tdc tele danmark tdc mobile international tdc switzerland tdc internet tdc forlag tdc kabel tv tdc innovation tdc services årsrapport

01 tdc tele danmark tdc mobile international tdc switzerland tdc internet tdc forlag tdc kabel tv tdc innovation tdc services årsrapport

> > > > > > indhold 3 til vores aktionærer 4 hovedbegivenheder 7 udvalgte hoved- og nøgletal 8 12 16 20 22 24 26 28 tdc tele danmark tdc mobile international tdc switzerland tdc internet tdc forlag tdc kabel tv tdc innovation tdc services 30 44 regnskabsberetning anvendt regnskabspraksis 49 50 52 resultatopgørelse balance pengestrømsopgørelse 53 noter 85 ledende medarbejdere 86 87 88 finanskalender bestyrelse direktion

> > > > > > > Et nyt år er en rejse, der byder på andre horisonter, nye muligheder og gammelkendte gensyn

> > > > > > > TDC er en dansk-baseret, europæisk leverandør af kommunikationsløsninger, der består af syv forretningsenheder: TDC Tele Danmark, TDC Mobile International, TDC Internet, TDC Switzerland, TDC Kabel TV, TDC Services og TDC Forlag. TDC er den førende leverandør af kommunikationsløsninger i Danmark, den næststørste i Schweiz og har ejerandele i en række kommunikationsselskaber i Nord- og Centraleuropa. TDC blev delvist privatiseret i 1994 og fuldt privatiseret i 1998. SBC Communications ejer 41,6 pct. af TDC, og de resterende aktier ejes af private og institutionelle aktionærer over hele verden.

> > > > > > > til vores aktionærer 2001 var et vigtigt og begivenhedsrigt år for TDC. Det var det første hele år med vores nye og fokuserede, selskabsopdelte koncernstruktur. TDC Switzerland blev også en del af koncernen, og udbygningen med ADSL-baserede bredbåndsforbindelser i hele Danmark fortsatte for fuld kraft. knud heinesen Formand for bestyrelsen henning dyremose Administrerende direktør Disse resultater understøtter vores fremtidsvision om at blive den bedste leverandør af kommunikationsløsninger i Europa. TDC er velforberedt på de ændringer, der følger af at være i en branche i rivende udvikling. Samtidig går vi målrettet efter at skabe værditilvækst og levere de bedst mulige tjenester til kunderne. Vi anvender den mest moderne teknologi, når vi udbyder vores højtudviklede og brugervenlige løsninger. Vi ekspanderer på attraktive markeder med gode forretningsmæssige muligheder i både ind- og udland. Danmark er det telemarked i Europa, der først blev liberaliseret fuldt ud og er derfor også det mest konkurrenceprægede. Med vores erfaringer i dette marked forventer vi at kunne udnytte de muligheder, som en kommende tilbagetrækning af telereguleringen vil medføre. TDC er nået langt med udrulningen af ADSL i Danmark. Til sommer vil 95 pct. af den danske befolkning have mulighed for at blive tilsluttet en TDC bredbåndsløsning. TDC er beredt på at levere kundetilpassede løsninger, der til fulde udnytter fordelene ved den fortsatte konvergens mellem forskellige kommunikationsteknologier. Vi vil gerne på denne plads overbringe en stor tak til vores engagerede og dygtige medarbejdere. Som markedsleder i en stærkt konkurrencepræget og globaliseret branche lægger TDC stor vægt på fortsat udvikling af vores medarbejdere på alle niveauer i vores organisation. Denne satsning spænder over videreuddannelse af vores specialister inden for nye processer og teknologier til specialtilpassede uddannelsesprogrammer i forandringsledelse.

> nettoomsætning dkk 51,6 mia. > resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (ebitda) dkk 12,8 mia. > > > hovedbegivenheder Også 2001 blev et godt år for TDC. Datterselskaberne i vores nye koncernstruktur havde fremgang og kunne fastholde eller forøge deres markedsandele. TDC s EBITDA-mål er nået, og resultatet er bedre end forventningerne til 2001. Nettoomsætningen er steget med 16 pct. til DKK 51,6 mia. EBITDA beløber sig til DKK 12,8 mia. Årets resultat eksklusive engangsposter udgør DKK 1,3 mia. Antallet af kunder er steget med 19 pct. til 13,5 mio. ultimo 2001. Udrulningen af bredbåndsinfrastruktur er fortsat over hele landet. Ved årets udgang havde 111.000 kunder fået højhastigshedsforbindelse til internet med et af TDC s bredbåndsprodukter, hvilket svarer til en samlet markedsandel på mere end 70 pct. TDC Mobil, der udbyder mobiltelefoni i Danmark, erhvervede i efteråret 2001 en af de fire licenser til tredjegenerations mobiltelefoni, UMTS, der blev udbudt på auktion af staten. Prisen for licensen udgjorde målt pr. indbygger mindre end en sjettedel af den pris, der blev betalt for tilsvarende licenser i Storbritannien og Tyskland. TDC er dermed godt rustet til den fremtidige udvikling inden for såvel fastnet- som mobilkommunikation. Vores datterselskab TDC Switzerland, der er den næststørste leverandør af kommunikationsløsninger i Schweiz, opnåede bedre indtjening end forventet. I 2001 blev selskabets struktur både styrket og gjort mere strømlinet. tdc s vision vi vil være den bedste leverandør af kommunikationsløsninger i europa Vi gennemfører visionen ved at: Skabe værdi for vores kunder gennem fremragende kundeservice og de mest kundevenlige løsninger Medarbejderne er målrettede, engagerede og stolte Skabe øget værdi for vores aktionærer Deltage aktivt og ansvarligt i udviklingen af samfundet 4

> resultat af primær drift før engangsposter dkk 4,3 mia. > årets resultat før engangsposter dkk 1,3 mia. > antal kunder (pro rata) 13,5 mio. procentandel af indtæ gter i alt fra udenlandske forretningsaktiviteter tdc s indtæ gter i alt milliarder dkk tdc s ebitda milliarder dkk 60 50 40 30 20 60 50 40 30 20 12,7% 15,6% 15,6% 15,7% 15 12 9 6 11,5% 5,5% 12% (1,2%) 10 10 3 97 98 99 00 01 97 98 99 00 01 97 98 99 00 01 Mere end halvdelen af vores indtægter i alt stammer fra udenlandske forretningsaktiviteter. Vores omsætningsvækst fortsætter. Indtægter i alt nåede op på DKK 54,1 mia. i 2001, en vækst på 15,7 pct. Vores EBITDA faldt med 1,2 pct., men vi opfyldte vores forventninger til 2001. 5

