrag 31.859.855 24.954.715 Effektbidrag 8.438.968 8.334.942 Abonnementsafgift 3.454.921 3.428.727 Målerleje 1.727.134 1.713.365 Årets over-/underdækning 3.620.403 4.998.671 49.101.281 43.430.420 Salg af el Salg af el 15.727.651 21.401.574 CO2-tilskud 640.000 640.000 16.367.651 22.041.574 Nettoomsætning/produktionsværdi i alt 65.468.932 65.471.994 Produktionsomkostninger 2 Direkte produktionsomkostninger Gas 41.099.795 42.485.885 Elpatron, netto 4.940.483 840.235 Afgiftsgodtgørelse stilstandsvarme -66.935-310.006 Kemikalier og hjælpematerialer 174.060 117.725 Rådgivning gaskøb 80.000 0 Indtægter CO2-kvoter -242.238 0 Omkostninger CO2-kvoter 59.950 42.985 46.045.115 43.176.824 Vedligeholdelse Vedligeholdelse motoranlæg mv. 336.133 346.327 Servicekontrakt, motorer 584.551 1.006.838 Alarmanlæg 15.528 9.593 Ekstern vagtbetaling 129.936 107.212 Personaleomkostninger 4.600 3.288 Forsikringer 430.592 649.123 Værktøj 1.800 573 1.503.140 2.122.954 El Køb af el 646.772 593.654 646.772 593.654 Driftsledelse Personaleomkostninger 860.315 782.690 Kørselsomkostninger 11.391 12.483 Lokaleomkostninger 44.627 186.714 Telefonomkostninger 17.727 11.838 934.060 993.725

17 NOTER 2012/13 2011/12 Note Produktionsomkostninger (fortsat) 2 Ledningstab Overførsel ledningstab -7.555.476-5.740.456-7.555.476-5.740.456 Af- og nedskrivninger Kraftvarmeværk 618.136 613.192 Motoranlæg mv. 3.450.516 3.314.710 Solvarmeanlæg 451.958 440.116 Biler 7.167 7.167 4.527.777 4.375.185 Produktionsomkostninger i alt 46.101.388 45.521.886 Distributionsomkostninger 3 Ledninger Vedligeholdelse ledningsnet 112.829 171.189 Ledningsregistrering 29.109 22.039 El- og vandforbrug 87.035 20.409 Personaleomkostninger 6.233 11.336 235.206 224.973 Målere Vedligeholdelse målere 60.061 22.521 60.061 22.521 Driftsledelse Personaleomkostninger 877.322 1.014.969 Kørselsomkostninger 39.868 43.691 Lokaleomkostninger 14.876 62.238 Telefonomkostninger 14.151 8.262 946.217 1.129.160 Overførsel af ledningstab Ledningstab 7.555.476 5.740.456 Miljøomkostninger 14.396 13.090 7.569.872 5.753.546 Af- og nedskrivninger Gadeledninger 2.402.923 2.214.718 Energimålere 557.445 541.159 Biler 25.085 25.085 2.985.453 2.780.962 Distributionsomkostninger i alt 11.796.809 9.911.162

18 NOTER 2012/13 2011/12 Note Administrationsomkostninger 4 Bestyrelse og generalforsamling Møder, rejser og øvrige arrangementer 133.176 63.843 Bestyrelsesmøder og generalforsamlinger 14.129 14.744 Formandshonorar 60.000 60.000 Bestyrelsesansvars- og gruppelivsforsikring 28.668 9.915 235.973 148.502 Ledelse Møder og rejser 13.660 2.819 13.660 2.819 Forbrugerinformation Annoncer og reklame 30.255 54.249 30.255 54.249 Øvrige administrationsomkostninger Kontorhold 16.077 16.478 Personaleomkostninger 8.145 16.210 Porto og gebyrer 9.389 7.753 PBS-omkostninger 92.017 98.352 Edb-omkostninger 116.900 117.888 Advokat 0 5.800 Revision og regnskabsmæssig assistance 79.000 81.000 Opgørelse af skattepligtig indkomst 11.000 10.500 Øvrig assistance 5.000 19.000 Rådgivning vedrørende afgifter 32.466 18.000 Kontingenter 73.896 67.227 Forsikringer 0 2.130 Energispareomkostninger 285.131 269.328 Tab på debitorer 31.400 16.619 Indgået tidligere afskrevet 0-2.360 760.421 743.925 Driftsledelse Personaleomkostninger 798.569 746.881 Kørselsomkostninger 5.685 6.242 Lokaleomkostninger 14.876 62.238 Telefonomkostninger 14.150 8.262 833.280 823.623 Af- og nedskrivninger Inventar 62.060 39.415 Biler 3.584 3.584 65.644 42.999 Administrationsomkostninger i alt 1.939.233 1.816.117