> > > > > > > TDC Switzerland opnåede en vækst på 19 pct. i antallet af kunder samt en forøgelse af markedsandelene. Selskabet fremstår således som en dynamisk virksomhed, der fortsat befæster sin position og forøger TDC s eksponering inden for markedssegmenter med høj vækst. I vores tyske datterselskab, Talkline, er vi i gang med en omstrukturering for at forbedre selskabets resultater. Vi har således frasolgt Talkline Nederland og har påbegyndt afviklingen af Talklines fastnet- og internetaktiviteter. De udenlandske forretningers andel af omsætningen i TDC fortsætter med at stige. I 2001 udgjorde de internationale indtægter i alt DKK 29,3 mia., hvilket er over halvdelen af TDC s omsætning. kunder (pro rata) Kabel-tv 828.000 Internet 1.579.000 Fastnet 4.740.000 15 12 9 6 tdc s kunder millioner (pro rata) 18,5% 15,2% 23,5% 19,1% Mobil 6.316.000 3 Antallet af mobilkunder bliver ved med at vokse og udgør nu 47 pct. af vores samlede kundebase 97 98 99 00 01 Antallet af kunder voksede med 19,1 pct. i 2001. 6

> > > > > > > udvalgte hoved- og nøgletal 1997 1998 1999 2000 2001 2001 2001 Resultatopgørelse USD mio. EUR mio. Nettoomsætning 29.386 33.989 38.206 44.552 51.564 6.131 6.931 Indtægter i alt 31.036 35.867 40.437 46.757 54.082 6.431 7.269 Driftsudgifter i alt (21.189) (24.889) (28.139) (33.786) (41.272) (4.908) (5.547) Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) 9.847 10.978 12.298 12.971 12.810 1.523 1.722 Af- og nedskrivninger (5.265) (5.270) (5.583) (6.178) (8.472) (1.007) (1.139) Resultat af primær drift før engangsposter 4.582 5.708 6.715 6.793 4.338 516 583 Engangsposter (2.292) 755 0 6.161 (2.548) (303) (342) Resultatafprimær drift 2.290 6.463 6.715 12.954 1.790 213 241 Finansielle poster 21 (108) (215) (612) (1.569) (187) (211) Resultat før skat 2.311 6.355 6.500 12.342 221 26 30 Skat af årets resultat (1.162) (1.888) (2.685) (3.240) (1.366) (162) (184) Resultat før minoritetsinteresser 1.149 4.467 3.815 9.102 (1.145) (136) (154) Minoritetsinteressers andel af årets resultat 27 (34) (62) (15) 407 48 55 Årets resultat 1.176 4.433 3.753 9.087 (738) (88) (99) Resultat af primær drift før engangsposter 4.582 5.708 6.715 6.793 4.338 516 583 Finansielle poster 21 (108) (215) (612) (1.569) (187) (211) Resultat før skat 4.603 5.600 6.500 6.181 2.769 329 372 Skat af årets ordinære resultat (1.995) (2.044) (2.685) (2.575) (1.807) (215) (243) Resultat før minoritetsinteresser 2.608 3.556 3.815 3.606 962 114 129 Minoritetsinteressers andel af ordinært resultat 27 (34) (62) (15) 355 42 48 Årets resultat ekskl. engangsposter 2.635 3.522 3.753 3.591 1.317 157 177 Balance DKK mia. USD mia. EUR mia. Aktiver i alt 58,8 53,4 62,2 75,1 92,2 11,0 12,4 Egenkapital 32,1 24,3 25,9 32,6 29,6 3,5 4,0 Udstedte aktier (mio.) 262,0 216,5 216,5 216,5 216,5 216,5 216,5 Pengestrømme USD mio. EUR mio. Driftsaktiviteter 7.781 8.968 8.469 8.903 6.940 825 933 Investeringsaktiviteter (8.948) (5.894) (11.283) (7.476) (20.781) (2.471) (2.793) Finansieringsaktiviteter (1.013) (8.830) 2.997 3.277 10.511 1.250 1.413 Ændringer i likvider (2.180) (5.756) 183 4.704 (3.330) (396) (447) Anlægsinvesteringer DKK mia. USD mia. EUR mia. Ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber 6,9 7,0 7,4 9,7 11,0 1,3 1,5 Inkl. køb af ejerandele i andre selskaber 9,2 7,6 11,5 16,1 23,0 2,7 3,1 Nøgletal Rapporteret resultat pr. aktie (DKK) 4,5 19,2 17,3 42,0 (3,4) Resultat pr. aktie før engangsposter (DKK) 10,1 15,3 17,3 16,6 6,1 Proformaresultat pr. aktie 1 (DKK) 12,4 18,1 20,5 20,5 13,1 Udbytte pr. aktie (DKK) 9,0 9,5 10,0 10,5 11,0 Rentebærende gæld, netto 2 (DKK mia) 0,0 8,6 13,6 14,1 34,6 Overskudsgrad (EBIT-margin) (pct.) 15,6 16,8 17,6 15,2 8,4 Afkast af investeret kapital (ROCE) 3 (pct.) 14,0 18,4 21,1 17,9 9,4 Kundebase 4 pro rata (1.000, ultimo året) Fastnet 3.998 4.277 4.410 4.559 4.740 Indenlandsk 3.182 3.204 3.203 3.182 3.139 Udenlandsk 816 1.073 1.207 1.377 1.601 Mobil 1.791 2.312 3.233 4.888 6.316 Indenlandsk 894 995 1.294 1.648 1.911 Udenlandsk 897 1.317 1.939 3.240 4.405 Internet 153 327 662 1.063 1.579 Kabel-tv 765 812 825 801 828 Samlet kundebase 6.707 7.728 9.130 11.311 13.463 Antal ansatte 5 17.268 16.410 17.464 18.363 19.130 USD/DKK kurs 8,41 EUR/DKK kurs 7,44 1 Proforma EPS er eksklusiv goodwillafskrivninger og engangsposter. 2 Netto rentebærende gæld er rentebærende passiver minus rentebærende aktiver. 3 ROCE defineres som resultat før skat, engangsposter og renteudgifter divideret med den samlede egenkapital plus rentebærende gæld. 4 Definitionen af aktive og inaktive kunder er blevet ændret i 2001. Sammenligningstal fra 1997 til 2000 er blevet tilsvarende ændret. 5 Fuldt ejede selskaber. 7

> nettoomsætning dkk 19,5 mia. > ebitda dkk 6,9 mia. > antal kunder (pro rata) 3,5 mio. > antal medarbejdere 10.775 > tdc tele danmark Vi tilbyder vores kunder pålidelige og højtudviklede kommunikationsløsninger Peder Østermark Andreasen, Adm. direktør TDC Tele Danmark udbyder en bred vifte af fastnetprodukter i Danmark og de nordiske lande. Produkterne omfatter blandt andet fastnettelefoni, bredbånd, datakommunikation, lejede kredsløb, systemintegration og servicetelefontjenester. slagkraftig aktør på et højtudviklet marked Det danske fastnetmarked er højtudviklet med hensyn til teknologi, konkurrence og liberalisering, og både samtrafik- og slutbrugerpriser er blandt de laveste i Europa. TDC Tele Danmark klarer sig godt i dette dynamiske miljø, og for første gang siden liberaliseringen har vi forøget vores markedsandel på fastnettrafikken. 25 20 15 nettoomsæ tning milliarder dkk specialløsninger til erhvervskunder Vi varetager styringen af store kommunikationsnet for vores erhvervskunder lige fra integrerede telefoni- og datanet til drift af call-centre. På denne måde kan erhvervskunderne i stedet koncentrere sig om deres egen kerneforretning. 10 5 99 00 01 TDC Tele Danmark nåede i 2001 op på en nettoomsætning på DKK 19,5 mia. 8