19 NOTER 2012/13 2011/12 Note Andre driftsindtægter 5 Gebyrer/bidrag 83.710 81.050 Lejeindtægter mast 113.592 150.909 Administrationsaftale Præstbro Varmeværk 38.190 30.000 235.492 261.959 Finansielle indtægter 6 Pengeinstitutter 2.095 119.066 Forbrugere 100 847 Opskrivning anparter Sæby Fjernvarmeservice ApS 0 3.155 Kursregulering aktier 6.839 0 Rentegodtgørelse Skat 0 21.464 Modtagne kontantrabatter 4.091 19.423 13.125 163.955 Finansielle omkostninger 7 Pengeinstitut 129.365 0 Kreditinstitutter 1.331.897 1.660.555 Renter Sæby Fjernvarmeservice ApS 0 4.062 Kursregulering aktier 0 4.971 Nedskrivning anparter Sæby Fjernvarmeservice ApS 4.452 0 1.465.714 1.669.588

20 NOTER Materielle anlægsaktiver 8 Note Kraftvarme- Motoranlæg Solvarmeværk mv. anlæg Kostpris 1. juli 2012 29.920.287 64.176.323 16.204.344 Tilgang... 0 6.731.104 0 Kostpris 30. juni 2013 29.920.287 70.907.427 16.204.344 Afskrivninger 1. juli 2012 21.902.770 44.850.967 6.975.000 Forlods afskrivning ved benyttelse af henlæggelse 0 2.223.712 0 Årets afskrivninger 618.136 3.548.412 451.958 Afskrivninger 30. juni 2013 22.520.906 50.623.091 7.426.958 Regnskabsmæssig værdi 30. juni 2013 7.399.381 20.284.336 8.777.386 Gade- Energiledninger målere Kostpris 1. juli 2012 77.238.816 13.384.002 Tilgang 5.744.293 162.862 Kostpris 30. juni 2013 82.983.109 13.546.864 Tilslutningsbidrag: Saldo 1. juli 2012 27.298.514 0 Årets tilgang 904.080 0 Saldo 30. juni 2013 28.202.594 0 Afskrivninger 1. juli 2012 28.931.998 10.763.938 Forlods afskrivning ved benyttelse af henlæggelse 500.000 0 Årets afskrivninger 2.402.923 557.445 Afskrivninger 30. juni 2013 31.834.921 11.321.383 Regnskabsmæssig værdi 30. juni 2013 22.945.594 2.225.481

21 NOTER Note Kapitalandele i dattervirksomhed 9 2013 2012 Kostpris 1. juli 2012 131.250 131.250 Afgang -131.250 0 Kostpris 30. juni 2013 0 131.250 Op- og nedskrivninger 1. juli 2012 1.792-1.363 Årets op- og nedskrivninger -4.452 3.155 Egenkapitalbevægelser 2.660 0 Opskrivninger 30. juni 2013 0 1.792 Regnskabsmæssig værdi 30. juni 2013 0 133.042 Hovedtallene for selskabet pr. 30. juni 2013 Årets Bogført Virksomhed Egenkapital Ejerandel resultat værdi Sæby... Fjernvarmeservice ApS 0 100-4.452 0-4.452 0 2013 2012 Tilgodehavender fra salg 10 Efterbetalinger forbrugere 3.705.141 529.984 Tilgodehavende tilslutningsafgifter 36.125 0 Tilgodehavende el 968.924 743.541 4.710.190 1.273.525 Andre tilgodehavender 11 Gasforbrug juni måned 253.707 388.905 Moms 2.245.607 1.548.177 2.499.314 1.937.082 Egenkapital 12 Andels- Overført kapital resultat I alt Egenkapital 1. juli 2012 300.000 0 300.000 Egenkapital 30. juni 2013 300.000 0 300.000