> > > > > > > Blandt vores kundetilpassede erhvervsprodukter kan nævnes følgende: 500 isdn2 tusind kunder 2500 v æ rdiforø gende tjenester tusind aftaler Det fleksible kontor, der sikrer en 100 pct. mobil arbejdsplads. ASP-løsninger som f.eks. edesk, hvor kunden får adgang til vigtige kontorapplikationer, såsom Microsoft Office, men hvor styring, vedligeholdelse og opgradering varetages centralt af TDC Tele Danmark. KIK-net til kommuner og amter, hvor forskellige institutioners net sammenbindes, og hvorigennem borgerne får adgang til offentlige tjenester. 400 300 200 100 100% 114% 47,3% 12,1% 97 98 99 00 01 Antallet af ISDN2-forbindelser vokser fortsat, selvom ADSLudrulningen har medført en noget lavere vækstrate. 2000 1500 1000 500 97 98 99 00 01 I 2001 havde vi 2,4 mio. aftaler om værdiforøgende tjenester i tillæg til vores traditionelle fastnetprodukt. omkostningsstyring I TDC Tele Danmark lægges der stor vægt på effektivitet og stram styring af omkostningerne. Vi gennemgår løbende de interne systemer og procedurer for at sikre en trimmet og fleksibel omkostningsstruktur, idet vi samtidig optimerer vores kundeservice. 9

> > > > > > > udbygning af vores telenet Etableringen af bredbåndsinfrastruktur og -tjenester fortsætter som planlagt. I juli 2002 vil internetforbindelser med høj hastighed således kunne tilbydes 95 pct. af den danske befolkning. Vi har allerede påbegyndt migreringen fra det traditionelle fastnet til et fuldt IP-baseret net, og vi forbereder os på at kunne tilbyde kunderne nye produkter og tjenester i takt med, at datatransmission, taletelefoni, medier og IT konvergerer. Denne udvikling vil samtidig give mulighed for en mere effektiv netdrift. Ved at føre lyslederkabler tættere på private hjem og virksomheder vil vi kunne levere endnu hurtigere bredbåndsforbindelser og skabe grundlaget for intelligente løsninger til brug for en række af hverdagslivets gøremål. Vores udbud af forskellige kundetilpassede produkter til privatmarkedet omfatter integrerede løsninger for taletelefoni, datatransmission, overvågning, underholdning og en række andre tjenester. Hurtige bredbåndsforbindelser bliver fællesnævneren for alle disse løsninger, som vil gøre det muligt for den moderne familie at få størst mulig gavn af den teknologiske udvikling. aktiviteter i norden Vores fællesnordiske infrastruktur understøttes af de nationale salgsorganisationer og operationer og er grundlaget for salg og service af et bredt produktsortiment til store erhvervsvirksomheder. I Norge og Sverige opererer vores datterselskaber under varemærket Tele Danmark Internordia. 10

> > > > > > > Måske er mennesket en ø. Men kommunikation er broer imellem os

> nettoomsætning dkk 17,6 mia. > ebitda dkk 2,3 mia. > antal kunder (pro rata) 5,4 mio. > antal medarbejdere 2.791 tdc mobile international Vi udvikler nye tjenester til folk på farten Henning Vest, Adm. direktør TDC Mobile International har i dag mobiloperationer i syv europæiske lande: Danmark, Tyskland, Litauen, Polen, Østrig, Ukraine og Holland. Vores nøglekompetencer er: kundesegmentering, etablering og drift af effektive mobilnet samt vidensudveksling mellem vores forskellige operationer. Vi kombinerer disse færdigheder med stærke partnerskaber for derved at kunne forbedre vores forretningsresultater og tilbyde kunderne populære tjenester og applikationer. synergieffekter ved udrulning af umts I 2001 erhvervede vores danske datterselskab en UMTS-licens. Hermed har TDC nu købt UMTS-licenser til rimelige priser i Danmark, Schweiz, Polen, Østrig, Belgien og Holland, og vi vil udnytte de synergieffekter, der kan opnås ved UMTS-drift i flere lande samtidig. Udveksling af viden og erfaring mellem selskaberne vil have høj prioritet i forbindelse med opbygningen 5 4 3 2 1 priser for umts-licenser tusind dkk pr. indbygger Storbritannien Tyskland Italien Holland Danmark Østrig Polen Schweiz 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 millioner mobilkunder pr. selskab, pro rata TDC Mobil Talkline Bité Connect Austria Polkomtel UMC 12

> > > > > > > 20 16 12 8 4 tdc mobile internationals nettoomsæ tning milliarder dkk 99 00 01 TDC Mobile Internationals nettoomsætning nåede op på DKK 17,6 mia. i 2001. af net og tjenester. Udrulningen vil først og fremmest være drevet af markedsefterspørgslen, samtidig med at licensbetingelserne i de enkelte lande bliver opfyldt. sms-trafik i hurtig vækst SMS er en mobiltjeneste i hurtig vækst. I 2001 udgjorde den danske SMS-trafik hos TDC Mobil 390 mio. sendte beskeder, hvilket er en stigning på 84 pct. i forhold til 2000. Omsætningen steg endnu mere, idet SMS-beskeder til forhøjet takst er slået an i forbindelse med populære nyhedstjenester og underholdningsprogrammer i TV. Med nye partnerskaber forbedrer vi fortsat tjenester og indhold. Det er en strategi, vi aktivt følger inden for områder som mikrobetalingstjenester, kontorløsninger samt besked- og underholdningstjenester. Avancerede tjenester til det mobile internet har et stort vækstpotentiale. TDC Mobile International indgik i 2001 et samarbejde med CMG under navnet MIGway. Det første MIGway-produkt er en europæisk platform for tovejs SMSbeskeder. I forlængelse af introduktionen af MIGway er vi gået i samarbejde med Microsoft om etablering af MSN Hotmail og andre tjenester, der skal dække hele Europa. MIGway MSN Hotmail er blevet markedsført med succes i Danmark, Tyskland og Schweiz i december 2001. Udbudet af GPRS-tjenester vil give det mobile internet en ny dimension, idet overførselshastighederne stiger. tdcmobil(danmark) TDC Mobil, der er et 100 pct. ejet datterselskab, er den førende operatør på det danske mobilmarked. Kundeloyaliteten voksede markant blandt de mest forbrugende kunder i 2001 som følge af en høj kundeservice. Dertil kommer, at vi har Danmarks bedst udbyggede mobilnet, ligesom vi målretter vores produktog tjenesteudbud til kundernes behov. Nordic one rate, CNN breaking news og Mobil VPN er eksempler på tjenester, som kombinerer mobilitet med brugervenlighed, og som derfor giver høj nytteværdi for kunderne. En trafikaftale (vedrørende roaming) indgået med Vodafone i 2001 betyder, at vores kunder kan få nytte af de bedste og nyeste mobiltjenester på deres rejser i Europa. hoved- og nø gletal: nettoomsætning dkk 4,8 mia. ebitda dkk 1,4 mia. antal mobilkunder 1,9 mio. Såvel omsætningen som antallet af detail- og branchesalgskunder steg støt i 2001. Det har forbedret vores allerede solide position, hvilket ligeledes afspejles i antallet af tjenesteudbydere i vores net og i vores store andel af branchesalgsmarkedet. TDC Mobils nyerhvervede UMTS-licens vil skabe langsigtede forretningsmæssige muligheder inden for mobile internet- og dataløsninger. I januar 2001 afsluttede vi etableringen af vores landsdækkende GPRS-net, som er forløber for UMTS. 13

> > > > > > > talkline (tyskland) Talkline, som er et helejet datterselskab under TDC Mobile International, har hidtil forsynet det tyske marked med mobil-, fastnet- og internettjenester. Virksomheden er godt i gang med en omstruktureringsproces, der skal forbedre det økonomiske resultat. Efter frasalg af Talkline Nederland og nedlukning af Talklines fastnetog internetaktiviteter bliver Talkline en ren mobiloperatør. Selskabet har en gennemsnitlig omsætning pr. kunde (ARPU), der hører til blandt de højeste på det tyske marked. Velfungerende selvbetjeningsfaciliteter for kunderne via internet og effektive loyalitetsprogrammer er med til at nedbringe churn-raten (kundeafgangen) og øge indtjeningen. hoved- og nø gletal: nettoomsætning dkk 9,3 mia. ebitda dkk 114 mio. antal mobilkunder 1,7 mio. bité (litauen) Bité, vores helejede litauiske datterselskab, har en solid position inden for mobile internettjenester og på erhvervsmarkedet. Selskabets lancering af GPRS og etableringen af stærke alliancer med indholdsleverandører har banet vejen for attraktive og nyskabende mobile internetløsninger til både privatkunder og erhvervskunder. Bités kundebase steg gennem 2001 med 102.000, hvilket svarer til en vækst på 60 pct. i forhold til 2000. hoved- og nø gletal: nettoomsætning dkk 410 mio. ebitda dkk 147 mio. antal mobilkunder 271.000 polkomtel (polen) TDC Mobile International ejer 19,6 pct. af den polske mobiloperatør Polkomtel, der i 2001 fortsatte væksten i omsætning, EBITDA og kundeantal. Udbud af kundetilpassede løsninger styrker selskabets førerposition i segmentet for erhvervskunder på det polske mobilmarked, og gennem 2001 er antallet af kunder steget med 40 pct. Polkomtel har en høj SMS-trafik særligt på privatmarkedet, hvilket blandt andet kan tilskrives selskabets populære spilleplatform. I januar 2001 indførte Polkomtel GPRS, der skal bane vejen for brug af den UMTS-licens, som selskabet erhvervede i 2000. hoved- og nø gletal pro rata: nettoomsætning dkk 1,7 mia. ebitda dkk 611 mio. antal mobilkunder 675.000 umc (ukraine) Med en ejerandel på 16,33 pct. i UMC, der er et ukrainsk mobilselskab, har TDC Mobile International et godt fodfæste på et lovende marked. UMC udbyder GSM- og NMT-telefoni og er nu i gang med at introducere GPRS. Med en udbredelse af mobiltelefoni i Ukraine på kun 4,3 pct. og med 49 mio. indbyggere er der gode vækstmuligheder. Kundetilgangen udgjorde i 2001 470.000, hvilket svarer til vækst på 105 pct. UMC havde ved udgangen af 2001 godt 900.000 kunder og en dækningsgrad på mobilnettene svarende til 62 pct. af befolkningen. hoved- og nø gletal pro rata: nettoomsætning dkk 287 mio. ebitda dkk 137 mio. antal mobilkunder 150.000 connect austria (østrig) TDC Mobile International ejer 15 pct. af Connect Austria, som markedsføres under navnet ONE. Connect Austria har 1,3 mio. mobilabonnenter og er den tredjestørste operatør på det østrigske mobilmarked. Connect Austria er det eneste mobilselskab i Østrig, der leverer GPRS, som giver adgang til mobil datatransmission med høj hastighed. Selskabet, der allerede har en UMTS-licens, introducerede GPRS i 2001 for at sikre en glidende overgang fra GSM til UMTS. Den første UMTS-mobilsamtale på Connect Austrias net fandt sted i december 2001, og UMTS-nettet vil efter planen være klart til kommerciel drift i løbet af 2002. hoved- og nøgletal pro rata: nettoomsætning dkk 577 mio. ebitda dkk 107 mio. antal mobilkunder 195.000 ben (holland) TDC Mobile International har en aftale med det tyske selskab T-Mobil om salg af sin aktiepost på 14,7 pct. i Ben. TDC Mobile International har ikke længere nogen indflydelse på driften og vil i 2003 have frasolgt hele aktieposten. Ben øgede i 2001 sin andel af det meget konkurrenceprægede hollandske mobilmarked til 9,7 pct. med en nettotilgang på 408.000 kunder. Efter at have erhvervet en UMTS-licens i 2000 introducerede Ben GPRS i december 2001. 14

> > > > > > > Afstand er et relativt begreb man kan tage sit hjem med, hvorend man er

> nettoomsætning dkk 7,8 mia. > ebitda dkk (77) mio. > antal kunder 2,2 mio. > antal medarbejdere 2.183 > tdc switzerland Vi er det næststørste teleselskab i Schweiz Kim Frimer, Adm. direktør TDC Switzerland udbyggede i 2001 sin i forvejen stærke position som det næststørste teleselskab i Schweiz med udbud af fastnettelefoni, mobiltelefoni og internettjenester. Tjenesterne udbydes under varemærket sunrise. vækst på alle områder Med 786.000 fastnetkunder, hvoraf 75 pct. har fast operatørvalg, og 944.000 mobilkunder er vi den næststørste udbyder af fastnet- og mobiltelefoni. 20 pct. af al schweizisk taletelefonitrafik udgår fra TDC Switzerlands kunder, og ved udgangen af 2001 var vi den største internetudbyder i Schweiz med 499.000 internetkunder. 1000 800 tdc switzerland tusind kunder TDC Switzerland havde ved årets ud- 600 gang en anslået andel på 21 pct. af fastnetmarkedet, 18 pct. af mobilmarkedet og 37 pct. af internetmarkedet. Markedsandelene er gennem året forøget på alle områder for både privatkunder og erhvervskunder. 400 200 Fastnet Mobil internet TDC Switzerland havde 2,2 mio. kunder ultimo 2001, med mobilkunder som den største gruppe. 16