22 NOTER Tidsmæssige forskelle i forbrugerbetalinger 13 Henlæggelse Henlæggelse Henlæggelse Afskrivninger lednings- alternativt motor- på anlægsrenovering prod.anlæg renovering aktiver I alt Saldo primo 4.300.000 2.000.000 4.423.712 3.917.705 14.641.417 Henlæggelser i året 2.000.000 0 1.100.000 0 3.100.000 Anvendte henlæggelser ovf. til anlægsaktiver -500.000-2.223.712-2.723.712 Afskrivninger efter årsregnskabsloven -7.578.874-7.578.874 Afskrivninger efter varmeforsyningsloven 8.893.279 8.893.279 Saldo 30. juni 2013 5.800.000 2.000.000 3.300.000 5.232.110 16.332.110 Note Langfristede gældsforpligtelser 14 1/7 2012 30/6 2013 Afdrag Restgæld gæld i alt gæld i alt næste år efter 5 år Kommunekredit, 4,57 % 17.655.240 13.536.355 4.306.372 0 Kommunekredit, 3,40 % 18.000.000 16.000.000 2.000.000 6.000.000 35.655.240 29.536.355 6.306.372 6.000.000 2013 2012 Anden gæld 15 Forudbetalte tilslutningsafgifter 337.500 347.500 Skyldige renter 200.978 226.100 Feriepengeforpligtelse 407.938 397.605 Skyldig revision 85.000 82.000 Skyldig omkostning, motoreftersyn 1.672.000 0 Skyldige omkostninger 59.222 0 Deposita mast 18.000 18.000 A-skat og AM-bidrag 71.344 74.106 ATP og sociale omkostninger 5.951 5.662 2.857.933 1.150.973

23 NOTER Eventualposter mv. 16 Varmeværket har i marts 2012 modtaget stævning fra SRC International A/S, som er af den opfattelse, at varmeværket skal honorere SRC International A/S maks. 2.250 tkr. plus omkostninger og renter, svarende til 10 % af den besparelse, som varmeværket har opnået ved indgåelse af prisaftale på naturgas. Varmeværket er af den opfattelse, at der ikke er indgået aftale, og at sagens udfald derfor ikke påvirker årsrapporten. Note Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 17 Der er ingen pantsætninger og sikkerhedsstillelser. 2012/13 2011/12 Medarbejderforhold 18 De samlede personaleomkostninger udgør: Løn og gager 2.354.080 2.401.111 Overførsel til Sæby Fjernvarmeservice ApS -203.294-208.270 Pensioner 314.410 308.754 Andre omkostninger til social sikring 131.012 102.944 2.596.208 2.604.539 Vederlag til direktion og bestyrelse: Vederlag til direktion og bestyrelse 670.668 714.560 Årsreguleringer 19 Årets resultat før årsreguleringer 4.414.405 6.979.155 Indregnet over-/underdækning i omsætningen efter varmeforsyningsloven -3.620.403-4.998.671 794.002 1.980.484 Afskrivninger iflg. årsregnskabsloven tilbageført 7.578.874 7.199.146 Afskrivninger iflg. varmeforsyningsloven -8.893.279-9.078.301 Henlæggelser i henhold til varmeforsyningsloven -3.100.000-5.100.000-4.414.405-6.979.155 Årets resultat ifølge varmeforsyningsloven -3.620.403-4.998.671 Overført resultat efter varmeforsyningsloven til indregning i kommende års priser primo 1.664.093 6.662.764 Resultat til indregning i kommende års priser -1.956.310 1.664.093