> > > > > > > fusionen har givet synergieffekter Sammenlægningen af sunrise og diax til TDC Switzerland har resulteret i en konsolidering samt realisering af værdiskabende synergieffekter. Investeringen vil begynde at tjene sig ind i takt med fremgangen i de økonomiske resultater, kundeantal og markedsandele. Fusionen har forbedret netværksforretningen betydeligt, idet de større trafikmængder i ét samlet net har gjort det muligt for os at opnå bedre aftaler med konkurrenter og samarbejdspartnere, hvorved rentabiliteten af fastnet, internet- og branchesalgsaktiviteter er blevet forøget. 9000 8000 7000 6000 5000 trafik i nettene millioner minutter 2000 2001 Trafikken i TDC Switzerlands net er øget siden 2000. De centrale funktioner bliver løbende effektiviseret, og vi har i dag kun ét kundesystem og to faktureringssystemer i anvendelse på mobil- og fastnetområdet. Gennem eliminering af dobbeltfunktioner er antallet af medarbejdere nedbragt fra 2.700 til 2.200. De mange forretningsmuligheder inden for TDC gør krydssalg og bundtning af tjenester til vigtige vækstområder. Således foretager sunrise bundtning af fastnettelefoni med internettjenester for at øge afsætningen, fastholde eksisterende kunder og reducere churn-raten. synergieffekter og tdc Også TDC Switzerlands medlemskab af TDC gruppen har ført til realisering af synergieffekter. Således er de særlige hjemmezoneprodukter, der oprindelig blev indført i Schweiz, tilpasset og introduceret med succes i andre TDC selskaber. Og omvendt er MIGwaysamarbejdet med Microsoft om etablering af MSN Hotmail tovejs-beskedtjenester via mobiltelefoner blevet introduceret i Schweiz som det første land i Europa uden for Danmark. TDC selskaberne samarbejder om indkøb af mobiltelefoner og udveksler viden om vigtige teknologier som GPRS og UMTS, hvilket også forventes at komme TDC Switzerland til gode. 17

> > > > > > > > højtudviklede tjenester skaber omsætning TDC Switzerland tilbyder en række højtudviklede tjenester og produkter fra værdiforøgende tjenester (VAS) til mobil- og internetkunder over til GPRSog ADSL-løsninger. VAS genererer allerede mere end 10 pct. af mobilomsætningen. Attraktive og populære tjenester giver øget kundeloyalitet, og derfor er der etableret en SMS-platform, som giver mulighed for introduktion og hurtig implementering af nye SMStjenester. Dette appellerer til andre selskaber, som er interesserede i at udbyde nye tjenester på det schweiziske marked i samarbejde med os. TDC Switzerland tilbyder i dag flere mobile VAS-tjenester end nogen anden udbyder i Schweiz. skulle betale ekstra abonnement for det. TDC Switzerland er en af de få operatører i Europa, der tilbyder GPRS til både taletidskunder og almindelige mobilabonnenter. Erfaringerne fra GPRS vil blive brugt ved opbygningen af det tredjegenerations UMTS-net, som TDC Switzerland erhvervede en licens til i december 2000. Denne opbygning vil blive planlagt med omhu og nøje afstemt med kundernes behov. Vores brede produktportefølje har bidraget til, at vi i dag er den næststørste udbyder af datanetløsninger, og vores populære sortiment til erhvervsmarkedet har i denne sammenhæng sikret selskabet et godt fodfæste på både fastnet- og internetområdet. GPRS blev introduceret i december 2000, og vores mobilkunder nyder godt af denne nye teknologi uden at Mindretalsaktionærerne i TDC Switzerland har en put-option, som betyder, at de i begyndelsen af 2003 vil kunne sælge deres aktier i selskabet til TDC A/S for en samlet værdi på op til CHF 1,7 mia. 18

> > > > > > > Når vi bevæger os, ser vi verden - og vores egen plads i den

> nettoomsætning dkk 1,0 mia. > ebitda dkk (353) mio. > antal kunder 0,6 mio. > antal medarbejdere 1.173 > tdc internet tdc internets nettoomsæ tning millioner dkk 1000 800 Vi tilbyder portaler, hosting og sikkerhed oven i de traditionelle internettjenester Lars Torpe Christoffersen, 600 400 200 Adm. direktør 99 00 01 I 2001 øgedes TDC Internets nettoomsætning med 71 pct. TDC Internet er den førende udbyder af internettjenester i Danmark. Selskabet tilbyder et bredt udvalg af produkter, der spænder over almindelige internetforbindelser, bredbåndsløsninger og højtudviklede tjenester inden for komplekse sikkerhedsløsninger og hosting. TDC Internet har mere end 610.000 dial-up kunder og er sammen med TDC Tele Danmark markedsførende på det danske bredbåndsmarked, hvor TDC gruppen leverer mere end 70 pct. af alle ADSL-forbindelser. TDC Internet leverer teknologi og support, mens TDC Tele Danmark står for etablering af infrastrukturen. godt fodfæste på erhvervsmarkedet Vores internet- og bredbåndstjenester til erhvervsmarkedet, der markedsføres under navnet Zillion, omfatter internetadgang, hosting, sikkerhed og e-handel. Blandt selskabets seneste tiltag er et stort hostingcenter og Zillion Shop, som er en brugervenlig e-handelsløsning til erhvervskunder, der ønsker at tilbyde e-handel. Zillion Shop har i dag en andel på 50 pct. af det danske marked. Vores sikkerhedsløsninger hører til blandt de bedste på det danske marked, hvilket illustreres af, at staten i foråret 2001 valgte TDC Internet som leverandør af de digitale signaturer, der i fremtiden skal bruges ved transaktioner mellem offentlige myndigheder og borgere. opasia har udviklet sig til mere end blot en almindelig portal Opasia er vores brede og sammenhængende internetportal, som giver brugerne direkte adgang til et stort udvalg af universer. Opasia har udviklet sig til mere end blot en almindelig portal og giver nu også adgang til en foto site samt fremvisning af nonstop videoklip i samarbejde med populære danske tv-kanaler. Boomtown er den del af portalen, der omfatter spil, og her tilbydes bredbåndsadgang og internetcaféer. Betaling for indhold er introduceret med succes og giver forventning om øget omsætning. Der er i dag to Boomtown internetcaféer. Dette nye koncept har hævet forbruget væsentligt og har samtidig givet os større erfaring med både spil og interessegrupper. datterselskaber TDC Internet ejer 50 pct. af Contactel i Tjekkiet, der er et teleselskab med udbud af højkvalitetsydelser og med en strømlinet organisation. Selskabet tilbyder internetadgang, datakommunikationsløsninger, hosting og taletelefoni til erhvervslivet. I 2001 blev selskabet ISO 9001-certificeret. Contactel startede en ny ISP-platform op og introducerede internettelefoni (VoIP) til erhvervsvirksomheder. Disse og andre tiltag har styrket Contactels muligheder for at udnytte den igangværende liberalisering af det tjekkiske marked. 20

> > > > > > > > I maj 2001 erhvervede TDC Internet 51 pct. af aktierne i seks polske internetselskaber. Disse bliver fusioneret til ét selskab, TDC Internet Polska, der er den tredjestørste udbyder i Polen af internetadgang, datakommunikationsløsninger, web-design, hosting og ASP-løsninger. Integrationsprocessen blev indledt i 2001 og forventes at resultere i øget vækst. Det 100 pct. ejede, danske datterselskab, Dan Net, er en global udbyder af elektronisk dataudveksling og dataclearing. 2001 blev et godt år for Dan Net, der formidler roaming-data for mere end 100 GSM-operatører i hele verden. Selskabet etablerede en dattervirksomhed i Singapore, som skal levere tjenester til et stigende antal asiatiske GSM-operatører, og Dan Net selv indgik flere aftaler med store GSM-operatører. I løbet af andet kvartal af 2001 overhalede selskabet sin største konkurrent og er således nu verdens største GSM clearing hus. 21

> nettoomsætning dkk 1,5 mia. > ebitda dkk 503 mio. > antal medarbejdere 1.189 > > > tdc forlag Vores mål er effektivitet og moderne tjenester i et traditionelt marked Keld Holland, Adm. direktør TDC Forlags aktiviteter omfatter både elektroniske og internetbaserede telefonkataloger og traditionelle telefonbøger i Danmark, Sverige, Norge og Tjekkiet. TDC Forlag er en effektiv og strømlinet virksomhed og er den førende udbyder af telefonbøger på det danske marked. Selskabet realiserer en høj indtjening på et stabilt marked. der udvikles fortsat nye elektroniske produkter Salget af internetannoncer stiger støt, hovedsageligt på hjemmesiden De Gule Sider, hvor vi er absolut førende med bannerannoncer og internettjenester på det danske marked. Både omsætning og markedsandele er øget på trods af den internationale dot.com -afmatning inden for internetannoncering. Vi fastholder vores førerposition på markedet for salg af data og adresser, og i januar 2001 blev aktiviteterne udvidet med købet af DM Huset, der er en etableret specialist på området. Udover at sælge adresser opdaterer vi databaser for virksomhedskunder og tilbyder berigede data til særlige formål inden for en lang række segmenter. ekspansion i sverige Vi ekspanderer fortsat i Sverige, hvor vi allerede i dag er markedsførende inden for lokale telefonbøger og erhvervskataloger. I 2001 udsendte vi den første udgave af Gulan, de svenske gule sider, til 1,6 mio. husstande og erhvervsvirksomheder i Stockholm, Gøteborg og Malmø. De følgende udgaver forventes at tiltrække endnu flere annoncører. 1,5 1,2 0,9 0,6 0,3 tdc forlags nettoomsæ tning milliarder dkk 4,4% 21,7% 47,4% 10,8% 97 98 99 00 01 I 2001 var der 10,8 pct. s stigning i nettoomsætningen i TDC Forlag. 22

> > > > > > > > 23

> nettoomsætning dkk 1,2 mia. > ebitda dkk (50) mio. > antal kunder 0,8 mio. > antal medarbejdere 681 > tdc kabel tv Vi tilbyder et bredt udvalg af tv-kanaler og bredbåndsbaseret internetadgang Niels Breining, Adm. direktør TDC Kabel TV er Danmarks førende udbyder af kabel-tv og er ligeledes leverandør af højtudviklede kommunikationsløsninger som for eksempel bredbåndsadgang til internettet. forbedret omkostningsstyring Vi har gennemført en stram omkostningsstyring og hævet vores serviceniveau. Et øget salg af produkter i den øvre ende af værdikæden har resulteret i en 6 pct. s stigning i omsætningen pr. kunde, og antallet af kunder voksede med 27.000 til 828.000 svarende til en fremgang på 3 pct. TDC Kabel TV erhvervede yderligere 17.000 kunder den 1. januar 2002, gennem køb af NESA s kabel-tv forretning. valg af programmer Brugerafstemningerne i forbindelse med valg af radio- og tv-programmer i vores net er blevet afskaffet. Dette har 24

> > > > > > > > tusind kunder 850 800 750 700 650 1K00 2K00 3K00 4K00 1K01 2K01 3K01 4K01 TDC Kabel TV øgede kundetallet i 2001. forbedret vores forhandlingssituation, når vi skal finde den rette balance mellem kundekrav og programleverandørudbud på den ene side og lave priser for kunderne på den anden. mere end blot tv Vores digitale Selector dekoder, som kan købes eller lejes, giver kunderne adgang til forskellige tjenester og et større udbud af tv-programmer. TDC Kabel TV gennemførte i september 2001 et vellykket pay per view sportsarrangement, der tiltrak mere end en tredjedel af vores digitale kunder. Etableringen af returveje i vores kabeltv net fortsætter som planlagt. Ved udgangen af 2001 havde 25.000 brugere, heriblandt medlemmer af lokale antenne- og boligforeninger, fået hurtige internetforbindelser gennem kabel-tv nettet med hastigheder på op til 2 Mbit/s. 25

> > > > > > > > tdc innovation Vi støtter lovende opstartsog vækstvirksomheder i overensstemmelse med koncernens strategier Carsten Gaarn-Larsen, Underdirektør TDC Innovation blev etableret i april 2000 med det formål at yde støtte til og investere i lovende virksomheder under opstart og i vækstvirksomheder med henblik på at skabe værditilvækst og synergieffekter til gavn for TDC. TDC Innovation har fået et klart forretningsfokus i 2001 på baggrund af de erfaringer, vi har opnået fra den første driftsperiode, ligesom vi har tilpasset os markedets udvikling. Vores satsning på rene internetforretninger er blevet udvidet for at sikre bedre sammenhæng med koncernens øvrige forretningsmæssige interesser. flere synergieffekter fra innovation TDC Innovations portefølje skaber målelige synergieffekter i forhold til de enkelte forretningsenheder og datterselskaber. For eksempel har Zellsoft bistået med lanceringen af flere nye tjenester, for Bité og TDC Mobil. Vores nye strategi går ud på at investere i selskaber, der komplementerer og 26

> > > > > > > > styrker andre selskaber i vores portefølje med hensyn til en bestemt produktgruppe eller viden også kaldet klyngedannelse. Et eksempel på en sådan klynge er Zellsoft (mobilapplikationer), Kaisai (digital fotografering) og Pine Tree Systems (digital billedbehandling). Vi tilsigter at styrke relationerne mellem disse selskaber for at fremme nye former for tjenester og applikationer, som kan implementeres og markedsføres i TDC s forretningsenheder. investeringer revurderes TDC Innovation revurderede sin portefølje i løbet af 2001. Således blev aktier i to af selskaberne solgt til stifterne og andenrunde finansiering af nogle af vores selskaber succesfuldt gennemført. Derudover blev der foretaget nye investeringer. lovende nye investeringer I juni 2001 investerede vi i Pricerunner, der er et svensk internetselskab, som specialiserer sig i web-baserede prissammenligninger, og som har modtaget priser for de bedste tekniske løsninger i Skandinavien. Disse løsninger anvendes af portaler rettet mod forbrugere. Pricerunner udvikler tillige løsninger, der giver handlende på internettet adgang til detaljerede markedsstatistikker. I januar 2002 investerede vi i Pine Tree Systems, der er et veletableret selskab, som har specialiseret sig i software til digital billedbehandling. Pine Tree Systems, der er etableret i Danmark, Holland, Storbritannien og USA, har vist gode resultater i den grafiske branche og går nu efter at blive markedsførende inden for web-baseret digital billedbehandling. 27

> nettoomsætning dkk 3,4 mia. > ebitda dkk 1,2 mia. > antal medarbejdere 2.102 > > > tdc services Vi tilbyder omkostningseffektivitet og skræddersyede kvalitetsydelser til TDC s selskaber Hans Kovsted, Adm. direktør TDC Services er først og fremmest et internt serviceselskab, der sikrer TDCkoncernens selskaber adgang til de bedste og mest omkostningseffektive løsninger inden for fakturering, indkøb, logistik, facility management, IT, bogholderi, lønningsadministration, risk management og sikkerhed. nye systemer TDC Services idriftsatte i oktober 2001 et nyt system til kundebetjening, fakturering og ordrebehandling i TDC Mobil. Systemet har til formål at sikre en bedre kundeservice, samtidig med at nye produkter vil kunne introduceres hurtigere og mere fleksibelt. høj kvalitet lave omkostninger TDC Services tilbyder ydelser af høj kvalitet til markedets laveste priser og foretager regelmæssige sammenligninger af kvalitet og pris på selskabets ydelser med tilsvarende ydelser fra eksterne leverandører. TDC Services vil implementere det samme avancerede system i TDC Tele Danmark samt udvide mobilsystemet med UMTS-funktionalitet. 28

> > > > > > > > 29

> > > > > > > regnskabsberetning indledning 2001 blev en milepæl for TDC. Den strategiske investering i TDC Switzerland påvirkede i væsentlig grad koncernens økonomiske resultater i året, og dertil kommer, at 2001 var det første år med udmelding af kvartalsvise økonomiske forventninger baseret på TDC s nye koncernstruktur Indtægter i alt udgjorde i 2001 DKK 54.082 mio., hvilket er en fremgang på 16 pct. i forhold til 2000. Denne omsætningsstigning skal især ses i lyset af den fulde konsolidering af TDC Switzerland. Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) udgjorde i 2001 DKK 12.810 mio., svarende til en nedgang på 1 pct. i forhold til 2000. I andet halvår 2001 var EBITDA 17 pct. højere end i samme periode i år 2000, hvilket er en markant forbedring sammenlignet med den tilsvarende udvikling i første halvår 2001. EBITDA i de danske forretninger beløb sig i 2001 til DKK 9.512 mio., svarende til et fald på DKK 418 mio. eller 4 pct. Denne udvikling kan først og fremmest henføres til en nedgang på DKK 811 mio., eller 15 pct., i første halvår 2001. Som følge af stabil fremgang i de økonomiske resultater igennem året var EBITDA i de danske forretninger i andet halvår 2001 imidlertid DKK 393 mio., eller 8 pct., højere end i samme periode 2000. EBIT- DA i de udenlandske forretninger udgjorde i 2001 DKK 3.298 mio., hvilket er en stigning på DKK 257 mio. eller 8 pct. Denne stigning kan henføres til en betydelig vækst i de europæiske mobilaktiviteter, som imidlertid til dels blev modvirket af et lavere EBITDA fra Belgacom, nye udenlandske internetaktiviteter, udvidede forlagsaktiviteter i Norden samt Talkline. Eksklusive engangsposter udgjorde resultat af primær drift (EBIT) DKK 4.338 mio., hvilket svarer til et fald på 36 pct. sammenlignet med 2000. Denne udvikling i EBIT kan primært henføres til afskrivninger vedrørende investeringerne i Schweiz, herunder afskrivninger på goodwill. Årets resultat udgjorde DKK 1.317 mio., og resultat pr. aktie (EPS) var DKK 6,08, hvorved begge nøgletal er faldet med 63 pct. i forhold til 2000. Udviklingen i årets resultat og resultat pr. aktie var derudover påvirket af finansieringsomkostninger forbundet med investeringerne i Schweiz. I de forventninger til året, som blev offentliggjort i februar 2001 i TDC s årsrapport 2000, blev indtægter i alt skønnet til DKK 57,5 mia., EBITDA til DKK 12,8 mia. og årets resultat eksklusive engangsposter til DKK 0,6 mia. Disse forventninger blev opdateret i forbindelse med TDC s kvartalsvise regnskabsmeddelelser i 2001. Den lavere omsætning end forventet skyldes hovedsagelig den justerede strategi for Talkline, som nu er en ren mobiloperatør. Det realiserede EBITDA i 2001 stemmer overens med prognoserne fra februar. Forbedringen i årets resultat eksklusive engangsposter kan primært henføres til lavere omkostninger til finansiering af investeringerne i Schweiz end forventet samt mindre afskrivninger vedrørende en række aktiviteter. Endvidere blev årets resultat påvirket i positiv retning af aktivering af skatteværdien af underskuddet i TDC Switzerland i 2001. TDC s økonomiske resultater blev som forventetkraftigtpåvirketafkøbetaf TDC Switzerland, der blev afsluttet den 23. januar 2001, og som medførte en betydelig udvanding af indtjeningen som følge af afskrivninger samt omkostninger til finansiering. Det er dog værd at bemærke, at den schweiziske forretning i 2001 opnåede bedre økonomiske resultater end oprindelig forventet. finansielle hovedtal (ekskl. engangsposter) tdc 2001 2000 Vækst (pct.) Indtægter i alt 54.082 46.757 15,7 EBITDA 12.810 12.971 (1,2) Resultat af primær drift 4.338 6.793 (36) Årets resultat 1.317 3.591 (63) Resultat pr. aktie (DKK) 6,08 16,59 (63) Som modvægt til den umiddelbare, negative resultateffekt fra Schweiz realiserede TDC s øvrige europæiske mobiloperationer stigninger i EBITDA sammenlignet med 2000. Grundlaget for denne værditilvækst kan findes i de udenlandske investeringsstrate- 30

> > > > > > > > gier, som blev iværksat op gennem 1990 erne, og som efterfølgende er resulteret i veldrevne forretningsmæssige operationer. TDC s ledelse overvejede igennem 2001 de strategiske muligheder for Talkline og besluttede at omstrukturere selskabet. Denne beslutning har ført til en begyndende nedlukning af Talklines fastnet- og internetaktiviteter samt frasalg af de hollandske mobilaktiviteter. Driften af de tyske mobil- og Infodienste-aktiviteter fortsætter. Omstruktureringen resulterede i en negativ engangspost efter skat på DKK 2.113 mio. i 2001. Engangsposter i alt udgjorde i 2001 DKK (2.055) mio. efter skat. Dette beløb kan hovedsagelig henføres til omstruktureringen af Talkline. Dertil kommer andre omstruktureringsomkostninger og nedskrivninger, som påvirkede engangsposter efter skat negativt med DKK 696 mio. Disse blev imidlertid modsvaret af en optionsgevinst i Ceske Radiokommunikace samt Belgacoms frasalg af en del af selskabets aktiepost i Ben, hvilket tilsammen udgjorde DKK 754 mio. efter skat. TDC s anlægsinvesteringer udgjorde i 2001 DKK 23,0 mia. mod DKK 16,1 mia. i 2000, svarende til en stigning på DKK 6,9 mia. Stigningen afspejler først og fremmest de afsluttende transaktioner i januar 2001 vedrørende TDC Switzerland. Rentebærende nettogæld udgjorde DKK 34,6 mia. ved udgangen af 2001 mod DKK 14,1 mia. ved udgangen af 2000. Denne stigning kan primært henføres til investeringerne i Schweiz. nettoomsætning TDC s nettoomsætning udgjorde i 2001 DKK 51.564 mio., hvilket svarer til en stigning på DKK 7.012 mio. eller 16 pct. Nettoomsætningen fra de danske forretninger udgjorde DKK 23.023 mio., svarende til en stigning på 1 pct. i forhold til 2000. Der var i 2001 tale om en markant vækst inden for fokusområderne mobil- og internettjenester, herunder en betydelig fremgang i salget af ADSL, hvor TDC har positioneret sig som ubestridt markedsleder. Denne vækst blev dog modvirket af lavere omsætning fra fastnettelefoni, servicetelefontjenester og datakommunikation. Nettoomsætningen fra udenlandske forretninger steg i 2001 med 31 pct. til DKK 28.541 mio. De udenlandske forretninger blev væsentligt påvirket af TDC Switzerland, der i 2001 realiserede en nettoomsætning på DKK 7.769 mio. Betydelig vækst i TDC s europæiske mobilforretninger bidrog ligeledes til den stigende nettoomsætning tillige med nye udenlandske internetaktiviteter og en udvidelse af de nordiske telefonbogsaktiviteter. Nettoomsætningen fra Talkline faldt med DKK 460 mio. som umiddelbar følge af den begyndende nedlukning af selskabets aktiviteter inden for fastnettelefoni og mobiltelefoni samt salget af Talkline Nederland. Nettoomsætningen fra fastnettelefoni steg i 2001 med 10 pct. til DKK 17.126 mio. Omsætningen fra fastnettelefoni omfatter oprettelses- og abonnementsafgifter fra kunder i Danmark, national og international detail- og branchesalgstrafik, Tryk- Selv-tjenester samt omsætning fra fastnettelefoni i TDC Switzerland og Talkline. Stigningen i nettoomsætningen fra fastnettelefoni i 2001 kan overvejende henføres til TDC Switzerland, der dog delvist er blevet opvejet af lavere omsætning fra fastnettelefoni i Talkline samt frasalg af Telenordia i 2000. Omsætningen fra national fastnettelefoni faldt i 2001 med DKK 389 mio., først og fremmest som følge af en lavere udenlandsk transittrafik, idet visse aktiviteter blev engangsposter 2001 2000 tdc resultat årets resultat årets før skat resultat før skat resultat Omstruktureringsomkostninger i Talkline (2.720) (2.113) - - Andre omstruktureringsomkostninger og nedskrivninger (972) (696) (479) (486) Frasalg og ændringer af ejerandele 1.144 754 6.640 5.982 Engangsposter, i alt (2.548) (2.055) 6.161 5.496 31

> > > > > > > regnskabsberetning overført fra TDC Tele Danmark A/S til Tele Danmark USA. TDC s nettoomsætning fra mobiltelefoni steg i 2001 med DKK 4.477 mio. til DKK 17.348 mio., svarende til en stigning på 35 pct. Nettoomsætningen omfatter oprettelses- og abonnementsafgifter fra kunder i Danmark, dansk mobiltrafik og nettoomsætning fra de europæiske mobiloperationer, herunder mobilomsætning fra TDC Switzerland. Nettoomsætningen fra den danske mobilforretning steg 13 pct., hvilket primært kan henføres til almindelig taletelefoni og SMS-beskeder. Antallet af danske trafikminutter steg i 2001 med 19 pct. til 2.736 mio. Hertil kommer en stigning i antallet af sendte SMS-beskeder på 84 pct. til i alt 390 mio. Nettoomsætningen fra udenlandske mobilforretninger steg med 42 pct. Denne stigning kan først og fremmest henføres til TDC Switzerlands mobilaktiviteter og til en markant vækst i TDC s europæiske mobilforretninger. Denne fremgang blev delvist modvirket af et fald i Talklines mobilindtægter på DKK 351 mio. til DKK 6.570 mio. i 2001, eller en nedgang på 5 pct., hovedsagelig på grund af frasalget af Talkline Nederland. Den generelle vækst inden for mobiltelefoni skal ses i lyset af en stigning i det samlede antal mobilkunder på 29 pct. Nettoomsætningen fra terminaler, installationer mv. faldt med 3 pct. til DKK 2.698 mio. Omsætningen omfatter salg og installation af hardware, der spænder fra håndholdte terminaler til store omstillingsanlæg, serviceaftaler og outsourcingaftaler. Omsætningsnedgangen for salg af terminaler, installationer mv. skyldes overvejende frasalget af Trend Communications i 2000. Nettoomsætningen fra internettjenester steg i 2001 med 82 pct. til DKK 2.177 mio. Denne omsætningskategori omfatter internet dial-up adgang og trafik, ADSL, hosting, sikkerhed og andre internettjenester samt omsætning fra Dan Net og europæiske internetaktiviteter. Nettoomsætningen fra danske internettjenester steg med DKK 321 mio. eller 39 pct., hvilket først og fremmest kan henføres til salg af ADSL-løsninger. Nettoomsætningen fra udenlandske forretninger steg med DKK 661 mio. eller 176 pct., primært som følge af indvirkningen fra TDC Switzerland. Det samlede antal internetkunder, hvilket omfatter dial-up-, ADSL-, kabelmodem- og branchesalgskunder, steg med 49 pct. Nettoomsætningen fra udleje af faste kredsløb, der omfatter udleje af danske og udenlandske faste kredsløb samt Tele Danmark InterNordia, steg med 6 pct. til DKK 1.558 mio. i 2001. Stigningen kan hovedsagelig henføres til Tele Danmark InterNordia. Nettoomsætningen fra servicetelefontjenester faldt i 2001 med 15 pct. til DKK 479 mio. Denne nedgang afspejler en udvikling, hvor kunderne i stigende grad anvender nye internationale informationstjenester frem for traditionelle nummeroplysningstjenester. Nettoomsætningen fra forlagsvirksomhed steg i 2001 med 13 pct. til DKK 1.377 mio. Omsætningen omfatter trykte telefonbøger, udgivelse af fagkataloger og online-oplysninger. Omsætningen fra de danske aktiviteter steg med 7 pct. og kan henføres til øget salg af erhvervskataloger og internettjenester. De udenlandske aktiviteter udviste en omsætningsvækst på 27 pct., hvilket afspejler ekspansionen i Norden. Nettoomsætningen fra datakommunikation faldt med 8 pct. til DKK 670 mio. Datakommunikation omfatter traditionelle bredbånds- og smalbåndstjenester i Danmark samt dedikerede datatjenester. Omsætningsnedgangen kan henføres til skiftet fra traditionelle tjenester over mod produkter baseret på ADSL- og IP-teknologi. Nettoomsætningen fra kabel-tv steg med DKK 97 mio. til DKK 1.193 mio. i 2001, hvilket er en stigning på 9 pct. Omsætningen omfatter oprettelses- og abonnementsafgifter for almindeligt kabel-tv samt indtægter fra dekodere og kabelmodemmer. Stigningen hidrører fra en større kundebase samt salg af nye kabel-tv tjenester. indtægter i alt Indtægter i alt omfatter nettoomsætning, andre driftsindtægter og anlægsproduktion. Indtægter i alt steg i 2001 med DKK 7.325 mio., eller 16 pct., til DKK 54.082 mio. Denne udvikling kan hovedsagelig henføres til indvirkningen fra TDC Switzerland samt vækst i TDC Mobile International. De udenlandske datterselskaber og associerede virksomheder bidrog i 32